1、 专利资产评估 连城资产评估有限公司 肖 霖 之 特别提示 以下内容仅为本人经验或观点。 既不代表连城资产评估公司标准，也不代表培训组织者观点。 仅供各位参考 目 录 基本概念及资产评估介绍 专利资产评估的特点 专利 资产评估的 方法 和 价值分析过程 专利 评估程序和评估报告编制 基本概念 无形资产 不具有实物形态的；为一个产权主体所控制；能够对生产经营长期发挥作用且能带来经济利益的资源。 知识产权 是指对所拥有的知识资本的专有权利，是通过智力创造性劳动所获得的成果，并且是由智力劳动者对成果依法享有的专有权利。 基本概念 关系图 无形资产 可确指无形资产 知识产权 工业产权 专利权 商标权
2、版权 （ 含计算机软件 ） 专有技术 商业秘密 技术诀窍 关系类无形资产 权利类无形资产 不可确指无形资产 商誉 企业无形资产主要内容 企业的品牌 企业的商标 企业的专利 企业的专有技术 (Knowhow) 著作权 (版权 ) 其他无形资产 (销售网络、企业的商誉、人才资源、特许权、供应商网络 ) 资产评估 定义：是指专业机构和人员，按照国家法律、法规和资产评估准则，根据特定目的，遵循评估原则，依照相关程序，选择适当的价值类型，运用科学方法，对资产价值进行分析、估算并发表专业意见的行为和过程。 价值评估理论 劳动价值论 专利的价值由人类抽象劳动所形成，社会必要劳动时间决定专利价值。 效用价值论
3、 专利的价值取决于使用者对其使用后效果的满足程度及供需条件。 其他 价值多元论、新劳动价值一元论、社会劳动价值论。 资产评估发展 国际上的发展 国内价格体系 政府定价；政府指导价；市场调节价 国内市场经济步伐 1978年，改革开放 1984年，有计划的商品经济 1992年，社会主义市场经济 评估要素 评估原则： 客观、独立、公正 、科学 评估目的： 转让、抵押、保险、重组、清算、纳税等 评估程序 价值类型： 公允价值 评估依据 评估方法 评估假设 评估基准日 专利评估特点 专利是一种财产权 共益性 同 一 专利 可以在不同的地点，同一个时间，由不同的主体所使用 。 积累性 替代性 专利评估特点
4、 专利 区别于有形财产 和其他无形资产 的一般特征是： 相关法律 授予性； 专有性； 地域性； 时间性 。 专利评估特点 价值影响因素 （一）产权因素 作为一种法律赋予的权利，专利的获得及在经济活动中的运用，必然受到相关法律条款的影响，从而影响专利的价值。 包括合同约定的影响。 所有权、使用权、独占使用、普通许可，使用的地域、期限不同其价值也不相同。 专利评估特点 （二）获利能力因素 获利能力因素主要是指专利的预期收益能力，也就是一项专利预期所能带来的超额收益。主要考虑以下因素： 基本状况 ，包括技术、法律、经济 ； 专利 的获利方式 ； 经营方式及团队； 专利 获利的取得与其他资产的相关性
5、； 专利 收益 或其产品收益 与成本费用、现金流量 等经营指标； 收益期限 ； 收益风险因素 。 专利评估特点 （三）技术因素 技术因素主要是影响技术型专利的评估价值，主要包括： 技术特征：先进性、创新性、稳定性（防御性） 技术成熟程度 技术的应用范围 技术的发展趋势 研发的活跃程度及更新换代情况和速度。 专利评估特点 （四）风险因素 专利从开发到受益会遇到多种类型的风险，包括 :开发风险、转化风险、实施风险、市场风险等，这些风险因素使专利价值的实现存在一定的不确定性，从而对专利价值产生影响。 （五）专利的取得成本 专利的成本主要包括开发成本、转化成本、获权及维权成本、交易成本等。一般来说，一
