1、当代西方经济学流派,第一章 凯恩斯的经济学,凯恩斯的经济学（the Economics of Keynes）主要指凯恩斯在就业、利息和货币通论一书中的经济理论，不包括凯恩斯追随者补充和发展的凯恩斯主义经济学。,一、凯恩斯的生平概况及思想进程,1933年，走向繁荣之路，标志着凯恩斯在运用财政政策调节经济方面取得了理论上的较大进展，把政府的财政政策和解决就业问题结合起来 1935年，发表一个自由调节的经济制度？一文，说明自由竞争的资本主义市场不可能实现自我调节 1936年，就业、利息和货币通论，这是一本从假设前提开始对新古典经济学进行致命打击的著作，是一本确立现代宏观经济学体系结构的著作，凯恩斯因
2、此有“现代宏观经济学之父”的称誉。,二、“凯恩斯革命”的含义,凯恩斯的经济思想最早属于英国剑桥派，信奉市场调节机制的有效性，以研究货币理论和货币政策著称。20世纪20-30年代的经济大危机和大萧条使他的经济思想和政策主张发生了根本性的变化。 凯恩斯在就业、利息和货币通论中，否定了以英国剑桥学派为主要代表的传统的新古典经济学关于资本主义市场经济可以自动维持经济达到充分就业的和谐均衡状况的理论主张和信条，提出了一整套新颖的有效需求理论，并主张通过国家对经济生活进行积极干预的办法，来消除大规模失业，摆脱经济萧条。,就业、利息和货币通论,二、“凯恩斯革命”的含义,“凯恩斯革命”：经济学界认为凯恩斯的理
3、论观点和政策主张是对于以马歇尔、庇古为代表的新古典经济学自由放任的主要经济思想倾向和政策主张的“革命”。,三、“凯恩斯革命”的背景和动机,面对资本主义经济大危机，资本主义各国的经济困境迫切要求得到解脱，但是，传统的新古典经济理论无法从理论和政策方面给予解释，提出解脱困境的办法由斯密在国富论中奠定的古典经济学的基本信念是，在充分自由竞争条件下，追求个人最大限度利益的当事人各行其是的理性经济活动，会自然而然地使社会经济生活处于最好的有序状态。这种信念在20世纪30年代经济大萧条时期，由新古典经济学家们进一步具体化为“自由竞争，自动调节，自由放任”的原则。当这样的经济理论无法解释也无法克服经济大萧条
4、时，西方经济学发展历史上第一次大的理论危机就出现了。,凯恩斯经济学的学术渊源（通论第23章）1、重商主义的国家干预主义重商主义从流通领域对资本主义生产方式进行了最初的理论考察，提出了资本原始积累时期代表商业资产阶级利益的经济思想和政策主张。重商主义者认为，利润只在流通领域产生，只有对外贸易才是财富的真正源泉，因而主张国家干预经济和垄断对外贸易的经济政策。凯恩斯认为，重商主义有科学成分，重商主义的国家干预政策比新古典经济学的自由放任政策高明。,三、“凯恩斯革命”的背景和动机,2、马尔萨斯的有效需求不足理论马尔萨斯（17661834），英国经济学家，他在研究人口理论的过程中，承认了商品生产过剩和经
5、济危机的可能性，并指出生产过剩的原因是有效需求不足。凯恩斯在论著中大量引证了马尔萨斯的理论观点。,三、“凯恩斯革命”的背景和动机,3、孟德维尔的高消费促进繁荣的寓言孟德维尔（1670-1733），英国作家和经济学家。他在蜜蜂的寓言中提出了高消费促进繁荣的经济思想。这个寓言表明，一群蜜蜂在高消费和生活奢侈时，社会富裕而繁荣；在高储蓄和生活节俭时，社会则走向贫穷和衰弱。,三、“凯恩斯革命”的背景和动机,4、霍布森的过度储蓄导致经济萧条的学说霍布森（1858-1940），英国经济学家，以研究帝国主义和有效需求学说而闻名。霍布森认为，经济萧条的原因是有效需求不足：人人储蓄造成储蓄过度，储蓄过度造成消费
