第四章 企业风险分析

1、“知彼知己，百战不殆”。只有明晰自身与竞争对手的优缺点，打仗才有胜算的把握。商场如战场。企业在制定战略方案之前，也必须进行严密的战略环境分析。,章前语,第四章,企业外部环境分析,企业内部环境分析,公司战略 竞争战略职能战略,战略实施准备,绪论,战略分析,战略制定,战略实施与控制,企业外部环境分析,企业愿景、使命和战略目标,战略方案制定,战略类型,战略执行阶段,本章位置,走进企业战略管理,企业战略管理ABC,本章内容,外部环境概述 宏观环境分析 中观环境分析 微观环境分析 外部环境分析方法,一、外部环境概述,企业的外部环境是指。

2、第四章 系统初始 104.1 基本项目初始运用财务分析系统进行财务分析时，系统预置了一些基本的分析项目，如产品收入、产品成本用于产品毛利率分析；预置了现金类科目用于现金收支分析，您可根据自己的实际情况修改相应的科目代码。【操作步骤】1、在财务分析主界面上双击“树”的根结点“系统初始”后，将列示下一级结点：基本项目、报表初始、指标初始、预算初始、现金收支、产品毛利率、项目毛利率、调用报表2、双击结点“基本项目”，将弹出“基本项目”对话框，如图 4-1 所示：图 4-1在“基本项目”对话框中： “项目名称”是不能更改的。

3、第四章 词法分析器与单词符号1第四章 词法分析1、教学目的及要求：词法分析的主要任务是对源程序进行扫描，从中识别出单词，它是编译过程的第一步，也是编译过程中不可缺少的部分。明确词法分析在编译过程所处的阶段和作用。 掌握词法分析程序的手工实现方法。 理解通常的单词分类和构词规则。 会使用单词的描述和识别机制。 掌握词法分析程序的自动构造原理。2、教学内容：本章介绍词法分析程序的手工构造和自动构造原理。3、教学重点：重点：词法分析器的任务与设计。4、教学难点： 如何设计和实现词法分析程序。5、课前思考 词法分析程。

4、第四章 企业经济行为分析,教学要求,了解企业的基本知识及我国不同经济体制下的企业行为特征 掌握企业制度变迁的内容 掌握现代企业制度的主要内容和国有企业改革的方向及重点,第一节 企业与企业制度,一、企业及其类型,企业是市场体系中最重要的经济主体,构成经济运行的微观基础。 1.什么是企业?企业是具有独立产权的资源主体在一定契约条件下的专业生产与协作的经济组织。 要成为企业必须满足三个基本条件： 它必须具有独立的产权资源是自主经营、自负盈亏、能独立承担财产责任和民事责任的经济实体。 具有一定契约关系 在内部分工基础上形。

5、1第四章 词法分析本章将讨论词法分析程序的设计原则，单词的描述技术，识别机制及词法分析程序的自动构造原理。4.2 正规表达式与正规集（正规语言）4.3 有穷自动机4.4 正规式和有穷自动机的等价性4.5 正规文法和有穷自动机间的转换本章重点4.1 词法分析程序1.回顾 什麽是词法分析程序实现词法分析（lexical analysis）的程序 逐个读入源程序字符并按照构词规则切分成一系列单词。单词是语言中具有独立意义的最小单位，包括保留字、标识符、运算符、标点符号和常量等。 词法分析是编译过程中的一个阶段，在语法分析前进行 。也可以和语法分。

6、第四章：风险评估的定量分析,学习目标： 1、认识风险评估定量分析的意义 2、运用已发损失导出法估计赔偿申请的未来支付。 3、掌握并运用风险暴露的损失导出法，以及运作成本概率分布计算最大可能损失。 4、阈值概率与风险经理对风险成承受能力的关系，并明确风险承受能力对风险经理估算最大可能成本的影响 5、掌握在三种理论概率分布下，估计损失额超过给定阈值概率的方法。,一、风险估算的作用,1、为风险管理部门编制预算提供依据。,预算在成本实际发生之前就编制的，风险管理部门的运作在某一个预算范围内进行的，合理的费用预测是建立。

7、精品资料网（http:/www.cnshu.cn）25 万份精华管理资料，2 万多集管理视频讲座精品资料网（http:/www.cnshu.cn） 专业提供企管培训资料第四章 预测分析第一节 预测分析概述一、什么是企业经营预测二、什么是预测分析三、预测分析的基本原理和原则1、 延续性原则2、 相关性原则3、 相似性原则4、 统计规律性原则四、预测分析的基本方法（一）定量分析1、趋势预测分析法2、因果预测分析法（二）定性分析法五、预测分析的一般程序1、确定预测目标-收集、分析信息2、选择预测方法-实际进行预测3、对预测结果进行验证评价4、修正预测结果-输出。

