1、新制度经济学,经济管理学院杨春瑰,第三章 交易与交易费用,第一节 交易费用的基本概念一、案例：身边的交易费用1.股票交易费用（上证A股交易费用）开户费、委托手续费、佣金、印花税、过户费等,2,3,2.大学生找工作的交易费用撰写并制作多份个人履历表，取得各种有关证明自己素质的有效法律文件；获得与自己专业有关的各种工作信息的费用；参加各类招聘会费用；各种交通、联系费用；与用人单位的谈判协调费用；签订工作意向书的押金；正式签订工作合同的费用；工作合同的执行与监督费用；一旦发生纠纷的解决费用；工作合同的履行费用,4,3.汽车公司与汽车零部件供应商 汽车公司装配小轿车，需要外购汽车车身 汽车零部件供应商
2、专门供应汽车车身 他们之间是一种“虚拟”的协作关系 如果因市场需求，小轿车的产量需要扩大，汽车零部件供应商的反应：配合汽车公司，在不改变供货价格（车身）的前提下扩大生产规模要挟汽车公司，提高车身价格的前提下扩大生产规模不配合汽车公司，担心小轿车需求量会下降，可能造成扩大生产规模的投资难以收回在以上反映的情况下，汽车公司的行为应该是什么？,5,二、什么是交易？,（一）康芒斯的“交易”“交易”是人类经济活动的基本单位,也是制度经济学的基本分析单位。 “交易”是人与人之间的关系，是所有权的转移，是人与人之间对物的所有权的让渡或取得，不是人与自然的关系。经济活动包含着两个层面的内容：生产活动和交易活动
3、,6,“交易”与新古典经济学中的“交换”不同交换是物品移交，实现的是对商品或货币的物质控制交易是财产权利的转让，实现的是对所有权的法律控制“交易”是使法律、经济学和伦理学发生相互关系的基本单位,7,“交易”可以分为三种类型买卖的交易：即法律上平等的人们之间自愿的交换关系，主要表现为市场上人们之间平等的竞争性买卖关系。管理的交易：即长期合约规定的上下级之间的不平等交易，主要表现为企业内上下级之间的命令与服从关系。限额的交易：这也是一种上级对下级的关系，只是上级是一个集体的上级或它的正式代表如政府、董事会，主要表现为政府对个人的关系。,8,不同的具体交易和在一起便构成了经济研究上的较大单位“运行的
4、机构”或制度（无数次交易活动的结果）,（二）科斯的“交易”在继承康芒斯把交易关系作为法律上所有权转让的制度的基础上，从资源配置效率的角度来认识“交易”的内涵在多数场合，“交易”主要是指较狭小的市场交换或市场交易把企业配置资源的活动在替代了市场交易的层面称为“被组织的交易”交易是稀缺的、可计量的，交易的成本和收益也是可以计量和比较的传统微观经济学没有认识到交易本身的稀缺性，甚至将其视为可以在市场中自动完成的，从而在研究资源配置效率时，没有考虑交易的影响,（三）威廉姆森的“交易” 1.交易当一项物品或劳务在技术上可分的结合部发生转移时，交易就发生了生产或提供商品服务的活动从技术上可分为一系列独立的
5、活动过程，每个在技术上不可分的活动都是一个独立的活动过程，它们属于整个活动的一个阶段。当一项物品或劳务从一个阶段交到下一个阶段时，则会产生交易。,11,2.威廉姆森对 “交易” 的细化从交易维度分析交易的特性交易是由它的维度来限定的，交易相异的主要维度是资产专用性、不确定性程度和交易频率,12,（1）资产专用性 指的是为支持某项特殊交易而进行的耐久性投资，它一旦形成便很难转移到其它用途上。主要有三种类型：资产本身的专用性，如特殊设计只能加工某种原料的设备。资产地理区位的专用性，如为了节省运输费用，加工设备一般座落在原料产地附近，一旦建成，移动较为困难。人力资本专用性，即由人力资本投资而掌握的某
