第七章 政府贷款.ppt

1、2019/8/24,1,第七章 政府贷款,第一节 政府贷款的性质及特点 第二节 政府贷款的类型、机构及条件 第三节 世界主要国家的政府贷款 第四节 我国的政府贷款,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,2,第一节 政府贷款的性质及特点一、政府贷款的含义 政府贷款也称国家贷款、外国政府贷款、双边官方援助性贷款，是指一国政府利用财政资金向另一国政府提供的优惠性贷款，是由贷款国用国家预算资金直接与借款国发生的信贷关系。根据经合组织(OECD)的有关规定，政府贷款主要用于城市基础设施、环境保护等非营利性项目。政府贷款是国家资本输出的一种重要形式；通常由政府有关部门出面洽谈。例如，法国的主管部门

2、是法国财政部国库司；日本由外务省、大藏省、通产省和经济企划厅负责，由四部门协商方案，最后由内阁会议决定。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,3,二、政府贷款的性质政府贷款是具有双边经济援助性质的优惠性贷款。期限一般是10年、20年或30年。 根据优惠的程度，可以分为无息和计息贷款两种：无息贷款要收取一定的手续费；计息贷款一般都含有至少25的赠与成分。按国际惯例，优惠性贷款必须含有25，30或35以上的赠与成分，所谓赠与成分，就是根据贷款的利率、偿还期限、每年的偿还次数、宽限期和综合贴现率等数据，计算出赠与成分占贷款额的比例。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,4,国际通

3、用的计算赠与成分百分比的公式为：式中，GE为按贷款面值赠与成分所占百分比；r为年利率；a为每年偿付次数；d为贷款期内贴现率，一般按综合年利率的10计算；G为宽限期，是第一次贷款支付期至第一次偿还期之间的时间；M为偿还期。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,5,按此公式计算，如无息贷款宽限期为10年，偿还期为30年，每半年还款一次，其赠与成分是82.65；年利率为3的贷款，宽限期为5年，偿还期为20年，每半年还款一次，其赠与成分是46.25；年利率为5，宽限期为5年半，偿还期为10年，每半年还款一次，该项贷款的赠与成分为25.26。上述政府贷款的赠与成分均超过25，所以都属于具有国际

4、经济援助性质的优惠贷款。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,6,三、政府贷款的特点 第一，是以政府的名义进行的双边政府间贷款，因此需要经过各个国家的相关权力机构按照法定程序审批并通过。 第二，贷款期限较长、利率较低，包括低息或者无息贷款，具有双边经济援助性质。 第三，政府贷款的规模不会太大。 第四，贷款与专门的项目相联系。 第五，政府贷款有时规定购买限制性条款。 第六，属主权外债，强调贷款的偿还。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,7,四、政府贷款的条件 第一种为“软贷款”，一般无息或利率较低，还款期较长，并有较长的宽限期。如比利时政府贷款为无息贷款，偿还期为30年，含

5、宽限期10年。 第二种为混合性贷款，由政府财政性贷款和一般商业性贷款混合组成。如奥地利政府贷款年利率为4.5，偿还期为20年，含宽限期2年。 第三种由一定比例的赠款和出口信贷混合组成。如澳大利亚政府贷款中，赠款占2545。第四种为政府“软贷款”和出口信贷混合性贷款，称为“政府混合贷款”，这是最普遍实行的一种贷款。一般“软贷款”占3050。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,8,五、政府贷款的影响因素 第一，政局的稳定与外交关系的改善。 第二，提供贷款国政府的财政收支状况。 第三，提供贷款国的国际收支状况。 第四，借款国使用政府贷款的经济效益。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠

