1、1国外老年信托业的发展实践经验对中国信托业的启示【内容摘要】随着我国进入老龄化社会,独生子女居多的情况下养老问题更前所未有地对人们的生活构成挑战。对老年人个人资产越来越受到关注，老年信托业成为比较流行的夕阳产业。企业退休年金就是典型的信托制度安排,而老年住宅与住房产权信托则是在西方比较成熟的养老模式,它可以有效减轻老年人晚年生活的经济压力以及实现个人财产的保值及增值。世界各国形成了各具特色的信托制度与信托业务，信托 业成为现代社会不可或缺的金融支柱之一。信托业务为老年人发挥制度、专业、成本优势， 为城市居民养老提供范围广泛、灵活多样的服务，为城市居民的养老金的增值保值发挥有利作用。【关键词】国
2、际信托业，老年，中国信托业，法律体制，信用一、信托制度的概述信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。信托的主要特征：其一，信托以委托人对受托人的信任为基础。其二，信托已委托人享受托人转移财产为条件。其三、信托财产居于独立性。其四，受托人要为受益人的利益或信托文件多规定的特定目的的管理和处分财产。信托制度的功能：财产管理、融通资金、协调经济、社会投资、公共事业服务。2二、老年信托业务在国际上的发展及探索（一）信托业务在国际上的发展成果英国信托业的产生与发展随着英国经济的发展，社会上出现了一些
3、特殊需要，如单身妇人、老年孤儿的财产管理，遗嘱的执行和管理遗产以及资助公益事业的财产管理等，针对信托业的经营范围，开办了个人信托业务，以及信用保险和保证业务。美国信托业以对公民个人信任为基础，以无偿为原则的非营业性信托，而且还创造性地把信托作为一种事业，用公司组织的形式大范围地经营起来信托业也获得了更好的发展环境和 开拓空间，包括企业偿付性利润分配信托 ，退休和养老基金信托以及职工持股信托等多种新的业务、新的方式层出不穷，信托资产的规模迅速扩大国养老金和退休金信托获得了长足的发展。退休和养老基金成为美国广大企业雇员把短期收入转化为长期投资的主要模式。日本的信托业也随着日本经济的高速发展而获得蓬
4、勃的发展，其在金融领域中的地位不断提高，信托业务的品种也不断增加。各信托公司先后推出了大量的基于国情的特色信托业务，如年金信托、财产形式信托、住宅贷款债券信托、公益信托、特定赠予信托等等，并结合其他信托及有价证券信托等欧美各国的传统业务，不断融合发展。 （二）信托业法律制度、监管体系及治理模式的发展国际上以美国英国日本为例，为适应信托业的发展都制定的大量相关的法律制度如信托公司准备法， 信托契约法， 投资公司法，统一普通信托基金法等。使得信托业做到有法可依，为其健康稳健3发展奠定法律保障。美国信托业的监管分为两级，信托机构接受联邦一级和州一级的双重监管，同时也接受联邦储备体系的监管。英国信托业
5、的监管机构包括法院、英格兰银行与证券和投资委。日本对其信托业实行的是集中监管由大藏省根据信托业法对各信托机构实施监管。（三）老年信托业在国际上的发展阻碍与曲折大多数国家在信托业的发展初期，缺少必要的法律约束，监管体系不严谨不全面， 导致一些公司内部组织不严，业务经营混乱，许多小公司徒有虚名。另外一些初期信托产业业务不明确或狭隘，不灵活，导致国家以及地方信托公司破产或倒闭。再者，信托业在初期作为新事物总是受到人们的怀疑，人们对其的信任度不高。 三、国 际老年信托业的发展趋势与我国老年信托业的发展现状（一）国际老年信托也的发展趋势职能趋于多元化，现代信托，在家事领域被用作传继和积累家产、管理遗产而