6、种特定的技能和知识的拥有。如专注于某一领域的专家，企业的管理者、注册会计师等。资产专用性实际上是测量某一资产对交易的依赖性。,13,（2）不确定性。交易过程中出现的不确定性有两种：1）来自环境的不确定性：指市场未来状况的不确定性，如：人们难于准确预测产品价格未来的价格、数量和质量等。2）来自交易双方行为的不确定性：即由于策略性地隐瞒、掩盖或扭曲信息等机会主义行为而引起的不确定性。威廉姆森所强调的是“行为上的不确定性”，在不同的交易中，不确定性所起的作用和约束交易的程度也是不同的。一般来说，一次性交易，不确定性的影响相对较小，而长期交易，不确定性的影响则较大。,14,（3）交易频率，即交易的次数
7、。交易发生的频率是影响交易的成本和收益的一个重要因素，因而它对组织制度的选择也有重要影响。,15,三、交易费用的界定,（一）交易费用的思想对新古典经济学关于价格机制的纠正。在新古典经济学中，价格机制是一个完美的自动装置，它能够无成本、无摩擦地实现社会资源配置的帕累托最优状态新制度经济学认为该观点不正确交易费用思想最早是由科斯在1937 年的论文企业的性质中提出的，但该文并没有直接提交易费用的概念。这个概念是威廉姆森提出的。不同的经济学者分别从不同的视角提出了不同的交易费用概念,16,（二）经济学家们对交易费用的研究1、科斯市场上的交易费用搜寻价格的费用谈判和签约费用其他方面的成本企业组织过程中
8、的费用在1960年社会成本问题中，提出“市场交易成本”的概念，使交易费用概念一般化。,17,交易费用的内容度量、界定和保障排他性权利的费用；发现交易对象和交易价格的费用；讨价还价、定理交易合同的费用；督促契约条款严格履行的费用等。科斯关于交易费用研究的缺陷没有将“交易费用”定义成可以操作的概念没有说明是哪些力量决定着交易费用的大小和交易方式的选择,18,2.契约视角的交易费用研究（1）威廉姆森从契约的角度分析交易费用事前的交易费用起草、谈判、保证落实某种契约的成本，即达成契约的成本；事后的交易费用签约之后的成本；退约因合同有误而更改合同的成本仲裁费用（政府、法院、仲裁机构等）为确保交易关系的长
9、期化和持续化所付出的费用,19,影响或决定交易费用的因素有关市场的环境和交易技术的因素（交易因素）资产专用性不确定性潜在交易对手的数量和交易发生的频率与交易人相关的因素有限理性机会主义倾向市场结构与交易费用完全竞争市场或垄断竞争市场，交易费用较小完全垄断市场或寡头垄断市场，交易费用较大,通用汽车公司兼并案,最初的汽车制造是使用木料加工的单个、独立的开放型构件。到1919年，生产汽车开始使用大量封闭型的金属车身构件，因而需要专用性压铸机械。通用汽车公司为了鼓励供给配件的费舍公司进行专用性资产投资，与它签订了为其10年的购买封闭金属车身的契约，其中规定通用公司在十年内必须从费舍公司购买所有密封金属
10、车身。同时，为了防止发生费舍公司利用上述排他性交易条款谋利的机会主义行为，契约对价格作了限定，当时规定的价格是成本加上17.6的盈利，此外还规定，费舍公司供给通用汽车公司的车身价格的变化幅度不能超过它供给同类汽车制造商的价格变化幅度，并且车身价格不能超过费舍公司以外的其它配件公司生产同类车身的市场平均价格。契约还订有在一方破坏价格契约的条件下可以强制性地诉诸仲裁的条款。,20,后来的事实表明，这些契约条款虽然限制了通用汽车公司的机会主义行为，但却增加了费舍公司敲竹杠的可能性。费舍公司通过使用较多的劳动密集型技术，并拒绝把它的车身加工厂建在通用汽车装配厂附近，从而提高了车身生产成本以及供给价格。
