1、资产评估 自学考试辅导 第五章 无形资产评估一. 无形资产及其分类(一) 无形资产的特点1. 无形资产具有非流动性,并且有效期较长。2. 无形资产没有物质实体,但未来收益较大。3. 无形资产单独不能获得收益,它必须附着于有形资产。第一节 无形资产评估的特点一. 无形资产及其分类(二) 无形资产的分类1. 按企业取得无形资产的渠道:可分为企业自创(或自身拥有)的无形资产和外购的无形资产。2. 按有无法律保护:可以分为法定无形资产和收益性无形资产。专利权、商标权、著作权、计算机软件、集成电路布图等属于法定无形资产。 (考过多选题)3. 按可辨识程度:可以分为可确指无形资产和不可确指无形资产。不可确
2、指无形资产是指商誉。 (考过单选题)第一节 无形资产评估的特点二. 影响无形资产评估价值的因素:(考过多选题)(一) 无形资产的成本:成本项目包括创造发明成本、法律保护成本、发行推广成本等。 (创-保-发) (考过多选题)(二) 机会成本:是指该项无形资产转让、投资、出售后失去市场和损失收益的大小。(三) 效益因素: 一项无形资产,在社会、环境、制度允许的条件下,获利能力越强,其评估值越高;获利能力越弱,评估值越低。(四) 使用期限:越先进,使用期限越长;损耗程度越低,使用期限越长。第一节 无形资产评估的特点二. 影响无形资产评估价值的因素:(考过多选题)(五) 技术成熟程度:其开发程度越高,
3、技术越成熟,运用该技术成果的风险性越小,评估值就会越高。(六) 转让内容因素:所有权转让的评估值要高于使用权转让的评估值。(七) 国内外该种无形资产的发展趋势、更新换代情况和速度:更新换代越快,无形损耗越大,其评估值越低。(八) 市场供需状况(九) 同行业同类无形资产的价格水平第一节 无形资产评估的特点历年试题:1. 一般来说,无形资产的成本项目包括( )A. 创造发明成本 B. 法律保护成本C. 发行推广成本 D. 转让交易成本E. 机会成本第一节 无形资产评估的特点ABC历年试题:2. 下列无形资产中,属于不可确指无形资产的是( )A. 专营权 B. 土地使用权C. 商标 D. 商誉第一节
4、 无形资产评估的特点 D历年试题:3. 下列因素中,会对无形资产评估价值产生影响的有( )A. 无形资产的成本 B. 技术成熟程度C. 转让内容因素 D. 效益因素E. 市场供需状况 第一节 无形资产评估的特点 ABCDE一. 无形资产评估的程序:(考过单选题)(一) 明确评估目的:1. 转让;2. 投资;3. 股份制改造、清算资产;4. 法律诉讼中作为诉讼标的;5. 纳税需要;6. 保险的需要及其他目的。(二) 鉴定无形资产: (考过多选题)1. 证明无形资产存在。2. 确定无形资产种类。3. 确定其有效期限。(三) 确定评估方法,搜集相关资料(四) 整理和报告,做出评估结论第二节 无形资产
5、评估的程序与方法二. 无形资产评估的收益法(一) 无形资产功能性及评估应考虑的因素:(考过单、多选题)1. 附着性:无形资产往往附着于有形资产而发挥固有功能。2. 共益性:区别于有形资产的一个重要的特点,可作为共同 财富,由不同的主体同时共享收益。3. 积累性:作为知识产品的无形资产在生产经营中的作用, 往往承上启下,在一定范围内发挥特定的作用。4. 替代性:无形资产的更新周期主要依据技术更新周期判断. (附益替代积累) (考过单选题)第二节 无形资产评估的程序与方法二. 无形资产评估的收益法(二) 无形资产评估中收益法的应用无形资产最低收费额重置成本净值转让成本分摊率 无形资产转让的机会成本
