1、第八章 流动资产评估,资产评估,黑龙江科技大学 彭晓英,目录,第一章 总论 第二章资产评估的基本方法 第三章 资产评估程序 第四章机器设备评估 第五章房地产评估 第六章无形资产评估 第七章长期投资性资产评估 第八章流动资产评估 第九章企业价值评估 第十章资产评估报告 第十一章 我国资产评估行业发展状况,学习目标 了解流动资产的分类及特点，理解流动资产评估的特点及方法。 掌握实物类流动资产评估的方法。 了解现金、银行存款等货币类流动资产的评估方法。 了解债权类流动资产评估的方法。,第一节 流动资产评估概述,一、流动资产的概念及其分类,概念：指企业在一年内或超过一年的一个经营周期内可以变现或能够被
2、耗用的资产。,分类：,流动资产特点：,1.流动资产评估是单项评估。,二、流动资产评估的特点,2.合理确定流动资产评估的基准时间。,4.对企业流动资产会计核算资料的依赖度高。,5.评估时要分清主次，掌握重点。,3.几种估价标准的差异较小,常以账面价值作为评估值。,6.特殊情况下，评估人员应拒绝接受委托或出具有限制条件的评估报告。,三、流动资产评估的程序,1.确定评估对象和范围,2.确定评 估时点,3.核查被评 估的资产,4. 质量检测 和技术鉴定,鉴定流动资产； 检查并核实产权； 抽查核实，验证基础资料。,与会计报表的 时间尽可能接近； 最好选择在评估日或与它临近的某一时点； 尽可能与资产业务发
3、生时间接近。,三个方面： 核实所有权； 核实存在性； 核实变现值。 主要内容： 存货核实； 货币资产核实； 债权债务核实,对象：实物 类资产的损 耗问题 目的：了解 资产的质量 状态,三、流动资产评估的程序,5.市场预测 和资信调查,6.选择评 估方法,7.得出评 估结论,市场预测：存货 资信调查：债权 类和分期收款发出 商品,根据评估目的： 继续使用假设： 成本法 公开出售假设：市场法 根据流动资产特点： 实物类：成本法；市场法；清算价格法 货币类：对账核实 债权类：可变现净值评估,评定估算流动资产，得出评估结论。,第二节 实物类流动资产评估,一、材料的评估,库存材料,1近期购进库存材料,成
4、本法 市场法,V=Q 1(P0+S0),单位材料运费,【例8-1】企业中某材料是两个月以前从外地购进，数量5 000千克，单价400元，当时支付的运杂费为600元。根据原始记录和清查盘点，评估时库存尚有1 500千克材料。根据上述资料，确定该材料的评估值。,材料评估值=1 500(400600/5000)=600 180(元),2购进批次间隔时间长、价格变化大的库存材料,市场法：,V=Q 1P1+S0,成本法：,【分析】经核实去年购进特种钢材尚存500吨，今年4月购进的尚未使用，因此，需评估特种钢材的数量是600吨，可采用4 500元计算，评估值为： 特种钢材的评估值=6004 500=2 7
5、00 000(元),【例8-2】某企业要求对其库存的特种钢材进行评估。该特种钢材是分两期购进的，第一批购进时间是去年10月，购进1 000吨，每吨3 800元；第二批是今年4月购进的，数量100吨，每吨4 500元。今年5月1日评估,库存的特种钢材的评估值是多少？,3购进时间早，市场已经无货，没有准确市场现行价格的库存材料评估。,V=Q 1P参调整系数减值因素,市场法：,成本法：,V=Q 1P0价格指数减值因素,=Q 1P0（1+an）减值因素,【例8-3】某企业2014年8月购进甲材料200吨，单价3 000元/吨。由于当时该材料属于紧俏物资，价格较高，而且该种材料的供应有明显的季节性，20
6、15年12月进行评估时，市场上已无大量的交易活动。经清查核实。此种材料的库存尚有20吨，因保管等原因造成的减值因素占材料原值的5%。评估时分不同情况可选择不同的评估方法测算甲材料的评估值：,市场上另有一种材料乙与材料甲功能类似，可作为甲材料的替代品，乙材料的现行市价为2 500元/吨，根据历史数据可知甲、乙材料的价格之比为1：0.8。,按照同类商品的物价指数进行评估。据调查，同类商品的物价指数为2014年8月为100%，2015年12月为105%，即甲材料的价格上升了5%左右。,通过分析市场供需趋势，甲材料价格目前基本稳定，但需求略有上升，将价格拉动上升了5%左右。,【分析】 甲材料的评估值=
