1、第三章,商业银行的负债管理,什么是负债业务？负债业务包括哪些种类和类别？影响商业银行负债业务的因素有哪些？商业银行设立后会面临哪些风险？如何发现和规避这些风险？资本与风险的关系是什么？商业银行如何进行负债业务的管理？,商业银行作为信用中介，自身的资本是远远不能满足其经营活动需要的，资金的缺口要靠银行的负债业务来弥补。商业银行资金的90%是由负债提供的，负债业务是商业银行最重要和最基础的业务之一。,一、定义与分类,负债业务是商业银行筹集资金，组织资金来源的业务，是商业银行开展资产业务和其他业务的基础和资金保证。包括存款负债和非存款负债。 存款负债：存款是商业银行最基础的业务之一，主要来 源于企业
2、、个人、政府、同业和组织，是商业银行的被动负债业务。 非存款负债：非存款业务是指商业银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通资金，是商业银行的主动负债业务。,存款是银行接受客户存入的款项并承诺客户可以随时或按约定的时间支取款项的受信业务，是商业银行主要的资金来源。传统的存款分类：按行业分类 ：商业存款、工业存款、农业存款和交通运输业存款等 。按币种分类：人民币存款、美元存款和欧元存款等 。按存款人分类：个人存款、企业存款和行政事业单位存款等 。,按服务分类 ：活期存款是指存款人无须事先通知，可以随时存取和支付使用的存款。特点：第一，活期存款主要用于支付和交易，具有货币支付和流通手段的职能。第二
3、，支付方式灵活多样，可以使用支票、汇票、本票、电话转账或其他电子设备进行支付。其中，支票是最常用的支付方式。第三，一般情况下对开设账户的客户和存款余额没有限制，个人、公司、企业、社会团体、政府、学校、医院、非盈利组织等均可设立活期存款账户。第四，一些国家的商业银行不支付利息甚至还要收取手续费，我国商业银行会对活期存款支付很低的利息。,定期存款是指存款客户与银行事先约定取款期限，到期获得一定利息的存款。特点：第一，期限固定，短的有一个月、两个月、三个月、半年或者一年；长的达三年、五年、十年或更长。第二，定期存款在到期时要凭银行签发的定期存单才能取款，不允许提前支取，如果提前取款需要支付一定的罚金
4、或者按照活期存款利率支付利息。第三，存款利率相对较高，在到期时可以获得较高的利息收入。一般来说，期限越长，存款利率越高。 储蓄存款是商业银行为满足居民个人和家庭积蓄货币和获取利息收入而开展的存款业务。 特点：第一，存款人主要是居民个人和家庭，也包括非盈利组织。第二，一般形式为银行卡、存折或存单。第三，储蓄存款属于个人性质的存款，我国储蓄存款的原则是：存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密。,创新的存款分类 ：活期存款的创新形式定期存款的创新形式储蓄存款的创新形式,活期存款的创新形式可转让支付命令账户（NOWs账户）超级可转让支付命令账户（SUPER NOWs ）货币市场存款账户（MMDA）自
5、动转账服务账户（ATS）协定账户（NA）,可转让支付命令账户是在1972年，由美国马萨诸赛州的储贷协会创设的，以支付命令代替支票进行支付和提现的储蓄存款账户。特点：第一，以支付命令书代替了支票，存款人可以随时开出支付命令向第三者进行支付或提现和背书转让。第二，对开户人有限制，只能为个人和非盈利机构，盈利机构不可以开设此账户。第三，银行按照存款的平均余额支付利息。可转让支付命令账户集中了支票账户和储蓄存款的优点。,超级可转让支付命令账户是在可转让支付命令账户的基础上发展起来的，是可转让支付命令账户的延伸。它们的主要区别：第一，利率没有上限，银行根据货币市场利率变动每周调整一次。第二，最低存款余额
