1、DB 待 遇 确 定 型 （ 社 会 保 障 ）待 遇 确 定 型 (defined benefit)模 式 的 简 称 。 在 DB 模 式 下 ， 社保计划发起人或管理人向计划参与者作出承诺，保证其收益按事先的约定发放，也就是说，社保计划参与者每月领取的收益数量是事先确定好的。DC 缴 费 确 定 型 （ 社 会 保 障 ）DC 模 式 是 缴 费 确 定 型 (defined contribution)模 式 的 简 称 。 在 DC 模 式 下 ， 参与者到退休年龄为止，一共向社保计划缴了多少费是确定的，但其退休后每月可领取多少收益是不确定的，因为收益总额是缴费和投资收益的总和，而投资
2、收益是不确定的，投资风险由参与者自己承担。现收现付制现 收 现 付 制 概 念 ： 现 收 现 付 制 ， 以 养 老 保 险 为 例 ， 是 指 以 同 一 个 时 期正 在 工 作 的 一 代 人 的 缴 费 来 支 付 已 经 退 休 的 一 代 人 的 养 老 金 的 保 险 财 务 模 式 。它 根 据 每 年 养 老 金 的 实 际 需 要 ， 从 工 资 中 提 取 相 应 比 例 的 养 老 金 ， 本 期 征 收 ，本 期 使 用 ， 不 为 以 后 使 用 提 供 储 备 。完全积累制完 全 积 累 制 ， 即 完 全 用 过 去 积 累 的 缴 款 所 挣 取 的 利 息
3、 收 入 提 供 保 险 金 的制 度 。 具 体 说 来 ， 就 是 一 个 人 在 就 业 期 间 向 政 府 管 理 的 基 金 缴 款 ， 该 基 金 随着 时 间 的 推 移 不 断 生 息 增 值 ， 当 这 个 人 退 休 后 ， 其 所 获 养 老 金 来 自 于 该 基 金的 利 息 收 入 。 优 点 : 1.基 金 来 源 稳 定 ,有 大 量 积 累 2.费 率 稳 定 3.透 明 度 高 ,便 于 监 督 管 理 4.激 励 性 强 5.增 加 社 会 储 蓄 ,促 进 经 济 发 展 缺 点 : 1.没 有 互 济 性 2.基 金 保 值 增 值 困 难 3.基 金
4、 运 行 风 险 大 4 费 率 测 算 困 难基金来源稳定,有大量积累；费率稳定；透明度高,便于监督管理；激励性强；能够增加社会储蓄,促进经济发展 什 么 是 部 分 积 累 制部 分 积 累 制 也 称 “部 分 基 金 制 ”， 是 现 收 现 付 制 和 完 全 积 累 制 两 种 模式 的 结 合 。 在 部 分 积 累 制 情 况 下 ， 退 休 人 员 的 养 老 金 一 部 分 来 自 于 现 收 现付 式 的 筹 资 方 式 ， 另 一 部 分 来 自 于 完 全 积 累 式 的 筹 资 方 式 。 与 完 全 基 金 制 和 现 收 现 付 制 的 两 种 方 式 相 比
5、， 部 分 基 金 制 既 保 持 了 现 收现 付 制 下 的 代 际 间 的 收 入 再 分 配 功 能 ， 又 能 通 过 部 分 资 金 积 累 ， 降 低 现 收 现付 制 下 当 代 人 的 负 担 与 完 全 基 金 制 下 货 币 贬 值 的 风 险 和 资 金 保 值 增 值 的 压力 。 编 辑 本 段部 分 积 累 制 的 表 现 形 式部 分 积 累 制 有 两 种 表 现 形 式 ： 一 种 形 式 是 以 现 收 现 付 为 基 础 ， 但 保 险 费 率 较 现 收 现 付 制 高 ， 且 在 一个 较 长 时 间 内 (10 20 年 )保 持 不 变 ， 因
6、此 ， 缴 费 收 入 高 于 当 前 的 津 贴 ， 部分 剩 余 作 为 基 金 进 行 积 累 ， 一 般 实 行 政 府 集 中 管 理 。 拉 美 养 老 保 险 制 度 建 立初 期 多 实 行 这 种 模 式 ， 但 在 发 展 过 程 中 出 现 逐 步 向 现 收 现 付 制 转 变 的 情 况 。 另 一 种 形 式 是 在 从 现 收 现 付 制 向 基 金 制 转 轨 时 采 用 的 ， 即 采 用 现 收 现 付制 和 基 金 制 进 行 制 度 安 排 的 两 种 养 老 金 计 划 同 时 并 存 ， 养 老 保 险 缴 费 一 部分 进 入 社 会 统 筹 账
