套期保值会计处理

1、汪滔 中金公司大宗商品业务组执行总经理 2011年10月,套保会计原理与实务,1,1,第一章 企业套期保值业务概述 第二章 套保会计原理概述 第三章 套保会计实施流程和举例 第四章 期权和期权组合套保会计实施的讨论 第五章 国际会计准则未来的变化IFRS9附录1：套期保值工具类型简介 附录2：公允价值计算的核心考虑,目 录,2,2,第一章,企业套期保值业务概述,3,3,套期保值是企业实现成本控制和风险管理的手段,国际上，企业运用大宗商品市场、利率市场和汇率市场金融产品来管理企业经营风险已有相当长的历史 在控制风险的前提下，在企业兼并收购等资。

2、【保值实例】美进口商从德国进口机器价 100 万 DM，6 个月后付款，即期汇率 DM1=0.533$，折合 53.3 万美元，如付款时 DN1=US$0.6美进口商付 1000 万 DM 需 60 万美元，多付 6700 美元。为安全，买入六个月远期汇票，假如价为 0.535，到期时以 53.5 万美元购入 100万 DM 以支付，即以 2000$的代价避免了 67000$的损失，假若远期价小于 0.533，不但避免了损失而且还赚了一笔。 【投机实例】 多头投机：美 A 公司购买一个月 DM 远期 100 万$，远期价$1=DM2.55，而即期价 $1=DM2.6，远期马克升值。 一个月后支付 100 万$得 255DM 一个月后现汇。

3、钢材产业套期保值的会计实务 期货市场最为突出的功能之一 就是为生产经营者提供回避价格风险的手段 即生产商 贸易商通过在期货市场进行套期保值业务来回避现货交易中价格波动带来的风险 利用套期保值交易来锁定生产经营成本 降低现货库存风险 实现预期利润 目前企业进行套期保值主要按 财政部财会 2006 3号文件 进行会计核算 一 套期保值的概念 现货企业的套期保值 是指企业为规避商品价格波动的风险指定一项。

4、 期货套期保值案例 本文是关于期货套期保值案例，仅供参考，希望对您有所帮助，感谢阅读。 期货套期保值案例篇1： 案例一：菜籽油生产企业最担心其产品价格不断下跌，导致利润受损。因此 企业通常采用卖出菜籽油期货的方式来规避价格风险。 假定在 6 月 11 日，某地国标四级菜籽油现货价格为8800 元/ 吨，当地某榨油 厂每月产菜籽油20 xx 吨。由于菜籽油价格已处于历史高价区，该榨油厂担心。

5、对美国套期保值会计的分析与评价美国财务会计准则委员会（）针对套期保值问题提出了递延法、盯市法、全面收益法和综合套期保值会计法等。在此，笔者拟做以下分析与评价。一、递延法与盯市法套期保值最常见的情形是，套期保值工具采用市价基础，被套期保值项目采用历史成本基础。采用盯市处理的套期保值工具因市场因素变化的影响在出现时确认，而采用历史成本基础处理的被套期保值项目却要延迟到实现时确认。这样，同一市场因素变化而引起的套期保值双方利得和损失却要在不同期间确认。财务报表上不仅无法反映套期保值的有效性，反而随着市。

6、套期保值原理基本思想：建立一个股票和空头看涨期权的组合，使得无论股价上行还是下行，该组合产生的现金净流量相同，实现风险对冲。该组合“补进”H 股股票，“抛出”1 股以该股票为标的的看涨期权。（非常类似与“抛补看涨期权”，后者补进 1 股股票，抛出 1 股看涨期权）假设：已知现行股价 S0，并且股价只有上行或下行的两种可能，各自的上行或下行的百分比已知。以该股票为标的的看涨期权执行价格为 X。推导：我们的目标是推导关键量 H。根据套期保值原理的基本思想，我们假设购入 H股股票，并且同时抛出 1 股以该股票为标的的空头看。

7、套期保值案例套期保值，是指为了避免现货市场上的价格风险而在期货市场上采取与现货市场上方向相反的买卖行为，即对同一种商品在现货市场上卖出，同时在期货市场上买进；或者相反。例：某冶炼厂在 2 月份打算三个月后购进 100 吨铜，为防止日后可能出现价格的上涨，该厂通过在上海期货交易所进行铜的套期保值交易。套期保值的结果见下面所示：从表中可以看出，该厂在现货市场中每吨铜多付 1000 元，但在期货市场中，该厂每吨铜获利 1100 元，通过在期货市场的操作，该厂有效地回避了现货市场的风险。由于进行套期保值回避了不利价格变动的。

8、【例 5-3】 207 年 1 月 1 日，甲公司为规避所持有存货 A 公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项衍生金融工具合同(即衍生金融工具 B)，并将其指定为 207 年上半年存货 A 价格变化引起的公允价值变动风险的套期。衍生金融工具 B 的标的资产与被套期项目存货在数量、质量、价格变动和产地方面相同。207 年 1 月 1 日，衍生金融工具 B 的公允价值为零，被套期项目(存货 A)的账面价值和饿本均 l 为 2 000 000 元，公允价值是2 200 000 元。207 年 6 月 30 日，衍生金融工具 B 的公允价值上涨了 50 000 元，存货 A 的公允价值下降了 50 000。

