金融数学

1、1,期权概述,第六章 期权定价理论,金融期权的交易策略,连续型期权定价模型,离散型期权定价模型,2,第六章 期权定价理论,金融工具的基本类型,衍生金融工具：远期、期货、期权等,原生金融工具：股票、利率、外汇等,3,套期保值者（hedger）：利用金融工具来转移或减少现货市场的价格 风险的投资者；,第六章 期权定价理论,套利者（arbitrageur）：利用同一资产在不同市场或不同资产在同一市上存在的价格差异，通过低买高卖而获取无风险收益的投资者。,投资者的三种类型,投机者（speculator）：甘愿用资金去冒险，不断地买进卖出衍生证券 （期权。

2、金融数学-定义金融数学（FinancialMathematics） ，又称数理金融学、数学金融学、分析金融学，是利用数学工具研究金融，进行数学建模、理论分析、数值计算等定量分析，以求找到金融学内在规律并用以指导实践。金融数学也可以理解为现代数学与计算技术在金融领域的应用，因此，金融数学是一门新兴的交叉学科，发展很快，是目前十分活跃的前言学科之一。 21 世纪数学技术和计算机技术一样成为任何一门科学发展过程中的必备工具。美国花银行副总裁柯林斯（Collins）1995 年 3 月 6 日在英国剑桥大学牛顿数学科学研究所的讲演中叙述到：“在 1。

3、1、给定股票价格的二项模型，在下述情况下卖出看涨期权S0 Su Sd X r 股数50 60 40 55 0.55 1/2 1000（1）求看涨期权的公平市场价格。（2）假设以公平市场价格+0.10 美元卖出 1000股期权，需要买入多少股股票进行套期保值，无风险利润是多少？答案：（1） =durSeq0 56.046505.0e73.2).6.(5.00V（2） ，837re0 .rS0= 股465duDU2.0美元1. S 753.9.015.0 e则投资者卖空 1000份看涨期权，卖空 250股股票，借入 9753美元839750283.1001425016t所以无风险利润为 美元.83.e2、假定 S0 = 100，u=1.1，d=0.9，执行价格 X=105，利率r=0.05，p=0.85，。

4、一、选择题。 （5 小题，共 10 分）1. 二叉树模型 ，无风险收益率为 r，则：()udKnA B. C. D. rdruurd2.资产组合收益率方程为：A. B. 222112v2222111vC. D. 2 223.按期复合现值 ，m 表示每年支付利息次数， r 为存款利率，t 为时间，()1)trVtPP 为本金，则错误的是：A.m 增加， 减少 B.r 增加， 增加 ()t ()VtC.P 增加， 增加 D.m 增加， 增加V4.具有相同施权价 X 和到期时间 T 的欧式期权和美式期权，有：A. B. ,EAECP,EAECPC. D. 5.给定的资产组合或单个证券的贝塔因子 ，下列表达式正确的是：vA. B. (,)VMvCoK2(,)VMvCoKC. D. (,)Vv 2(。

5、经济学院教学计划金融数学与金融工程人才培养基地教学计划(Base of Financial Mathematics and Financial Engineering Education)一、专业简介“金融数学与金融工程人才培养基地”是山东大学整合数学与系统科学学院和经济学院的学科优势、师资队伍力量、教学资源和条件而成立的校级本科人才培养基地。基地按照“目标明确、改革领先、成果突出、师资优化、设备先进、教学优秀、质量一流”的要求进行建设，全面整合金融学和应用数学等相关本科专业的教育资源，打破原有学科、专业界限，培养跨学科交叉型金融人才，是一个集理论性、应用性和。

6、6 null1 1998 Mnull null 3S5 SChinese Journal of Management ScienceVolnull6, Nonull1Marchnull, 1998金融数学模型null夏玉森(中国科学院系统科学研究所null 北京null 100080)汪寿阳(国家自然科学基金委员会管理科学部null 北京null 100083)邓小铁(香港城市大学计算机科学系null 香港九龙)Knull1null g“d1T, gvl Fg 。

7、P1: NareshAugust 27, 2007 11:34 C925X C925XC000P1: NareshAugust 27, 2007 11:34 C925X C925XC000P1: NareshAugust 27, 2007 11:34 C925X C925XC000P1: NareshAugust 27, 2007 11:34 C925X C925XC000Chapman see http:/www.incaireland.org for more details.It is a pleasure for us to thank the members of the InternationalSteering Committee:Elie Ayache (ITO33, Paris, France)Phelim Boyle (University of Waterloo, Ontario, Canada)Rama Cont (Ecole Polytechnique, Palaiseau, France)Paul Glasserman (Columbia Univ。

8、金融数学 总复习,第一章 金融衍生产品相关知识 金融衍生产品，又称为金融衍生工具、金融衍生品或金融衍生证券，它是一类新型的风险管理的金融工具，它的价值依赖于其它更基本的基础资产（或称标的资产、原生资产）的价格变化。也就是说，金融衍生产品的价值是由其标的资产价值衍生而成的。例如，外汇远期合约是一个金融衍生产品，其价值依附于外汇的价格。在金融市场中，有很多形式的金融衍生产品，但远期合约、期货和期权是三种最基本的金融衍生产品。,金融数学研究的是什么？它和金融学和数学都有什么联系？ 金融数学的主要目的就是解决。

9、利息理论 Interest Theory 讲授： 南京财经大学 曾卫,使用教材： 21世纪保险精算系列教材 金融数学孟生旺中国人民大学出版社,课程概述,利息理论是用数理分析的方法对利息及其相关问题进行定量分析的理论。它是精算学的主要基础之一，也是保险产品定价理论和金融产品定价理论的基础。 利息理论是金融学、保险等专业的一门基础课，它要探讨的主要内容是与利率和利息有关的理论及应用问题。本课程由理论部分和应用部分两部分组成。理论部分介绍了利息理论的主要内容，包括利率、贴现率、利息力、贴现函数和累积函数等利息的度量工具，并讨论。