7、户 用 以 支 付 当 期 养 老 金 ， 另 一 部 分 进 入 个 人 账 户 用 于 基 金积 累 。 在 拉 美 ， 现 收 现 付 制 和 基 金 制 两 种 计 划 的 结 合 方 式 多 种 多 样 。 编 辑 本 段部 分 积 累 制 的 特 点 2与 完 全 基 金 制 和 现 收 现 付 制 的 两 种 方 式 相 比 ， 部 分 积 累 制 的 特 点 有 ： 1、 既 能 够 保 留 现 收 现 付 制 养 老 金 的 代 际 转 移 、 收 入 再 分 配 功 能 ， 又 能够 实 现 完 全 积 累 制 刺 激 缴 费 、 提 高 工 作 效 率 的 目 的 。 2
8、、 既 能 够 减 轻 现 收 现 付 制 福 利 支 出 的 刚 性 ， 又 能 够 克 服 完 全 积 累 制 个人 年 金 收 入 的 过 度 不 均 ， 并 保 证 退 休 人 员 的 基 本 生 活 。 3、 既 能 够 利 用 完 全 积 累 制 积 累 资 本 、 应 付 老 龄 化 危 机 的 制 度 优 势 ， 又能 够 化 解 完 全 积 累 制 造 成 的 企 业 缴 费 负 担 过 重 与 基 金 保 值 增 值 的 压 力 。 4、 投 资 基 金 制 的 风 险 则 来 自 市 场 的 收 益 率 不 确 定 ， 投 资 基 金 制 需 要 的税 较 少 ， 因 而
9、 效 率 损 失 较 少 。 编 辑 本 段部 分 积 累 制 的 优 点1、 保 险 费 率 低 于 完 全 基 金 制 ， 而 保 险 费 率 的 增 长 又 比 现 收 现 付 制 缓 慢 、平 衡 。 2、 不 需 考 虑 长 期 费 用 ， 下 一 代 人 的 负 担 相 对 少 于 现 收 现 付 制 ， 有 利 于扩 大 储 蓄 和 促 进 投 资 。 3、 受 人 口 结 构 、 通 货 膨 胀 和 经 济 状 况 的 影 响 也 相 对 少 些 。名义账户制名 义 账 户 制 就 是 把 社 保 账 户 变 成 一 个 银 行 账 户 ， 有 清 楚 的 个 人 缴 费 记
10、录 ，将 现 在 个 人 缴 纳 的 工 资 的 8 和 企 业 配 比 的 20 全 都 记 入 个 人 账 户 。 但 是 ，正 如 银 行 将 吸 纳 的 存 款 贷 给 哪 家 企 业 与 储 户 无 关 一 样 ， 国 家 做 不 做 实 账 户 也与 个 人 无 关 ， 只 需 保 证 个 人 退 休 后 能 按 时 足 额 拿 到 钱 。 “名 义 缴 费 确 定 型 “模 式 或 称 “名 义 账 户 “制 ， 它 既 有 某 些 “待 遇 确 定 型 现收 现 付 制 “的 特 征 ， 又 有 “缴 费 确 定 型 积 累 制 “的 某 些 特 征 ， 所 以 ， “名 义
11、账户 “制 既 可 被 称 为 “缴 费 确 定 型 的 现 收 现 付 制 “模 式 ， 也 可 以 被 认 为 是 “待 遇确 定 型 现 收 现 付 制 “的 某 种 变 型 ， 从 本 质 上 讲 ， 是 现 收 现 付 制 与 积 累 制 、 待遇 确 定 型 与 缴 费 确 定 型 的 混 合 模 式 ， 即 DC DB=NDC。 1 从 融 资 的 方 式 来 看 ， “名 义 账 户 “制 是 建 立 在 现 收 现 付 制 的 基 础 之 上 ，即 社 会 缴 费 直 接 用 于 支 付 当 前 的 退 休 者 ， 但 它 又 不 同 于 传 统 的 待 遇 确 定 型 的现
12、 收 现 付 制 ， 因 为 在 “名 义 账 户 “制 度 下 ， 每 个 工 人 建 立 的 个 人 账 户 是 “名 义上 “和 “模 拟 的 “积 累 制 ， 而 不 是 真 正 意 义 上 即 “资 本 化 “的 积 累 制 ， 可 以 说 是事 实 上 的 “非 积 累 制 “或 称 “非 基 金 式 “； 这 种 “名 义 账 户 “制 的 账 户 系 统 仅 仅是 一 种 “记 账 “的 管 理 方 式 ， 而 不 需 实 际 存 入 资 金 。 2 从 养 老 金 给 付 的 条 件 和 规 则 来 看 ， 虽 然 个 人 账 户 中 的 资 产 是 “名 义 “性 质 的