7、202 5001/0.83000205%=59 500(元) 甲材料的评估值=203 000105%/100% 3000205%=60 000(元),甲材料的评估值=203 000105% 3000205%=60 000(元),二、在产品的评估,(一)在产品相关概念,概念：原材料投入生产后，尚未最后完工的产品。,特点：,（1）数量不易清查核实； （2）无完整的价值形态,(1)物价指数法,V=原合理材料成本(1价格变动系数)原合理工资、费用(1合理工资、费用变动系数),(二)在产品评估的方法,成本法：,【例8-4】某企业准备继续生产已入库的某系列在产品，具体资料如下： 至评估日止该系列在产品账面
8、累计总成本为250万元，该系列中有一种在产品150件报废，账面单位成本为100元/件，估计可回收的废料价值为1 500元； 该系列在产品的材料成本占总成本的60%，所有材料为有色金属材料。按其生产准备始到评估日止有半年时间，据市场价格看，同类材料在半年内价格上涨10%； 费用分析表明，本期在产品的单位产品费用偏高，主要是前期漏转费用6万元计入本期成本，其它费用在半年内未变化。试用价格变动系数调整原成本的方法对该系列在产品进行评估。,V=（250- 1000.015） 60%（1+10%）+ 0.15+ （250- 1000.015） 40%-6=257.56万元,(2)按社会平均工艺定额和现行
9、市价计算评估值,V=某类在产品的实有数量(该工序单件材料工艺定额单位材料现行市价该工序单件工时定额正常工资费用),V=Q 1(MPm+EPe),(3)按在产品完工程度计算评估值,V=产成品重置成本在产品的约当产量在产品的约当产量=在产品的数量在产品的完工率,分解公式： V=单件产成品材料定额在产品材料的约当产量+单件产成品工资费用定额在产品工资费用约当产量,取决于投入比率,取决于完工程度,【例8-4】某企业评估时，有某在产品20件，该在产品的材料已投入50%，完工程度为25%，该产品的单位定额成本资料为：材料定额4 000元，工资定额1 000元，制造费用定额1 400元，试确定该在产品的评估
10、值。,【分析】在产品材料的约当产量=2050%=10(件) 在产品工资和制造费用的约当产量=2025%=5(件) 在产品的评估值=104 0005(1 0001 400)=52000(元),基本公式为：V=该种在产品实有数量可接受的单位市场价格预计在销售过程中发生费用,市场法：,通用产品：,V=Q 1P1-E,专用产品：按废料价格计算评估值,报废的在产品评估值=可回收废料的重量单位重量现行的回收价格,三、产成品和库存商品的评估,成本法：,1.完工日与评估日较近历史成本法,V=历史成本 Q 1,V=产成品实有数量（合理材料工艺定额 单位材料现行价格+合理工时定额 单位小时合理工时工资、费用）,V
11、=产成品实际成本(材料成本比例材料综合调整系数工资、费用成本比例工资、费用综合调整系数),2.完工日与评估日较远重置成本法,【例8-5】某评估事务所对某企业进行正常评估。经核查，该企业产成品实有数量为12 000件，根据该企业的成本资料，结合同行业成本耗用资料分析，合理材料工艺定额为500千克/件，合理工时定额为20小时。评估时，由于生产该产成品的材料价格上涨，由原来的60元/千克涨至62元/千克，单位小时合理工时工资、费用不变，仍为15元/小时。根据上述分析和有关资料，计算该企业产成品评估值。,V=12 000(500622015)=375 600 000(元),【例8-6】某企业产成品实有
12、数量60台，每台实际成本58元，根据会计核算资料，生产该产品的材料费用与工资、其它费用的比例为60：40，根据目前价格变动情况和其他有关资料，确定材料综合调整系数为1.15，费用综合调整系数为1.02。由此计算该产成品的评估值。,V=6058(60%1.15+40%1.02)=3 812.04(元),V=Q1 P1-E,市场法：,以出售为目的：,E-销售费用,以投资为目的：,E-相关税费和适当利润,以投资为目的具体情况：,十分畅销的产成品：,V=Q1 P0-销售税费,正常销售的产成品：,V=Q1 P0-销售税费-适当税后利润,勉强销售的产成品：,V=Q1 P0-销售税费-税后利润,滞销、积压、
