1、“华泰紫金 2 号”集合资产管理计划2008 年第二季度资产管理报告重要提示本报告依据证券公司客户资产管理业务试行办法（以下简称试行办法）、 关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知（以下简称通知）及其他有关规定制作。中国证监会对“华泰紫金 2 号” 集合资产管理 计划（下称“集合计划” 或“本集合计划”）出具批准文件（文号：证监机构字2006121 号），但中国证监会对本集合计划作出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不保 证本集合计划一定盈利，也不保
2、证最低收益。托管人已于 2008 年 7 月 10 日复核了本报告。本报告未经审计。管理人、托管人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性。本报告书中的内容由管理人负责解释。本报告书中的金额单位除特指外均为人民币元。本报告期起止时间：2008 年 4 月 1 日2008 年 6 月 30 日2一、集合计划简介名称：“华泰紫金 2 号”集合资产管理计划类型： 非限定性集合计划管理人：华泰证券股份有限公司 托管人：招商银行股份有限公司成立日：2006 年 8 月 7 日成立规模: 2,110,279,343.53 份存续期： 5 年二、主要财务指标（一）主要财务指标单位：人民币元主要财务指标
3、 2008 年 4 月 1 日2008 年 6 月 30 日1 集合计划本期利润 -631,802,708.942本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额140，141，610.583 单位集合计划净收益 0.04474 期末集合计划资产总值 3，538，025，006.945 期末集合计划资产净值 3，526，255，789.066 单位集合计划资产净值 1.12527 本期集合计划净值增长率 -15.13%8 集合计划累计净值增长率 117.02%3（二）财务指标的计算公式（1）单位集合计划净收益本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额集合计划份 额（2）单位集合计划净值集合计划净值集合
4、计划份额（3）本期集合计划净值增长率=期末单位净值 /（分红除权前单位净值- 单位分 红金额）*分红除权前单位净值 /期初单位净值-1100（4）集合计划累计净值增长率（单位集合计划资产累计净值1）100（三）集合计划累计净值历史走势图单位：人民币元 紫 金 2号 累 计 单 位 净 值 走 势 图11.21.41.61.822.22.42.62.8306-8-706-9-406-10-1006-11-906-12-1107-1-1007-2-807-3-1407-4-1007-5-1507-6-1207-7-907-8-607-9-307-9-3007-11-207-11-3007-12-2
5、808-1-2808-3-308-3-3108-4-2908-5-2908-6-274三、集合计划管理人报告（一）业绩表现截止到 2008 年 6 月 30 日，集合计划单位净值为 1.1252 元，本期净值增长率为-15.13%，集合计划单位累计净值为 2.1702 元，集合计划累计净值增长率为 117.02%。(二）投资主办简介赵春生，男，1968 年生，硕士学历。2000 年进入华泰证券，先后从事投资策划和投资管理工作。从事投资策划工作期间，主要从事投资策略分析和公司研究。2003 年起，赵春生先生从事股票投资工作，投资业绩在业内表现突出。 2006 年 8 月，经证监会批准，任“ 华泰
6、紫金 2 号”集合资产管理 计划投 资主办。（三）投资主办工作报告1、投资 策略回顾在央行大幅上调存款准备金率、油价暴涨以及周边股市大跌等多重利空因素的共同作用下，本季度 A 股市场继续 大幅下跌。上海综指不仅跌破 3000 点政策大底，而且 6 月份上海综指的月跌幅为20.31，创 14 年来最大月度跌幅，下跌幅度远远超过了我们的预期，对市场下跌缺乏长期想象力。本季度我们采取相对谨慎操作策略，大幅度减持封闭式基金，较好把握封闭式基金分红套利行情。同时适度增加主动管理的开放式基金，并利用指数基金进行波段操作，严格控制基金持仓比例，规避部分系统性风险。2、投资管理展望5为了稳定资本市场，更为了在
7、奥运前期创造一个稳定的经济环境和社会环境，在上证综指跌破 3000 点之际，政府终于出手救市。中国证监会出台上市公司解除限售存量股份转让指导意见，紧接着财政部、国家税务总局宣布下调印花税至 1。我们一直认为，股市有其自身的运行规律，救市政策历来只能延缓但不能改变市场的长期趋势。在全球经济危机爆发的大背景下，中国高通胀、经济增长速度下滑的局面可能要持续到 2009 年甚至更远时间，上市公司的盈利能力日益下滑，加上大小非减持意愿强，股票市场的中长期走势依然不容乐观，熊市可能还要持续 12 年。但是市场的下跌总是曲折的，不会一蹴而就，经过前期的连续暴跌后，短期市场有望止跌反弹。市场中长期走势最终还是
8、取决于经济基本面和上市公司业绩。在众多经济基本面不确定性因素没有明朗的情况下，我们将继续采用谨慎的操作策略，注重长 期投资价值，努力摆脱市场情绪影响，严格控制基金持仓比例，适度增加仓位的灵活性，尽可能利用结构性和阶段性机会，赚取波段操作收益。在资产配置上，我们继续重点配置股票型开放式基金，并以主动管理型开放式基金为主，指数型开放式基金（包括 ETF）为辅。四、集合计划财务报告（一）集合计划会计报告书1、集合计划资产负债表 (2008 年 6 月 30 日 ) 单位: 人民币元6资 产 期 末 负债和所有者权益 期 末余 额 余 额资 产 : 负债: 银行存款 445,898,950.64 短期