6、海学院,9,第二节 政府贷款的类型、机构及条件 一、政府贷款的类型 (一)无息贷款：无息贷款要收取不超过1的手续费。这是最优惠的贷款。 (二)计息贷款：一般年利率为2-4。有时要支付不超过1的手续费。 (三)政府混合贷款：是指政府提供的优惠性贷款与出口信贷相结合使用的贷款。(四)项目贷款：向借款国政府提供建设项目所需的整套物资、设备、技术服务等的贷款。 (五)现汇贷款：向借款国政府提供可以自由兑换的货币的贷款，借款国必须以同种可自由兑换的货币来偿还贷款及支付利息和手续费。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,10,二、政府贷款的机构及程序(一)政府贷款的机构 美国国务院的“国际开发署

7、”，负责政府贷款和对外经济开发性援助； 日本政府经济企划厅的“海外经济协力基金”，负责政府贷款和经济开发性援助； 德国的复兴信贷银行，负责提供援助性赠款； 科威特政府的阿拉伯经济发展基金会，负责供双边政府贷款。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,11,(二)政府贷款的程序 第一，申请贷款。编制出可行性研究报告、建设项目实施计划书以及有关贷款申请文件。 第二，审查与承诺。对贷款申请进行审查，在认为可行时，决定金额、利率、使用条件和偿还期限等事宜，这一过程即为承诺。 第三，协商与签字。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,12,三、政府贷款的期限 第一，贷款的使用期，或称提取

8、期限，即贷款的支付期限。一般规定为1-5年。 第二，贷款的偿还期。一般规定从某年开始在10年、20年或者30年内，每年分一次或两次偿还贷款的本金和利息。 第三，贷款的宽限期，即贷款使用后的一段时间内不必偿还本息或只付息不还本的期限。一般规定为5年、7年或者10年。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,13,四、政府贷款的附加条件 第一，所得贷款限于购买贷款国的货物、技术或劳务，从而扩大其商品输出规模。 第二，限制取得贷款的国家采用公开招标方式，或者只能从包括经合组织成员国在内的发展中国家和地区的“合格资源国”采购商品。 第三，使用政府贷款时，可带动金融资本和商品输出，还可以获得进口国

9、应付的515的现汇收入。 第四，由于政府贷款含有赠与成分，重点支持环保、基础设施、农业及公益事业等双方政府感兴趣的项目。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,14,第三节 世界主要国家的政府贷款 一、美国政府贷款 (一)美国政府贷款组织始于1961年。 美国国际开发署：对外援助组织。 国际合作署：经济和技术援助机构。 开发借贷基金和进出口银行：贷款。 农业发展及食物和平计划署：剩余农产品的分配。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,15,(二) 美国政府贷款种类美国国际开发署的政府贷款分为转让援助、信贷援助和其他援助三大类。1转让援助。在三大类援助中是最为优惠的，有些具有赠

10、与性质，但也附有一定的条件。 2信贷援助。多属于低息长期贷款协议下的经济援助。限于较为贫困的国家，即按1976年计算，每人年平均国民收入低于550美元的国家。1977年，贷款平均利率是2.8，平均期限为36.9年，贷款平均宽限期为9.7年。3其他援助。对受援助拖欠方应偿付的本金、利息或其他开支的延缓支付。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,16,(三) 美国贷款政策的演变1961年美国政府贷款主要目标是致力于发展“开发经济资源和提高生产力” 1994年，政府提出了和平、繁荣和民主法案，取代原来的对外援助法，并提出了新的对外援助计划的价值取向。从2002年开始，美国强调外援首先要为“

11、反恐战”服务：如对巴基斯坦的援助就由170万美元增至的2.75亿美元。伊拉克是美国的最大经济援助对象，共从美国得到185亿美元的援助；其次是以色列(26亿美元)、埃及和阿富汗(大约都是18亿美元)。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,17,二、日本政府贷款 (一) 日本政府贷款概况 日本对发展中国家的经济援助最重要的形式是官方开发援助。是指根据经合组织(OECD)的开发援助委员会(DAC)的规定，由日本政府实施的对发展中国家的双边赠与、日元贷款和向国际组织的多边出资，主要由日元贷款、无偿资金援助、技术合作三方面构成。 日本对外经济援助的特点是利息低为2.53.5， 还款期长达30年