6、不足，结果导致经济萧条。因此，他反对新古典经济学颂扬节俭的理论信条。,三、“凯恩斯革命”的背景和动机,四、新古典经济学的基本原理和命题,新古典经济学是以1871年1874年“边际革命”为起点；新古典经济学体系完成的标志：1871年，英国，威廉斯坦利杰文斯，卡尔门格尔出版启动“边际革命”的代表作；同年，瑞士，莱昂瓦尔拉斯，从不同角度论述相同理论体系和观点；19世纪末，马歇尔，经济学原理出版。,四、新古典经济学的基本原理和命题,以马歇尔、庇古为代表的新古典经济学体系的要点：1、“萨伊定律”集中体现了新古典经济学的核心思 想； “供给总是能创造自己的需求”；由法国经济学家萨伊在1803年出版的政治经
7、济学概论中提出的一个论断。萨伊认为，人们生产的目的是为了满足消费，人们将自己生产的商品送到市场上，只是为了交换其他商品，因而“生产给产品创造需求”。萨伊还认为，在商品经济或货币经济中，货币只是商品交换的媒介，是克服交易困难、方便交易的一种手段，“商品货币商品”的交易过程实质是“商品商品”。一种商品生产出来就是为另一种商品开辟了销路，即供给创造了它自身的需求，更多的供给表示有更多的需求，总供给=总需求，不存在需求不足，不会出现普遍生产过剩和大量失业。暂时的、局部的问题是由于其他产品的生产不足。,四、新古典经济学的基本原理和命题,2、市场具有自动调节经济并使其趋向或达到充分就 业均衡的机制和功能
8、；在一般情况下，经济中的充分就业应该是一种常态，即便偶尔出现失业或失衡，也会通过市场的调节作用自动恢复到充分就业的均衡状态。3、利息率是货币市场的调节手段；利息率可以引导人们自动调节储蓄和投资，使二者达到相等的状态，由此决定了货币市场总是处于均衡状态。,四、新古典经济学的基本原理和命题,4、工资是调节劳动力市场的有效机制；工资可以使劳动的供给和需求自动达到相等，由此也决定了劳动市场处于均衡状态。5、货币对实际经济活动完全不起作用；货币只会影响价格水平等名义变量，而不会影响社会的实际就业量和产量，也就是说货币是中性的，这种观点就是古典经济学和新古典经济学的经济“二分法”的观点。,四、新古典经济学
9、的基本原理和命题,6、政府应该对社会的经济活动（货币供给除外）采取自由放任态度，不要加以干预。 只要市场机制可以在充分竞争下发挥作用，经济就会维持在理想的均衡水平上，在这种情况下，经济中的任何波动和失衡都是暂时的。,五、“凯恩斯革命”的主要内容,“凯恩斯革命”是针对新古典经济学体系的主要内容，从研究方法、理论和政策三个方面进行变革。,五、“凯恩斯革命”的主要内容,研究方法上，强调总量分析。马歇尔在经济学原理中谈到经济学的性质时，写道：“经济学是一门研究在日常生活事务中过活、活动和思考的人们的学问，但它主要是研究在人的日常生活事务方面最有力、最坚定地影响人类行为的那些动机”。在马歇尔看来，经济学
10、既是一门研究财富的学问，同时也是一门研究人的学问。他所说的人是一种个体的人。,五、“凯恩斯革命”的主要内容,马歇尔写道：“经济学家研究个人，主要是将他当做社会组织的一分子”。新古典经济学主要分析单个消费者行为和单个生产者行为，探讨两类行为的相互关系和相互影响，并进一步分析不同市场结构和不同产业组织结构中的消费者行为和生产者行为。 针对这种微观的个量分析方法，凯恩斯复活了重商主义曾经使用过的宏观总量分析方法，创立了一套衡量宏观经济活动的指标体系和总量分析方法。 凯恩斯在通论中从总体上为分析经济活动提供了一种新的方法。,五、“凯恩斯革命”的主要内容,通论的第一编“引论”（共3章）主要是说明通论的主
11、要观点和创新之处； 通论的理论体系是从第二编（4-6章）开始展开的。 在第二编，凯恩斯试图解决三个疑难问题：第一，选择什么样的衡量单位来对总体经济进行数量研究；第二，预期在经济分析中究竟起什么作用；第三，如何定义国民收入。在第4章，凯恩斯解决了如何区分经济总量中的名义变量和实际变量问题，如名义国民收入和实际国民收入，名义资本存量和实际资本存量。在第6章，凯恩斯提出了衡量国民收入的三种方法。,衡量国民收入的三种方法（1）销售收入（A）减去使用者成本（U）法国民收入=（A-U）（2）支出法：国民收入=消费（C）+投资（I）（3）收入法：国民收入=付给生产要素的总值+企业家的收入（即净利润）在第6章