13、， 但 退 休 金 的 给 付 标 准 原 则 上 却 是 严 格 按 “缴 费 确 定 型 积 累 制 “规 则运 行 的 ， 就 是 说 ， 在 退 休 领 取 养 老 金 的 时 候 个 人 账 户 中 的 “名 义 资 产 “即 刻便 被 年 金 化 了 。 一 般 来 说 ， 养 老 金 给 付 的 标 准 主 要 取 决 于 记 入 个 人 账 户 缴 费的 积 累 、 “名 义 资 产 “的 投 资 增 殖 、 “名 义 资 产 “转 成 退 休 年 金 的 计 算 公 式 、退 休 给 付 指 数 化 的 公 式 等 ， 上 述 四 个 因 素 的 合 计 便 是 养 老 金
14、给 付 的 总 额 。社保基金账户大 体 上 讲 ， 目 前 世 界 各 国 的 社 保 制 度 有 三 大 类 ， 一 是 DB 型 现 收 现 付 制 ，二 是 DC 型 完 全 积 累 制 ， 最 后 是 各 种 不 同 形 式 的 混 合 模 式 ， 如 半 积 累 制 和 名义 账 户 等 。 所 谓 DB 型 现 收 现 付 制 是 指 “待遇确定型现收现付制”，就是说，用当代工作的一代人上缴的保险费来立即支付当今退休一代人的基本融资制度，保险费集合起来由国家统一调配，一般来说是有节余的，这笔节余就叫做“社保基金”，中央政府为了减少支付压力，将之投资于某种金融工具，例如政府债券等；
15、在这种制度下，退休一代人的养老金给付标准的计算方式主要是看他在整个工作生涯中的工资总水平，尤其是最后几年的水平，还有资历、工龄、级别和贡献等综合因素， 这 就 是 “待 遇 确 定 型 ”（ DB 型 ） 的 主要 含 义 。 目 前 来 看 绝 大 多 数 发 达 国 家 采 用 的 都 是 这 种 模 式 。 第 二 种 DC 型完全积累制有两种形式，一是智利模式，大约近十个拉美国家采用了这种模式，个人缴费完全在个人账户里，国家提供几个投资基金，由个人来决定投资组合，基金管理人负责具体运作，亏了赔了都由个人来承担，国家不承担任何责任，未来的养老金给付水平几乎完全取决于缴费余额和投资收益（减
16、去管理费用） ， 这 就 是 “缴 费 确 定型 （ DC 型 ） ”的 含 义 。 所以，在智利模式下，国家没有掌握一个集中的社保基金。所谓的社保基金，是分散在每个人的账户里，投资决策是个人行为，是分散型的决策，根据个人的偏好和国家提供的投资基金种类进行个人决策。一 般 来 说 ， 可 供 选 择 的 投 资 基金 从 风 险 大 小 和 利 率 高 低 来 分 无 非 依 次 有 这 么 五 六 种 ， 例 如 ， 非 交 易 型 的 短期 政 府 债 券 基 金 （ G 基 金 ） 、 债 券 市 场 基 金 （ F 基 金 ） 、 普 通 股 票 基 金 (C基 金 )、 小 型 资
17、本 化 股 票 指 数 投 资 基 金 （ S 基 金 ） 、 国 际 股 票 指 数 基 金 （ I基 金 ） ， 等 等 。 关 于 投 资 基 金 的 设 立 ， 虽 然 各 国 的 情 况 不 太 一 样 ， 但 它 们 大同 小 异 。 二 是 “中央公积金制”，这种类型社保基金的特点是，在养老金给付上基本上是 DC型的，其收益率由国家根据投资收益情况统一确定，但在基金投资方面则完全由国家来运作。所以，这种制度下，养老金的最终给付与以往的缴费积累既有一定的联系，但这种联系又不是完全精算型的，因为投资收益率是经过国家“调整”与“管理”的。在 英 国 前 殖 民地 国 家 中 大 约 有
18、 十 个 左 右 是 采 用 这 种 模 式 ， 他 们 将 其 一 少 部 分 （ 大 约 15%以 下 ） 投 资 于 股 市 ， 大 部 分 是 以 购 买 政 府 债 券 的 形 式 进 行 基 础 设 施 的 投 资 ，收 益 率 表 现 不 好 ， 亏 损 较 大 。 第 三 种 是 混 合 型 。 混合型的社保制度也可以基本上分为两大类：一类是半积累制，它由两部分组成，一部分是现收现付制，一部分是积累制。对于实行半积累制的国家来说，具体制度细节也是千差万别，但一般是国家掌握现收现付制的那部分基金。从 理 论 上 讲 ，目 前 中 国 社 保 制 度 的 设 计 框 架 就 是 半
19、 积 累 制 性 质 的 。 美 国 拟 议 中 的 三 种 改 革方 案 就 属 于 这 种 典 型 的 半 积 累 制 。 另一类是“名义缴费确定型”，也称“名义账户制”，它是 DB 与 DC 型相结合的一种模式，既有现收现付制的优势，又兼具积累制的优点，就是说，它采用前者的融资方式，用当代就业者的缴费来支付当前退休的一代，这样就避免了现收现付制向积累制过渡的转型成本，但在给付方面则是缴费确定型的，严格按缴费的数量给予退休津贴，将缴费与未来津贴紧密联系起来。欧 亚 六 国 近 几 年 来 带 头 采 用 了这 种 崭 新 的 制 度 ， 它 对 一 些 转 型 国 家 很 有 吸 引 力
