1、,南通江海电容器股份有限公司2010年度财务决算报告2010 年是公司快速发展的一年,在公司董事会及管理层的正确领导以及全体员工的一致努力下,公司资产规模和实力进一步增强,经营业绩稳定增长,顺利完成了2010年度的经营计划。公司2010年12 月31日母公司及合并的资产负债表、2010 年度母公司及合并的利润表、2010年度母公司及合并的现金流量表、2010年度母公司及合并的所有者权益变动表及相关报表附注已经江苏天衡会计师事务所有限公司审计，并出具标准无保留意见的审计报告。现将2010 年财务决算的有关情况汇报如下:一、2010 年度经营成果增减变动幅度,项目,2010年,2009年,（）,营
2、业总收入营业利润,812,480,715.3687,217,041.53,614,798,085.9875,687,430.32,32.15%15.23%,归属于上市公司股,东的净利润,86,045,162.50,63,173,493.45,36.20%,基本每股收益（元）,0.66,0.53,24.53%,2010 年公司实现营业收入81,248.07万元，比上年增长32.15%，实现营业利润8,721.70万元，比上年增长15.23%，实现归属于公司普通股股东的净利润8,604.52万元，比上年增长36.20%.具体财务分析如下：1、营业收入全年实现81,248.07 万元，同比增长32%
3、。具体分类如下：（1）、按业务类别分：,项目,2010 年,2009 年,增幅,营业收入,占比,营业收入,占比,主营业务收,79,600.34,98.0%,59,806.94,97.3%,33.1%,入其他业务收,1,647.73,2.0%,1,672.87,2.7%,-1.5%,入,合计,81,248.07 100.0%,61,479.81 100.0%,32.2%,主营业务收入是公司的主要业务收入来源，其占总营业收入比例比2009年略有上升。（2）、按主营业务产品分：,项目,2010 年,2009 年,增幅,营业收入,占比,营业收入,占比,电容器,71,789.68,90.2%,54,07
4、0.94,90.4%,32.77%,化成箔加工,6,531.65,8.2%,4,946.77,8.3%,32.04%,费,螺旋式酚醛,1,279.01,1.6%,789.23,1.3%,62.06%,盖板,合计,79,600.34 100.0%,59,806.94 100.0%,33.10%,2010年电容器销售与化成箔加工费的销售占比与去年基本持平，其增幅比例均超过32%,螺旋式酚醛盖板2010年的增幅较大，营业收入增幅达到62%。主要是因为市场螺旋式产品需求量上升所至。（2）、按主营业务地区分：,项目,2010 年,2009 年,增幅,营业收入,占比,营业收入,占比,内销外销合计,44,1
5、42.7435,457.6079,600.34,55%45%100%,34,482.4325,324.5159,806.94,58%42%100%,28%40%33%,2010年内外销比例比2009年略有调整，其中外销比例有所上升，其增幅超过了内销，主要是因为随着公司工业产品市场比例的比例不断上升，国际化大公司采购公司的产品的量在不断扩大，导致公司出口量增幅较大。（3）、按主营业务电容器市场分：,项目,2010 年,2009 年,增幅,营业收入,占比,营业收入,占比,工业类消费类电容器合计,30,583.5141,206.1771,789.68,42.6%57.4%100.0%,18,097.
6、5535,973.4054,070.95,33.5%66.5%100.0%,68.99%14.55%32.77%,2010年工业类电容器销售占电容器总销量的42.6%，同比增幅达到69%，主要是由于节能减排、风力发电、太阳能发电、轨道交通等市场对电容器的强劲需求以及公司产品在主要工业类客户的占有率提高。2、2010 年全年实现营业利润 8,721.7 万元，同比增幅 15.23%，营业利润的增幅低于收入的增幅主要有两方面的原因：（1）、综合销售毛利率与上年基本持平。,项 目,2010 年,2009 年,毛利占,毛利,毛利,比,毛利率,毛利,占比,毛利率,电容器加工费,14,479.98776.
