1、第五章 流动资产评估,本章内容提要 第一节 流动资产概述 第二节 实物类流动资产的评估 第三节 债权类及货币类流动资产的评估,第一节 流动资产概述,一、什么是流动资产？1、 流动资产的含义及构成满足下列条件之一的归为流动资产： 预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用。 主要为交易目的而持有。 预计在资产负债表日起1年内（含1年）变现。 自资产负债表日起1年内，交换其他资产或清偿负债能力不受限制的现金或现金等价物。,流动资产的构成（范围）,流动资产一般包括库存现金、各种银行存款以及其他货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货以及其他流动资产等。,二、流动资产价值评估的特点1.流动资产评估主要是
2、单项资产评估。 2.流动资产流动性强，需要合理确定评估的基准时间，应尽可能选择在会计期末。3.流动资产数量大，种类多，导致清查工作量大，应分清主次，依实际情况可选用抽查、重点清查和全面清查的方法。 4.流动资产的账面价值基本上可以反映其现值。,注意： 特定情况下可以采用历史成本作为其评估值。 评估流动资产是一般不需考虑资产的功能性贬值。 除了一些特殊的流动资产外，一般不需考虑实体性贬值。（低值易耗品、呆滞、积压存货需要考虑实体性贬值）,三、流动资产评估的程序 （一）确定评估对象和评估范围 1.鉴定流动资产的资产属性。（划清流动资产与非流动资产的界限） 2.查核待评估流动资产的产权。（例如外单位
3、委托加工材料不能列入本企业的评估范围中）。 3.对被评估流动资产进行抽查核实。（账实相符） （二）对具有实物形态的流动资产进行质量和技术状况调查 （三）对企业的债权情况进行分析 （主要针对应收账款、应收票据等）,（四）合理选择评估方法 实物类流动资产，采用市场法或成本法。 货币类流动资产，采用清查核实后的账面价值作为评估值。注意：外币存款应按评估基准日的汇率进行折算。 债权类流动资产，采用可变现净值作为评估值 （五）评定估算流动资产，出具评估结论。,第二节 实物类流动资产的评估,一、材料的评估含义 材料评估主要是对库存材料进行评估。 （一）材料价值评估的内容与步骤 1、材料价值评估的内容 材料
4、评估主要是对库存材料进行评估。 库存材料包括原料及主要材料、辅助材料、燃料、修理用备件、外购半成品等。,2、材料价值评估的步骤1）进行实物盘点，使其账实相符。 2）在评估方法的选择上，更多的是采用成本法或市场法。 3）运用存货管理的 ABC 分析法，突出重点。,（二）库存材料的评估 1.近期购进库存材料的评估。账面值与现行市价接近，可用成本法或市场法。成本法：评估值=材料账面价值-损耗市场法：评估值=库存量市价运费的处理：外地较大数额的运费计入评估值，较少数额的运费可忽略不计。2.购进批次间隔时间长、价格变化较大的库存材料的评估。对这类材料评估时，可以采用最接近市场价格的材料价格或直接以市场价
5、格作为其评估值。V= 材料账面价值物价变动修正系数,例1：甲企业中A材料系两个月前从外地购进，材料明细账的记载为：数量5000公斤，单价400元/公斤，运杂费为600元。根据材料消耗的原始记录和清查盘点，评估时库存尚有1500公斤。根据以上资料确定A材料的评估值。A材料评估值1500（400+600/5000）=600180（元）,例2：乙企业要求对其库存的 B 材料进行价值评估。该材料分两批购进，第一批购进时间为上年10月，购进1000吨，单价3800元 / 吨；第二批购进时间为本年4月，数量100吨，单价4500元 / 吨。本年5月1日进行价值评估，经核实，去年购进的该材料尚存500吨，本
6、年4月购的尚未使用。根据以上资料确定B材料的评估值。B材料的评估值60045002700000（元）,3.缺乏准确现行市价库存材料的评估。 企业库存的某些材料可能购进的时间早，市场已经脱销，目前无明确的市价可资参考或使用。对这类材料的评估： 可以通过寻找替代品价格变动资料来修正；V=库存量替代品现价替代品物价指数比较-损耗； 也可以在分析市场供需的基础上，确定该项材料的供需关系，并以此修正材料价格；V=库存量进价供需指数调整-损耗 还可以通过市场同类商品的平均物价指数进行评估。V=库存量进价同类品物价指数比较-损耗,4.呆滞材料价值的评估。 对其数量和质量进行核实和鉴定。注意扣除其存在的实体性