10、*1. Futures, Options and other derivatives-by John Hull. 这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是 senior quant 都会用到。John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在 Toronto Uni.2. Arbitrage theory in continuous time-by Tomas Bjork 这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么，但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。Bjork 现在瑞典 SSE。3. Financial Calculus-Martin Baxter& Rennie 非常薄但是 elegant 的一本书， 1996 年，算是比较早了，但是和 Hull 的那本书齐。

11、金融数学引论,金融数学（Financial Mathematics），又称数理金融学、数学金融学、分析金融学，是利用数学工具对金融问题进行数学建模、理论分析、数值计算等定量分析，以求找到金融学内在规律并用以指导实践的新兴学科。金融数学也可以理解为现代数学及计算技术在金融领域的应用，因此，金融数学是一门新兴的交叉学科，是“金融高技术”的重要组成部分，发展很快，是目前十分活跃的前沿学科之一。,课程简介,课程简介,金融领域的许多计算问题具有共同的数学特征和模型，大量的计算和分析实践的基础是现金流分析和货币的时间价值（累积和贴。

12、Lectures on Financial MathematicsHarald Langc Harald Lang, KTH Mathematics 2010PrefacePrefaceMy main goal with this text is to present the mathematical modellingof flnancial markets in a mathematically rigorous way, yet avoiding math-ematical technicalities that tends to deter people from trying to accessit.Trade takes place in discrete time; the continuous case is consideredas the limiting case when the length of the time intervals tend to zero.However, the dynamics of asset values are modelled。

13、0109,201302241623,1,金融数学简介,理学院 统计与金融数学系 陈萍 Probstatsohu.com,0109,201302241623,2,引言,金融数学是一门新兴的边缘科学，是数学与金融学的交叉。它是在两次华尔街革命的基础上产生和发展起来的，其核心问题是不确定环境下的最优投资策略的选择理论和资产的定价理论。今天我们将简述了金融数学的主要内容，并展望了其进一步发展的前沿课题及前景。 简单地说，金融数学就是用数学的方法解决金融问题。在金融数学的发展史上，一些诺贝尔经济学奖的获奖工作，对金融数学的研究起着决定性的作用。可以说，金融数学的主流。

14、第一章 金融工具,基础金融资产,股票：股份有限公司在融资时向出资人发行的股份凭证，代表股东（持有者）对股份公司的所有权（投票表决、参与决策、收取股息）。特点：股东与公司不是债权债务关系，无偿还期限。股票的收益：（a）股息收益（取决于公司盈利和收益分配政策）；（b）买买股票的差价收益。股票交易风险：股票价格波动的不确定性。,债券：是社会各类经济主体在融资时向债券投资者出具的，并承诺按一定利率定期支付利息、到期偿还本金的债权债务凭证。债券风险：市场风险；（因市场的供求关系导致的市场流动性不够而使收益不确定。

15、www.themegallery.com,金融数学,熊伟 李广辉 郑强,www.themegallery.com,一、金融数学介绍,金融数学是一门新兴的边缘科学, 是数学与金融学的交叉。它是在两次华尔街革命的基础上产生和发展起来的, 其核心问题是不确定环境下的最优投资策略的选择理论和资产的定价理论。 近年来, 由于金融理论的长足进步、现代信息技术的飞速发展以及金融市场的动荡, 金融创新步伐日益加快, 新的金融产品、金融服务在市场上层出不穷，资金的流动也显著加快。金融市场运行的规律、资产的定价、风险管理以及投资决策分析显得空前重要, 这些问题是现代金融理论。

16、金融风险与金融数学,1,金融风险和金融数学,金融风险与金融数学,2,什么是风险和什么是金融风险？,风险是可能发生的危险。 风险不确定性。 金融风险就是金融中可能发生的危险。 换句话说，就是可能发生的钱财损失。 金融风险金融中的不确定性。 金融风险包括市场风险，信用风险、流动性风险，营运风险等等。,金融风险与金融数学,3,什么是金融经济学和金融数学？,金融经济学与其他经济学科的主要区别就在于市场环境的不确定性。 金融经济学主要研究不确定性市场环境下的金融商品的定价理论。 金融数学就是金融商品定价的数学理论。 因此，也。

17、Mathematics for Finance:An Introduction to Financial EngineeringMarek CapinskiTomasz ZastawniakSpringerSpringer Undergraduate Mathematics SeriesSpringerLondonBerlinHeidelbergNew YorkHong KongMilanParisTokyoAdvisory BoardP.J. Cameron Queen Mary and Westfield College M.A.J. Chaplain University of DundeeK. Erdmann Oxford UniversityL.C.G. Rogers University of CambridgeE. Sli Oxford UniversityJ.F. Toland University of BathOther books in this seriesA First Course in Discrete Mathematics I. Ander。

18、 李时银计划近期编写的研究生用教材（ 目录）第一篇：随机动态系统数学基础 第一章 Brown 运动数学模型（ Wiener 过程）第二章 Ito 微积分理论第三章 Ito 随机微分方程第四章 Poisson 与 Cox 过程，Ito-Skorohod 随机微分方程第五章 Girsanov 变换，鞅，鞅表示定理第六章 抛物型偏微分方程及其解法，特殊函数及应用第七章 分布函数逼近（Edgeworth 级数）第八章 随机最优控制（HJB 方程） ，随机动态规划第二篇：金融经济学第一章 收益，风险与投资者行为第二章 效用函数理论第三章 静态投资组合优化理论第四章 动态投资组合优化理论第五。