7、58,91.0%4.9%,20.17%11.89%,9,713.921,362.93,85%12%,17.97%27.55%,螺旋式酚醛盖,648.82,4.1%,50.73%,399.30,3%,50.59%,板,合计,15,905.38,100.0%,19.98%,11,476.16,100%,19.19%,2010 年综合销售毛利率水平比去年同期略有上升，基本保持 2009 年水平，但整个电容器的销售毛利率与 2009 年同期相比上升了 2.2 个百分点，对公司毛利的贡献占总毛利的 91%，比去年同期上升了 6 个百分点。由于受电费上涨因素的影响 2010 年化成箔加工费的销售毛利率下降
8、，由 2009 年的 27.55%下降至2010 年的 11.8%，对公司毛利的贡献比例下降了 50%。按 2009 年的化成箔加工费的毛利率计算，同比 2010 年化成箔加工费的毛利对公司毛利少贡献了 1032万元。电容器的销售毛利率在克服了原材料价格上涨以及人员工资上涨等因素外，电容器的毛利率上升主要得益于工业类电容器收入的增长和产品结构的调整。,项目,2010 年,2009 年毛利占,毛利,毛利占比,毛利率,毛利,毛利率,比,工业类消费类合计,8046.236433.7514479.98,56%44%100%,26.3% 4505.9615.6% 5207.9620.2% 9713.92
9、,46% 24.90%54% 14.48%100% 17.97%,2010 年工业品电容器的毛利贡献占整个毛利比例由 2009 年 46%上升至 56%，提高了 10 个百分点。同时毛利率也提高了 1.4 个百分点。同时由于产品结构的调整消费类产品的毛利率 2010 年同比上升了 1.1 个百分点。（2）、期间费用上升。,项目,2010 年,2009 年,增幅,金额,占收入比例,金额,占收入比例,销售费用管理费用财务费用期间费用合计,2482.196230.63380.699093.51,3.06%7.67%0.47%11.19%,1926.283536.9788.895552.13,3.13
10、%5.75%0.14%9.03%,29%76%328%64%,2010 年期间费用同比 2009 年有所上升，同比 2009 年多支出 3541.37 万元，其中管理费用上升了 2693.66 万元，上升金额较大，主要是 2010 年加大新产品研发，导致研发费用上涨，同比 2009 年研发费多支出 1819 万元，同时由于人力资源成本提高，工资及工资福利大幅增长，以及 2010 年上市庆典开支等非经常性开支导致管理费大幅上涨。2010 年销售费用同比 2009 年上涨 29%，其占销售收入的比例与 2009 年基本持平。2010 年财务费用同比 2009 年大幅上升的主要原因是 2010 年
11、10 前同比 2009 年新增 5000 万元贷款以及 2010 年美元汇率变动引起的汇兑损失导致。3、归属于上市公司股东的净利润 8,604.51 万元，同比增长 36.20%,利润总额所得税费用,项目,2010 年9,811.931,060.87,2009 年7,619.55976.33,增幅29%9%,-,净利润归属于母公司所有者的净利润,8,751.078,604.52,6,643.226,317.35,32%36%,税前利润总额：9,811.93 万元，同比增长 29%。由于 2010 年加大了研发使得技术研发费开支加大，根据有关税法规定，公司申请了研发税前加计扣除，从而使得本期所得
12、税费用下降，导致 2010 年净利润达到 8751 万元，同比 2009 年上涨了 32%，剔除少数股东损益后归属母公司净利润同比增幅达到了 36.2%。4、基本每股收益 0.66 元，全面摊薄每股 0.54 元2010 年 9 月公司新增发行流动股 4000 万元，公司由原 12000 普通股扩充至16000 股，以此计算公司基本每股收益为 0.66 元，同比增长 24.53%,全面摊薄每股 0.54 元与 2009 年持平。二、资产变动情况1.报告期内本公司各类资产构成及变动分析,资产,2010 年,2009 年,变动情况增减幅,金额,比例,金额,比例,增减额,度,货币资金,72,559.
13、58,48.80%,8,054.62,11.90% 64,504.96,800.80%,应收票据,1,890.36,1.30%,2,174.84,3.20%,-284.48,-13.10%,流动资产,应收账款预付账款,21,175.16637.77,14.20%0.40%,14,613.17429.39,21.60%0.60%,6,561.99208.38,44.90%48.50%,应收利息,195.45,0.10%,0.00%,195.45,其他应收款,69.72,0.00%,81.05,0.10%,-11.32,-14.00%,存货,15,401.80,10.40%,11,905.29,1
14、7.60%,3,496.51,29.40%,合计,111,929.84,75.30%,37,258.36,55.00% 74,671.48,200.40%,长期股权投资投资性房地产,4,982.41754.25,3.40%0.50%,4,093.71783.67,6.00%1.20%,888.7-29.42,21.70%-3.80%,非流动资产,固定资产在建工程无形资产递延所得税资产合计,24,213.024,019.312,598.97148.1836,716.13,16.30%2.70%1.70%0.10%24.70%,20,390.382,366.562,770.5575.4930,48
15、0.35,30.10%3.50%4.10%0.10%45.00%,3,822.641,652.75-171.5872.696,235.78,18.70%69.80%-6.20%96.30%20.50%,资产总计,148,645.97 100.00%,67,738.72,100.00% 80,907.26,119.40%,随着2010年9月公司上市募集资金的到位，公司资产规模同比2009年增长了一倍多，流动资产同比2009年增加了2倍，其中货币资金2010年12月31日期末数为72,559.58万元，比期初数增加800.8% 。2010年年末应收账款比2009年末增加了6562万元，其增幅44.