20、。 欧 亚 六 国 采 用 的 名 义 账 户制 度 中 ， 有 的 国 家 将 社 保 基 金 完 全 由 中 央 政 府 来 控 制 ， 有 的 国 家 将 其 分 为 两部 分 ， 一 部 分 由 国 家 统 筹 并 统 一 投 资 ， 另 一 部 分 划 给 个 人 账 户 ， 留 给 个 人 进行 投 资 ， 由 个 人 进 行 决 策 。 全 国 社 会 保 障 基 金 （ 以 下 简 称 社 保 基 金 ） 是 指 全 国 社 会 保 障 基 金 理 事 会（ 以 下 简 称 理 事 会 ） 负 责 管 理 的 由 国 有 股 减 持 划 入 资 金 及 股 权 资 产 、 中
21、央 财政 拨 入 资 金 、 经 国 务 院 批 准 以 其 他 方 式 筹 集 的 资 金 及 其 投 资 收 益 形 成 的 由 中央 政 府 集 中 的 社 会 保 障 基 金 。 社 保 基 金 是 不 向 个 人 投 资 者 开 放 的 ， 社 保 基金 是 国 家 把 企 事 业 职 工 交 的 养 老 保 险 费 中 的 一 部 分 资 金 交 给 专 业 的 机 构 管 理 ，实 现 保 值 增 值 。 社 保 基 金 投 资 运 作 的 基 本 原 则 是 ， 在 保 证 基 金 资 产 安 全 性 、流 动 性 的 前 提 下 ， 实 现 基 金 资 产 的 增 值 。 国
22、 家 规 定 社 保 基 金 可 以 进 入 股 市 ，当 然 不 是 全 部 ， 有 比 例 的 限 制 。 主 要 目 的 是 为 了 让 社 保 基 金 实 现 增 值 ， 保 证人 民 的 利 益 社 保 基 金 资 产 是 独 立 于 理 事 会 、 社 保 基 金 投 资 管 理 人 、 社 保 基金 托 管 人 的 资 产 。 财 政 部 会 同 劳 动 和 社 会 保 障 部 拟 订 社 保 基 金 管 理 运 作 的有 关 政 策 ， 对 社 保 基 金 的 投 资 运 作 和 托 管 情 况 进 行 监 督 。 中 国 证 券 监 督 管理 委 员 会 （ 以 下 简 称
23、中 国 证 监 会 ） 和 中 国 人 民 银 行 按 照 各 自 的 职 权 对 社 保 基金 投 资 管 理 人 和 托 管 人 的 经 营 活 动 进 行 监 督 。 “社 保 基 金 ”是 一 个 被 简 化了 的 统 称 ， 共 有 五 种 概 念 。 一 是 “社 会 保 险 基 金 ”； 二 是 “社 会 统筹 基 金 ”； 三 是 基 本 养 老 保 险 体 系 中 个 人 账 户 上 的 基 金 ， 被 称 为 “个 人账 户 基 金 ”； 四 是 包 括 企 业 补 充 养 老 保 险 基 金 (也 称 “企 业 年 金 ”)、 企业 补 充 医 疗 保 险 在 内 的 企
24、 业 补 充 保 障 基 金 ； 五 是 “全 国 社 会 保 障 基 金 ”。现 任 社 保 基 金 理 事 会 理 事 长 为 前 央 行 行 长 、 前 天 津 市 市 长 戴 相 龙 。 戴 理 事长 同 时 兼 任 理 事 会 党 组 书 记 。 编 辑 本 段 国 外 如 何 监 管 社 保 资 金 美 国 社 保金 ： 不 得 投 资 股 市 房 市 相 对 于 美 国 各 种 金 融 投 资 手 段 ， 社 保 基 金 实 行 的 是最 审 慎 和 最 保 守 的 管 理 方 法 中 国 劳 动 和 社 会 保 障 部 部 长 田 成 平 日 前 访 美 时在 接 受 国 际
25、先 驱 导 报 记 者 专 访 时 表 示 ： “中 国 劳 动 和 社 会 保 障 领 域 的深 化 改 革 和 扩 大 开 放 ， 需 要 借 鉴 包 括 美 国 在 内 的 所 有 国 家 成 功 的 经 验 。 ”那 么 ， 美 国 的 社 保 基 金 都 是 如 何 运 作 的 呢 ？ “最 保 守 的 ”管 理 方 法 美 国的 社 保 基 金 产 生 于 上 个 世 纪 30 年 代 的 “经 济 大 萧 条 ”， 当 时 老 年 人 贫 困 率超 过 50%， 迫 切 需 要 政 府 采 取 有 效 的 救 助 措 施 。 罗 斯 福 总 统 为 此 制 定 了 一 个初 步
