1、,金錢信託 業務簡介（一）,目 錄,金錢信託主要業務項目 信託課稅說明,金錢信託主要業務項目,特定金錢信託投資國內基金 特定金錢信託投資境外基金 特定金錢信託投資結構型商品,參考法規,境外基金管理辦法 證券投資信託事業募集證券投資信託基金處理準則 證券投資信託基金管理辦法,什麼是共同基金,共同基金名詞簡介,信託資金 匯率(境外基金) 淨值 受益權單位數 投資現值 報酬率、年化報酬率,報酬率計算說明,投資期間：7/110/15(共107天) 原始信託資金：NT$100,000 投資現值：NT$150,000 報酬率：(NT$150,000-NT$100,000)/NT$100,000*100%=
2、50% 年化報酬率：(NT$150,000-NT$100,000)/NT$100,000*100%*365/107=170.56%,共同基金主要類型,股票型 債券型 債券股票平衡型 組合型,指數型 指數股票型(ETF) 資產證券化型,共同基金種類投資建議(謹供參考),資料來源：工商時報,投資基金的迷思,資料來源：工商時報,結構型商品(連動債),結合零息債券及衍生性商品,投資連動債應注意事項,認識商品商品資訊、連結標的表現 對市場具備一定程度了解 發行機構信用評等、知名度 縮短投資年限 投資期間無龐大資金需求 外匯管制國家 最高獲利及最大損失,連動債名詞簡介,保本率 評價及配息(每年、每半年、每
3、季) 參與率 連結標的 發行機構提前買回,結構型商品的利基,保障本金或利息(百分比) 境外所得免課稅 有機會參與投資海外標的 間接（而非直接）參與金融市場波動性,超級比一比,發行機構之信用風險 流動性風險 連動標的之風險 匯率風險,結構型商品之投資風險,案例, 情況一 直接贈與, 贈與稅 =(贈與總額-免稅額)贈與稅率-累進差額,= 1,000萬-220萬(免稅額) 10%,= 78萬,信託課稅說明,小姐有財產1000萬元，比較直接贈與及信託規劃應納之稅負。,案例,信託課稅說明,案例,信託課稅說明,期初1000萬成 立 信 託,到期受益人 領取信託本金 1000萬,20年信託期間由委託人領取每
4、年的孳息,20 年, 信託課徴贈與稅，不是以信託財產現在價值課稅，而是將未來金額折現回來課稅。,案例,信託課稅說明,期初1000萬成 立 信 託,到期受益人 領取信託本金 1000萬,20年信託期間由委託人領取每年的孳息, 贈與金額 =,20 年, 贈與稅 =,= 64.29萬, 862.9萬-220萬(免稅額) 10%,案例,信託課稅說明,案例,信託課稅說明,期初1000萬成 立 信 託,到期委託人 領取信託本金 1000萬,20年信託期間由受益人領取每年的孳息,20 年, 稅法規定之孳息計算 = 本金 本金的複利現值,案例,信託課稅說明,期初1000萬成 立 信 託,到期委託人 領取信託本金 1000萬,20年信託期間由受益人領取每年的孳息, 贈與金額 =,20 年, 贈與稅 =, 137.1萬-220萬(免稅額) 10%,= 0(未超過免稅額),1000萬-862.9萬(現值) = 137.1萬,
