1、熊猫烟花集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要熊猫烟花集团股份有限公司2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名,未出席董事姓名单汨源,未出席董事职务独立董事,未出席董事的说明工作原因,被委托人姓名舒强兴,1.3 公司年度财务报告已经天健正信会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保
2、留意见的审计报告。1.4 公司负责人李民、主管会计工作负责人王正及会计机构负责人（会计主管人员）刘丽萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所,熊猫烟花600599上海证券交易所,2.2 联系人和联系方式董事会秘书,姓名联系地址电话传真电子信箱,黄叶璞湖南省浏阳市浏阳大道 271 号0731-836209630731-,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元 币种：人民币1,熊猫烟花集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要,2011 年,2010 年,本年比上年增减（%）,2009 年,营业总收入营业利润利润总
3、额归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额资产总额负债总额归属于上市公司股东的所有者权益总股本,209,610,936.059,921,033.0611,242,067.818,637,803.07-7,691,716.4638,750,923.062011 年末555,424,999.43301,567,457.36251,012,841.54126,000,000.00,206,427,372.3010,980,650.4815,230,850.7716,239,357.367,396,852.0475,946,259.292010
4、年末526,474,171.48277,195,496.42243,980,156.34126,000,000.00,1.54-9.65-26.19-46.81-203.99-48.98本年末比上年末增减（%）5.508.792.880.00,173,528,774.3410,370,145.4911,295,014.2410,281,739.329,829,207.12-55,139,862.972009 年末453,819,868.99190,733,907.95227,740,798.98126,000,000.00,3.2 主要财务指标,2011 年,2010 年,本年比上年增减（%）
5、,2009 年,基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）用最新股本计算的每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元股）归属于上市公司股东的每股净资产（元股）资产负债率（%）,0.0690.0690.069-0.0613.38-3.100.3082011 年末1.9954.29,0.1290.1290.1290.0596.893.140.6032010 年末1.9452.65,-46.512-46.512-46.512-203.390-3.51-6.24-48.922本年末比
6、上年末增减（%）2.5771.64,0.0820.0820.0820.0784.604.40-0.4382009 年末1.8042.03,3.3 非经常性损益项目适用 不适用单位：元 币种：人民币,非经常性损益项目非流动资产处置,2011 年金额-62,704.75,附注（如适用）,2010 年金额9,116,674.79,2009 年金额-291,947.86,2,熊猫烟花集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要损益计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务,密切相关，符合国家政策规定、按照,16,800.00,1,421,777.88,1,502,000.00,一定标准定额或定量持续享
7、受的政府补助除外,委托他人投资或管理资产的损益,8,400,000.00,600,000.00,190,924.28,同一控制下企业,合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金,-556,942.87,融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益除上述各项之外,3,211.67,61,603.88,的其他营业外收,1,366,939.50,-382,081.46,-285,183.39,入和支出,其他符合非经常性损益定义的损益项目,5,964,753.93,主要处置醴
8、陵熊猫产生。,少数股东权益影响额所得税影响额合计,-21,493.17665,224.0216,329,519.53,6,352.11-1,923,429.678,842,505.32,181,003.75-348,925.59452,532.20,4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,51,478 户,本年度报告公布日前一个月末,48,101 户,3,熊猫烟花集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要股东总数前 10 名股东持股情况,股东名称银河湾国际投资有限公司,股东性质境内非国有法人,持股比例(%)24.