26、的 社 会 保 障 机 制 ， 后 迭 经 改 革 。 目 前 美 国 的 社 保 基 金 主 要 指 强 制 征 收 工薪 税 形 成 的 “联 邦 老 年 、 遗 属 和 伤 残 人 保 险 信 托 投 资 基 金 ”（ OASDI） ， 简称 为 联 邦 社 保 基 金 。 该 基 金 交 给 专 门 的 信 托 基 金 来 管 理 ， 其 信 托 人 （ 理 事 ）有 6 人 ， 其 中 4 个 成 员 由 他 们 在 联 邦 政 府 中 的 位 置 自 动 担 任 ， 分 别 为 ： 财 政部 长 （ 管 理 托 管 人 ） 、 劳 工 部 长 、 卫 生 署 长 、 社 会 保 障
27、 署 长 。 另 外 2 名 成员 由 总 统 指 定 ， 并 经 参 议 院 同 意 ， 任 期 4 年 。 在 田 成 平 和 美 国 劳 工 部 长 赵小 兰 会 谈 时 ， 赵 小 兰 向 田 成 平 介 绍 了 美 国 社 保 基 金 的 运 行 规 则 ， 再 三 强 调 美国 对 社 保 基 金 管 理 相 当 审 慎 。 确 实 ， 相 对 于 美 国 各 种 金 融 投 资 手 段 ， 社 保 基金 实 行 的 是 最 审 慎 和 最 保 守 的 管 理 方 法 。 根 据 法 律 规 定 ， 信 托 基 金 不 仅 由 联邦 政 府 统 一 集 中 管 理 ， 而 且 收
28、支 节 余 必 须 投 资 于 联 邦 政 府 连 本 带 利 担 保 的 证券 ， 所 获 利 息 也 被 存 入 信 托 基 金 。 也 就 是 说 ， 社 保 基 金 根 本 不 允 许 投 资 股 票或 房 地 产 开 发 。 当 然 ， 不 允 许 社 保 基 金 进 行 股 票 和 房 地 产 投 资 ， 除 了 规 避 风险 外 ， 还 在 于 社 保 基 金 金 额 庞 大 ， 一 旦 介 入 经 营 性 活 动 ， 将 可 能 对 股 市 和 房市 造 成 重 大 冲 击 。 但 这 种 投 资 ， 也 注 定 社 保 基 金 收 益 率 极 低 。 按 照 2005年 美
29、国 社 保 基 金 的 报 告 ， 到 2004 年 底 ， 社 保 基 金 覆 盖 全 美 1 57 亿 人 ， 有4800 万 人 领 取 社 保 基 金 ， 全 年 支 出 金 额 为 4930 亿 美 元 。 当 年 联 邦 社 保 基 金的 收 入 为 6580 亿 美 元 ， 总 资 产 达 到 16870 亿 美 元 。 而 截 至 2004 年 底 ， 社保 基 金 全 年 投 资 收 益 率 为 6.0%， 所 持 有 的 资 产 都 是 年 利 率 为 3.5% 9.25%的 理 念 特 种 国 债 和 国 债 有 价 证 券 ， 没 有 任 何 股 票 资 产 。 选 举
30、 话 题 聚 焦 社 保改 革 但 随 着 美 国 战 后 “婴 儿 潮 ”步 入 老 年 ， 社 保 支 出 压 力 增 大 ， 美 国 社 保基 金 正 面 临 可 能 入 不 敷 出 的 境 地 。 美 国 总 统 布 什 去 年 2 月 发 布 国 情 咨 文 时就 称 ， 美 国 社 保 系 统 正 面 临 破 产 危 险 ， 必 须 对 此 进 行 重 大 改 革 。 根 据 布 什 的思 路 ， 美 国 社 保 基 金 将 实 现 “部 分 私 有 化 ”， 社 保 基 金 也 同 私 人 基 金 一 样可 以 部 分 用 于 股 市 投 资 。 这 一 举 动 被 许 多 经
31、济 学 家 认 为 将 会 有 效 改 善 社 保 基金 的 经 营 状 况 ， 但 也 有 不 少 人 认 为 ， 这 将 加 剧 “救 命 钱 ”的 风 险 。 如 何 对社 保 基 金 改 革 ， 是 美 国 选 举 中 的 一 个 主 要 焦 点 问 题 。 企 业 资 助 是 第 二“保 险 锁 ” 除 了 国 家 主 导 的 社 保 基 金 外 ， 许 多 企 业 还 有 相 关 的 养 老 金 制 度 ，或 者 叫 企 业 年 金 。 这 种 社 会 第 二 “保 险 锁 ”的 特 征 是 企 业 资 助 ， 个 人 自 愿 ，政 府 给 予 税 收 优 惠 。 随 着 美 国