12、(含10年左右宽限期)。 主要包括日本海外经济协力基金贷款、输出入银行贷款和“黑字还流”贷款,现已停止发放。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,18,(二)曰本海外经济协力基金贷款 日本海外经济协力基金简称协力基金，是负责办理日本政府向发展中国家提供政府贷款的专门机构。日本协力基金贷款是我国利用外国政府贷款的重要组成部分。 1基本情况。协力基金于1961年3月16日成立，目的是促进海外经济协作，帮助东南亚地区及其他发展中国家的产业开发和经济发展，提供从日本输出入银行及一般金融机构难以获得的项目所需资金业务。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,19,2贷款种类。 (1)项

13、目贷款。为能源、交通、通信、工农业、公共事业等特定开发项目采购设备材料及技术服务等提供所需资金。我国利用的日本协力基金贷款主要是项目贷款。 (2)设备供应贷款。提供采购设备所需资金。 (3)商品贷款。为进口商品提供所需资金，以改善借款国的国际收支状况。 (4)两步贷款。通过发展中国家的某金融机构向某项开发计划提供所需的资金； (5)技术服务贷款。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,20,(6)经济结构调整贷款。 (7)地方费用贷款。由于项目使当地费用开支过大而提供的部分资金(一般不超过项目贷款总额的30)。 (8)联合贷款。项目投资太大，由国际金融机构或其他双边贷款机构联合提供贷款

14、。 (9)不需换文的贷款。对工程项目的超支或建成项目的维修，基金可在不需日本政府和借款国政府换文的情况下，直接提供有限的补充资金。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,21,3贷款条件、领域及使用范围。协力基金贷款的年利率为2.53.5，还款期多为30年(含10年宽限期)。用于借款国的基础设施项目，主要领域为农业、水利、交通、通信、电力、城市基础设施及环保等。协力基金贷款一般用于项目所需的设备、技术、材料的采购，如经中方有关部门和日本协力基金同意，也可用于支付项目所需的部分当地费用，最多可达项目总投资额的85。我国一般将协力基金用于采购项目所需的设备、技术和建筑材料。,2019/8/

15、24,姜伟林 吉林大学珠海学院,22,(三)日本输出入银行贷款 1基本情况。是为了促进日本与外国经济的交流，其资金来源于大藏省，通过提供信贷，支持和弥补商业银行及其他金融机构所进行的金融活动，同时根据日本政府的有关政策进行有关的金融活动，起到促进日本企业出口业务的发展的作用。贷款业务分为五大类：出口信贷；进口信贷；海外投资信贷及海外事业信贷；经济合作信贷(不附带条件的直接贷款)；过渡性贷款(短期直接贷款)。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,23,2日本输出入银行贷款的特点。 (1)其实质上是一种出口信贷，日本输出入银行是官方金融机构，谈判时需双方政府协商。 (2)日本输出入银行和

16、海外协力基金都属日本政府机构，但职能各不相同，前者更具备银行的性质。输出入银行的贷款利率低于一般商业贷款，又高于海外协力基金贷款；赠与成分在25以下。(3)日本输出入银行是日本的进出口银行，其任务主要是促进日本的对外贸易。(4)是官方金融机构，有帮助日本民间银行的责任。因此经常与民间银行联合贷款。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,24,(四)日本政府”黑字还流”贷款 起源于20世纪80年代，日本存在高额贸易顺差。为了缓解矛盾，将部分贸易顺差变成贷款返还给逆差国，提高其对外出口能力，减少高额贸易逆差。 主要通过两条渠道支援发展中国家：一是通过向国际金融机构(世界银行、亚洲开发银行、