13、降价的产成品：,V=Q1 P0 （1-折扣率）,第三节 货币类流动资产及债权类流动资产评估,一、货币类流动资产评估,库存现金:对库存现金的审查盘点，核实库存现金的实有数作为评估值。各项存款：对各项存款进行清查确认，并以核实后的实有数作为评估值。,二、债权类流动资产评估,(一)应收账款评估,基本公式：应收账款评估价值=应收账款账面价值已确定的坏账损失预计可能发生的坏账损失及收账费用,1.确定应收账款账面价值,V=核实后的应收账款余额 (1坏账百分比),2.判断确定已发生的坏账损失,3.估计可能发生的坏账损失,坏账百分比法,账龄分析法,按应收账款时间的长短估计坏账发生比率。,【例8-7】评估公司拟
14、对某企业进行资产评估，根据财务报表获悉，截至评估基准日，该企业应收账款余额为400万元，而企业前5年应收账款余额合计为2000万元，发生坏账损失合计数为50万元，试确定该企业应收账款评估值。,【例8-8】某企业评估基准日应收账款总额为100万元，已提取坏账损失准备金5万元，该企业应收账款按账龄分析如下：(单位：万元),根据以上资料计算应收账款的评估值。,应收账款评估值=100（13.15-5）=91.85(万元),4.预计可能发生的收账费用,实践中：,应收账款的分类：（四类） 一类：对业务往来较多，债务人结算信誉好，相信近期内能全部收回的。按能收回的款项计算评估值。,二类：对业务往来较少，债务
15、人结算信誉一般，收回可能性大但收回时间不能完全确定的 根据能收回数额，考虑合理利息和收账费用计算评估值。 三类：偶然发生业务往来 ，债务人信誉状况不清楚。按会计上计算坏账损失的方法预计可能发生的坏账，从应收账款中扣除后计算评估值。 四类：对虽有业务往来，但债务人信用差，有拖欠纪录，符合规定具备坏账条件或有证据表明无法收回的应收账款 按零值评估。,注：应收账款评估后，“坏账准备”科目应按零值估算。,2 .分类： 按承兑人不同可划分 商业承兑汇票银行承兑汇票按是否带息分 带息商业汇票不带息商业汇票,(二)应收票据的评估,1.含义：由付款人或收款人签发、由付款人承兑、到期无条件付款的一种书面凭证。,
16、应收票据的评估值=本金(1利息率时间),签发日到评估日,3.评估方法,（1）本金加利息法,【例8-9】某企业拥有一张付款期限为3个月的银行承兑汇票，出票日期为2016年3月12日，本金为75万元，月息为10，评估基准日为2016年4月2日。,V=750 000(1103020)750 500(元),其计算公式为：应收票据的评估值=票据到期价值贴现息贴现息=票据到期价值贴现率贴现期贴现期=到期天数持有天数,（2）贴现法,【例8-10】某企业流动资产中含有不带息票据一张，票面金额为100万元，期限为3个月，至评估基准日止已持有1个月，评估基准日的贴现率为6%，试确定该票据评估值。贴现期=31=2(
17、个月) 到期价值=100(万元) 贴现息=1006%/122=1(万元) 票据评估值=1001=99(万元) 若应收票据载明票面利率为8%，其他条件同上，则： 贴现期=31=2(个月) 到期价值=100(18%/123)=102(万元) 贴现息=1026%/122=1.02(万元) 票据评估值=1021.02=100.98(万元),三、待摊费用和预付费用的评估(一)待摊费用评估 待摊费用是指已经支付或发生，应由本期和以后各期分别负担的分摊期在一年以内的各项费用。评估只与费用形成的资产或权益存在有关，与摊余无关。,(二)预付费用的评估 此费用评估基准日前已支付，在评估日之后才能产生效益。 评估主
18、要依据：其未来可产生效益的时间。,如果： 其效益已在评估基准日前全体现，只数额大，分期摊销 不作价。 只有评估基准日后仍发挥作用的 才是评估对象。,作业: 1企业持有一张期限为一年的票据，本金为40万元，月息率为1%，截止评估基准日，离到期日还有两个半月，则该应收票据的评估值为（ ）。 A43.8万元 B40万元 C48万元 D以上答案都不对,2. 现有某企业的产成品材料、库存商品和低值易耗品资料如下： （1）评估基准日前一个月从外地购进产成品材料50公斤，单价200元，当时支付运杂费500元，根据原始记录和清查盘点，评估时库存材料尚存15公斤。 （2）截止评估基准日，企业库存商品实有数30件，每件实际成本200元，该库存商品的材料费与工资、其他费用的比例为80%和20%，据目前有关资料，材料费用综合调整系数是1.36，工资、其他费用的综合调整系数是1.05。 （3）截止评估基准日，在用低值易耗品原价1300元，预计使用1年，现已使用4个月，该低值易耗品现行市价900元。 根据以上资料，评估该企业的产成品材料、库存商品和低值易耗品价值。,