32、社 保 领 域 改 革 的 深 化 ， 政 府 正 对 企 业 养 老 金 给予 更 高 的 要 求 ， 希 望 其 能 有 效 减 轻 国 家 财 政 的 社 保 负 担 。 比 如 上 月 17 日 ，布 什 就 签 署 新 的 退 休 金 改 革 法 案 ， 严 令 美 国 企 业 拨 付 足 够 年 金 确 保 员 工 退 休福 利 。 根 据 新 法 案 ， 美 国 企 业 必 须 为 员 工 退 休 金 计 划 承 担 更 多 责 任 ， 由 目 前承 担 的 90 的 拨 付 比 例 提 高 到 100 ， 并 在 未 来 7 年 内 补 交 完 拖 欠 的 退 休金 。 拨 付
33、 不 足 的 企 业 将 被 予 以 严 惩 ， 拨 付 比 例 不 足 80 的 企 业 将 被 禁 止 提高 的 福 利 待 遇 。 对 于 新 法 案 ， 支 持 者 认 为 至 少 填 补 了 目 前 退 休 保 障 体 制 的 漏洞 ， 有 助 于 向 美 国 人 提 供 更 稳 定 的 退 休 福 利 。 布 什 称 此 法 案 是 “美 国 30多 年 来 对 退 休 金 法 律 体 系 最 为 广 泛 的 一 次 改 革 ”。 参 议 员 迈 克 恩 奇 表 示 ，这 项 法 案 将 是 未 来 美 国 退 休 保 障 机 制 的 基 石 。 但 批 评 者 也 认 为 ， 此
34、 举 加 重 了企 业 的 负 担 ， 将 削 弱 企 业 的 竞 争 力 。 新 加 坡 社 保 金 ： 严 禁 政 府 挪 用 相 对独 立 的 机 构 设 置 、 规 格 较 高 的 监 管 以 及 代 表 三 方 利 益 的 管 理 模 式 ， 确 保 了 新加 坡 公 积 金 的 可 靠 性 和 安 全 性 新 加 坡 是 一 个 人 口 仅 有 400 多 万 的 小 岛 国 。但 是 ， 随 着 经 济 的 不 断 发 展 ， 新 加 坡 也 逐 渐 形 成 了 自 己 独 树 一 帜 的 社 会 保 障体 系 ， 这 就 是 被 誉 为 目 前 世 界 上 运 作 最 成 功
35、的 养 老 保 障 制 度 “中 央 公积 金 制 度 ”。 这 是 一 个 全 面 的 社 会 保 障 储 蓄 计 划 ， 为 数 百 万 新 加 坡 人 提 供 退休 以 后 的 生 活 保 障 和 信 心 。 1955 年 7 月 1 日 ， 新 加 坡 制 定 了 中 央 公 积 金 条例 ， 开 始 实 施 中 央 公 积 金 制 度 ， 并 设 立 了 中 央 公 积 金 局 ， 负 责 处 理 相 关 事 务 。在 过 去 的 50 多 年 里 ， 为 满 足 新 加 坡 国 民 在 住 房 、 医 疗 、 家 庭 保 障 以 及 投 资理 财 等 方 面 的 需 要 ， 中 央
36、 公 积 金 局 实 施 了 多 项 创 新 性 的 措 施 ， 使 这 项 制 度 由成 立 之 初 的 单 一 养 老 功 能 拓 展 到 社 会 生 活 的 几 个 主 要 方 面 ， 这 主 要 包 括 退 休 、保 健 、 拥 有 房 地 产 、 家 庭 保 障 和 公 积 金 储 蓄 增 值 等 。 社 会 保 障 之 基 石 新加 坡 的 中 央 公 积 金 是 政 府 、 雇 主 和 雇 员 共 同 参 与 的 强 制 性 储 蓄 保 险 。 作 为 新加 坡 最 重 要 的 防 护 网 和 社 会 保 障 之 基 石 ， 中 央 公 积 金 规 定 ， 55 岁 以 下 会
37、员的 个 人 账 户 分 为 普 通 账 户 、 保 健 储 蓄 账 户 和 特 别 账 户 。 其 中 ， 普 通 账 户 的储 蓄 可 用 于 住 房 、 保 险 、 获 准 情 况 下 的 投 资 和 教 育 支 出 ； 保 健 储 蓄 账 户 用 于住 院 费 支 出 和 获 准 情 况 下 的 医 疗 项 目 支 出 ； 特 殊 账 户 中 的 储 蓄 则 用 于 养 老 和紧 急 支 出 。 55 岁 以 后 ， 其 个 人 账 户 变 更 为 退 休 账 户 和 保 健 储 蓄 账 户 两 个 ， 其成 员 在 中 央 公 积 金 计 划 账 户 内 的 数 额 达 到 最 低