9、11,持股总数30,382,340,持有有限售条件股份数量,质押或冻结的股份数量质押 28,130,000,中信证券股份有限,公司客户信用交易,未知,0.44,551,001,未知,担保证券账户,赵慧春李永泉肖径松纪秀琴,境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人,0.390.250.240.22,485,200310,490297,998282,400,未知未知未知未知,董,锋,境内自然人,0.21,270,087,未知,卫巨波郑立维童晓波,境内自然人境内自然人境内自然人,0.210.200.19,262,621247,408245,050,未知未知未知,前 10 名无限售条件股东持股情况,股
10、东名称银河湾国际投资有限公司中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户赵慧春李永泉肖径松纪秀琴,持有无限售条件股份数量30,382,340551,001485,200310,490297,998282,400,股份种类人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股,董,锋,270,087,人民币普通股,卫巨波郑立维童晓波,262,621247,408245,050,人民币普通股人民币普通股人民币普通股,上述股东关联关系或一致行动的说明,上述股东中，银河湾国际投资有限公司与其它股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人。另外，未知其他股东之间是否存在关联关系，是否属于
11、一致行动人。,4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图4,熊猫烟花集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要,5 董事会报告,5.1 管理层讨论与分析概要,1、报告期内公司外部经济形势总体回顾,（1）2011 年公司整体经营回顾,2011 年是整个花炮行业受政策调整影响深远的一年。这一年，尽管行业面临国办201053号文件贯彻实施、内筒型组合烟花禁放风波、礼花弹生产企业撤并整合、行业标准修改调整、原材料价格和劳动用工以及运输等成本大幅上涨等困难和挑战，但公司顶住压力、锐意进取、创新发展，保持了良好的发展态势。出口方面，江西熊猫以规模效应对成本上涨，加大国际市场开拓力度，重点开发美国
12、、德国市场，积极开辟亚洲和非洲市场，公司美国市场自有品牌销量顺利实现增长，亚洲和非洲市场业务取得突破，公司出口业务总体情况平稳，其中公司投入大量人力物力完成了德国市场的前期工作，预计 2012 德国市场将会成为新的利润增长点。内销方面，公司在 2011 年加快了国内市场战略布局的步伐，加大了内销开拓力度。公司以收购、合资等方式，避开了复杂的许可证申报审批手续，成功取得了杭州、武汉等省会城市的经营许可证。通过在上述地区设立烟花爆竹批发公司，填补了公司在江浙、华中市场的市场空白，完善了公司国内市场营销网络。针对行业政策变化，北京熊猫等内销子公司迅速做出调整，在集团公司领导下，及时调研市场动态，积极
13、开发替代产品，推出非内筒组合烟花新品，填补了市场空白，化解了行业风险。公司各内销子公司在现有市场的基础上，深度开发市场，大力开辟批发渠道，积极拓展经营模式，提高了所在省份的市场占有率，增强了各子公司持续盈利能力。,2011 年，燃放公司广州熊猫完成了第 26 届世界大学生运动会开幕式点火仪式燃放项目，丹东国际旅游节系列焰火表演、亚运一周年纪念晚会焰火、2011 年武汉万达中心迎新灯光焰火晚会、2012 年广州春节焰火晚会等一系列商业燃放业务。成功承接了庆祝乌兹别克独立 20 周年焰火晚会、蒙特利尔国际焰火比赛项目，并代表中国队参加澳门国际烟花比赛荣获冠军，取得了良好的经济效益和品牌效益。,报告
14、期内，公司实现营业收入 20961.10 万元，比上年同期上升 1.54%。其中外销实现营业收入 90,496,569.09 万元，比上年同期下降 1.56%，内销实现营业收入 117,680,926.96 万元，比上年同期上升 4.9%；实现营业利润 992.10 万元。,5,熊猫烟花集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要（2）报告期末公司资产负债表项目同比发生重大变动的说明,科目名称货币资金预付款项其他应收款长期股权投资预收账款,年末余额45,309,546.6864,177,671.9283,493,479.6585,500,000.0063,840,625.79,年初余额34,57