6、为2500美元，如果低于最低限额，银行按可转让支付命令账户的利率支付利息。第三，每月需支付服务费。,货币市场存款账户又称货币市场存款基金账户，是一种支付利息，可以转账的存款账户。特点：第一，开户对象没有限制，个人、企业和社会团体等都可以。第二，有最低存款限制，一般不低于2500美元。第三，利率与存款金额有关，每周根据货币市场指数调整一次。第四，每月可以转账16次，其中，使用支票次数不得超过3次。第五，取款金额没有限制，但需提前7天通知银行。货币市场存款账户集中了活期存款和定期存款的特点。,自动转账服务账户是在电话转账服务基础上发展起来的。客户可以在银行开立两个账户，一个活期存款账户和一个储蓄存
7、款账户，并保持活期存款账户余额在1美元或以上。客户平日将款项存在储蓄存款账户上，当需要转账或开出支票提现时，银行自动将所需金额从储蓄存款账户转到活期存款账户上进行支付。优点：第一，具备了活期存款支付的便利性。第二，获得了储蓄存款的利息收入。,协定账户是自动转账账户的进一步发展，是一种可以在活期存款账户、可转让支付命令账户和货币市场互助基金账户三者之间进行自动转账的账户，它结合了各个账户的优点。对于活期存款账户和可转让支付命令账户，一般都规定了一个最低余额。当存款余额低于最低余额时，由银行自动将低于最低余额的差额从货币市场互助基金账户转入活期存款账户或可转让支付命令账户；当存款余额高于最低余额时
8、，超过最低余额的款项也由银行自动转入货币市场互助基金账户，以便获取更高的利息收入。,定期存款的创新形式大额可转让定期存单货币市场存单小储蓄者存单定活两便存款账户零续定期存款,大额可转让定期存单是一种利率固定、期限固定，可以在市场上自由转让的存单形式的凭证。特点：第一，期限固定，大部分是3到6个月，一般不超过1年。 第二，利率固定，一般高于同期的定期存款利率，而与同期货币市场利率一致。 第三，不记名，可以自由转让。 第四，存单金额固定，面额大，如美国大额可转让定期存单面额最低起价10万美元，最大面额可达100万美元。,货币市场存单由美国储蓄机构于1987年首创。其时，市场利率呈现上升态势，为避免
9、银行等存款机构因存款资金锐减陷于危机，美国金融当局允许发行这种存单。货币市场存单期限为半年，最低面额为1万美元，是一种不可转让定期存单。银行可向这种存单支付相当于半年期国库券平均贴现率水平的最高利率，但不得高出利率上限0.25。存单按单利计算。其存户目标为家庭和小型企业，它的出现为家庭和小型企业获取较高的利息收益打开了方便之门。,定活两便存款账户是一种预先规定基本期限但又含有活期存款某些性质的定期存款账户。定活两便体现在该存单可在定期存款和活期存款之间自由转换，存户没有义务按期提款，但在基本期限之前提取的依活期存款计算，超过基本期限提款的则按基本存款和定期存款利率计息。定活两便不能完全代替支票
10、账户，因为它只可作为提款凭证，而不像支票那样具有转账和流通功能。,零续定期存款是期限在半年以上五年以内，可以多次续存的储蓄存款账户，与我国的零存整取类似。特点：第一，对存款额和存款日期没有限制。第二，以定期存款利率支付利息。第三，存款到期日前三个月为搁置期，既不能存款也不可以取款。,储蓄存款的创新形式个人退休金账户股金提款单账户电话转账服务自动转账服务账户特种储蓄存款,个人退休金账户是为有工资收入的存款人开办的退休金储蓄存款账户，所有有工资收入的个人都可以办理。个人退休金账户的优点在于利率较高，且可以免征利息税。但也有一些条件限制，如：每年必须存入一定金额以上的款项；存款人只有在60岁以后才能