38、规 定 后 ， 可 以 提 取 部 分 积 蓄 。 政 府 千 方 百 计 保 证 公 民 利 益 由 于 公 积 金 制 度 规 定 其 会 员 可 以 将 一 部 分 积 累额 购 买 住 房 、 股 票 和 支 付 教 育 及 住 院 医 疗 费 用 等 ， 因 此 ， 为 了 避 免 公 积 金 过多 用 于 其 他 支 付 而 影 响 养 老 保 险 ， 从 1987 年 1 月 起 ， 新 加 坡 政 府 开 始 实 施最 低 存 款 数 额 计 划 ， 规 定 达 到 55 岁 后 必 须 在 其 公 积 金 账 户 （ 另 行 开 设 之 退休 账 户 ） 中 保 留 一 笔
39、最 低 存 款 额 ， 以 供 62 岁 退 休 后 生 活 之 需 。 每 年 的 7月 份 ， 公 积 金 局 将 调 整 最 低 存 款 数 额 ， 以 达 到 所 预 定 的 目 标 数 额 为 止 。 目 前的 最 低 存 款 数 额 约 为 9 万 新 元 （ 约 合 5.7 万 美 元 ） 。 此 外 ， 为 了 鼓 励 新 加坡 人 为 无 工 作 的 配 偶 或 父 母 储 存 退 休 金 ， 公 积 金 局 于 1987 年 开 始 实 施 填 补最 低 存 款 额 的 规 定 ， 即 会 员 可 以 在 他 们 的 父 母 或 配 偶 在 55 岁 时 达 不 到 最 低
40、存 款 额 的 要 求 时 ， 选 择 以 现 金 或 公 积 金 储 蓄 转 移 填 补 ， 而 会 员 则 可 以 享 有 每年 最 高 7000 新 元 （ 约 合 4440 美 元 ） 的 免 税 扣 除 额 。 与 此 同 时 ， 年 龄 在 55岁 以 下 的 会 员 ， 可 以 选 择 把 公 积 金 储 蓄 从 其 普 通 账 户 转 到 特 别 账 户 ， 其 目 的是 填 补 特 别 账 户 最 低 存 款 额 所 需 要 的 现 金 数 额 ， 这 也 是 帮 助 会 员 为 他 们 在 退休 时 累 积 足 够 的 现 金 储 蓄 和 享 有 特 别 账 户 较 高 的
41、 利 率 。 在 达 到 55 岁 和 在退 休 账 户 达 到 最 低 存 款 额 的 要 求 后 ， 会 员 可 一 次 性 地 提 取 其 公 积 金 ， 也 可 在下 列 情 况 下 提 取 其 公 积 金 ： 永 久 离 开 新 加 坡 或 终 身 残 废 或 神 志 不 清 。 若 会 员死 亡 ， 其 公 积 金 也 可 以 作 为 遗 产 ， 由 指 定 受 益 人 申 请 提 取 。 健 全 法 令 保 障公 积 金 安 全 性 新 加 坡 政 府 认 识 到 公 积 金 在 管 理 国 家 薪 金 政 府 和 整 体 经 济 方面 是 一 个 非 常 有 效 的 工 具 。
42、 面 对 数 额 庞 大 的 公 积 金 存 款 ， 政 府 并 没 有 挪 用 去修 建 办 公 楼 、 市 政 建 设 等 ， 而 是 在 加 强 管 理 和 服 务 上 加 以 规 范 。 国 家 制 定了 公 积 金 法 令 ， 公 积 金 局 为 法 定 机 构 ， 财 政 和 行 政 自 主 ， 总 统 有 权 检 查 公 积金 账 目 。 公 积 金 局 主 要 由 雇 主 代 表 、 雇 员 代 表 、 政 府 代 表 组 成 。 相 对 独 立 的机 构 设 置 、 规 格 较 高 的 监 管 以 及 代 表 三 方 利 益 的 管 理 模 式 ， 为 加 强 公 积 金 的
43、管 理 ， 保 障 其 可 靠 性 、 安 全 性 奠 定 了 基 础 。 为 方 便 会 员 能 够 及 时 领 取 到 公积 金 ， 政 府 在 居 民 比 较 集 中 的 地 方 增 设 了 服 务 网 点 ， 并 利 用 电 子 手 段 方 便 会员 查 询 并 管 理 他 们 的 公 积 金 存 款 。 严 格 的 管 理 ， 真 诚 的 服 务 ， 取 之 于 民 、 用之 于 民 的 运 作 原 则 ， 保 证 了 公 积 金 的 安 全 运 转 ， 促 使 参 加 会 员 的 存 款 数 量 不断 上 升 。 目 前 ， 新 加 坡 的 公 积 金 会 员 超 过 了 300
44、万 人 ， 公 积 金 总 额 超 过 了千 亿 美 元 ， 在 很 大 程 度 上 促 进 了 社 会 的 稳 定 和 国 民 的 健 康 与 福 利 。统账结合百科名片统账结合是指我国基本养老保险实行的“社会统筹与个人账户相结合”，这是党中央、国务院结合我国基本国情，借鉴国际上社会保险发展的经验和教训，把社会统筹的长处与个人账户的优势结合起来，创造的一种具有中国特色的养老保险制度。统 账 结 合 的 初 衷 是 想 在 保 留 一 部 分 社 会 统 筹 以 实 现 社 会 风 险 互 济 的 功 能 外 ，通 过 个 人 账 户 资 金 的 积 累 与 运 营 ， 实 现 资 金 的 保