17、非洲开发银行等)提供赠款和设立日本特别基金的方式贷款给各国；二是通过日本海外经济协力基金和日本输出入银行及日本的民间银行直接向发展中国家提供长期低息贷款。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,25,(五)特别日元贷款 1998年11月，日本政府宣布为促进遭受亚洲金融危机影响的亚洲国家恢复经济，19992001年的3年中为后者提供总额为6000亿日元的贷款。此次特别日元贷款是以受亚洲金融危机影响的各国为对象，在一般的日元贷款框架外提供的。日本政府规定，受援项目必须充分利用日本的设备和专有技术，并能够推进这些国家的经济结构调整。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,26,(六)

18、我国对曰本政府贷款的使用我国从1979年开始使用日本政府贷款，我国已实际利用日本政府贷款金额约2.6万亿日元。项目74个。日本政府向我国提供的政府贷款共分两类： 一是日本政府项目贷款(也称日本政府特别日元贷款)； 二是日本政府“黑字还流”贷款。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,27,日本政府项目贷款是日本政府通过日本国际协力银行向中国提供的政府贷款。贷款条件是：年利率为0.75-1；还款期为40年(含10年宽限期)。贷款币种是日元。 采购要求是：贷款金额的51以上需包括从日本或日本在华三资企业采购，其余部分可以用来从中国或第三国采购。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院

19、,28,我国利用“黑字还流”贷款是从1988年开始的。贷款条件是：年利率为07522；还款期为30-40年(含10年宽限期)。贷款币种是日元。日本“黑字还流”贷款将在2018年结束。 日本从2005年度起，分阶段削减在对华贷款，到2008年为止原则上终止新的日元贷款项目。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,29,三、澳大利亚政府贷款 澳大利亚国际发展援助局(AIDAB)，简称澳援局，是澳大利亚政府贷款的管理机构。 澳大利亚政府贷款采取混合贷款的方式，其中包括35的赠款，不同贷款货币采用不同的贷款条件：美元贷款。8年贷款期为无息贷款(含2年宽限期)；12.5年贷款期(含2.5年的宽限

20、期)的年利率为1.5；20年贷款期(含5年宽限期)的年利率为3.75：英镑贷款。贷款期为20年(含5年宽限期)，年利率为4。日元。贷款期为15年(含5年宽限期)，无息贷款。 我利用澳大利亚政府贷款建设全国水文要素采集自动化项目，已经于2003年通过了验收。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,30,四、德国政府贷款 德国经济合作部负责对外提供政府贷款，并授权德国复兴信贷银行(KFW)具体执行。 贷款条件为：对人均低于100美元的国家提供无偿赠款，不再提供贷款；对发展中的石油输入国提供最优惠贷款，利率为0.75，期限为40年(含10年宽限期)；对较发达的发展中国家提供一般优惠贷款，利率

21、为4.5，期限为20年(含5年宽限期)；对其他发展中国家提供更为优惠贷款，利率为2，期限为30年(含10年宽限期)。 贷款仅能用于支付从德国引进的物资设备和服务的费用，并主要用于项目的固定资产投资，引进的设备和服务通过在德国境内公开招标获得。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,31,五、科威特政府贷款 阿拉伯经济发展基金会(KFAED)负责对外提供政府贷款，于1961年成立的官方金融机构，是当前发展中国家中提供双边政府贷款的主要机构之一，不受经济合作与发展组织的限制。 贷款条件一般为年利率1.55，期限为1820年(含35年宽限期)。根据具体项目确定贷款条件，对未用贷款的部分收取0

22、.5的手续费。科威特政府贷款不超过项目总投资额的50。 自1982年起开始向我国提供政府优惠贷款，我方共安排32个大中型项目，厦门机场、天津微型汽车厂、深圳机场及内蒙古准东铁路等。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,32,六、加拿大政府贷款 从1986年起向我国提供优惠混合贷款。 贷款领域包括：邮电、通信、水电、能源石化等。 贷款的条件是：以政府混合贷款为主，其中政府“软贷款”一般占贷款总额的30-40，贷款期限为40-50年(含15年宽限期)，无息；出口信贷一般占贷款总额的60-70，贷款期限为10-12年(含2年宽限期)，年利率为5。 贷款总额的85用于购买加拿大货物及技术；