11、动用存款，否则会征收罚金。,股金提款单账户是一种专为划转股金收入而设立的储蓄存款账户。建立股金提款单账户，存款人可以随时开出提款单来代替支票进行转账支付或提现。在未支付或提现时，股金提款单账户可以视作储蓄存款账户获取利息收入。需要支付或提现时，开出提款单即可通知银行付款。该账户结合了活期存款账户和储蓄存款账户的特点，付款灵活方便又有利息收入。,电话转账服务是把活期存款和储蓄存款合成一体的新型储蓄账户，它为希望得到存款利息但必要时又能使用支票转账结算的存户创造了便利。电话转账服务账户由美国联储体系1975年首创。银行给存户同时建立付息的储蓄账户和不付息的活期存款账户，并按存户电话指示将存户存款在
12、两账户之间划拨。,自动转账服务账户1978年发展出自动转账服务账户取消了电话指示这道程序。存户在银行照样开两个户头，但活期存款账户的余额恒为1美元，储蓄账户余额可随时变更。存户事先授权银行，在银行收到存户支票时，可立即从储蓄账户上按支票所载金额转至活期存款账户以兑付支票。,特种储蓄存款是商业银行针对客户的某种特殊需要而专门设计的存款类型，种类繁多，如教育储蓄、养老金储蓄、住房储蓄、礼仪储蓄和旅游储蓄等。,商业银行存款的影响因素宏观因素：经济发展水平 物价水平和通货膨胀的程度货币政策税收政策金融法规社会保障程度消费观念和习惯,微观因素：利率水平服务收费金融服务的品种和质量银行网点和营业设施银行信
13、誉和贷款便利银行形象和雇员形象,二、商业银行存款负债管理,提高产品和服务质量存款品种创新存款成本管理和控制合理定价提高存款稳定性适当控制存款规模加大产品的营销力度提升银行形象完善网点设置和营业设施,负债业务管理的目标提高存款的稳定性提高存款的增长率降低存款的成本率,提高存款的稳定性存款稳定率存款最低余额/存款平均余额100%存款平均占用天数（存款平均余额计算期天数）/存款支付总额提高稳定性，就是要提高存款的最低余额和延长存款的占用天数。,提高存款的增长率存款增长率,降低存款的成本率,资金成本是指银行为吸收存款而发生的一切支出，即利息支出和营业成本之和。,可用资金成本是指可用资金，即从存款资金中
14、扣除必要的存款准备金后的余额，承担的全部成本。银行吸收的存款资金不能全部用于贷款和投资业务，只有扣除法定存款准备金和必要的超额准备金的余额才能用作盈利性资产的来源。其他成本指与增加存款有关而未包括在上述四类成本之中的成本。主要有两种，一是风险成本，二是连锁反应成本。风险成本是指因存款数量的增加而引起的银行经营风险增加所付出的成本。连锁反应成本是指银行为吸收存款所增加的服务和较高的利息支出而引起的对原有负债增加的支出。,加权平均成本加权平均成本是根据各种存款来源和各自的成本计算出的平均成本，是银行估算存款成本最常用的方法。加权平均成本可用于不同银行的各种存款的比较分析，也可用于估算历史的存款成本
15、，有助于银行业绩的横向和纵向比较。,加权平均成本的不足：第一，加权平均成本没有考虑银行的非盈利性资产，如存款准备金和代理行的成本，而且不同来源的存款所分配的非盈利性资产的比例是不同的，这就需要银行根据成本与收益的变化不断作出调整。第二，没有考虑利率变化的影响。在利率变动频繁的情况下，采用历史加权平均成本无法获知盈利性资产的价格。第三，存款成本中的营业费用是随时发生变化的。,边际成本边际成本是指商业银行增加一单位资金存款所带来的成本增加。边际成本常用来指导盈利性资产的定价，其基本原理是只要新增存款的边际收益大于或等于新增存款的边际成本，吸收该新增存款就是盈利的，因此知道了边际成本就可以确定资产的