45、 值 增 值 ， 应 对 人 口 老 龄 化 。但 现 实 是 个 人 账 户 没 有 做 实 ， 无 资 金 可 运 营 ， 又 哪 里 来 的 保 值 和 增 值 呢 ？ 而没 有 保 值 增 值 ， 统 账 结 合 又 有 这 个 必 要 吗 ？ 因 此 说 ， 转 制 成 本 是 中 国 社 会 养老 保 险 由 现 收 现 付 制 向 统 账 结 合 模 式 改 革 过 程 的 产 物 ， 转 制 成 本 解 决 不 好 ，中 国 社 会 养 老 保 险 改 革 无 成 功 可 言 ； 统 账 结 合 模 式 要 想 继 续 走 下 去 ， 转 制 成本 问 题 不 可 回 避 和
46、拖 延 ， 否 则 ， 统 账 结 合 将 被 拖 回 到 现 收 现 付 模 式 中 去 。智 利 养 老 保 险 制 度 改 革 之 所 以 成 功 ， 与 其 在 改 革 之 初 就 将 转 制 成 本 加 以 明 确 ， 并 通 过 发放 政 府 债 券 等 方 式 加 以 解 决 ， 使 新 制 度 能 够 轻 装 上 路 有 关 。 而 中 国 统 账 结 合 制 度 已 运 行10 年 ， 可 到 现 在 连 转 制 成 本 的 规 模 到 底 有 多 大 还 没 弄 清 ， 这 与 改 革 之 初 政 府 期 望 通 过社 会 统 筹 账 户 的 缴 款 来 偿 付 旧 有 制
47、 度 的 债 务 ， 即 用 新 制 度 所 收 缴 保 险 费 的 一 部 分 来 逐 步支 付 制 度 变 迁 的 成 本 ， 从 而 减 轻 政 府 责 任 的 想 法 有 关 。 但 另 一 方 面 ， 也 说 明 我 国 在 社 会养 老 保 险 改 革 之 初 过 于 乐 观 ， 甚 至 在 转 制 成 本 能 否 真 正 通 过 制 度 内 的 统 筹 基 金 来 解决 这 一 问 题 都 未 经 科 学 论 证 。 时 至 今 日 ， 转 制 成 本 累 积 越 来 越 大 ， 政 府 应 负 主 要 责 任 。问 题 解 决现 在 的 问 题 是 政 府 已 承 认 自 己
48、在 转 制 成 本 问 题 上 的 责 任 ， 但 关 键 的 问 题是 这 个 责 任 有 多 大 政 府 还 不 明 确 。 随 着 人 口 老 龄 化 的 加 剧 ， 社 会 统 筹 部 分 资金 已 频 频 告 急 。 以 2004 年 为 例 ， 基 本 养 老 保 险 基 金 当 年 支 出 3 502 亿 元 ，而 历 年 累 计 仅 有 结 余 2 975 亿 元 ， 仅 够 半 年 多 的 支 出 需 要 ， 除 了 挪 用 个 人 账户 外 ， 没 有 其 他 途 径 。 据 不 久 前 劳 动 和 社 会 保 障 部 副 部 长 刘 永 富 透 露 ， 截 至2004 年
49、 ， 中 国 社 会 养 老 保 险 个 人 账 户 的 空 账 已 高 达 7 400 亿 元 ， 且 仍 以 每年 1 000 多 亿 元 的 规 模 继 续 扩 大 。 世 界 银 行 关 于 中 国 未 来 养 老 金 收 支 缺 口 的一 份 研 究 报 告 也 指 出 ， 在 一 定 假 设 条 件 下 ， 按 照 目 前 的 制 度 模 式 ， 2001 年到 2075 年 间 ， 中 国 基 本 养 老 保 险 的 收 支 缺 口 将 高 达 9.15 万 亿 元 。 现 在 真正 到 了 解 决 转 制 成 本 问 题 的 时 候 了 。 “将 一 个 不 具 备 财 务 可 持 续 性 的 制 度扩 大 执 行 ， 实 质 上 是 将 负 担 转 嫁 给 后 代 ， 债 务 包 袱 越 背 越 重 。 ”一 位 研 究者 对 此 表 示 非 常 担 忧 。 中 国 人 民 银 行 行 长 周 小 川 也 指 出 ， 只 要 财 政 预 算 紧张 ， 总 可 能 会 有 各 种 方 法 变 相 透 支 ， 这 将 影 响 货 币 政 策 的 有 效 性 。 今 后 ， 随着 人 口 老 龄 化 问 题 加 重 ， 退 休 保 障 缺 口 增 大 ， 养 老 金 负 债 问 题 将 不 可 避 免 地波 及 货
