1、2 普惠金融相关理论2.1 普惠金融相关概念 2.1.1 普惠金融 普惠金融旨在为社会中的不同群体和阶层提供全方位的有效的金融服务，特别是金在传统金融视角下没有得到重视的微小企业、呈现贫困群体、农村地区，又被称之为包容性金融。惠普金融使享受金融服务这项在金融方面的权力变得更具有公平性，使相对较为弱势的群体也可以享受到，并且其能在贫困群体脱贫的过程中进行有效的帮助，其在一定程度上推动了和谐社会的够构建。现阶段，普惠金融的重要组成部分之一便是对农村地区农户、农民提供的小额信贷。普惠金融首次在大众视线中出现是在 2005 年，联合国召开了全球性的会议，其主要讨论的重点和内容便是普惠金熊体系的构建问题
2、。推进普惠金融发展的直接目的是，传统金融体系在发展的过程中，存在着一定的问题，其中之一便是金融排斥问题，而要改变和解决该问题，使被排除对象也可以享受到同等的金融服务。Easterly（ 2006）对普惠金融进行了研究，并指出其是可以实现包容性社会、促进经济增长、解决贫困问题的一种重要机制。Rangarajan Committee（ 2008）在前人的基础上，对普惠金融理念进行研究，指出其在可持续性的基础上，能够使相对弱势的群体获得较为有效和及时的金融服务。其具体的含义可以进行划分：首先，金融需求者能够享有基础养老金、保险等金融服务；其次，提供金融服务的机构，应不断地对其提供地产品进行多样化地设
3、计和完善。普惠金融体系在提出和建设时，都需要坚持秉承其检验标准和基本出发点，即让金融服务能够平等的提供，让所有人能平等的享有。当各阶层的群众，包括了一般阶层、富人阶层、穷人阶层以及不同规模的企业都能够平等的得到金融服务，并且金融体系能够将不同的金融组织和组织有机地融入，才能被称之为时真正意义上的普惠金融体系。这个体系对包容性有一定的要求，需要将所有人包含在内，特别是为小型企业、城乡贫困群体、农村地区这些被传统金融忽视的群体。其愿景是通过采取一定的金融手段，完善金融体系，在金融服务的整个过程中能够实现社会公正，在经济增长的轨道上能够将所有人都纳入在内，并且能够让所有人都能享受到经济增长的成果，从
4、而达到共同富裕、社会和谐发展的目标和理想。国际方面认为普惠金融是指： 2006 年，我国引入“普惠金融”后，一直积极倡导和推行。对于普惠金融，世界银行也对其进行了定义，指出其是一种金融体系，这种体系能够使社会各阶层公平地、无障碍地、广泛地获得金融服务。国际方面对其的定义则是：个体能够获得一定的符合其需求的产品（包括产品在使用时的理解能力、知识以及技能等）和金融服务，旨在将正规金融机构没有划入到服务范围内的群体，纳入到该服务范围和体系内，从而让个体间获得金融服务的机会能够平等。谢金楼（2016）在研究中指出了，提高农村金融效率能在很大程度上使城乡收入差距缩小。对于、地理位置较为偏远地、经济水平条
5、件相对较差农村地区，其金融门槛较高，这造成了这部分地区地农户或其他贫困群体在获取金融服务时地难度较高，易产生“贫困陷阱” ，因此，需要降低这类地区的信贷门槛，并且大力的推动普惠金融发展。王婧等（2013）在其研究中，对普惠金融进行了详细的阐释，指出其时微型金融、小额信贷的发展与延申，其目的是让当前无法获取享有金融服务或产品权力的弱势群体，不在被正规金融机构所排斥，能够享有同等的权力。任碧云（2015）指出了普惠金融能够使正规金融机构在发展时得到一定的保障，利于其可持续发展。何永清（2015）对普惠金融进行了分析，指出普遍即“普” ，便利、实惠即“慧” 。张晓燕（2016）对普惠金融地作用展开了