12、，凯恩斯还区分了总（国民）收入，定义了消费、储蓄、投资这些总量以及它们与（国民）收入的数量关系。 我们认为，这些总量概念的定义和它们与（国民）收入之间数量关系的界定是宏观经济学分析的起点。,五、“凯恩斯革命”的主要内容,五、“凯恩斯革命”的主要内容,在通论中，凯恩斯将经济学明确划分为微观经济学和宏观经济学。克服传统“二分法”，将货币经济和实物经济合为一体，分为一方面是研究单个行业或厂商的理论，分析既定数量资源在不同用途上的分配和报酬理论，另一方面是整个社会的产量和就业，强调建立宏观经济学的必要性。还运用短期分析和比较静态分析；“我认为，把经济学的内容区分为作为其价值论、分配论的一个部分和作为其
13、价格论的另一个部分是错误的方法，我所建议的正确的二分法应该区分为两个方面：一方面是单个行业或厂商的理论以及关于既定数量的资源在不同使用上的报酬和分配；另一个方面为整个社会的产量和就业量”。,五、“凯恩斯革命”的主要内容,理论上， 1、新古典经济学的假设前提是充分就业均衡，是资源的充分利用。通论的出发点则是非充分就业，认为这应该是经济中的常态，古典经济学的假设是特殊情况； 2、新古典经济学的理论主要是价格（值）决定理论，凯恩斯的经济学则主要是国民收入（总产出）决定理论；价格（值）理论是微观经济学的核心，国民收入决定理论则是宏观经济学的核心；与新古典经济学派强调供给分析不同，凯恩斯强调的是需求分析
14、；新古典经济学关注的是供给约束，凯恩斯关注的是需求约束。凯恩斯认为就业量的大小和国民收入水平的高低要从决定总需求的诸因素中去寻找原因。,五、“凯恩斯革命”的主要内容,理论上， 3、新古典经济学认为货币只充当交易媒介，它不影响产出和就业，“货币中性”；凯恩斯则试图把货币理论变成一种总产量理论，货币不仅是一种交易媒介，更是一种能够带来实际经济效应的资产，因此货币是非中性的，进而影响投资，最终影响到就业和产量。在凯恩斯看来，“使用货币的经济制度基本上是这样一个制度，在其中，对将来看法的改变不仅可以影响就业的方向，而且可以影响就业的数量”。,五、“凯恩斯革命”的主要内容,政策上， 新古典经济理论认为，
15、市场机制能够自发实现经济的均衡发展，从而助长“自由放任”、“无为而治”，反对政府对社会经济活动的干预。 凯恩斯则提出了有效需求理论，主张政府的干预行为反对“自由放任”和“无为而治”，主张国家通过经济政策（财政政策和货币政策）对经济活动进行干预和调节，特别强调扩张性财政政策在经济萧条时的作用，主张用赤字财政政策来解决经济萧条和失业问题。,五、“凯恩斯革命”的主要内容,凯恩斯通论的主要思想：资本主义市场经济的自动调节作用尽管可以使储蓄和投资达到相等，使经济达到均衡，但是，却未必可以达到和保持在充分就业的水平。恰恰相反，由于社会有效需求不足，经济中存在着“非自愿失业”，因此低于充分就业水平均衡是经济
16、的常态，这个理论就是“通论”；针对有效需求不足和非自愿失业存在的情况，国家应积极干预经济生活，主动用财政政策和货币政策去调节经济，甚至可以通过增加政府直接投资来推动就业的扩大并克服经济危机。,六、凯恩斯的主要经济理论,1、充分就业的含义凯恩斯之前，新古典经济学认为充分就业是常态，否认普遍失业的可能，对经济萧条时失业的传统解释是“摩擦性失业”和“自愿性失业”摩擦性失业：指由于劳动力市场出现暂时或偶然的供需失衡而产生的失业（生产的季节变化、劳动者的迁徙或职业变换、产业结构调整等）；自愿性失业：指有工作能力的工人不愿意接受现行的工资水平和工作条件而产生的失业；凯恩斯提出了“非自愿失业”，即工人愿意接