16、价格。边际成本的优点：反映了存款准备金、管理费用和市场利率的变化 。,边际成本的不足：第一，边际成本没有考虑新增存款给现有资金带来的风险，计算出的边际成本比实际成本偏小，因此应该调高新增存款的边际成本。例如，吸收更多的存款会使银行的债务比率上升，债权人和股东承担的风险增大，因此会要求更高的回报率，导致其他资产成本的上升。第二，由于银行存款品种的多样化，银行通常采用多种途径的资金来源来增加资产，因此很难精确归集新增存款发生的成本和准确计算边际成本，从而降低了边际成本的有用性。第三，银行存款的边际成本和其资产不存在直接的对应关系，不利于边际成本指导资产定价。,三、商业银行存款负债定价（供给端）,成
17、本加利润定价法 边际成本定价法其他定价方法,成本加利润定价法 每单位存款服务的价格=每单位存款服务的经营支出+分配到银行存款的总支出+售出每单位存款的计划利润成本加利润定价法要求精确的计算每种存款服务的成本，计算方法如下：计算每种资金的成本比率；每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重；加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本。,边际成本定价法 存款的边际成本法通过比较存款的边际成本与边际资产回报来决定是否吸引新的存款，只有当边际成本小于边际回报时，才应吸引新资金来支持资产增长。它的基本做法分为三步：第一步，摘录资产负债表的有关数据；第二步，计算资金平均成本；第三步，预测资金加权边际成
18、本。存款的边际成本定价法从某种意义上说可能要优于加权平均成本定价，因为在浮动汇率制下，利率的频繁变化使得平均成本的定价标准有些不切实际。,其他定价方法 为不同的客户制定不同的价格为了吸引客户，银行建立一个费率表，按照客户在银行存款的平均余额以及客户对其存款的运用情况安排不同的价格。银行为客户规定一个存款的平均余额最低限，只要客户存款规模保持在最低限以上，客户在使用存款时只需支付很低的费用或者不付费；但当平均余额降至规定的最低水平以下时，就需支付较高的费用。 思考：大客户与小客户相比，银行对哪类客户具有定价优势？,根据客户与银行的关系定价为了争取客户，银行根据客户所购买服务的数量提供一定的优惠。
19、银行会对购买两种以上银行服务的客户收取较低的存款费用，或者放弃向客户收取某些费用。它的基本思路也就是向客户出售多种服务增强客户对银行的依赖。这样做不仅增强了客户对银行的忠诚度，同时又降低了客户对存款利率或竞争性金融服务公司提供的其他银行服务的敏感度，从而提高存款的稳定性。思科：国有企业与非国有企业相比，哪类企业与银行的关系更好？,存款成本的控制存款规模控制在不增加成本或减少成本的前提下，尽可能争取银行经营所需要的资金。存款结构控制主要是存款的期限结构与利率结构控制。首先是扩大低息存款；其次处理好不同存款利息成本和营业成本的关系，力求降低营业成本的支出；三是处理好活期存款和信贷能力的关系，增加活
20、期存款以不减弱银行的信贷能力为条件；四是处理好定期存款和信用创造之间的关系，增加定期存款与银行的派生能力相适应。,四、商业银行存款负债定价（需求端）,市场渗透定价法关系定价法上层目标定价法有条件自由定价法（差别定价法）免费定价法统一定价法,市场渗透定价法是对创新产品定出一个较低的价格，以达到吸引客户、挤出竞争者的目的，从而赢得较大的市场份额。,关系定价法以银行与客户的关系为定价依据，即对与银行往来较多的客户收取较低的费率；反之，则收取较高的费率。这种方法能增加客户对银行的忠实度，降低客户对银行存款价格变动的敏感性，有积极的意义。,上层目标定价法主要适用于规模比较大的银行。运用这种方法时，商业银