9、借款 结算备付金 1,172,870.14 交易性金融负债 存出保证金 1,949,504.78 衍生金融负债 交易性金融资产 2,463,193,085.58 卖出回购金融资产款 其中：股票投资 13,988,037.02 应付证券清算款 446,037.91债券投资 应付赎回款 5,770,130.57资产支持证券投资 应付赎回费 23,250.97基金投资 2,449,205,048.56 应付管理人报酬 3,426,580.27衍生金融资产 应付托管费 623,014.58买入返售金融资产 应付销售服务费 1,183,727.74应收证券清算款 625,390,350.00 应付交易费
10、用 255,456.16应收利息 420,245.80 应付税费应收股利 应付利息应收申购款 应付利润其他资产 其他负债 41,019.68负债合计 11,769,217.88所有者权益： 实收基金 3,133,813,232.45未分配利润 392,442,556.61所有者权益合计 3,526,255,789.06资产合计: 3,538,025,006.94 负债与持有人权益总计： 3,538,025,006.942、集合计划经营业绩表(2008 年 4 月 1 日至 2008 年 6 月 30 日) 单位：人民币元7项目 本期金额 本年累计数一、收入 -612,016,522.29 -1
11、,230,588,537.691、利息收入 4,446,098.98 8,868,980.84其中：存款利息收入 4,443,301.73 8,836,395.35债券利息收入 2,797.25 32,585.49资产支持证券利息收入 0.0 0.0买入返售金融资产收入 0.0 0.02、投资收益（损失以“-“填列） 155,475,748.25 647,460,333.23其中:股票投资收益 11,125,409.71 32,991,568.29债券投资收益 -453,009.55 -25,273,658.71资产支持证券投资收益 0.0 0.0基金投资收益 143,609,426.36 6
12、06,127,126.88权证投资收益 1,096,138.50 33,516,369.34衍生工具收益 0.0 0.0股利收益 97,783.23 98,927.433、公允价值变动损益（损失以“-“填列） -771,944,319.52 -1,887,381,112.544、其他收入（损失以“-“填列） 5,950.00 463,260.78二、费用 19,786,186.65 47,633,118.681、管理人报酬 11,305,582.27 26,497,754.722、托管费 2,055,560.36 4,817,773.553、销售服务费 3,905,564.80 9,153,7
13、69.794、交易费用 2,500,862.40 7,128,967.025、利息支出 0.0 0.0其中：卖出回购金融资产支出 0.0 0.06、其他费用 18,616.82 34,853.60三、 利润总额 -631,802,708.94 -1,278,221,656.378（二）集合计划投资组合报告（2008 年 6 月 30 日） 1、资产组合情况 单位:人民币元期末市值 占总资产比例银 行存款、 备付金、保证金及清算款 1，074，411，675.56 30.37%债券 - -股票 13，988，037.02 0.40%证券投资基金 2，449，205，048.56 69.22%其他
14、资产 420，245.80 0.01%合计 3，538，025，006.94 100.00%2、按市值占净值比例大小排序的前五名股票明细序号 股票名称 期末市值（元） 占资产净值的比例1 九阳股份 1,920,414.72 0.05%2 步 步 高 1,074,994.10 0.03%3 威华股份 971,774.61 0.03%4 恒邦股份 896,833.30 0.03%5 塔牌集团 788,580.90 0.02%3、按市值占净值比例大小排序的前十名证券投资基金明细序号名称 期末数量 期末市值(元) 占资产净值的比例1 易方达积极成长 153,199,010 164,397,857.75
15、 4.66%2 华夏红利 69,711,127 163,402,882.84 4.63%3 50ETF 70,251,518 156,801,388.18 4.45%4 易方达价值精选 76,893,863 129,881,423.64 3.68%5 华宝先进成长 63,018,133 120,213,390.36 3.41%96 易方达 50 指数 139,754,961 115,619,279.51 3.28%7 广发小盘 68,064,833 112,620,073.01 3.19%8 华安宏利 51,300,941 109,763,493.13 3.11%9 中国摩根优势 44,587
16、,595 99,880,670.78 2.83%10 光大保德信红利 39,977,134 86,594,470.11 2.46%（三）集合计划份额变动期初总份额 本期参与份额 本期退出份额 期末总额2,459,475,452.43 921,550,109.04 247,212,329.02 3,133,813,232.45（四）说明集合计划租用交易单元所支付的佣金严格按照计划说明书及有关文件的规定执行。五、备查文件目录（一）本集合计划备查文件目录1、中国证监会批准华泰紫金 2 号集合资产管理计划推广的文件2、“华泰紫金 2 号” 集合资产管理计划说明书3、“华泰紫金 2 号” 集合资产管理计划托管协议4、管理人业务资格批件、 营业执照（二）存放地点及查阅方式查阅地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 2608 室10网址：信息披露电话：025-84579944联系人：肖亦玲EMAIL： 投资者对本报告书如有任何疑问，可咨询管理人华泰证券股份有限公司受托资产管理部。华泰证券股份有限公司 2008 年 7 月 10 日
