1、Umetal：2009 年钢坯市场回顾及 2010 年展望联合金属网 2010-01-11 14:34:55.0联合金属网 咨询部钢坯频道 杨微 岳兵2009 年全球金融业，实体经济等均陷入经济危机的巨大阴影中，失业率暴增，各国经济均受到巨大冲击，美国五大投行接连倒闭，汽车业巨头宣布破产，各国房地产市场纷纷陷入低谷，股市作为各国经济晴雨表，也在此轮经济危机中全面崩盘。在金融危机影响下 2009 年钢坯市场也经历了市场考验。现从几方面分析及回顾 2009 年钢坯市场运行走势大事记：【2009 年 3 月钢铁产业调整和振兴规划细则公布】为应对国际金融危机的影响，落实党中央、国务院保增长、扩内需、调
2、结构的总体要求，确保钢铁产业平稳运行，加快结构调整，推动产业升级，特编制本规划，作为钢铁产业综合性应对措施的行动方案。规划期 2009-2011 年。【财政部 4 月 1 日起提高钢铁等商品的出口退税率】财政部、国家税务总局发布了关于提高轻纺 电子信息等商品出口退税率的通知 ，明确从 2009 年 4 月 1 日起提高纺织品、服装、轻工、电子信息、钢铁、有色金属、石化等商品的出口退税率。【关于遏制钢铁行业产量过快增长的紧急通报】随着国家一系列扩大投资、刺激内需政策的出台，钢铁行业出现了回暖迹象。在这种情况下，一些企业不顾市场需求，盲目扩大生产，致使供需关系严重失衡，钢材价格大幅度下滑。为贯彻落
3、实党中央、国务院扩内需、保增长、调结构的总体要求，保持钢铁行业的平穗增长。【工信部：六项措施缓解中小企业经营困难】全球金融危机造成我国部分中小企业困难加剧，减产、停产和倒闭现象增多。工业和信息化部日发出通知，要求各级中小企业管理部门落实六项措施，缓解中小企业生产经营困难现状。 【2009 年 10 月十部委出重手遏制产能过剩】国务院称，对于部分行业出现的产能过剩和重复建设，如不及时加以调控和引导，将不仅严重影响国家扩大内需一揽子计划的实施效果和来之不易的企稳向好的形势，而且将错失利用国际http:/ 金融危机 形成的市场形势推动结构调整的历史机遇。钢铁、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅和风电设备
4、六行业被意见重点关照。其中，2008 年我国粗钢 产能 6.6 亿吨，需求仅 5 亿吨左右；水泥产能将达到 27 亿吨，但市场需求仅为 16 亿吨【2009 年 10 月财政部：力争完成财政收入保八目标】财政部昨日首次公开表示，将“力争”完成年初制定的保八任务，这意味着如果全年支出不超出预算的话，年初预算报告中确定的财政赤字规模将会保持在可控范围之内，中国财政将继续保持稳健。一、钢铁工业运行的基本情况2009 年 1-11 月我国粗钢产量 51817.73 万吨，同比去年同期增长 12.1%，以 11 月粗钢日产量 157 万吨计算，09 年全年粗钢产量将超过 5.6 亿吨。从下图可以清晰看出
5、 09 年粗钢月日产量均超去年同期，8 月粗钢日产量创近二年新高达 168.8 万吨，比去年最高 156.5 万吨增长 12.3 万吨。产能过剩，供给大于需求的局面是 2009 年的主要特征。供大与求的局面直接导致今年钢材市场呈现低位运行态势，社会库存、钢厂库存、终端库存这三者持续处于较高的水平，国内钢材成交量大部分时间呈显凉意。图 1：2008-2009 年粗钢产量及日产量走势图二、2009 年钢坯市场回顾2009 年全国方坯价格整体呈震荡运行格局，全年局势难现 2008 年的价格“辉煌”。2009 年1 月方坯价格早 3200 元/吨左右，而 2009 年 12 月底方坯价格也基本维持在该
6、价位，方坯全年最大价差为 1070 元/ 吨。2009 年由于钢材期货的上市，现货市场价格涨跌与期货价格联系紧密，下半年现货市场价格受到金融因素影响加大，在 11 月至 12 月份传统淡季中出现了“淡季不淡”的现象，在线螺市场价格在期货价格的带动下，不断小幅上行，方坯价格在 11月和 12 月份两个月中整体呈上涨态势，尽管方坯价格出现了一定的小幅回落，但在铁矿石价格预期上涨以及焦炭价格上调的推动下，钢厂生产成本不断增加，市场预期向好，12 月底方坯价格一路上行。图 2：2009 年唐山普碳 150 方坯价格走势图以唐山地区方坯走势为例如上图 2，上半年方坯价格整体呈下行态势，虽然在三月份出现小
7、幅反弹，但由于需求支撑不足，方坯价格一路探底，进入 5 月份，方坯价格则出现回升。上半年方坯价格走低主要集中在 2 月份至 4 月份期间，虽然方坯有一定需求，但由于方坯市场价格波动较为频繁，使得部分用户观望心态浓厚，导致方坯价格一路向下，探至低谷。进入 5 月份，方坯价格出现连续上扬，下游部分用户虽有买涨不买跌的现象出现，但仍有一部分用户对此番价格上涨持谨慎态度。而下游线材等产品价格上涨速度与方坯价格上涨速度相比明显较为缓慢，带钢等价格虽有上涨，但成交情况仍维持原状，并未出现大批量出货的现象。进入下半年，7 月份唐山地区方坯价格开始出现回调，市场报价较为混乱，经销商对外报价较为谨慎，不愿轻易出