6、项专利成本越高，价值越高，这是运用成本法估算专利价值的理论基础。但是，这个规律并不是绝对的。 专利评估特点 （六）市场因素 市场因素主要包括： 市场供需状况。 一般反映在两个方面 :一是专利市场需求情况及专利的适用程度。二是专利的供给，即是否有同类专利替代。 同类专利的价格水平。 由于评估一般是以市场价值为基础的，也就是在公开市场上进行的交易，类似专利的市场价格，直接制约着待估专利的价值。 专利评估特点 （七）使用期限 发明专利； 实用新型专利； 外观设计专利； （八）其他因素 除了上述的因素将对专利的价值产生影响，其他因素如宏观经济政策、机会成本、转让内容等也会影响待估专利的价值。 常见的专
7、利评估的用途 转让、许可使用 合资合股、出资（工商注册） 诉讼、赔偿 担保、质押 其他：宣传、管理、改制、清算等 专利的评估方法 市场法 成本法 收益法 对同一专利采用多种评估方法时，应当对形成的各种价值结论进行分析，在综合考虑不同评估方法的合理性及所使用数据的质量和数量的基础上，形成合理评估结论。 市场法 是指在市场上选择若干相同或近似的资产交易案例作为参照物，针对各项价值影响因素，将被评估资产分别与参照物进行比较调整，再综合分析各项调整的结果，确定资产价值的方法。 市场法是根据替代原则，采用比较和类比的思路来判断资产价值的方法。理论依据是，投资者购买资产时，所愿意支付的价格不会高于市场上相
8、同用途替代品的现行市价。 必须具备以下两个前提条件： 需要有一个充分发育、活跃的资产 市场。 参照物及其与被评估资产可比较的 指标、技术参数等资料是可收集到 的。 市场法（续） 市场法（ 续） 计算公式 V 被评估资产的评估值 V0参照物实际交易价格 Ki 调整系数 01VKiVni市场法 调整系数 K的考虑因素：资产的特点、交易时间、限制条件、交易双方的关系、购买方现有条件，专利的获利能力、竞争能力、技术水平、成熟程度、剩余寿命、风险程度、转让或者使用情况，实施是否涉及其他资产等因素 。 成本法，是指在评估资产时按被评估资产的现时重置成本扣减各项贬值来确定资产价值的方法。 采用成本法对资产进
9、行评估的理论依据主要有两点：一是资产的价值不会超过其重置时的费用。二是资产的价值是一个变量，即资产的价值随资产本身的运动和其他因素的变化而相应变化。 被评估资产评估值重置成本功能性贬值经济性贬值 或：被评估资产评估值重置成本 成新率 （ 1-贬值率 ） 成本法 专利资产的重置成本可由两种途径取得： 以历史成本为依据，调整得到重置成本。 以现行价格用核算方法得到重置成本。 成本法续 重置成本的确定 用成本法评估专利一般选用更新重置成本，不是复原重置成本，更不是历史成本 。分为外购和自创两种 。 自创成本一般包括研制成本，交易成本（或有），申请和维持费用。 重置成本的确定 1.研制成本。研制成本包
10、括直接成本和间接成本两大类。直接成本是指研制过程中直接投入发生的费用，间接成本是指与研制开发有关的费用。 （ 1）直接成本。直接成本一般包括 : 材料费用，人工费用，专用设备费，资料费，咨询鉴定费，协作费，培训费，差旅费，其他费用。 （ 2）间接成本。间接成本主要包括 :管理费，非专用资产折旧、摊销费。 贬值的确定 无形资产一般没有实体性贬值，只有功能性贬值和经济性贬值。 功能性贬值 经济性贬值 成本法案例 背景 某实业股份有限公司由于经营管理不善，企业经济效益不佳，亏损严重，将要被同行业的利达股份有限公司兼并，需要对某实业股份有限公司全部资产进行评估。该公司有一项专利技术（实用新型），两年前自行研制开发并获得专利证书。现需要对该专利资产进行评估。