17、受现行的工资水平和工作条件，但仍然找不到工作；凯恩斯认为只要消灭了“非自愿性失业”，即使存在着“摩擦性失业”和“自愿性失业”也可以视为“充分就业”。,六、凯恩斯的主要经济理论,2、有效需求原理 “有效需求”原理是凯恩斯经济学的核心内容，其基本思路是，社会就业水平取决于社会总需求，非充分就业状态意味着社会上的有效需求不足，有效需求不足主要受三大心里规律影响。“有效需求”的含义：总需求价格和总供给价格达到均衡时的社会总需求水平第一，市场上有支付能力或购买力的需求，表现为各种支出，包括消费需求和投资需求；第二，是社会总需求，不是单个消费者或厂商的需求，由此展开的经济分析是宏观总量分析；第三，使投资者
18、有利可图的需求，达到最低的预期收益。,六、凯恩斯的主要经济理论,3、三大心里规律边际消费倾向递减：随着收入的增加，消费也在增加，但是增加的收入中，用来消费的部分所占的比例越来越小，用来储蓄的部分所占的比例越来越大。根据边际消费倾向规律，凯恩斯得出结论：随着收入的增加，消费需求相对来说越来越不足，从而消费品部门的生产和就业都会受到阻碍；随着收入的增加，在收入和消费之间就出现一个越来越大的缺口，这时如果不相应地增加投资量来填补这个缺口，有效需求总量就会降低，从而使企业减产、解雇工人，社会产生“非自愿失业”。,六、凯恩斯的主要经济理论,资本边际效率递减：投资需求的高低取决于资本边际效率和利息率之间的
19、相对关系。资本边际效率是一种预期的利润率，受到投资者心理因素的影响（经济繁荣、经济衰退），另一方面凯恩斯认为资本边际效率呈现递减趋势，随着投资增加，预期的边际效率逐渐减低。凯恩斯认为，资本边际效率呈现递减趋势，随着投资的增加，投资者对投资前景容易丧失信心，预期的资本边际效率逐渐降低。由于资本边际效率递减规律的作用，整个社会的投资需求不足，进而有效需求也将不足，推动经济体系陷入衰退之中。如果希望增加投资需求，就必须积极创造一种能够使投资者保持乐观情绪和信心的社会经济环境，这在萧条时期是相当困难的。,六、凯恩斯的主要经济理论,流动偏好：人们在心理上更喜欢持有流动性较强的财富，从而倾向于以现金形式来
20、保存自己的收入和财富。（交易动机、谨慎动机和投资动机）凯恩斯指出，交易动机和谨慎动机产生货币的需求，将随着国民收入的增长而增加，投资动机则取决于人们对利率变化的敏感程度。一般情况下，利率上升将削弱投资动机，利率下降将增强投资动机。当利率下降到一定程度时，流动偏好将使得人们只愿意持有现金，从而出现“流动性陷阱”。从有效需求的角度来看，心理上的流动偏好规律使得利率水平必须保持在一定高度，从而增加投资者的预期成本，削弱投资信心，对生产和就业产生不利影响。,六、凯恩斯的主要经济理论,有效需求原理：凯恩斯认为，正是由于三大心理规律的作用，萧条时期的消费需求和投资需求不足，直接导致社会总需求不足，这是经济
21、萧条的主要原因。 凯恩斯提出“有效需求原理”，就业水平的高低意味着均衡国民收入的高低，它取决于整个社会有效需求（消费和投资）的大小，萧条时期三大心理规律的影响，人们的收入不能全部转化为有效需求，造成社会有效需求不足，进而导致整个社会出现周期性的经济衰退。凯恩斯的有效需求原理，对20世纪30年代的经济大萧条给出了较为合理的解释。,六、凯恩斯的主要经济理论,4、乘数理论 乘数概念是凯恩斯的学生卡恩最早在国内投资与就业的关系一文中提出来的。卡恩认为，就业量的变化是投资量净变化的函数，当净投资增加时，总就业量是初始就业量的一个倍数，初始就业增量对总就业增量之间的比例系数称为“就业乘数”。 投资乘数：“