8、第四章 外汇风险管理第一节 外汇风险概述一、外汇风险的概念外汇风险（Foreign Exchange Risk） ，是指外汇市场汇率的变化对经济实体或个人以外币计值的资产（债权、权益）和负债（债务、义务）带来损失的可能性。例如：某公司与外商签订一套价值 1 亿日元的进口设备，以日元付款。按签订合同时 1USD=JPY100 的汇率，该套设备的价值为 100 万 USD。到付款时，如果美元对日元的汇率下跌到 1USU=JPY80，则该公司需要 125万美元才能了结。如果 1USD=JPY200，则该公司只需支付 50 万美元。二、外汇风险的类型（一）银行外汇风险1、外汇买卖风。

9、 第四章 风险、收益与投资者效用 投资者的过程与资产组合理论 收益的度量 风险的度量 风险态度的度量 投资的过程 投资过程主要由两部分工作组成： 第一部分工作是证券与市场的分析，在这一部分我们对投资者可能选择的所有投资工具的风险及期望收益的特性进行评估； 第二部分工作是对资产进行最优资产组合的构建，它涉及在可行的资产组合中决定最佳风险-收益机会，从可行的资产组合中选择最好的资产组合。 资产组合理论的三个议题 第一个议题是基本原则，即投资者规避风险并对风险投资要求有相应的回报； 在第二个议题中，我们概括并确定投。

10、旅游市场营销学,沃尔玛(Wal-Mart)SWOT分析,优势沃尔玛是著名的零售业品牌，它以物美价廉、货物繁多和一站式购物而闻名。 劣势虽然沃尔玛拥有领先的IT技术，但是由于它的店铺布满全球，这种跨度会导致某些方面的控制力不够强。 机会采取收购、合并或者战略联盟的方式与其他国际零售商合作，专注于欧洲或者大中华区等特定市场。 威胁所有竞争对手的赶超目标。,第二章 旅游市场营销控制与管理,第三节 旅游市场机会风险分析,回顾上次课内容,教学目的与任务 通过理论与案例的分析与讨论，使学生理解旅游营销机会和风险的定义，掌握评估市场机会。

11、第四章 企业偿债能力分析,一、短期偿债能力分析 二、长期偿债能力分析,影响企业短期偿债能力的因素 衡量短期偿债能力的财务指标,影响企业短期偿债能力的因素,资产的流动性-资产的流动性越强 ,短期偿债能力就越强，尤其是流动资产中变现能力较强的资产比重越大 ，偿债能力越强 企业的经营收益水平-利润是企业经营收益的集中体现 ，会使企业有持续和稳定的现金流入 流动负债的结构-借款与自然融资，应付与预收,提高公司短期偿债能力的因素主要有：（1）公司可动用的银行贷款指标；（2）公司准备很快变现的长期资产；（3）公司偿债的信誉。 。

12、第四章 企业风险的评估和度量,“Risk is Salt and Sugar of Life”,章首案例：超过25的利润不做万科,第一节： 企业风险的衡量 第二节： 风险评价 第三节： 风险评价方法,第一节： 企业风险的衡量,一、风险衡量的概念和作用 二、损失频率和损失程度 三、风险衡量的方法 四、损失的概率分布,一、风险衡量的概念和作用风险衡量是在对过去损失资料分析的基础上，运用概率论和数理统计的方法对某一特定或者几个风险事故发生的损失频率和损失程度做出估计，以此作为选择风险管理技术的依据。,二、损失频率和损失程度 1、损失频率的估计2、损失程。

13、风险管理 第四章4.1.1 市场风险特征与分类 市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于银行的交易和非交易中。1.利率风险(1)重新定价风险重新定价风险也称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，源于银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)之间所存在的差异。这种重新定价的不对称性使银行的收益或内在经济价值会随着利率的变动而发生变化。(2)收益率曲线风险重新定价的不对称性也会使收益率曲线的斜。

14、第四章复习思考题1什么是利率风险?根据巴塞尔银行监管委员会的原则，和利率风险的表现形式主要确哪些?答： 利 率 风 险 是 指 由 于 市 场 利 率 变 动 的 不 确 定 性 给 金 融 机 构 带 来 的 风 险 ， 具 体 说 就 是 指 由 于 市 场 利 率 波 动 造 成 金融 机 构 净 利 息 收 入 (利 息 收 入 -利 息 支 出 )损 失 或 资 本 损 失 的 金 融 风 险 。 按 照 巴 塞 尔 银 行 监 管 委 员 会 颁 布 的 有 效银 行 监 管 的 核 心 原 则 ， 利 率 风 险 是 指 银 行 的 财 务 状 况 在 利 率 出 现 不 利 的 变 动 时 所 面 临 的 风 险 。