8、价，而个别方坯生产企业也出现暂不对外报价的情况。下游带钢、型材等钢材产品价格出现小幅下滑，方坯生产厂家与商家对方坯后市看法不一。8 月份方坯价格出现暴涨，与 7 月相比累计上涨幅度高达 270 元/吨。下游带钢等产品价格在钢坯价格的推动下出现大幅上调。螺纹钢价格不断疯涨，带动方坯价格涨势不断，而带钢价格更是突破 4000 元/ 吨，连日价格的上涨，使得部分钢厂以及经销商心态产生一定变化，对于此番方坯价格的上涨持谨慎态度。随着方坯价格连续不断上行，下游方坯采购企业对价格大幅上涨表示无奈，市场变数较多，采购企业陷入两难境地。方坯价格连日上涨，使得下游采购商观望心态加剧，而下游建材价格单日出现 11
9、0 元/吨的深度下跌。方坯价格以下跌的态势进入9 月份，在经历 8 月份的大涨态势之后，9 月方坯价格直线下跌，10 月份整月方坯价格呈震荡调整。并未出现以往的“金九银十”的红火走势。11 月至 12 月份则一反以往低迷走势，再现“淡季不淡”，方坯价格不断走高。受到线材期货上市影响，在资金的有力支撑下，期货价格不断走高，带动现货价格在需求一般的情况下，不断拉升。下游产品价格的上调，拉动方坯价格上行，唐山地区方坯价格稳步上涨。至 12 月下旬，受到原材料价格不断上涨影响，方坯生产企业在成本压力的推动下，不断的上调方坯出厂报价。另外，市场对 2010 年整体钢材市场价格看涨，钢厂库存较低，经销商捂
10、盘惜售，市场看涨心态仍然较重。国内铁矿石价格不断上涨，钢厂收货较为困难，铁矿石供货商仍然看涨后期市场。而河北焦协方面，2010 年 1 月份一级焦指导价格 1950 元/吨，二级焦指导价格1900 元/吨。矿石和焦炭价格的上涨，增加的钢厂生产成本压力，再加上 2010 年整体钢材市场看涨，经销商大量囤货，诸多因素加起来，方坯价格仍有再现 2008 年的“疯狂”趋势。三、2009 年我国钢坯整体呈净进口国2009 年 1-11 月份我国共进口钢坯 4492553 吨，共出口钢坯 33744.53 吨，进出口量相比呈明显贸易逆差。进口方面：根据海关进出口统计数据显示，1-11 月我国钢坯进口量同比
11、去年同期 164154.4吨增长 2636.78%，从数据来看 09 年我国进口钢坯量可谓天量增幅。09 年钢坯进口特点之一在于进口环比变化率起伏明显，可以分为两个阶段来看。如图 3出口方面：根据海关进出口统计数据显示，09 年我国 1-11 月份仅出口钢坯 33744.53 吨，同比去年同期下降 97.34%。从数据来看我国基本处于净进口国，钢坯出口量对比 08 年同期出现巨幅缩水。钢坯资源逐步从出口转向国内市场消化。出口形势较之去年急剧恶化。与 08年同期比较不具备可比性。通过观察出口走势图，09 年我国出口走势一直呈现低谷徘徊，9个月内都无明显高点出现。图 4：2008-2009 年钢坯
12、出口对比图四、2010 年钢坯市场预测从历年方坯价格走势来看如下图 5，除 2009 年一季度方坯价格出现下滑以外，2004 年至2008 年一季度方坯价格基本处于稳步上行。二季度方坯价格除 2005 年受到整体钢材市场价格走低影响，方坯价格高位下跌之外，过去 6 年中方坯价格在 4-5 月份都处于上行态势，5月中旬甚至能够达到每年上半年的最高位。由于 2010 年为我国经济复苏阶段，预计 2010 年方坯价格走势将会呈稳步上涨态势。图 5：2004-2009 年唐山地区普碳 150 方坯价格走势图除上述因素影响支撑 2010 年钢坯价格的有利因素1：国民经济回升势头迅猛，后期原材料铁矿石、海
13、运费、焦炭价格运行情况将逐渐乐观。目前外界对于后期铁矿石谈判持看涨观点较多；山西省对煤炭整合力度加大，淘汰小煤窑进展明显。焦煤资源紧张最终体现到价格上涨，三项费用率上扬，从成本上对钢坯支撑能力加强。2：国家关于关停、淘汰落后产能工作仍在继续，对未达标的企业限产、限电都将有利于钢坯的产量压缩，一定程度上将使目前严峻的供需矛盾得到缓解。3：2010 年国际经济形势全面回暖后，由于国际钢坯价格逐步上调，钢坯出口效益高于国内市场，届时出口量将会得到提升。由于国内钢铁产量过剩问题已经日益严重，市场供需总量及产量增长幅度严重脱节，国内外市场需求不能及时跟进 2010 年钢坯市场也将会受其影响。影响 201
14、0 年钢坯利空因素利空因素：1：后期的货币政策如果继续保持“适当宽松”，促进银行放贷，将会在一定程度上帮助中小企业融资，同时可能会使落后产能得到释放，加之大部分地区新建高炉将陆续投产，如没有相应的下游新兴产品配合，新旧产能的释放，将会进一步加剧目前供大于求的严峻形势。2：全球各国对于环保的重视程度日益提高，“碳关税”概念的出现，使国际钢市将对于单吨钢坯/材的二氧化碳排放量作出严格限制，后期将在一定程度上影响我国钢坯出口，我国今后大规模钢材出口的情况将一去不返。3：现阶段下游调坯轧材用户对现有钢坯价格接收程度仍有限，观望心态依旧较浓。接近年底贸易商需要回笼资金还贷会使得流动资金减少，进而使得采购量出现缩减。