23、加拿大政府混合贷款的优点，一是手续简单，不派专家对项目评估；二是贷款成本较低，其中政府贷款均为无息贷款；三是贷款期限长，最长可达50年。适用社会公益性项目和基础设施项目。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,33,七、丹麦政府贷款 八、英国政府贷款 九、法国政府贷款 十、荷兰政府贷款 十一、意大利政府贷款 十二、韩国政府贷款 十三、挪威政府贷款 十四、西班牙政府贷款 十五、瑞典政府贷款 十六、瑞士政府贷款 十七、比利时政府贷款,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,34,第四节 我国的政府贷款 一、我国利用外国政府贷款概况 1950年苏联向我国提供3亿美元贷款，到1960年，

24、向苏联借款总额达15亿美元，于1965年清偿完毕。从1965年至1978年，我国再没有举借任何外国政府贷款。 1979年，日本承诺为中国提供长期低息政府贷款。20世纪80年代，政府贷款成为我国利用外资的主要形式。19792000年，我国借用外国政府贷款(不包括日本贷款)累计183.72亿美元。其中，德、法、西班牙分别以39.4亿美元、24.5亿美元和21.8亿美元居前三位。我国同日、德、法等24个国家或机构建立了政府(双边)贷款关系。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,35,二、我国利用外国政府贷款的主要类型 (一)纯”软贷款” 主要有德国财政合作资金，意大利环保贷款，科威特、韩国

25、、波兰政府贷款。西班牙对一些项目也提供100“软贷款”或纯赠款。 (二)混合贷款 第一种是赠款加出口信贷，提供35的赠款加65的出口信贷。第二种是“软贷款”加出口信贷，其“软、硬贷款”的比例大体各占50。“软贷款”利率一般低于1；“硬贷款”利率执行国际商业参考利率(CIRR)。大部分政府贷款属于这种类型。第三种是优惠贷款。 (三)特种贷款 主要有北欧投资银行贷款、美国贴息贷款等。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,36,三、我国利用外国政府贷款的特点 第一，属主权外债，强调贷款的偿还。 第二，贷款条件优惠。 第三，限制性采购。即贷款总额的50-85用于购买贷款国的设备和技术。通常不

26、能自由选择贷款币种，汇率风险较大。第四，投向限制。 第五，具有政府间援助性质。具有较浓的政治色彩。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,37,四、我国对利用外国政府贷款的审批程序国家发改委员会按照国民经济发展规划、产业政策、外债管理及国外贷款使用要求，编制年度国外贷款备选项目规划。 未纳入规划的项目，国务院各有关部门、地方各级政府和项目用款单位不得向国际金融组织或外国政府等国外贷款机构正式提出贷款申请。 项目单位通过地方发改委向国家发展改革部门提交项目申请报告，并与国内银行签署转贷款协议后，办理项目确认书手续。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,38,第一，由贷款国有关机

27、构向我国受理外国政府贷款的对外窗口部门提出贷款意向，窗口部门将贷款国的贷款意向及要求上报国家发改委。日本能源贷款的对外窗口是中国银行，各国政府贷款的对外窗口是我国财政部。 第二，国家发改委根据贷款条件，按照国家行业规划、及贷款偿还能力等选择备选项目，报国务院批准后下达备选项目安排方案。第三，由对外窗口向贷方机构提出备选项目方案并进行谈判，对方承诺贷款后，双方签署贷款协议。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,39,第四，国家发改委和相关部门按管理权限审批项目的可行性报告及利用外资方案。 第五，项目主办单位按照国内及贷款国有关规定对外进行技术、设备、物资和商务谈判，并签订商务合同。 第