15、6,989.6826,521,940.0123,220,500.83148,400,000.0041,501,828.00,变动额10,732,557.0037,655,731.9160,272,978.82-62,900,000.0022,338,797.79,变动比例31.04%141.98%259.57%-42.39%53.83%,增减变动的主要原因：A.货币资金比期初增加 31.04%，主要是 2012 年春节较早，预收款增加所致。B.预付账款比期初增加 141.98%，主要是部分子公司预付土地款及预付工程款。C.其他应收款比期初增加 259.57%，主要是转让东信烟花的股权，确认对钟
16、自奇 6,266 万的债权所致。D.长期股权投资比期初减少 42.39%，主要是转让东信烟花及美丹金田的股权所致。E.预收账款比期初增加 53.83%，主要是 2012 年春节较早，经销商、客户等提前付款订货。（3）报告期公司利润表项目同比发生重大变动的说明。,科目名称销售费用财务费用资产减值损失投资收益营业外支出所得税费用,本年数14,195,981.1013,858,142.042,712,604.6920,364,753.935,487,553.292,048,889.76,上年数10,716,316.188,357,586.38795,924.305,909,382.591,323,7
17、25.35-479,884.65,变动额3,479,664.925,500,555.661,916,680.3914,455,371.344,163,827.942,528,774.41,变动比例32.47%65.82%240.81%244.62%314.55%-526.95%,增减变动的主要原因A. 销售费用比上期增加 32.47%，主要是运杂费、装卸费、检测费等增长，导致销售费用上升。B. 财务费用比上期增加 65.82%，主要是借款计息期间较上年有所增长，导致利息支出的上升。C. 资产减值损失比上期增加 240.81%，主要是其他应收款的增长较大，导致本期计提的坏账准备较上年同期有较大幅
18、度的上升。D. 投资收益比上期增加 244.62%，主要是本年收到浏阳市商业银行的现金红利及收到钟自奇的承包费所致。E. 营业外支出比上期增加 314.55%，主要是本年补偿支出及处置固定资产产生的损失所致F. 所得税费用增加 526.95%，主要系本年按税法计算的当期所得税较上年减少以及本年递延所得税调整数低于上年数共同影响。（4）报告期公司现金流量构成情况同比发生重大变动的说明,科目名称经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额,本年数38,750,923.06-14,041,153.31-13,988,473.43,上年数75,946,259.29-1
19、55,178,890.9263,645,529.91,变动额-37,195,336.23141,137,737.61-77,634,003.34,增减变动的主要原因A.经营活动产生的现金流量净额比上期减少 37,195,336.23 元，主要为收到的收到其他与经营活动有关的现金流减少所致。6,熊猫烟花集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要,B. 投资活动产生的现金流量净额比上期增加 141,137,737.61 元，主要为取得与投资收益有关的现金增加及投资支付的现金减少所致。,C. 筹资活动产生的现金流量净额比上期减少 77,634,003.34，主要为偿还债务支付的现金及支付的利息增加所
20、致。,（5）主要子公司的经营情况及业绩,本公司之全资子公司北京市熊猫烟花有限公司注册资本：3000 万元；法定代表人：曾雪；注册地址：北京市房山区韩村河镇罗家峪村村委会南 800 米；经营范围：批发烟花类（B、C、D 级）、爆竹类（C 级）。本期营业收入为 65,057,173.19 元，营业成本为 38,326,279.62元，净利润为 2,021,008.39 元。,本公司之全资子公司江西熊猫烟花有限公司注册资本：500 万元；法定代表人：肖江毅；注册地址：江西省上栗县上栗镇泉塘村；经营范围：烟花爆竹出口业务；一般经营项目：自营和代理除国家组织统一联合经营的 16 种出口商品和国家实行核定
21、公司经营的 14 种进出口商品以外的其他商品及技术的进出口；经营进料加工和三来一补业务；经营对销贸易和转口贸易；销售电器机械及器材、五金、交电、化工产品、建筑装饰材料、纸张及包装材料（国家有专项规定的项目除外）。本期营业收入为 39,796,331.12 元，营业成本为 30,380,280.25元，净利润为 1,889,849.70 元。（6）公司主要供应商和客户情况,前五名供应商采购金额合计 44,640,365,06 元，占采购总额比重 20.44%前五名销售客户销售金额合计 46,657,148.02 元，占销售总额比重 22.25%。,2、对公司未来发展的展望,（1）公司所处行业的发