22、在特定情况下，在所得与投资之间，确定一个一定的比例，称为乘数”；当总投资增加时，收入增量将是投资增量的一个倍数。投资乘数建立在边际消费倾向基础上，投资乘数的大小取决于边际消费倾向的大小，边际消费倾向越大，则投资乘数也越大。,七、凯恩斯的政策主张,一、赤字财政政策 在凯恩斯看来，在萧条时期，财政政策的作用是直接的，其效果是明显的、确定的；而货币政策的作用是间接的，其效果是不确定的，尤其是货币市场处在流动偏好陷阱时，货币政策几乎完全无效。 凯恩斯不主张扩大税收，而主张通过借债来为政府扩大开支筹措资金。 因为税收不是来自生产者的收入，就是来自消费者的收入，因此，增加政府税收的同时就减少了消费者的消费
23、需求和生产者的生产需求。,七、凯恩斯的政策主张,在不增加税收的情况下扩大政府支出必将引发财政赤字。凯恩斯认为，只要能扩大就业，财政赤字无关紧要。这样，凯恩斯就否定了斯密以来古典学派所奉行的财政收支平衡的理财原则。 赤字财政：通过增加政府支出，提高产量和就业水平，增加个人收入，促进经济增长。 政府开支主要用于政府购买和政府投资。政府投资主要是兴办公共工程，而不是生产竞争性的产品或服务。这样，政府扩大了总需求，但是不会加剧总供给过剩，不会与私人投资者争夺市场，不会与民争利。 由于经济体系中存在闲置的资源，所以政府扩大支出不会排挤私人投资。,七、凯恩斯的政策主张,在消费需求方面，增加政府支出的影响表
24、现在：政府购买增加，直接增加一部分的有效需求，有利于生产发展和经济增长。凯恩斯认为：一个国家如果喜欢奢侈消费，那么这个国家的生产发展和文化发展程度就一定很高。政府购买提高了部分社会公众的收入，这些公众将扩大消费需求，从而引起全社会的消费需求增加，以至于凯恩斯认为，虽然举债支出“浪费”，但结果倒可以使社会财富增加。,七、凯恩斯的政策主张,在投资需求方面，增加政府投资能够弥补私人投资需求的不足政府投资的领域不是竞争性生产性生产领域，因为这将对现有市场经济主体构成威胁和冲击，加速生产过剩危机；合理的政府投资领域是公共工程，它一方面增加基础设施，为未来的经济增长创造条件，另一方面增加社会公众的收入，提
25、高了有效需求。通过乘数作用，政府投资能带来成倍的产出增加，减少失业，摆脱经济萧条。,七、凯恩斯的政策主张,同时，凯恩斯主张调整税赋制度，降低税率，刺激投资；实行累进所得税，增加穷人的货币收入和财富水平，从而提高全社会的平均消费倾向。综合以上，税赋改革使政府收入减少，财政扩张又使政府支出增加，因此政府面临“赤字财政”。凯恩斯同时提出了应对赤字财政的办法：短期来说，发行公债，暂时弥补政府亏空，等到经济形势好转的时候再以政府资金偿还国债；长期来说，财政具有“内在稳定器”的效应。经济形势好时，财政收入增加，政府可以控制需求，财政盈余；萧条时期，减税、增加支出刺激经济，财政赤字；两缺口互补，实现平衡。,
26、七、凯恩斯的政策主张,二、适度的通货膨胀政策 “适度的通货膨胀政策”是凯恩斯货币政策主张的重要内容。 适度的通货膨胀有助于降低实际工资以增加利润，有助于压低利率以刺激投资。政府可以通过扩大货币供给规模，在温和通货膨胀的经济环境中，增加产量和就业水平。 货币政策的内在机理是通过调整货币供给规模，改变利率水平，影响投资需求，最终影响社会总需求和产出水平。 货币刺激的效果主要取决于三个因素：利率对货币供给规模扩大的反应程度、投资水平对利率下降的反应程度、投资增加导致的产出增加程度。,七、凯恩斯的政策主张,三、对外经济政策凯恩斯认为，在政府不能有效增加国内需求的情况下，应当增加对外商品输出和资本输出，从而扩大整个经济体系的有效需求，刺激生产和增加国民收入。 通过扩大对外商品输出，国际贸易将出现顺差，增加的国外消费需求将弥补国内需求不足的缺口；同时，由于国际贸易顺差，大量国外资金将注入国内经济体系，从而迫使中央银行降低利率，这必然刺激国内投资。基于上述认识，凯恩斯主张通过政府干预来扩大出口和限制进口。,
