1、短期偿债能力分析相关数据：财务指标 2009年末 2010年末 2011年末流动负债 1,415,665,035.37 2,004,166,509.40 2,299,917,271.78流动资产 1,186,132,662.65 1,445,544,003.47 2,345,585,671.12存货 142,653,910.51 241,414,363.48 212,971,560.01现金及现金等价物 552,478,998.28 665,814,675.95 1,288,960,643.90经营活动产生的现金流量净额 167,676,522.00 539,570,905.83 521,42
2、9,219.21短期偿债能力比较表:指标 广百 排名 行业平均 行业最高 行业最低流动比率 101.99% 4 129.76% 215.15% 70.02%速动比率 92.73% 4 118.78% 201.78% 61.62%现金比率 56.04% 5 102.21% 198.36% 51.21%现金流动比率 22.67% 4 30.56% 71.62% -3.75%历史数据的分析：广百 2011年与 2010年相比，流动比率、速动比率、现金比率均有不同程度的提高，可见广百 2011年短期偿债能力较上年有所提高。短期偿债能力具体分析分析：1、流动比率。2011 年的流动比率 101.99%，
3、比 2010年的 72.13%提高了29.86%。具体原因如下：（1）2011 年末流动资产 234558.57万元，比 2010年的 144554.4万元增加了90004.17万元，其中：资产项目 2011年末（万元） 2010年末（万元） 增减比率（%货币资金 134661.42 68118.04 97.69%交易性金融资产 4333.14应收票据 5102.18 290.12 1658.67%应收账款 12552.96 8765.24 43.21%预付款项 29511.02 20042.10 47.25%其他应收款 27100.69 23197.46 16.83%存货 21297.16
4、24141.44 -11.78%项目说明：货币资金较上年末增加 97.69%，主要原因是营业收入大幅增长使货币资金增加；交易性金融资产较上年末增加 4333.14万元，主要原因是利用自有闲置资金购买股指基金增加了交易性金融资产；应收票据较上年末增加 1658.67%，主要原因是本期电器批发销售收入增加影响应收票据增加；应收账款较上年末增加43.21%，主要原因是本期销售收入增加影响应收账款增加；预付款项较上年末增加 47.25%，主要原因是本期扩大销售规模增加预付货款；存货较上年末减少11.78%，主要变动原因是公司促销力度的加大和商品销售结构的变化。 （2）2011 年末流动负债 22999
5、1.73万元，比 2010年末的 200416.65增加了29575.08万元，增长比率为 14.76%。2.速动比率。2011 年速动比率为 92.73%，比 2010年的 60.08%上升了 32.64%，主要原因是公司促销力度的加大，存货相应减少。3.现金比率。2011 年的现金比率为 56.04%，比 2010年的 33.22%上升了22.82%，主要原因是营业收入大幅增长使货币资金增加；交易性金融资产较上年末增加 4333.14万元，主要原因是利用自有闲置资金购买股指基金增加了交易性金融资产。4.现金流动比率。2011 年末的现金流动比率为 22.67%，比 2010年末的 26.92%下降了 4.25%，主要原因是应收账款较上年末增加了 43.21%，公司应加强应收账款管理，通过一系列措施加速应收账款的回收。指标 广百 排名 行业平均 行业最高 行业最低流动比率 101.99% 4 129.76% 215.15% 70.02%速动比率 92.73% 4 118.78% 201.78% 61.62%现金比率 56.04% 5 102.21% 198.36% 51.21%现金流动比率 22.67% 4 30.56% 71.62% -3.75%从表中可以看出，广百长期偿债能力的若干指标居于行业中偏下水平，有待提高。
