1、,School of Business Central South University,朱宁,金融学,Finance,中南大学商学院,金融学 . 导论,一、金融和经济的辨证关系金融是经济发展的结果金融能促进经济的发展,金融学 . 导论,二、金融在现代经济中的地位 金融已成为现代经济的核心货币需求动机发生变化；经济货币化程度加深；多元的金融体系形成；金融创新不断发展；金融调控日益重要；,金融学 .导论,三、(货币)金融学的基本框架三根支柱:宏观金融、金融体系、微观金融一个空间:金融市场上有调控:中央银行、金融总量与均衡、货币政策、金融监管、金融发展外有扩展:国际金融关系,四、金融学包含的基本内
2、容货币与货币制度 信用及利息 金融机构 金融市场 商业银行,金融学. 导论,6.其他金融机构 7.中央银行及其货币政策8.通货膨胀与通货紧缩9.国际收支与外汇储备10.外汇与汇率,金融学 . 第1章 货币与货币制度,本章的主要内容与结构安排主要讨论的问题:什么是货币货币的形式与类型货币的职能货币制度,第一节 什么是货币一、货币的定义 （从四个不同的角度）1、货币的本质定义（马克思）从商品交换中分离出来的、固定地充当一般等价物的特殊商品 。 2、货币的经济学定义 （西方） 在商品或劳物支付中或债务偿还中被普遍接受的任何东西。 3、法律定义（法定货币）通过立法授予某种物品具有清偿债务的合法权利，债
3、务人不得拒绝接受。 4、层次定义（计量定义）,金融学. 第1章 货币与货币制度,金融学. 第1章 货币与货币制度,货币层次的划分（货币的范围或内容） 国际货币基金组织(IMF)对货币的划分： M0 = 中央银行以外流通的现金狭义货币：M1 = M0 + 活期存款广义货币：M2 = M1 + 定期存款 + 储蓄存款中国的货币计量：M0 = 流通中现金M1 = M0 + 企业活期存款 + 农村存款 + 机关团体存款M2 = M1 + 企业定期存款 + 自酬基本建设存款 + 个人储蓄存款 +其他存款M3 = M2 + 金融债券 + 商业票据 +其他,金融学. 第1章 货币与货币制度,二、如何理解货币
4、的含义与“通货”比较（太窄了）通货（currency)即为钞票和硬币“钱”“要钱还是要命”与“收入”比较“他有一份好工作，挣大笔钱”收入是一个流量概念，货币是存量概念与“财富”比较（太宽了）“他很有钱，很富裕”,金融学. 第1章 货币与货币制度,三、货币的发展 1、货币形态的发展（币材）2、货币种类的发展（形式）3、货币制度的发展,金融学. 第1章 货币与货币制度,1、货币形态的发展（币材） 作为货币币材的商品要求有四个特征：价值稳定、易于分割、便于保存、便于携带、具有供给弹性和普遍接受性。不同国家和地区的不同时期货币币材不同1）早期的货币是以在交换中大量出现的商品作为币材贝:中国、日本等 牛
5、羊：古波斯、印度、意大利盐：埃塞俄比亚可可豆、烟草：美洲石头：太平洋Yap群岛,金融学. 第1章 货币与货币制度,2）贵金属币材： 黄金、铜、铁、白银3）纸做币材 是货币发展史上的第一次标志性变革4）电子货币或虚拟货币 是货币发展史上的第二次标志性变革,附录1：中国古代钱币,第1章 货币与货币制度,金融学. 第1章 货币与货币制度,2、货币种类的发展（货币的形式） 1）实物货币 特征：作为非货币用途的价值与作为货币用途的价值相等 缺陷：体积笨重、不便携带与运输；质地不匀、极难分割；容易腐烂变质、难于储存与作为价值标准 2）金属货币 特征：作为非货币用途的价值与作为货币用途的价值相等 上述两种货
6、币又统称为商品货币、足值货币,金融学. 第1章 货币与货币制度,3）代用货币是金属货币的代表物，通常由政府或银行发行代替金属货币流通使用的纸币。故又称纸币，其中由银行发行的又称作银行券。特征：不足值、有充足的发行准备、可自由兑换优点：成本低，携带方便，便于使用。缺点：发行量的问题，资源闲置浪费。,金融学. 第1章 货币与货币制度,4）信用货币是一国政府或金融管理当局按照信贷程序发行的不兑现的货币。形态：纸币（不兑现纸币）、金属辅币、银行存款而主要以银行券、汇票、支票等形式存在特征：不可兑现、不足值、是债务货币、凭发行人的信用流通，发行量根据经济发展的需要确定。优点：便利商品交换；促进货币与信用
7、融合与发展. 缺点：通胀,金融学. 第1章 货币与货币制度,5）电子货币指在零售支付机制中，通过销售终端、不同电子设备之间以及在公开的网络上执行支付的“储值”和“预付支付机制”。特征：以既有的实体信用货币为基础而存在，虚拟的，以电子化方式传递和流通，多家发行机制缺点:易盗、保密性差，对科技发展要求较高优点：携带方便、易于储存、支付转移快捷等,金融学. 第1章 货币与货币制度,3、货币的发展经历了：由有形货币到无形货币 由实物货币到观念货币 由足值货币到非足值货币再到代表（表征、符号）货币 由金属货币到纸币再到电子货币的转变与发展阶段,金融学. 第1章 货币与货币制度,第二节 货币的职能交换媒介