28、六，财政部授权银行根据政府贷款协议和商务合同与外方签订金融协议，并办理国内转贷手续。 第七，商务合同生效后，项目进入实施阶段。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,40,五、使用外国政府贷款应注意的问题 第一，汇率风险。 如80年代初我国仅注意到日元贷款的条件优惠，赠与成分较高，对汇率风险估计不足，在随后的10多年，日元不断升值，1980年日元与美元的平均汇率为227:1，而到了1990年，这一汇率变为145:1，日元升值56。债务负担增加0.6倍。 而在1997年亚洲金融危机以来，日元对美元汇率大幅度贬值，日元对美元的汇率为140:1。若主动地偿还债务，与升值时期相比，会减轻债务负

29、担。汇率风险带来的损失，已远远超过利用外国政府优惠贷款和用硬货币采购所带来的好处。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,41,第二，项目选择。贷款国以购买该国产品作为提供优惠贷款的前提条件。因此要考虑该国的生产技术特点，看所提供的设备能否符合我方项目的技术要求，该设备技术质量水平是否高于国际上同类产品等，技术上可行时方可接受贷款。近年来，经济合作与发展组织加强了对政府贷款使用领域的限制，规定政府贷款只能用于较贫困地区的基础设施、扶贫、环保和其他非营利性项目，我们在选择项目时必须考虑到这一点。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,42,第三，竞争采购。政府贷款有一定的优惠性，

30、但优惠是有条件的，尤其是规定必须采购贷款国的设备，而不能进行国际招标。因此，要分析采购价格比实行竞争的国际价格高多少，把这个因素与贷款利率优惠值、政策性免关税优惠值等因素进行综合比较，衡量贷款成本的高低，进行选择和决策。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,43,第四，债务管理。外国政府贷款项目，不管贷款金额大小，无论出自何种原因，只要不能按时还本付息都会直接影响我国的对外信誉。 第五，政治因素。政府双边贷款是我国和贷款国政治、经济交往的一部分，是双边经济贸易活动，同时也有较强的政治因素。必须确保按时履约，维护国家的信誉。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,44,六、我国

31、向外国提供的政府贷款 1950-1978年，我国向朝鲜、越南、阿尔巴尼亚、波兰、坦桑尼亚、赞比亚、印度尼西亚等国家提供了大量的经济援助和贷款，从新中国成立到1978年年底，我国共向66个国家提供了援助。 改革开放以后，我国对外政府贷款经过调整、改革，进入了一个新的发展阶段，到1994年年底，我国通过向亚洲、非洲、拉丁美洲和太平洋岛国等发展中国家提供援助项目1 426个，累计派出援外专家近50万人次，为受援国培养了大批技术力量。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,45,1995年国务院决定在保持传统的援外的同时，开展对外优惠贷款业务，并指定中国进出口银行为该项贷款的承贷银行，年利率为

32、2-5，贷款期限不超过15年。优惠贷款的资金由中国进出口银行自筹，优惠贷款利率与中央银行基准利率之差由国家财政给予贴息。中国对外优惠贷款融资的项目多以支持生产性项目为主，这些项目促进了我国机电产品和成套设备的出口。 目前商务部国际经济合作事务局具体负责我国对外援助工作。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,46,本章小结 政府贷款是国家政府之间具有官方经济开发援助性质的优惠贷款。本章要求理解政府贷款的概念、特点及主要类型，了解政府贷款的机构、程序及条件。在此基础上掌握外国政府贷款的基本内容以及我国政府贷款的发展现状及贷款程序。,2019/8/24,姜伟林 吉林大学珠海学院,47,本章小结概念、性质和特点赠与成分的概念和公式影响政府贷款的因素政府贷款 政府贷款的管理、种类政府贷款的条件世界主要的政府贷款,