1、全方位理财规划报告书客户： 李文与王静夫妇规划师： 费礼才完成日期： 2011 年 1 月 15 日服务公司： 向荣理财规划顾问公司尊敬的 李文 客户：非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有
2、关客户的个人信息。本规划报告书收取报酬为每份 1000 元人民币，报告书完成后若要由理财师协助执行投资或保险产品，本单位根据与基金公司与保险公司签订的代理合同，收取代理手续费。所推荐产品与理财师个人投资没有利益冲突状况。一、基本状况介绍姓名 年龄 关系 职业 保险状况 退休计划29 本人 金融从业人员，年税后收入 50000 元。个人年支出 24000 元.有社保养老险，无商业保险 60 岁退休王静 29 配偶 金融从业人员，年税后收入 40000 元。个人年支出 24000 元.有社保养老险，无商业保险 60 岁退休二、基本假设1）收入增长率 5%，支出增长率 4%，房价增长率 4%，学费增
3、长率 5%，退休后社保养老金收入替代率为 40%。房贷利率 6%，购房贷款成数 70%，年数 20 年。房屋折旧率 2%。2）作投资规划时，假设股票的平均报酬率为 10%，标准差为 20%，债券的平均报酬率为 6%，标准差为 7%，货币的平均报酬率为 4%，视为无风险利率。三、家庭财务分析家庭资产负债表 基准日： 2010-12-31资产 金额 负债净值 金额存款 $50,000 短期负债 $0债券 $0 房贷负债 $0股票 $100,000 生息资产 $150,000 自用房产 $300,000 负债总额 $0资产总额 $450,000 净值 $450,000家庭现金流量表 2010 年项目
4、 金额 比率本人收入 $50,000 55.56%配偶收入 $40,000 44.44%收入总额 $90,000 100.00%夫妻支出 $48,000 53.33%子女支出 $0 0.00%父母支出 $0 0.00%保费支出 $0 0.00%贷款本息 $0 0.00%支出总额 $48,000 53.33%净现金流量 $42,000 46.67%4. 家庭财务诊断1) 家庭税后年收入 90000 元，年支出 48,000 元，储蓄 42000 元，储蓄率 47%，是一个高储蓄率的家庭，理财规划弹性大。其中林先生收入贡献率 55%，高于林太太的 45%2）无负债，财务稳健，可适度利用财务杠杆加速
5、资产成长。3）现有存款高于年支出，保持高流动性。4）没有商业保费支出，夫妻只有社保未投保商业险，保障不足。5）投资性资产（股票基金）占可运用资金三分之二，比重适当。四、客户的理财目标与风险属性界定一) 客户的理财目标根据与客户夫妇的沟通，认定其理财目标依照优先级排列如下：1) 两年内将生育一个子女，培养子女到大学毕业，大学学费每年现值 10,000 元。2) 同时男方父母将两年后由外地迁入本市居住，帮忙带小孩。想换购一套现值 800,000 元的房屋供届时一家五口使用，并负担两老的生活费用。每增加一个家庭成员，预计增加 10,000 元的年开销现值，到子女大学毕业或父母 85 岁为止。3) 小
6、李夫妻 60 岁同时退休。退休后实质生活水准不变，退休生活计算到 85 岁。二)客户的风险属性1风险承受能力年龄 10 分 8 分 6 分 4 分 2 分 客户得分29 总分 50 分，25 岁以下者 50 分，每多一岁少 1 分，75 岁以上者 0 分46就业状况 公教人员上班族 佣金收入者自营事业者失业 8家庭负担 未婚 双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代8置产状况 投资不动产自宅无房贷房贷50 无自宅 8投资经验 10 年以上610 年 25 年 1 年以内 无 6投资知识 有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些 一片空白 8总分 842风险承受态度忍受亏损 %10 分 8 分 6
7、分 4 分 2 分 客户得分10 不能容忍任何损失 0 分，每增加 1%加 2 分，可容忍25得 50 分20首要考虑 赚短现差价长期利得 年现金收益抗通膨保值保本保息 8认赔动作 默认停损点事后停损 部分认赔 持有待回升加码摊平 4赔钱心理 学习经验 照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠 4最重要特 获利性 收益兼成 收益性 流动性 安全性 8性 长避免工具 无 期货 股票 外汇 不动产 8总分 523风险矩阵风险矩阵 风险能力 低能力 中低能力 中能力 中高能力 高能力风险态度 工具 0-19 分 20-39 分 40-59 分 60-79 分 80-100 分货币 70% 50% 40