7、贬值。失效、变质的，作废料处理V=数量回收价有使用价值但质量下降的V=库存价值-损耗 5.盘盈盘亏材料盘亏：无需评估，直接从待估材料中扣减盘盈：市价法成本法,二、在产品的评估 在产品包括： 生产过程中尚未加工完毕的在制品； 已加工完毕但是不能单独对外销售的半成品（可直接对外销售的半成品视同产成品评估）。 在产品的评估可以采用成本法，也可以采用市场法。 （一）成本法1.根据价格变动系数调整原成本。 某项或某类在产品的评估值 = 原合理材料成本（1+ 价格变动系数）+原合理工资、费用（1+合理工资、费用变动系数）,具体评估方法和步骤: （1）对被评估在产品进行技术鉴定，将其中不合格在产品的成本从总
8、成本中剔除； （2）分析原成本构成，将其不合理的费用从总成本中剔除; （3）分析原成本构成中材料成本从其生产准备开始到评估基准日止市场价格变动情况，并测算出价格变动系数； （4）分析原成本中的工资、燃料、动力费用以及制造费用从开始生产到评估基准日有无大的变动，是否需要进行调整，如需调整，测算出调整系数；,（5）根据技术鉴定、原始成本构成的分析及价格变动系数的测算，调整成本，确定评估值，必需时，从变现的角度修正评估值。注意：在产品评估较原材料有点复杂，原材料没有企业劳动的投入，而在产品已经经过企业加工，其成本结构已经发生变化，其成本有直接人工、直接材料、制造费用、借款费用等四部分。,2.按社会平
9、均消耗定额和现行市价计算评估值。 某在产品评估值=在产品实有数量（该工序单件材料工艺定额单位材料现行市价+该工序单件工时定额正常工资费用） 3.按在产品的完工程度计算评估值。 在产品评估值=产成品重置成本在产品约当量 在产品约当量=在产品数量在产品完工率,（二）市场法在在产品评估中的应用某在产品评估值=该种在产品实有数量市场可接受的不含税的单价预计销售过程中发生的费用 某报废在产品评估值=可回收废料的重量单位重量现行的回收价格,例3：某产品单件全部加工完成的生产周期为20小时，一批未完工的在产品单件平均已完成12小时，该批在产品共有650 件，已知该产品产成品单位重置成本为175元，在成本消耗
10、与加工工时呈正比的情况下，该批在产品评估值最接近于（ ）元。A. 189583 B. 68250 C. 113750 D 62850 答案：B解析：在产品约当量=65012/20=390件在产品评估值=175390=68250元,四、产成品及库存商品的评估 评估方法：成本法或市场法。 （一）成本法在产成品及库存商品的评估中的应用 两种情况：1.评估基准日与产成品完工时间接近。（直接按账面成本计算） 计算公式： 产成品评估值 = 产成品数量 产成品单位成本,2.评估基准日与产成品完工时间间隔较长。 方法一：工艺工时定额现价法 产成品评估值 = 产成品实有数量 （合理材料工艺定额 材料单位现行价格
11、 合理工时定额 单位小时合理工时工资、费用方法二：价格变动系数调整法 产成品评值 = 产成品实际成本 （材料成本比例 材料综合调整系数 工资、费用成本比例 工资、费用综合调整系数）,例4：C企业的产成品实有数量为60台，每台实际成本58元，根据会计核算资料，生产该产品的材料费用与工资、其他费用的比例为60:40，根据目前价格变动情况与其他相关资料，确定材料综合调整系数为1.15，工资、费用综合调整系数为1.02。计算该产品的评估值。产品评估值=6058(60% 1.15+40% 1.02)=3821.04（元）,例5：某企业生产的柴油机实有数量200台，每台实际成本1450元，根据会计核算资料