8、、核算单位、贮藏手段等三个；交换媒介、延期支付的标准、核算单位、价值贮藏等四个；价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币等五个。,一、价值尺度（计算单位）1、用以衡量和表现所有商品和劳务价值时,货币执行价值尺度职能。特点:只需要观念或想象中的货币,不需要现实的货币。作用:为各种商品和劳务定价，减少了经济交易成本。价格的内在决定因素是价值,而外在的决定因素为供求,市场上的价格总是围绕价值上下波动.价格的倒数是货币购买力,价格指数与货币购买力成反比.,金融学. 第1章 货币与货币制度,金融学. 第1章 货币与货币制度,二、流通手段（交易媒介） 1、货币在商品交换中起媒介作用时,发挥流通手段
9、职能 特点:1）必须使用现实的货币,一手交钱,一手交货。2）作为流通手段的货币在交换中转瞬即逝。作用：1）克服了物物交换的困难；2）供求失衡的可能性大。,金融学. 第1章 货币与货币制度,三、贮藏手段（价值贮藏） 1、货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来时发挥贮藏手段职能。2、目的：贮藏财富；为购买或支付作准备；为投资积累资本；为预防不测之需或其他目的（流动性偏好） 3、作用：金属货币制度下可自发调节货币流通量；信用货币制度下形成部分储蓄，影响即期购买力。,金融学. 第1章 货币与货币制度,四、支付手段1、货币作为价值的独立形态进行单方面转移时发挥支付手段职能。
10、 特点：没有商品（劳务）与之作相向运动，是在信用交易中补足交换过程的独立环节。使货币收支在时间上、数量上不一致；改变了一定时期的货币流通量。2、作用:积极：支付抵消，节约流通费用；通过非现金结算，加速资金周转；促进资 金集中与有效利用。消极：加大供求失衡的可能性；债务链条；信用膨胀的可能性。,金融学. 第1章 货币与货币制度,第三节 货币制度 一、概念是当局以法律形式确定的货币流通结构、体系和组织形式。简称“币制”。 二、货币制度的形成 现存的货币制度可分为： 国家货币制度 国际货币制度 区域性货币制度,金融学. 第1章 货币与货币制度,三、货币制度的主要内容1、规定流通中的货币种类及其法定支
11、付偿付能力； 2、规定货币名称、单位和价格标准； 3、规定制作货币的材料； 4、规定货币铸造或发行的权限与流通程序； 5、规定货币发行的准备制度； 6、规定本国货币的对外关系。,四、货币本位制度的演变,金属本位制度,银本位制,金银复本位制,金本位制,信用本位制,金融学. 第1章 货币与货币制度,金融学. 第1章 货币与货币制度,1、银本位制银本位制是以白银作为本位币币材的货币制度。与封建社会经济发展相适应2、金银复本位制1）平行本位制 2）双本位制格雷欣法则（Gresham Law):即劣币驱逐良币的规律。在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高的
12、良币排挤出流通。,金融学. 第1章 货币与货币制度,3、金本位制1）金币本位制2）金块本位3）金汇兑本位制4、信用本位制（不兑现纸币本位制）1973年末，布雷顿森林体系崩溃，各国实行不兑现的纸 币本位制。纸币及其特点：纸币是国家强制发行和流通的不能兑现的货币符号；纸币是因流通才有价值，不能退出流通，不能兑现；一般也不能超越国界流通。,金融学. 第1章 货币与货币制度,现行信用货币制度的特点：贵金属非货币化；流通中的信用货币主要由现金和存款货币构成；现实经济中的货币均通过金融活动投入流通；中央银行代表国家对信用货币进行统一管理与调控成为金融和经济正常发展的必要条件。,金融学. 第1章 货币与货币
13、制度,五、我国现行的人民币制度具有“一国多币”的特殊性。 没有规定含金量，也不能自由兑换黄金； 严格禁止外币在中国境内计价流通，严禁金银流通； 人民币的发行，坚持集中统一发行、计划发行和经济发行相结合的原则； 建立的黄金和外汇储备，主要用于平衡国际收支，同时对人民币的发行起保证作用； 我国的黄金储备和外汇储备由中国人民银行集中管理。,补充（课后阅读）：布雷顿森林体系,1、Bretton Woods 体系的建立2、Bretton Woods 体系的主要内容 建立了一个永久性的国际金融机构-IMF； 建立了以美元为中心的固定汇率制度；“双挂钩一固定” 1盎司=35$ 废除外汇管制； IMF向国际收
14、支逆差国提供短期资金融通,Bretton Woods 体系的运作 美元是国际储备货币 美元的供给“特里芬难题”可调整的汇率制度对国际收支的调节 3、Bretton Woods 体系的演变 1944-1958 稳定运行时期 1958-1968 动荡时期 1968-1973 逐渐瓦解时期 、对Bretton Woods 体系的评价,1.主要内容取消货币平价和中心汇率，允许各国自行选择汇率制度废除黄金官价；使SDRs 成为主要的国际储备资产；成立“信托基金”；增加份额,调整比例(2010年11月3.72%升至6.39%美日后)2.基本特征多元化的国际储备体系浮动汇率制度对国际收支不平衡的调节3.评价4.对现行国际货币制度的改革与完善,牙买加体系,