11、另外，在契约签订几年后，市场对金属汽车的需求大幅度增长，加重了通用汽车公司对费舍公司金属车身的依赖性，这使得费舍公司的敲竹杠行为也变得有利可图。到1924年，通用汽车公司已无法忍受同费舍公司的契约关系，开始谈判收购它的股权，最终于1926年正式兼并了它。,21,拆迁补偿交易费用过大所导致的损失南京4号地铁线将经过宁工新寓附近有两栋住宅，最初的方案是进行拆迁并给予补偿，但居民对补偿款不满意，漫天要价，最后工程师在技术上进行改进，没有拆迁但在地下施工，导致这两栋楼成了危楼，市值大跌。,23,（2）达尔曼分析的交易过程中的交易费用 “相亲”过程，媒人收取费用的合理性 淘宝购物的付费制度,24,为了使
12、双方的交易能够达成，双方相互之间的了解就必不可少，这需要耗费时间和资源如果相互了解了，彼此打算继续接触，需要互相通知，这种信息传递也需要费用如果潜在的讨价还价各方有多个代理人，在决定交易条件之前，还要产生某些决策费用相互统一的交易条件只有在各方讨价还价之后才能确定，这也需要花费成本；交易条件决定后，还有控制和监督他方是否认真履行合同的费用等,寻求信息费用,讨价还价和决策费用,监督执行费用,25,（3）马修斯交易费用包括事前准备合同和事后监督及强制执行合同的费用，与生产费用不同，它是履行合同的费用,26,（4）考特狭义的交易费用是完成一项市场交易所需花费的时间和精力，当一项交易设计处于不同地点的
13、几个交易参与时，这种成本会很高广义的交易费用是协商谈判和履行协议所需要的全部资源，包括制定谈判策略所需信息的成本、谈判所花时间以及谈判各方欺骗行为的成本。,27,共识：交易费用包括准备合同的成本、达成合同的成本、监督和实施合同的成本。,28,3.制度视角的交易费用研究（广义）康芒斯的思路交易是人与人之间经济活动的基本单位，无数次的交易构成经济制度的实际运转，并受制度框架的制约,29,阿罗交易费用是经济制度的运行费用交易费用包括：制度的确立或制订成本制度的运转或实施成本制度的监督或维护成本（违反必究）,阿罗（Kenneth J. Arrow, 1921- ）1972年诺贝尔经济学奖获得者之一，在
14、一般均衡领域、风险决策、组织经济学、信息经济学、福利经济学和政治民主理论方面进行了创造性的工作。1951年出版的社会选择与个人价值一书中，提出了“不可能性定理”。,如果由两个以上偏好不同的人来进行选择，而被选择的政策也是超过两个，那么就不可能做出大多数人都感到满意的决定。因此，在每个社会成员对一切可能的社会经济结构各有其特定的偏好“序列”的情况下，要找出一个在逻辑上不与个人偏好序列相矛盾的全社会的偏好序列是不可能的。,31,张五常鲁宾逊克鲁索环境交易成本是一系列制度成本，包括信息成本、谈判成本、界定和控制产权的成本、监督成本和制度结构变化的成本除了与物质生产过程和运输过程直接相关的成本之外的所
15、有成本都是交易费用交易成本是衡量和明确交易单位特征和实施契约的成本,张五常认为“鲁滨逊经济”只有生产成本，而现实世界才发生交易成本。在现实世界的总成本中除去物质生产成本，剩余的可归入交易费用之列。,32,“所有那些在鲁宾逊经济中不可能存在的成本，在这种经济中，既没有产权，也没有交易，亦没有任何种类的经济组织。简言之，交易成本包括一切不直接发生在物质生产过程中的成本。”,33,“从最广泛的意义上说，所有不是由市场这只看不见的手指导的生产和交换活动，都是有组织的活动。当把交易成本定义为鲁宾逊经济中不存在的所有成本，把经济组织同样宽泛地定义为任何不是由看不见的手服务的安排时，就出现了以下推论：所有的
16、组织成本都是交易成本。”又称为制度成本,34,张五常简介,新制度经济学的创始人之一。1969年，任西雅图华盛顿大学教授。1982年迄今，任香港大学教授、香港大学经济金融学院院长。1997年，当选美国西部经济学会会长，这一职位是第一次授予美国本土之外的经济学家。1991年诺贝尔经济学奖得主科斯在领奖演辞中指出，张五常和另外两位经济学家也为得奖成果作出了突出贡献。代表作品有：卖桔者言，佃农理论和经济解释等。,35,36,菲吕伯顿和瑞切特交易成本包括那些用于制度和组织的创造、维持、利用、改变等所需资源的费用当考虑到存在财产和合同权利时，交易成本包括界定和测量资源和索取权的成本，并且还要加上使用和执行