12、，生产该产品的材料费用与工资、其他费用的比例为5：2，根据目前价格变动情况和其他相关资料，确定材料综合调整系数为121，工资、费用综合调整系数为11。试用成本法确定该产品的评估值。柴油机评估值=200 1450 （1.215/71.12/7）=341786（元）,（二）市场法在产成品及库存商品评估中的应用应用市场法评估产成品的价值，在选择市场价格时应注意考虑下面几项因素：1. 产成品的使用价值。2.分析市场供求关系和被评估产成品的前景。3.所选择的价格应是在公开市场上所形成的近期交易价格，非正常交易价格不能作为评估的依据。4.对于产品技术水平先进，但产品外表存有不同程度的残缺的，可根据其损坏程
13、度，通过调整系数予以调整。,注意： 采用市场法评估产成品时，现行市价中包含了成本、税金和利润的因素，如何处理待实现的利润和税金，是一个不可忽视的问题。对这一问题应做具体分析，应视产成品评估的特定目的和评估的性质而定。 假如为产成品出售价值咨询为目的的产成品评估，应直接以现行市场价格作为其评估值，而无须考虑扣除其销售费用和税金。,运用市场法评估产成品原则上可根据中国资产评估协会 1996 年发布的资产评估操作规范意见（试行）第四十三条的要求： 1、对于十分畅销的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用和全部税金确定评估值； 2、对于正常销售的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的
14、税后净利润确定评估值； 3、对于勉强能销售出去的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和税后净利润确定评估值。,四、低值易耗品的评估 按使用情况分，低值易耗品可以分为在库低值易耗品和在用低值易耗品两种类别。 在库低值易耗品的评估，可能根据具体情况，采用与库存材料评估相同的方法。 在用低值易耗品的评估，可以采用成本法进行评估。计算公式为： 在用低值易耗品评估值 = 全新低值易耗品的成本价值 成新率 成新率1低值易耗品实际已使用月数/低值易耗品可使用总月数 注意：对低值易耗品评估在确定成新率时应该根据其实际损耗程度确定，不能完全按照其摊销方法确定。,第三节 债权类及货币类流动资产的评估,一
15、、现金和各项银行存款的评估 对现金的评估：对现金进行盘点，并与现金日记账和现金总账核对，实现账实相符；对各项银行存款的评估： 对各项银行存款进行清查确认，核实各项银行存款的实有数额；以核实后的实有额作为评估值，如有外币存款，应按评估基准日的汇率折算成等值人民币。,二、应收账款及预付账款的评估 计算公式 应收账款评估价值=应收账款账面余额已确定的坏账损失预计可能发生的坏账损失与费用 基本程序 （一）确定应收账款账面价值 （二）确认已发生的坏账损失,（三）确定可能发生的坏账损失 第一类：业务往来较多，债务人结算信用好。 第二类：业务往来少，债务人结算信用一般。 第三类：偶然发生业务往来，债务人信用
16、状况未能调查清楚。 第四类：有业务往来，但债务人信用状况较差，有长期拖欠贷款的记录。,预计坏账损失的估计方法： 1. 坏账比例法。 按照评估前若干年（一般为 3 5 年）的实际坏账损失额与其应收账款发生额的比例确定。计算公式为： 预计坏账数额= 评估基准日应收账款账面余额坏账比例 2. 账龄分析法。 账龄越长，坏帐率越高 注意：应收账款评估以后，“坏账准备”科目按零值计算。,三、应收票据的评估 应收票据是票据化的债权，以商业票据为载体债权，作为载体的票据可以转让背书。 （一）按票据的本利和计算 应收票据评估值本金（1+ 利息率时间） （二）按应收票据的贴现值计算 应收票据评估值票据到期价值贴现息 贴现息票据到期价值贴现率贴现期,例6：某企业持有一张某客户于3月1日签发承兑的、金额为55万元的商业汇票，到期日为7月15日。如果月贴现率按3.84计算，问该票据在6月10日的评估值为多少元？贴现天数为35天，则有：贴现利息=553.84（3530）0.2464（万元）应收票据评估值=550.2464 =54.7536（万元）,本章小结,1.掌握实物类、债券类及货币类流动资产的评估方法。* 2.了解流动资产评估的程序 。 3.明确流动资产评估的特点 。*,