16、9%，超过了收入的增长幅度，主要是受客户的付款3个月的付款周期影响较大，但年末的21,175.16万元应收账款中的89.81%为一年以内的应收款，95%以上的应收款在信用期。并且已充分计提了坏账准备金，2010年计提应收账款坏账准备137万元，2010年末坏账准备金余额为346.87万元。2010年末存货15,401.80万元同比年初增加了3,496.51万元，增幅达29.4%，主要增加的原因是受销售规模的扩大以及为客户快速交货的影响，具体存货如下：,0,项目原材料周转材料库存商品外购商品在产品委托加工材料合计,2010 年5,975.5930.496,934.2968.442,392.991
17、5,401.80,2009 年3,477.1419.656,505.5368.811,676.48157.6911,905.29,增幅72%55%7%-1%43%-100%29%,2010年已充分计提存货跌价损失，2010年计提存货跌价准备62.82万元，年末余额为505.86万元。2010年末在建工程同比年初增加了1,652.75万元，主要系凤翔海源一期工程建设所增。2.报告期股东权益变动,股本,项目,2010 年16,000.00,2009 年12,000.00,增减额4,000.00,归属,资本公积,85,879.68,12,058.83,73,820.85,于母,盈余公积,2,657.
18、20,1,497.41,1,159.79,公司,未分配利润,17,984.05,10,539.32,7,444.73,股东归属于母公司股东权益合,权益,122,520.92,36,095.56,86,425.37,计,少数股东权益,5,598.42,2,511.87,3,086.55,13.80,股东权益合计,128,119.35,38,607.43,89,511.92,2010年股本新增4000万元以及资本公积的变化主要是公司在2010年9月公开发行人民币普通股（A 股）4,000 万股，每股面值 1.00 元，发行价为每股人民币 20.50 元。该次募集资金总额为人民币 820,000,0
19、00.00 元，扣除发行费用人民币 41,791,500.00 元，实际募集资金净额为人民币778,208,500.00 元，其中：新增注册资本人民币 40,000,000.00 元，资本公积人民币 738,208,500.00元。三、经营活动现金流量情况2010 年度，经营活动现金流入总额 85,759.58 万元，其中销售商品、提供劳务收到的现金 82,752.75 万元，收到的税收返还 2,227.36 万元。现金流出总额 82,180.04 万元，其中：购买商品、接受劳务支付 67,482.3 万元，支付给职工及为职工支付 6,393.94 万元，支付各项税费 2,500.75 万元，
20、支付其他与经营活动有关的现金 5,803.05 万元。经营活动现金流量净额 3,579.54 万元。比去年同期减少 5,631.65 元的主要原因是一方面销售增长使得应收账款比去年同期增加了 6562 万元，另一方面是由于受原材料供应紧张影响， 2010 年材料支出的付款周期变短，以及人员工资上涨等因素使得 2010 年比 2009 年同期购买商品、接受劳务支付多支出21,781.86 万元,造成 2010 年经营活动现金净流量减少。四、主要财务指标对比,项目,财务指标,2010 年度,2009 年度,对比,偿债能 资产负债率(%),43 新股发行,偿债能力,力,流动比率速动比率,5.674.89,1.35 增强0.92,略有改善，盈利能力,销售毛利率(%),20.6,19.78,略有提高,销售净利率(%)存货周转率运营能 应收帐款周转率力普通股每股收益（元）,10.84.7254.540.6619,10.8 基本持平周转速度缩短了 9 天4.22多4.6 基本持平每股增加了 0.13550.5264,元全面摊薄普通股每股净资产,7.66,3.22,(元）新股发行引起变化,加权平均净资产收益率(%)全面摊薄净资产收益率(%),14.387.02,19.3817.5南通江海电容器股份有限公司二一一年三月十六日,