6、今信托早已贴近了普通大众，成为中小资产者 投资理财的工具，退休养老的手段在政府的推动下，发达国家的职业年金计划得到了迅速发展。信托业务趋于国际化，信托业务与其他金融业务趋于同质化，信托财产日趋集中，养老金信托比重不断增加就是现代信托业的发展主旋律。（二）我国的信托业发展现状我国也曾出现过信托投资公司的热潮，但由于管理不善，法律监督不健全，银行大量信贷资金涌向外汇、房地产、股票证券、期货市场4从事投机买卖，导致了金融秩序的混乱,给我国经济带来了严重的负面影响，经济泡沫膨胀。我国信托业的潜在市场机会我国信托业所面临的困境信托法律体系尚不完善，相对信托实际业务的 。其次，社会信用体系尚未建立、社会对
7、信托本质的认识也存在偏差，并且缺乏信托的社会意识及传统习惯。业态割裂，发展方向不明确机构过多， 实力不强，缺乏竞争力。四、 借鉴国际上的信托业务发展经验对进一步发展我国信托业的具体建议及启示。（一）我国老年信托业的发展潜力及潜力市场及面临的现实困境人口老龄化问题的突出，加快老年社会保障体系的建设，大力发展老龄产业对于中国这样一个人口众多的发展中国家来说，养老保障制度建设是一项非常复杂的社会系统工程。老龄者理财能力和自身保障能力弱，导致这一群体的家庭财产安全得不到安全保障因此对与专业的理财或信托业务的需求比较大。（二）我国老年信托业发展中存在的困境及原因首先，信托法律体系尚不完善，相对信托实际业
8、务的需求仍显滞后；其次，社会信用体系尚未建立、社会对信托本质的认识也存在偏差，虽然不少人都认识到信托具有“受人之托，代人理 财”功能，但其对信托的认识也仅停留在这一层面，并没有对信托的内部结构做更深层次的理解。而我国历史上又很少有信托的社会意识和传统习惯。这些都使信托业陷入需求不足的困境。业态割裂，发展方向不明确。机5构过多，实力不强，缺乏竞争力。我国信托业发展中存在困境的最主要原因就是信用缺失。从信托业发展的根本点看，导致我国信托业陷入困境的深层次根源还是社会信用不足和信用不良。其次就是信托业从恢复开始定位就不明确、不规范，组织 机构的不完善、运作不规范。五、借鉴国 际上的信托业务发展经验对
9、进一步发展我国信托业的具体建议及启示。（一）营造有利于老年信托业发展的社会环境。1、建立社会信用体系。建立社会信用制度就应加强法规在信与规划制度中的地位，通过法规的权威性来增强约束力，而对违规者的惩处，要使其不能从不守信行为中得到利益，而且要付出很高的成本，这样，通过 利益调节才是解决问题的有效办法。另外，为了保障信用规则和制度对交易者的有效约束，加强对规则和制度执行的监督。2、营造利于信托业发展的法制环境。从宏观角度讲，提高全民的法律意识，才能提高人们的信托意识；从微观角度讲，建设完善的信托法律体系，才能促进信托业的健康发展。（二）构建有效的信托业监管体系。根据我国的国情，政府部门应该是信托
10、市场上最主要的监管主体。在信托业的监管内容方面应该坚持：机构审批与业务监管并重；合规性监管与风险性监管并重。监管主体应该在注重经营效益性、流动性、安全性的前提下，指导信托机构制定规范的操作规程和经营管理的各项规章制度，完善内部控制制度，建立信托机构内部组织体制的控制、6资金交易风险控制、衍生工具交易控制、管理信息系统的控制等各环节的内控机制，同时要建立健全风险监管的指标体系。（三）科学地对我国信托业职能进行定位，在老年信托业方面重点突出财产管理职能与服务职能和公益服务职能。（四）确定适合中国国情的发展模式我们前面所比较的各国中，专项基金管理大多由信托机构运作，比如，美国的养老金和退休金信托、英国的养老基金信托、日本的年金信托和公益信托。可借鉴上述国家的经验，将公益基金导入信托业管理序列。这样做，一是信托业的专业理财能够保证公益基金的不断升值；二是能够对该基金的用途进行有效监管，保护基金受益人的利益。在我国应加强政府对老年信托业的规范与管理，强调国有信托及公益信托。参考文献 我国养老保障信托制度研究信托业的国际比较及其对我国信托业的发展启示世界知识信托业与信托市场信托业在吉林省城市居民养老中优势分析cnki 数据库