15、 第四章 风险、收益与投资者效用 投资者的过程与资产组合理论 收益的度量 风险的度量 风险态度的度量 投资的过程 投资过程主要由两部分工作组成： 第一部分工作是证券与市场的分析，在这一部分我们对投资者可能选择的所有投资工具的风险及期望收益的特性进行评估； 第二部分工作是对资产进行最优资产组合的构建，它涉及在可行的资产组合中决定最佳风险-收益机会，从可行的资产组合中选择最好的资产组合。 资产组合理论的三个议题 第一个议题是基本原则，即投资者规避风险并对风险投资要求有相应的回报； 在第二个议题中，我们概括并确定投。

16、第4章 动态风险分析,4.1 敏感性分析 4.2 概率分析4.3 不确定性分析 4.4 效用风险分析 4.5 贝叶斯风险分析,4.1 敏感性分析,一敏感性分析概念 二敏感性分析的步骤1.确定敏感性分析指标2.确定分析的不确定性因素3.确定不确定性因素的变化范围4计算评估指标，绘制分析图并进行分析,三单因素敏感性分析案例应用1.以NPV作为经济评估指标例 4-1 某项目现金流量如表 4-1 所示，预计投资额产品价格和可变成本变动幅度分别为5%10%15%20%, 基准折现率ic=10%, 试对上述不确定因素作敏感性分析。,（1）用NPV作为经济评价指标 NPV0=-15000+（22000-3200-。

17、2018/3/13,1,风险管理与保险Risk management and Insurance,2018/3/13,2,第四章 风险分析,2018/3/13,3,第一节 风险分析概述,一、 风险分析的含义不仅是指风险识别或风险衡量，它包括:分析潜在的损失原因分析已知损失原因与风险的关系分析评价风险对于整个组织的影响,2018/3/13,4,风险分析包括两个阶段：（1）感知风险：了解客观存在的各种风险（2）分析风险：分析引起风险事故的各种因素感知风险与分析风险是风险识别的两个阶段，感知风险是风险识别的基础，分析风险是风险识别的关键。,2018/3/13,5,2018/3/13,6,二、风险分析的方法分为定。

18、第四章 企业风险分析,主要内容,第一节 企业财产风险分析 第二节 企业责任风险分析 第三节 企业人身风险分析,第一节 企业财产风险分析,企业财产概述： 1、根据财产形态分类 有形财产：实物形态的财产，比如房屋建筑、机器设备 动产：能够移动的有形财产，比如机器、材料、产品 不动产：不能够移动的有形财产，比如土地及其附属物 无形财产：不具有实物形态的财产，比如，版权，专利，商誉 2、根据财产价值转移方式不同 固定资产 流动资产,一、企业的财产权利主要的类型：,(一) 抵押权： 企业可能因贷款或赊销等原因产生债权，企业如果就某。

19、第三章 企业风险损失分析,第一节 企业风险损失分析概述企业风险损失可以从三个方面进行分析：损失的价值、损失原因、损失的经济后果。,一、企业风险损失的价值,企业风险损失的价值分为以下四大类：(一) 财产价值：财产可分为两大类：有形财产和无形财产。有形财产可再分为不动产和动产。不动产是指土地及其附属的建筑，除了不动产以外的所有有形财产都是动产。无形财产包括信息和法定权益，诸如应收账款记录、版权、专利权、营业执照、租赁权益等。,其他损失,1）场地清理费；2）拆除建筑物未遭受损坏部分的费用；3）增加建筑费用；4）部件。

20、1第四章 企业风险分析一、企业财产风险概述（一）企业财产与权益企业财产包含有形财产和无形财产。有形财产指具有实物形态的财产；无形财产指诸如版权、发明权、商誉等不具有实物形态的财产。有形财产可分为动产与不动产，也可分为固定资产与流动资产。1、抵押权2、质权3、留置权4、承租权5、受托责任（二）财产损失形态1、按财产性质可分为动产损失和不动产损失。2、根据损失原因可分为火灾损失、爆炸损失、飓风损失、盗窃损失、地震损失、洪水损失等。3、根据损失是直接的还是间接的可分为直接损失与间接损失。4、根据财产权益的性质可。