21、行往往精心设计一些宣传广告来吸引资金拥有量比较多的人士到银行存入高余额、低活动性的存款，并向他们提供高质量的服务。从而对该类客户的存款收取很高的服务费。,差别定价法即针对不对客户差别定价，主要是根据账户的实际情况来确定账户的存款利率与结算服务收费标准。银行根据以下三个因素来确定存款的定价：一定时期的平均余额（与收费成反比）账户结算业务量（与收费成正比）账户的期限（与收费成反比）。这种方法有利于银行吸收大额存款,统一定价法西方商业银行所采用。这种定价法就是银行不考虑各种存款账户的活动性高低、余额大小而统一制定服务费用标准。,免费定价法是指商业银行不向存款人收取账户维持费用与结算服务费，但是各类账
22、户的利息率也往往偏低，实际上是客户向银行统一支付了隐性费用，这一隐性费用是从利息率当中扣除的。,五、商业银行非存款负债的管理,非存款负债是指商业银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通资金。相对存款负债来说，非存款负债是商业银行的主动型负责，具有更大的流动性、灵活性和稳定性，是商业银行重要的资金来源之一。虽然非存款负债属于商业银行的主动型负债，但非存款负债的成本和可获得性是商业银行需要注意的问题，非存款负债受以下几方面因素的影响。非存款负债的成本商业银行的规模和信誉金融市场的有效性法规的限制,非存款负债包括短期非存款业务的管理短期非存款业务是指期限在一年以内的各种银行借款 。长期非存款业务的管
23、理 长期非存款业务是指期限在一年以上的借款,短期非存款业务同业拆借向中央银行借款回购协议转贴现和转抵押国际金融市场借款,同业拆借银行之间利用资金融通中的时间差、空间差、行际差来调剂资金头寸的短期借贷，是金融机构之间对超额准备金的临时拆借。回购协议指商业银行将其持有的某些资产，如国库券、政府债券等，暂时出售给其他金融机构、政府或企业，并约定在今后某一特定日期，以特定价格再购回其所出售资产的一种协议。包括隔夜回购、定期回购和开放式回购三种形式。,转贴现指商业银行对商业票据承兑贴现后，若发生临时性准备金不足，可把已贴现、未到期的票据在二级市场上转售给其他商业银行。转抵押指商业银行准备金不足时，可将发
24、放抵押贷款而获得的借款客房提供的抵押品，再次向其他银行申请抵押贷款，以取得资金。,长期非存款业务按照发行债券的目的不同，可以划分为资本性债券和一般性债券。按照有无担保，可以分为信用债券和担保债券。按照发行价格不同，可将债券分为普通金融债券、累进利息金融债券和贴现金融债券。按照债券利率是否浮动分为固定利率债券和浮动利率债券。按照币种和发行范围可以分为国内金融债券和国际金融债券。,资本性债券指商业银行为弥补自身资本金不足而发行的、介于一般性债券和股票之间的债券，其期限较长，一般在5年以上，属于附属资本的范畴。一般性债券指商业银行为筹集长期贷款、投资等业务所需资金而发行的债券。,信用债券完全由发行者
25、本身信用来保证发行的债券。担保债券指以第三者的信用做担保的债券和以发行者本身的财产作抵押的抵押担保债券。,固定利率债券债券期限内利率固定不变，持券人到期收回本金，定期取得固定利息。浮动利率债券债券期限内根据事先约定的时间间隔，按某种选定的市场利率进行利率调整的债券。,外国金融债券是指债券发行通过外国金融市场所在国的银行或金融机构发行以该国货币为面值的债券。欧洲金融债券是指发行银行通过其他银行或金融机构，在债券面值货币以外的国家发行并推销的债券。平行金融债券是指发行银行为筹措一笔资金，在几个国家同时发行债券，债券分别以各投资国的货币标价，各债券的借款条件和利率基本相同。实际上是一家银行同时在不同国家发行的几笔外国金融债券。,The End,