17、这些权利的费用巴泽尔交易成本是与转让、获取和保护产权有关的成本,37,共识：交易费用实际上是经济制度的运行费用，交易费用就是“制度成本”，交易费用的变化可以体现出制度结构的变化,38,交易费用与生产费用的比较,交易成本不能和生产成本混淆交易成本是仅与交换有关的成本，它是在交易过程中所损耗的资源，而这种损耗既不创造产品，也不增加产品的效用。例如：贿赂政府官员生产费用主要是指购买、利用各种生产要素的直接费用。例如：工资、租金、利息、企业家分红、运输费用等,39,交易费用的具体形式,由于合同、契约引起的各种费用。各种仲裁诉讼费用。交易过程中发生的各种费用。形成、维护、修改一项制度安排的各种费用。比如
18、私有与公共产权制度、高校的学分制度、关税制度、出口退税制度等等。批零差价中有一部分是交易费用。为促成交易的各种中介费用。广告费用。广告费用本身是一种交易费用，但广告本身的目的又是试图减少交易费用。政府支出的一部分也是交易费用，即为了维持一定的政府体制的费用。,40,交易费用的类型,市场型交易费用合约的准备费用（搜寻和信息费用）决定签约的费用（谈判和决策费用）监督费用和合约义务旅行费用管理型交易费用（组织设计、组织运行费用）信息费用，即与制定决策、监管命令的执行、度量工人的绩效有关的费用与有形产品和服务在可分的技术界面之间转移有关的费用，如在企业内的运输费用政治性交易费用（集体行动提供公共品所产
19、生的费用）建立、维持和改变一个体制中的正式和非正式政治组织的费用；整体运行的费用,41,案例：张震将军的煮鸡蛋理论 张震将军任军委副主席时，要求保证士兵一天吃一个鸡蛋，并规定必须是煮鸡蛋，炒、蒸、煎均不行。 这个故事对我们理解交易费用的概念有何启发？,滥竽充数：缘于制度失败 加大交易费用,“滥竽”为什么能够“充数”？这是因为制度的设计上出了问题。是人为地加大了信息不对称程度，从而加大了个体的道德风险。按照金融经济学上的套利理论，这实际上是给钻空子的人制造了套利机会，齐宣王把本来应该“人化”的判断标准“物化”了。,42,信守承诺，减少交易费用,李嘉诚让你的敌人都相信你 有人问李嘉诚做人成功的要诀
20、？他认为做人成功的重要条件：让你的敌人都相信你。要做到这样，第一是就是诚信。让敌人都相信你的诚信和增加签订合约的可能性，减少交易费用，达到双赢的局面。,43,44,四、交易费用存在的原因,案例：一些令人不快的经济社会现象一本难以买到的经济学书籍：经济学方法论（布劳格）买到了假货装修房屋的困境,45,对这些现象产生的原因分析信息不对称、私人信息的存在、人为的误导、歪曲、封锁、掩盖、混淆、复杂化、稀缺，而且有时信息本身就是一种有偿的商品。人的有限理性，人不可能拥有完全的理性、拥有完全的信息，而信息的搜寻是需要成本的，人们只能追求适当的信息以达到“满意程度”的答案，而不可能、也永远达不到“最优、最理
21、想程度”经济活动中的不确定性（各种各样的偶然性：自然的、社会的、技术的、交易过程中的等）与风险（经济的、政治的等）,46,败德行为与机会主义行为，使得违约、违规、违法、违纪等常常发生；权利界限不清晰，经济关系中则是产权不清晰。技术水平总是有限的、获得信息的物质手段与工具的作用总是有限的。垄断，越是完全竞争的行业、制度安排，其交易费用越低，反之，越高。,第二节 交易费用范式,略,第三节 交易费用测量的两个层次及其变化趋势,一、交易费用测量的意义、难点及两个层次交易费用的测量交易费用测量是交易费用理论研究进展中的关键和难点1.意义西蒙：（交易成本）被随意的用于分析，除了内省和常识外缺乏实证支持，这
