1、练习题一资料：美国某公司 2011年 12月 1日向英国以出口商销售商品一批，计（GBP）100000，货物按英镑结算，合同约定在 2012年 1月 30日付款，该公司为了避免 2个月后英镑贬值给公司带来损失，同日与银行签订了一份期限为 2个月的出售英镑期汇合约。英镑兑换美元的有关汇率资料如下：12月 1日 即期汇率 US1.6311/112月 1日 2 个月的远期汇率 US1.6336/112月 31日 即期汇率 US1.6409/112月 31日 1 个月的远期汇率 US1.6422/11月 31日 即期汇率 US1.6469/1要求：1、登记上述业务的会计分录（同时按公允价值进行记录）
2、。2、设美国公司出售英镑不是为了套期保值，请登记相关会计分录。3、美国公司在上述套期保值业务中是获益了还是受损了，请说明。套期保值在什么情况下才能规避外汇风险？练习题二资料：2006 年 10月 31日，一美国公司签订一份 4个月期的购买8000000的远期合约。各时点有关英镑兑换美元远期合约的即期汇率和远期汇率资料如下：日期 英镑兑换美元的即期汇率至交货日 2007年 2月 28日英镑兑换美元的远期汇率2006、10、31 1.9301 1.93052006、12、31 1.9208 1.92142007、2、28 1.9500 1.9500假定公司年增量贷款利率为 12%要求：登记各时点的
3、会计分录（同时按交易日和结算日会计进行登记） 。练习题三资料：2007 年 11月 1日，海珠公司股票在市场上的价格为每股15.4元，南方公司以 80000元的金额购入 200000份海珠公司股票的看跌期权。该期权的到期日为 2008年 2月 28日。2007 年 12月31日，海珠公司股票价格为每股 12.4元，期权的时间价值为 40000元。2008 年 1月 1日，南方公司以 620000元出售手中的股票期权。要求：登记各时点的会计分录。参考答案：练习题一12011年 12月 1日，出售商品和期汇合约的会计分录借：应收账款 （1000001.6311） US163110贷：主营业务收入
4、US163110借：应收期汇合同款美元 （1000001.6336） US163360贷：应付期汇合同款英镑 （1000001.6311） US163110递延溢价收入 US2502011年 12月 31日，按期末即期汇率调整应收账款和应付英镑期汇合约款，并摊销一半递延溢价收入借：应收账款 US980=100000（1.6409-1.6311）贷：汇兑损益 US980借：汇兑损益 US980贷：应付期汇合同款英镑 US980借：递延溢价收入 US125贷：折算损益 US1252012年 1月 30日，收取货款和兑现期汇合约，并摊销另一半的递延溢价收入借：银行存款 US164690=100000
5、1.64690贷：汇兑损益 US600=100000（1.6469-1.6409）应收账款 US164090=1000001.6409借：银行存款 （1000001.6336） US163360贷：应收期汇合同款美元 US163360借：应付期汇合同款英镑 US164090=1000001.6409汇兑损益 US600贷：银行存款 US164690=1000001.64690借：递延溢价收入 US125贷：折算损益 US125若按公允价值法记录2011年 12月 1日，出售商品和期汇合约的会计分录借：应收账款 （1000001.6311） US163110贷：主营业务收入 US163110借：
6、应收期汇合同款美元 （1000001.6336）=US163360贷：应付期汇合同款英镑 US1633602011年 12月 31日，按期末即期汇率调整应收账款和按 30天远期汇率调整应付英镑期汇合约款借：应收账款 US980=100000（1.6409-1.6311）贷：汇兑损益 US980借：汇兑损益 US860=100000（1.6422-1.6336）贷：应付期汇合同款英镑 US8602012年 1月 30日，收取货款和兑现期汇合约借：银行存款 US164690=1000001.64690贷：汇兑损益 US600=100000（1.6469-1.6409）应收账款 US164090=1
7、000001.6409借：银行存款 （1000001.6336） US163360贷：应收期汇合同款美元 US163360借：应付期汇合同款英镑 US164220=1000001.6422汇兑损益 US470=100000（1.6469-1.6422）贷：银行存款 US164690=1000001.646902按投机套利的期汇合约会计处理2011年 12月 1日，登记出售英镑的期汇合约会计分录借：应收期汇合同款美元 （1000001.6336）=US163360贷：应付期汇合同款英镑 US1633602011年 12月 31日，按 30天远期汇率调整应付英镑期汇合约款借：汇兑损益 US860=
8、100000（1.6422-1.6336）贷：应付期汇合同款英镑 US8602012年 1月 30日，兑现期汇合约借：银行存款 （1000001.6336） US163360贷：应收期汇合同款美元 US163360借：应付期汇合同款英镑 US164220=1000001.6422汇兑损益 US470=100000（1.6469-1.6422）贷：银行存款 US164690=1000001.646903该美国公司上述套期保值中是遭受损失的，本可以获得汇兑收益1580美元（980+600） ，因套期保值只获得了 250美元的溢价收入，因此实际损失了 1330美元，是升水损失。套期保值活的收益的情况
9、有两种：1） 升水利得，即购买外币期汇合约，且远期汇率大于即期汇率2） 贴水利得，即出售外币期汇合约，且远期汇率小于即期汇率练习题二1. 计算购买英镑远期各时点的公允价值变动额日期 远期合约汇率市场远期汇率差异 估计交割的现金流折现因子估计公允价值的变动额2006.12.31 1.9305 1.9214 -0.0091 -72800 1.01 -713662007.2.28 1.9305 1.95 0.0195 156000 1 1560002. 该合约的会计处理日期及摘要 结算日会计200610.31签订远期合约备查登记2006.12.31登记远期合约价值变动借：公允价值变动损益远期英镑 7
10、1366贷：衍生工具远期英镑 7136620072.28执行远期合约借：衍生工具远期英镑 227366贷：公允价值变动损益远期英镑 71366投资收益远期英镑 156000借：银行存款 156000贷：衍生工具远期英镑 156000练习题三会计处理如下日期及摘要 会计分录2007年 11月 1日购买股票期权借：衍生工具股票看跌期权 80000贷：银行存款 800002007年 12月 31日登记期权内在及时间价值变动借：衍生工具股票看跌期权 600000贷：公允价值变动损益 600000借：公允价值变动损益 40000贷：衍生工具股票看跌期权 400002008年 1月 1日出售股票期权借：银行存款 620000公允价值变动损益 560000贷：衍生工具股票看跌期权 640000投资收益股票期权 540000