6、 转让成本分摊率=购买方运用无形资产的设计能力/运用无形 资产总的设计能力转让的机会成本无形资产转出的净减收益 无形资产再开发净增费用 (转让机会成本按现值计算) (考过单选题)转让的最低收费额决定因素:1. 重置成本;2. 机会成本。第二节 无形资产评估的程序与方法二. 无形资产评估的收益法(二) 无形资产评估中收益法的应用:(历年多次考过计算题)例5-1:某企业转让浮法玻璃生产成套技术,经搜集和初步测算已知如下资料:一是双方共同享用浮法玻璃生产技术,该企业与购买企业的设计能力分别为600万标箱和400万标箱;二是浮法玻璃生产全套技术系国外引进,账面价格200万元,已使用2年,尚可使用8年,
7、2年通货膨胀率累计为10%;三是该项技术转出对该企业生产经营有较大影响,由于市场竞争加剧,产品价格下降,在以后8年中减少销售收入按折现值计算为80万元,增加开发费用以提高质量、保住市场的追加成本按现值计算为20万元。试计算无形资产转让的最低收费额?第二节 无形资产评估的程序与方法二. 无形资产评估的收益法(二) 无形资产评估中收益法的应用例题答案:重置成本净值=200*(1+10%)*(8/10)=176万元转让成本分摊率=400/(400+600)=40%无形资产转让的机会成本=80+20=100万元无形资产最低收费额=176*40%+100=170.4万元 (历年多次考过计算题)第二节 无
8、形资产评估的程序与方法本讲结束,谢谢大家!(三) 无形资产收益额的确定:(考过单选计算题)基本公式: 收益额销售收入销售收入分成率(1所得税率) 或: 销售利润销售利润分成率(1所得税率)过渡公式: 销售收入销售收入分成率=销售利润销售利润分成率推出公式: 销售收入分成率销售利润分成率销售利润率 销售利润分成率销售收入分成率销售利润率资产转让实务上,一般是确定销售收入分成率,俗称“抽头”第二节 无形资产评估的程序与方法二. 无形资产评估的收益法(三) 无形资产收益额的确定转让利润分成率有多种方法,主要有:1. 边际分析法: (考过选择题)利润分成率追加利润现值利润总额现值例5-2:某企业转让彩
9、电显像管新技术,购买方用于改造年产10万只彩电显像管生产线。经过对无形资产边际贡献因素的分析,测算在其寿命期间各年度分别可带来追加利润100万元、120万元、90万元、70万元,分别占当年利润的40%、30%、20%、15%,如果折现率为10%,求评估该无形资产的利润分成率?第二节 无形资产评估的程序与方法二. 无形资产评估的收益法(三) 无形资产收益额的确定1. 边际分析法例题答案:追加利润现值=100/(1+10%)1+120/(1+10%)2+90/(1+10%)3+70/(1+10%)4=305.505万元利润总额现值=(100/40%)/(1+10%)1+(120/30%)/(1+1
10、0%)2+(90/20%)/(1+10%)3+(70/15%)/(1+10%)4=1214.881万元利润分成率305.505/1214.881=25%第二节 无形资产评估的程序与方法二. 无形资产评估的收益法(三) 无形资产收益额的确定2. 约当投资分成法。无形资产利润分成率=无形资产约当投资量/(购买方约当投 资量+无形资产约当投资量)无形资产约当投资量无形资产重置成本(1适用成本利润率)购买方约当投资量购买方投入的总资产的重置成本(1适用成本利润率) (考过单选计算题、计算题)第二节 无形资产评估的程序与方法二. 无形资产评估的收益法(三) 无形资产收益额的确定2. 约当投资分成法。例5
11、-3:甲企业以制造四轮驱动汽车的技术向乙企业投资,该技术的重置成本为100万元,乙企业拟投入合营的资产重置成本为8000万元,甲企业无形资产成本利润率为500%,乙企业拟合作的资产原利润率为12.5%。试评估无形资产投资的利润分成率。 无形资产约当投资量100*(1+500%)=600万元 购买方约当投资量8000*(1+12.5%)=9000万元 无形资产利润分成率=600/(9000+600)=6.25%第二节 无形资产评估的程序与方法二. 无形资产评估的收益法(四) 无形资产评估中折现率的确定 一般说来,无形资产投资收益高,风险性强,因此,无形资产评估时折现率往往要高于有形资产评估的折现