8、% 20% 0%债券 20% 40% 40% 50% 50%股票 10% 10% 20% 30% 50%预期报酬率5.00% 5.40% 6.00% 6.80% 8.00%低态度 0-19 分标准差 3.40% 4.28% 5.64% 7.66% 11.24%货币 50% 40% 20% 0% 0%债券 40% 40% 50% 50% 40%股票 10% 20% 30% 50% 60%预期报酬率5.40% 6.00% 6.80% 8.00% 8.40%中低态度 20-39 分标准差 4.28% 5.64% 7.66% 11.24% 12.86%货币 40% 20% 0% 0% 0%债券 40%
9、 50% 50% 40% 30%股票 20% 30% 50% 60% 70%预期报酬率6.00% 6.80% 8.00% 8.40% 8.80%中态度 40-59 分标准差 5.64% 7.66% 11.24% 12.86% 14.57%货币 20% 0% 0% 0% 0%债券 30% 50% 40% 30% 20%股票 50% 50% 60% 70% 80%预期报酬率7.60% 8.00% 8.40% 8.80% 9.20%中高态度 60-79 分标准差 10.71% 11.24% 12.86% 14.57% 16.34%货币 0% 0% 0% 0% 0%债券 50% 40% 30% 20%
10、 10%股票 50% 60% 70% 80% 90%预期报酬率8.00% 8.40% 8.80% 9.20% 9.60%高态度 80-100 分标准差 11.24% 12.86% 14.57% 16.34% 18.15%4根据风险属性的资产配置项目 分数 投资工具 资产配置 预期报酬率 标准差 相关系数承受能力 84 货币 0.00% 4.00% 2.00% 0.5承受态度 52 债券 30.00% 6.00% 7.00% 0.2最高报酬率 27.18% 股票 70.00% 10.00% 20.00% 0.1最低报酬率 -9.58% 投资组合 100.00% 8.80% 14.36% 5资产配
11、置图五保险规划由于本方案为已婚家庭，且未来养亲责任增加，采用遗书需要法规划保额。分两阶段1目前应有保额弥补遗属需要的寿险需求 本人 配偶配偶当前年龄 29 29 当前的家庭生活费用 $48,000 $48,000配偶的个人收入 $40,000 $50,000家庭年支出缺口 $8,000 ($2,000)家庭未来生活费准备年数 31 31 家庭未来缺口的年金现值 $164,804 ($41,201)上大学 4 年学费支出现值 $40,000 $40,000 家庭房贷余额及其他负债 $0 $0 家庭生息资产 $150,000 $150,000 遗属需要法应有的寿险保额 $54,804 ($151,
12、201)目前已投保寿险保额 $0 $0应加保寿险保额 $54,804 $0 20 年缴费定期寿险费率 23.02 23.02 应增加的年保费预算 $126 $0 说明：家庭年支出缺口=当前的家庭生活费用-配偶个人收入未来年支出缺口现值=PV(I=折现率以 3%计算，n=未来生活准备年数，PMT= 家庭年支出缺口，0，1)应有寿险保额=未来年支出缺口现值+ 大学学费支出现值+ 家庭房贷及其他负债余额-家庭生息资产本案本人若失去收入，有 8000 元的年支出缺口，没有负债，有生息资产，寿险保额需求只有 5.5 万元。配偶则没有支出缺口，不需投保。 。2两年后应有保额弥补遗属需要的寿险需求 本人 配
13、偶配偶当前年龄 31 31 当前的家庭生活费用 $51,917 $51,917配偶的个人收入 $44,100 $55,125家庭年支出缺口 $7,817 ($3,208)家庭未来生活费准备年数 29 29 家庭未来缺口的年金现值 $154,492 ($63,407)上大学 4 年学费支出现值 $40,000 $40,000 家庭房贷余额及其他负债 $605,696 $605,696 家庭生息资产 $159,135 $159,135 遗属需要法应有的寿险保额 $641,053 $423,154 目前已投保寿险保额 $0 $0应加保寿险保额 $641,053 $423,154 20 年缴费定期寿险费率 27.50 27.50 应增加的年保费预算 $1,763 $1,163 两年后生活费用增加，加上购房后负担贷款，因此产生寿险保额需求。依据同样的方法计算，考虑两年后的收入与支出增长率，算出本人应该投保 64 万元寿险，配偶应该投保 42 万元寿险，如果是交费 20 年的定期寿险，年缴保费分别为 1763 元与 1163 元，会在生涯仿真表中显现。六 以生涯仿真表检验理财目标的可行性