6、细致地研究，指出其可以使城乡收入差距有效地减小，并且其在农村经济发展方面有着较为显著地促进作用。2.1.2 农村普惠金融刘鸿儒（1996）对农村金融进行了定义，指出了其是农村地区信用活动和货币流通的总称，主要包括了农村地区范围内的金融主体从事的现金收支、转账结算、发放贷款和吸收存款等活动。焦瑾璞（2009）农村地区的低收入农户是农村普惠金融的主要目标群体，将目标群体融入宏观、中观、微观的层面，构建现阶段相对较为完整的农村普惠金融体系。该金融体系能够从宏观上层面上加大政策监管力度、健全相关法律法规，中观层面上提升对基础服务和设施的重视程度，加大其建设力度，微观层面上提供更符合客户需求和更有效的金
7、融服务。这使得传统金融模式下，各种资源过于向高端优质客户倾斜，而农村低收入群体所能享受到的金融资源较为匮乏，进而导致了金融排斥的现状。而农村普惠金融在很大程度上缓解了农村地区的金融资源匮乏的现状，对农村展开的金融支持，已经逐渐渗透至农村贫困腹地。例如，大型项目的电气、公路、水利等建设，以大中型企业为服务对象，开展油、棉、粮等运输服务和政策性收购储存等。农村普惠金融体系在提供者、需求者、政府对策、生态环境四个方面体现了其服务的特点和不同之处。第一，服务提供者是非金融组织或多元化金融机构。农村低收入或贫困人群有着较多的、不同种类的在金融方面的需求，这些需求很难由一个或单类金融机构全部满足，需要多种
8、不同机构共同满足。银行类金融机构。包括村镇银行、邮政储蓄、商业银行等，特别是政府扶贫政策和肩负特定社会目标的银行，发挥了主要作用。惠普金融机构（非银行形式） 。这类机构受到的限制和监管相比银行更为严格，其主要业务类型是小额的信贷抵押，如：创新消费者信贷协会、小型保险公司。非政府组织。这部分组织能够为农村低收入者提供一定程度上的金融服务。非营利性的合作性金融机构。这类金融机构的服务对象较为单一，只面向于组织成员，提供保险、存储、汇款、贷款等业务，在此过程中获得的收益，扣除在该运营时间内的成本支出后，以现金分红及降低贷款利率、提高存款利率的形式分红给其机构的会员。第二，服务对象为农村低收入或贫困群
9、体。为这部分群体提供保险、转账、储蓄以及贷款等服务，能够满足这部分群体投资、应急以及日常消费支出。恩格尔定律指出，对于一个家庭而言，其贫困程度与其物质和食品支出的比例成正相关关系。Duflo 等在发展中国家中选择了 13 个发展水平相近的国家的农村贫困人进行了调查，根据统计调查的数据显示，其食物占总支出的比例较高，具体数值区间为 56%-78%。第三，政府机构进行监管和提供政策保障。在农村普惠制度的的建设过程中，相关的政府机构、财政部门以及监管机构等承担着主要的建设责任，从法律法律、监管机制以及在实际的推行过程中的持续监管可改进等，为其健康发展提供保障。第四，丰富金融服务设施，创建和谐的金融服
10、务生态环境。除了要保障供求主体平衡外，农村普惠金融体系还应该对金融服务的环境进行建设，在提供金融服务的过程中，还应持续不断的优化服务质量、降低交易成本、扩大服务规模。首先，要加大信息技术建设力度，不断完善交易的机制和设施，使基金而能更快速的流动，包括了农村信用体系、信息系统以及支付体系。其次，持续建设相关服务机构，包括信用评级组织、担保组织、资产评估机构以及审计机构等，提高其信息透明度和运行效率。最后，相关金融机构的分支可以通过行业协会提供的沟通平台更好的交流，利于员工素质和经营透明度的提升。2.2 普惠金融相关理论 2.2.1 农村金融发展理论 农村金融发展理论的构成部分可以按照以下方式进行