12、率。 折现率的口径应与无形资产评估中采用的收益额的口径保持一致。第二节 无形资产评估的程序与方法二. 无形资产评估的收益法(五) 无形资产收益期限的确定无形资产收益期限:也称有效期限,是指无形资产发挥作用, 并具有超额获利能力的时间。 (考过单选题)无形损耗只影响无形资产的价值,但不影响其使用价值。 (考过单选题)第二节 无形资产评估的程序与方法(五) 无形资产收益期限的确定科学技术进步引起无形资产价值减少,导致无形资产产生无形损耗的情况: (考过简答题)1. 一种新的,更为先进、经济的无形资产出现,这种新的无形资产可以替代旧的无形资产,使采用原无形资产无利可图时,原有无形资产价值就丧失了。2
13、. 因为无形资产传播面积扩大,其它企业普遍掌握这种无形资产,获得这项无形资产已不需要任何成本,使得拥有无形资产不再有获取超额收益能力,它的价值也就大幅度贬低丧失。3. 企业拥有的某项无形资产所决定的产品销售量骤减,需求大幅度下降时,这种无形资产价值就会减少,以至完全丧失。第二节 无形资产评估的程序与方法二. 无形资产评估的收益法(五) 无形资产收益期限的确定有效期限可以按照以下方法确定:1. 法律或合同、企业申请书分别规定有法定有效期限和受益年限的,可按照法定有效期限与受益年限孰短的原则确定。2. 法律无规定有效期,企业合同或企业申请书中规定有受益年限,可按照受益年限确定。3. 法律和企业合同
14、或申请书均未规定有效期限和受益年限的,按预计受益期限确定。预计受益期限可以采用统计分析或与同类资产比较得出。第二节 无形资产评估的程序与方法三. 无形资产评估的成本法(一) 无形资产成本特性: (考过单选题)1. 不完整性:2. 弱对应性:成功的无形资产是在前期研究失败基础上。3. 虚拟性(象征性):相对 (不完整-弱-虚)(二) 无形资产评估中成本法的应用无形资产评估值无形资产重置成本成新率1. 外购无形资产重置成本的估算:(1) 市价类比法。(2) 物价指数法。第二节 无形资产评估的程序与方法三. 无形资产评估的成本法(二) 无形资产评估中成本法的应用2. 自创无形资产重置成本的估算: (
15、考过多选题)(1) 财务核算法:即按该无形资产实际发生的材料、工时消耗量,按现行价格和费用标准进行估算。无形资产重置成本(物质资料实际耗费量现行价格) (实耗工时现行费用标准)评估无形资产重置成本不是按现行消耗量而是按实际消耗量(历史消耗量)来计算。(2) 市价调整法:第二节 无形资产评估的程序与方法三. 无形资产评估的成本法(二) 无形资产评估中成本法的应用3. 无形资产成新率的估算:无形资产的损耗(贬值)表现为:u 功能性损耗(贬值);u 经济性损耗(贬值);无形资产成新率的确定,可以采用:(1) 专家鉴定法。(2) 剩余经济寿命预测法。第二节 无形资产评估的程序与方法历年试题:1. 转让
16、无形资产的机会成本通常表现为以下项目的折现值( )A. 员工再培训费用增加B. 销售收入减少C. 收益减少和开发支出增加D. 追加科研费用增加第二节 无形资产评估的程序与方法C历年试题:2. 无形资产的更新周期主要根据以下来判断( )A. 产品使用周期B. 经济发展周期C. 技术更新周期D. 政策调整周期第二节 无形资产评估的程序与方法C历年试题:3. 无形资产评估程序包括:1. 确定评估方法;2. 鉴定无形资产;3. 明确评估目的;4. 撰写评估报告;5. 搜集相关资料。其正确的排列是( )A. 12345 B. 53124C. 32一1一54 D. 23514第二节 无形资产评估的程序与方法C