1、道氏获利模型,主讲人：罗刚,中长线的投资策略,查尔斯.H.道 （1851-1902）,技术分析的鼻祖,内容介绍,一、三大公理 二、道氏核心思想 三、验证原则 四、道氏选股 五、做好投资计划与资金管理 六、做一名合格的投资者 七、道氏时间周期 八、道氏的七个原则 九、只有少数人成为赢家,一、三大公理,1、市场行为包容消化一切2、价格以趋势方式运行3、历史会不断重演,5.30下跌,4.24,9.18,政策救市没有改变长期方向,趋势理论,上升趋势：低点，高点依次抬高； 原则：逢低吸纳（哪天都是买点） 下降趋势：低点，高点依次降底；原则：短高卖出（哪天都是买点） 横盘趋势：低点，高点不规则原则：高抛低
2、吸（但不好操作）,支撑与阻力,阻挡,阻挡,支撑,支撑,支撑与阻力,阻挡,支撑,阻挡,支撑,支撑与压力扩展,打开下跌空间,打开上升空间,上涨转为下跌,下跌转为上涨,一系列上涨的波峰与波谷,低于前期波峰,低于前期波谷,X,一系列下跌的波峰与波谷,第一次高于前期波峰,这一个波谷比前两个波谷高些,X,X,Y,X,Y,一代过去，一代又来，地却永远长存。日头出来，日头落下，急归所出之地。风往南刮，又向北转，不住地旋转，而且返回转行原道。江河都往海里流，海却不满；江河从何处流，仍归还何处。.已有的事，后必再有；已行的事，后必再行。日光之下，并无新事。 -圣经,二、道氏的核心思想,三种运动： 基本运动：主要方
3、向，时间：一看以上 次级运动：中期趋势，一般3周到数月（正向和逆向） 日常波动：15天以内,基本运动,基本运动,基本牛市比基本熊市的时间要长 在基本牛市（熊市）当中会伴随着1/3-2/3的回撤（反弹） 基本牛市中的回撤是对应的正向次级运动的1/3-2/3左右 基本熊市中的反弹目标位，一般是前一波下跌的1/3-2/3的位置,强势,正常,弱势,1/2,1/3,2/3,强者恒强,能创新高,注意高点压力,弱势反弹,常见反弹,1/2,1/3,2/3,创新低概率高,常见,注意后期低点能否抬高,强势反弹,三、验证原则,同涨 同跌 背离 道氏确认,平均价格之间相互验证（道氏确认日）,上海综合,深圳成份,牛,平
4、均价格之间相互验证（道氏确认日）,熊,平均价格之间相互验证（行情的持续）,深圳成份,上海综合,平均价格之间相互验证（下跌的持续）,深圳成份,上海综合,四、道氏选股,1、不同时期选择不同股票 高、中、低 2、利用相对强度选股品种 强势、回挡 3、安全区域,龙头股,龙头股,持续上涨,抗跌或与大盘同步,整体市场,整体市场,龙头股,不能持续,整体市场,龙头股,持续上涨或强势上攻,整体市场,小鸭出水,漫步清云,双佛手向上,天鹅展翅,雾里看花,五、做好投资计划与资金管理,三部建仓,-60%,道氏确认，再补,寻找价值被低估的 股票1/3仓位,二次探底，形成次低点,波段次底点， 投机者逢底买入,五、做好投资计
5、划与资金管理,买入区,周线不创新高，至少减半仓 养成卖出的习惯,劲线破位，必须清仓,都是买入点 但最后一次可能失败 如果周线上体现连涨三波 而且调整不够充分，千万不要重仓,短线卖出，中线可适当减仓,趋势未明， 切忌轻举妄动 除非短线（1/3仓）,都是出货机会 不要存在任何 侥幸心理,六、做一名合格的投资者,1、罕见的天才因其稀有得到巨大的回报； 2、不要抱怨； 3、学会控制情绪； 4、良好的身体。,七、道氏的时间周期,1、波峰的左右移动，预势趋势的方向,八、道氏的七个原则,1、平均指数包容消化一切； 2、市场的三种运动； 3、大趋势的三个阶段； 4、两指数相互验证； 5、成交量验证价格； 6、基本运动将一直持续，直到出现反转信号的时候才结束； 7、只考虑平均指数一天结束的收盘价,九、只有少数人成为赢家,如果你认为在10次交易中应该输掉7次，只有另外三笔交易让你财源滚滚，那你的看法就接近交易大师了，所以必须小心管好自己的财产，不要让任何一笔损失扩大 避免从众心理，作出自己的独立判断,