11、划分：第一，农村信贷补贴理论。对于发展中国家来说，其农村地区很难具备有效的资金用于发展，为了使该问题得到解决，在金融机构布局选址时应将农村地区纳入到规划范围内，并且构建有效的适用于农村地区的信贷制度极为重要。当前亟需解决的农村信贷危机的重点和难点是要进一步关注和满足农村日益增长的信贷主体的需求。第二，农村金融市场理论。对于农村地区来说，该区域内信贷机构及其制度的完善是极为必要的。首先，在政府的帮助下农村地区应适当加大金融机构建设力度，吸收农民储蓄，并在此基础上将资金进行优势转移，尽可能的使该区域内的金融机构发挥其信贷的中介作用；其次，对于农村地区的金融机构来说，其机制在构建时要符合市场化与合理
12、化的要求，能够在一定程度上提升资金介入和经营能力，从而保障金融机构的可持续发展；最后，符合市场准入机制的前提下，提升农村地区信贷机构的信贷供应量以及竞争力。第三，不完全市场竞争理论。首先，要保持低通胀率，使金融市场能够稳定发展；其次，农村地区的金融市场准入门槛应进行适当提高，从而对现有的金融机构形成一定的保护；再次，在既定目标的情况下，可以采取适当的政策性方式来降低利息，既能够在一定程度上保障银行盈利，又能够实现对象的增收；最后，有效地收回贷款，进行融资方式的创新，将实际的买卖与融资进行有机的结合。2.2.2 普惠金融失衡理论普惠金融是基于农户的需求而进行供给，其中供给和需求均是有效的，而供需
13、关系无法平衡便会造成一定程度上的失衡。区别与一般的商品，资金供给者出售金融产品取得收益的同时还需承担风险，则需求者愿意并且能够支付的利率越高，风险越大。从供给者层面进行切入，当惠普金融出现失衡时，会有一些供给不足的表现，这种表现可以为两类，即绝对和相对供给不足。一是资金供给绝对规模的供给不足造成信贷供需失衡。较低的利率成本驱动下生产出售的商品成本会有一定程度降低，由此带来售价的相对优势进而带来市场需求的增加，并且类似的项目投资收益能够得到一定程度上的保障，对于发展具有一定的促进作用，进而又能够带动信贷资金需求。但是当利率过低，资金的供给积极性就会不足，导致资金需求无法得到充分的满足，或者由政府
14、调节的资金供给绝对金额相较于快速发展的经济不匹配，因而产生资金供给的绝对规模的供给不足造成信贷供需失衡，这是一种资金供给绝对规模的不足。二是基于信息不对称的信贷资金供需结构性失衡而造成的相对供给不足。假设金融信贷市场是一个相对的闭环系统，那么在资金供给和需求相等的情况下，随着市场利率的上升那么对应的有效资金需求将会所有减少，尤其是资质保证相对不足的高风险贷款需求者会被严苛的市场信贷准则排除在外，因此很难得到相应的贷款，对于银行等金融机构来说，在信息不对称的情况下，很难对贷款人进行有效想信用甄别或者是信用甄别成本较高，只能采用严苛的准入标准，比如抵押品、充分担保或者说身份特征足以保证贷款人不会违
15、约等，这样既有效有降低了信用甄别的成本，同时这种方式也能有效的降低风险，而在这种情况下，由于准入标准的门槛较高，所有就会产生供给充足，需求也较多，但就是无法实现自由流动，在这个过程中，银行等金融机构基于自身的风险控制和利益最大化进而进行控制性的金融服务供给是造成这种供需无法充分匹配的核心原因。当普惠金融发生失衡时，究其根本原因是由资源和资金配置不均导致的。一方面，资源具有稀缺性，而城市的发展水平必定优于农村，国家采用管制利率或在在权衡城市和农村发展时，引导金融体系更侧重于城市，导致了惠普金融无法进行全面的覆盖。另一方面，从信息披露的程度来看，农村需求主体和城市需求主体相比，其信息完整度较低，供给不足的原因之一便是严重的不对称，因此，即便在其他条件相同的情况下，两个地区收益等同，金融机构在提供服务时，还是会因为安全性因素的影响，最终将资源或资金配置给城市的需求主体，使得惠普金融的需求主体无法得到满足。