9、一.期货市场两大功能期货市场具有价格发现和规避风险两大基本功能。期货市场上来自四面八方的交易者带来了大量的供求信息，标准化合约的转让又增加了市场流动性，期货市场中形成的价格能真实地反映供求状况，同时又为现货市场提供了参考价格，起到了“发现价格”的功能。为生产经营者提供回避价格风险的手段是期货市场最突出的功能。即生产经营者通过在期货市场上进行套期保值业务来回避现货交易中价格波动带来的风险，锁定生产经营成本，实现预期利润。二.套期保值1.商品期货套期保值主要是指通过卖出（买入）与现货市场数量相当、交易方。

10、第四章套期保值会计 一 商品期货及其交易现货 即期可得到的货物 期货 过一段时期方能得到的货物 期货交易 指在期货交易所内集中买卖某种期货合约的交易活动期货合约 由期货交易所统一制定的 规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约 集中交易 进行期货合约买卖的交易 必须在期货交易所内进行 商品期货交易的特征 交易的对象主要标准化合约交易的方式是集中交易交易的线索是保证金的支付与。

11、套期保值会计准则,促进期货业发展的会计准则,一、案例分析,某上市公司关于套期保值业务的信息披露。其他业务利润项目 二零零五年，本公司实现其他业务亏损为人民币5亿多元，较上年增加人民币6亿多元。其中主要是：报告期内，按照中国会计准则，本公司用作套期保值的合约，在平仓后相对期货结算价少赚人民币5亿多元，计入了其他业务损失（按国际会计准则计算的少赚数额为人民币3亿多元）。尽管报告期内铜价不断受突发因素及基金买盘影响而持续走高，但本公司认为，作为中国主要的铜生产商，采取稳健经营方针，防止铜市场过度投机可能随时引。

12、套期保值会计应用分析荡荡荡俘和舍外点和如!呻套期保值会计应用分析岳亮串串企业会计准则第 24 号一一帮期保值 (以下简称;第借:公允价值变动损益(1700000X(8.4-8.2)20000 贷:被辛苦期项目一一应付账款20000 24 号准则勺，为企业规施套期保值业务的会计核算提供倍;套期工具 外汇远期合约 17000 了政策指引。然而，由于国内企业开展套期保值业务并不贷公允价值变动损益(100OOOX( 8.45-8.28) 17000 常见，第 24 号准则及其应用指南又属于原则性的规定，且基辛期保值准则讲解过于简单，使得实务领域在进行套期 3.交割臼(20X8.01.15)保值业务的。

13、1第四章 套期保值重点套期保值的实现条件基差基差变动与套期保值效果第一节 套期保值概述一、套期保值的概念是指在期货市场上买进或卖出与现货商品或资产相同或相关、数量相等或相当、方向相反、月份相同或相近的期货合约，从而在期货和现货两个市场建立盈亏冲抵机制。往年考题：期货交易中套期保值的作用是（ ） 。a: 消除风险 b: 转移风险 c: 发现价格 d: 交割实物参考答案b 教材 p 91二、套期保值的实现条件（一）商品数量相同或相当原则（二）交易方向相反原则（三）同时了结交易三、套期保值者1、生产、经营、投资面临较大的价格风险。

14、套期保值的会计处理案例分析期货市场最为突出的功能之一,就是为生产经营者提供回避价格风险的手段,即生产商、贸易商通过在期货市场进行套期保值业务来回避现货交易中价格波动带来的风险期货市场最为突出的功能之一,就是为生产经营者提供回避价格风险的手段,即生产商、贸易商通过在期货市场进行套期保值业务来回避现货交易中价格波动带来的风险,利用套期保值交易来锁定生产经营成本,降低现货库存风险,实现预期利润。目前企业进行套期保值主要按“财政部财会20063 号文件”进行会计核算。 一、套期保值的概念现货企业的套期保值,是指企业为。

15、1,第四章 套期保值会计,2,第一节 套期保值会计概述,一、套期保值的概念 套期保值是指以规避现货价格风险为目的的期货交易行为。企业开展套期保值交易，是将期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进但准备以后售出的商品或对将来需要买进的商品的价格进行“锁定”的交易活动。套期保值的本质在于“风险对冲”和“风险转移”。,3,二、套期保值的方式,1.买入套期保值买入套期保值，又称多头套期保值或买期保值，指套期保值者为了回避价格上涨的风险，先在期货市场上买入与其将。

16、套期保值原理分析及会计处理套期保值原理分析及会计处理新会计准则颁布前，我国对套期保值交易的会计处理一所必须付出的净融资成本来解释期货价格形成的理论，即将直没有一个系统的规定。在此情况下，有关企业套期保值的会期货价格解释成相应的现货价格加净融资成本的理论。假设计信息的真实性、准确性和有效性很难得到保证。随着我国市某投资者用借来的钱购买现货资产，同时卖出相应的期货合场经济的深入发展以及企业经营国际化程度的加深，如何利约，保持现货资产直到期货合约的价格等于现货资产的价格用衍生金融产品防范和规避风险已经。

17、套期保值会计处理,银河期货有限公司,基本概念,套期工具，为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具。期货合约为套期工具。,基本概念,被套期项目，是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的下列项目： （一）单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资； （二）一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资。 确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特。

18、套期保值会计处理套期保值（简称套期）是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。套期可分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期分类 套期对象 变动来源 是否影响企业损益公允价值套期 已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险价值变动源于某类特定风险是现金流量套期 现金流量变动风险 现金流量。