22、类做法在文献中迅速扩散，使人觉得（交易成本分析）只是权宜的做法除非（外生参数估计和理论检验所需的实证研究）得以开展，新制度经济学及相关方法只能是人们基于信念或虔诚而做出的（选择）。,交易费用由两部分组成经由市场的可以衡量的成本难以衡量的成本（获取信息、排队等候的时间、贿赂等),2.交易费用测量的争议交易费用概念定义的差异测量交易费用的目的不一样（精确程度）由于生产和交易费用往往相互关联，对交易费用的估计比较难如果交易费用非常高，则许多种交易可能根本就不会发生一价定律不适用,交易费用能否计量的两种观点悲观论：认为由于交易费用中的搜集信息费用、谈判和签约费用等大多涉及人的时间和精力耗费，难以用货币
23、表示，因而准确计量交易费用不可能。乐观论：认为尽管难以对交易费用作出十分清楚的计量，但通过间接的办法还是可以对交易费用计量的。张五常：说一种成本可以度量，或可以精确地度量，并不一定意味着它可以用元或分来度量。如果我们能够说，在其他条件相同的情况下，某种特定类型的交易成本在状况A下高于状况B下，并能够说不论什么时候观察到这两种状况，不同的个人都能始终如一地确定同一种排列，那么就可以得到可检验的命题，这才是重要的。,二、两个层次的交易费用：制度费用和制度既定条件下的交易费用（一）制度费用或总量的交易费用也叫制度资本，是决定一种政治或经济体制结构的制度基础。诺思（1986）测算美国1970年交易费用
24、占GDP的54.71%；张五常测算香港占80%（太高了吧？）在一个国家总量交易费用占的比例越高，这个国家就越发达，总量交易费用的上升意味着为交换发展的部门越来越多，而且职业化、专业化、规模化，从而使越来越多的潜在交易成为可能。同时，意味着每笔交易费用的下降。,总量交易费用占GDP的比例增加，看似低效，即维持制度运行的费用上升，但使分工和交易更加深化，使社会总的交易量增加，商品或劳务总量的增加速度高于交易费用增加的速度，社会净财富增加。,专业化程度,交易费用（TC）,生产费用（PC）,单位成本,0,A,（二）既定制度下的每笔交易的交易费用或交换成本交换成本：是一种机会成本C=f（G,T,W,N）
25、两种方式：测量交换成本；测量个人交换他们对于经济资产的所有权和确立他们的排他性权利的费用,（三）总量交易费用与每笔交易的交易费用的相互关系：假设与验证假设：K表示总量交易费用的比例，G表示经济总量，C表示总量的交易费用，则： C=KG较高的总量交易费用对应着较低的每笔交易的交易费用。发展中国家的普遍问题：总量交易费用占GDP得比例很低，导致交易困难，影响生产活动和财富的增长，而财富增长速度慢，又进一步使总量交易费用占GDP的比例不能增加，进而又出现交易困难。 制度贫困陷阱,关系经济的特点是信息的隐蔽性。交易双方所依赖的关系是他们专用的，为了保护这种专用性，交易双方都会尽量地把他们的关系信息隐蔽起来。不被竞争对手所利用，否则，他们的关系就不能稳定和长久。需要低的固定成本。固定成本是指为了维持社会经济关系所需要的各种“基础”投资，如法官、律师、会计、审计及各种终中介机构等。边际成本指增加一笔生意的额外成本。契约经济与其相反，固定成本很高，但边际成本低,契约经济与关系经济的交易成本比较,（四）技术进步后交易费用的变化趋势两种：一方面降低，产生新的有效的度量方法来降低交易费用另一方面，出现更复杂的商品从而提高交易费用。,习题：1.如何理解交易成本？2.两个层次交易费用的含义及相互关系？3.举例说明技术进步对交易费用的影响？,