22、展趋势和市场竞争格局,花炮行业存在较大的区域特征，其发展不仅与行业本身的发展进程相关，还与当地政府的支持力度也存在较大的相关性。在湖南、江西等地，花炮行业发展较快、产值较高，地方政府制定行业发展规划，引导花炮行业规范、持续发展。公司所在地湖南省出台了湖南省烟花爆竹产业发展规划（2008-2015 年），这是迄今为止唯一一个将烟花业明确定位经济支柱产业的省级经济规划，湖南省烟花爆竹产业发展规划（2008-2015 年）指出了湖南省烟花爆竹产业发展中存在的各种问题与机遇，规划了发展目标与方向。同时，花炮产业作为湖南省重点培育发展的 50 个产业集群之一，将享受到优先发展的政策支持。,（2）新年度公
23、司发展战略及经营目标,A、完善公司内部控制规范体系。根据五部委的相关要求，企业内部控制规范体系将于,2012 年在沪、深市交易所主板上市公司中全面实施。对此，公司将内控建设工作作为 2012年重点工作，及时制订内控规范实施方案并提交董事会审议。公司将加强组织领导，确保内控实施有序进行；成立内控规范工作领导小组，负责安排内控建设各项工作，同时指定独立的专门机构，具体牵头组织协调内控规范的总体规划、系统设计和日常工作。组织加强学习培训，提高内控规范意识，深入学习和掌握企业内部控制的基本规范及相关规定，将内控规范作为董监高培训的重要内容。,B、2012 年，公司出口业务将首先保证美线及欧洲市场订单的
24、出运；加强供应商管理，确保德国市场订单的落实及美国市场新产品开发。内部管理上，结合公司发展需要，进一步加强和落实以 ERP 为结合的业务流程建设，确保业务有序开展；严格执行各项绩效考核制度并坚决落实考核结果，在提升团队积极性的同时，不断提升绩效。继续加大对企业文化建设的投入，定期开展各式团队活动，为可持续发展的企业营造良好的文化环境。,C、公司各内销子公司将全面改善渠道结构，保留并积极拓展优质渠道，淘汰劣势渠道；重点开拓批零业务、团购卡业务及燃放业务；以产品差异化和服务差异化来迎对市场变革，加强与经销商、消费者的黏稠度，巩固市场主导地位；加大技术改进、产品研发的投资，通,7,熊猫烟花集团股份有
25、限公司 2011 年年度报告摘要过创新和固化产品结构增加收入。继续深入贯彻预算管理制度，使其为公司开源节流提供管理支撑； 深入开展并完善绩效管理制度，进一步完善薪酬及绩效工资体系。D、公司燃放业务将进一步整合优势资源，提高市场开拓、创意、燃放施工的技术含量，重点突破国内楼宇建筑燃放业务、港澳焰火业务和各种大型活动燃放业务，进一步提升公司的品牌影响力。除了强有力的占领国内高端燃放市场之外，还将积极抢滩海外市场，以中东、中亚市场为重点，努力争取阿曼节日焰火表演、悉尼新年、迪拜塔、台北 101 大楼等地的焰火燃放项目。燃放公司一方面将加强现有人员的培训，全面实施流程化施工管理模式，另一方面将重点优化
26、操作模式，减少现场施工的工序，辅以现代化的施工设施，全面提升现场管理水平和工作效率。5.2 主营业务分行业、产品情况表单位:元 币种:人民币主营业务分行业情况,营业收入,营业成本,毛利率比,分行业,营业收入,营业成本,毛利率(%),比上年增,比上年增,上年增减,减(%),减(%),（%）,流通业服务业,184,430,537.0123,746,959.04,125,232,607.269,839,461.85,32.09858.565,11.641-38.986,10.852-51.208,0.48310.379,主营业务分产品情况,营业收入,营业成本,毛利率比,分产品,营业收入,营业成本,毛
27、利率(%),比上年增,比上年增,上年增减,减(%),减(%),（%）,烟花鞭炮焰火燃放,184,430,537.0123,746,959.04,125,232,607.269,839,461.85,32.09858.565,11.641-38.986,10.852-51.208,0.48310.379,5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明本公司服务业（焰火燃放）收入减少 38.986%，主要为上年度公司承接亚运会燃放项目，而本期无类似大型燃放项目所致。6 财务报告6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更6.2 本报告期无前期会计差错更正6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明本年公司处置了醴陵熊猫烟花有限公司，该公司自处置日起不再纳入合并范围。本年公司新设了江西熊猫烟花有限公司，该公司本年纳入合并范围。董事长：李民熊猫烟花集团股份有限公司2012 年 3 月 13 日8,
