1、1财 务 分 析 主 要 指 标一 、 偿 债 能 力 状 况 分 析短 期 偿 债 能 力 分 析 ： 1、 流 动 比 率 ， 计 算 公 式 ： 流 动 资 产 / 流 动 负 债 2、 速 动 比 率 ， 计 算 公 式 ： （ 流 动 资 产 -存 货 ） / 流 动 负 债 3、 现 金 比 率 ， 计 算 公 式 ： （ 现 金 +现 金 等 价 物 ） / 流 动 负 债 4、 现 金 流 量 比 率 ， 计 算 公 式 ： 经 营 活 动 现 金 流 量 / 流 动 负 债 5、 到 期 债 务 本 息 偿 付 比 例 ， 计 算 公 式 ： 经 营 活 动 现 金 净 流
2、量 / （ 本期 到 期 债 务 本 金 +现 金 利 息 支 出 ） 长 期 偿 债 能 力 分 析 ： 1、 资 产 负 债 率 ， 计 算 公 式 ： 负 债 总 额 / 资 产 总 额 2、 股 东 权 益 比 例 ， 计 算 公 式 ： 股 东 权 益 总 额 / 资 产 总 额 3、 权 益 乘 数 ， 计 算 公 式 ： 资 产 总 额 / 股 东 权 益 总 额 4、 负 债 股 权 比 例 ， 计 算 公 式 ： 负 债 总 额 / 股 东 权 益 总 额 5、 有 形 净 值 债 务 率 ， 计 算 公 式 ： 负 债 总 额 / （ 股 东 权 益 -无 形 资 产净 额
3、 ） 6、 偿 债 保 障 比 率 ， 计 算 公 式 ： 负 债 总 额 / 经 营 活 动 现 金 净 流 量 7、 利 息 保 障 倍 数 ， 计 算 公 式 ： （ 税 前 利 润 +利 息 费 用 ） / 利 息 费 用 8、 现 金 利 息 保 障 倍 数 ， 计 算 公 式 ： （ 经 营 活 动 现 金 净 流 量 +现 金 利 息支 出 +付 现 所 得 税 ） / 现 金 利 息 支 出 二 、 营 运 能 力 分 析1、 存 货 周 转 率 ， 计 算 公 式 ： 销 售 成 本 / 平 均 存 货 2、 应 收 账 款 周 转 率 ， 计 算 公 式 ： 赊 销 收 入
4、 净 额 / 平 均 应 收 账 款 余 额 3、 流 动 资 产 周 转 率 ， 计 算 公 式 ： 销 售 收 入 / 平 均 流 动 资 产 余 额 4、 固 定 资 产 周 转 率 ， 计 算 公 式 ： 销 售 收 入 / 平 均 固 定 资 产 净 额 5、 总 资 产 周 转 率 ， 计 算 公 式 ： 销 售 收 入 / 平 均 资 产 总 额 三 、 盈 利 能 力 分 析1、 资 产 报 酬 率 ， 计 算 公 式 ： 净 利 润 / 平 均 资 产 总 额 2、 净 资 产 报 酬 率 ， 计 算 公 式 ： 净 利 润 / 平 均 净 资 产 3、 股 东 权 益 报
5、酬 率 ， 计 算 公 式 ： 净 利 润 / 平 均 股 东 权 益 总 额 4、 毛 利 率 ， 计 算 公 式 ： 销 售 毛 利 / 销 售 收 入 净 额 5、 销 售 净 利 率 ， 计 算 公 式 ： 净 利 润 / 销 售 收 入 净 额 6、 成 本 费 用 净 利 率 ， 计 算 公 式 ： 净 利 润 / 成 本 费 用 总 额 7、 每 股 利 润 ， 计 算 公 式 ： （ 净 利 润 -优 先 股 股 利 ） / 流 通 在 外 股 数 28、 每 股 现 金 流 量 ， 计 算 公 式 ： （ 经 营 活 动 现 金 净 流 量 -优 先 股 股 利 ） / 流
6、通 在 外 股 数 9、 每 股 股 利 ， 计 算 公 式 ： （ 现 金 股 利 总 额 -优 先 股 股 利 ） /流 通 在 外股 数 10、 股 利 发 放 率 ， 计 算 公 式 ： 每 股 股 利 / 每 股 利 润 11、 每 股 净 资 产 ， 计 算 公 式 ： 股 东 权 益 总 额 / 流 通 在 外 股 数 12、 市 盈 率 ， 计 算 公 式 ： 每 股 市 价 / 每 股 利 润 13、 主 营 业 务 利 润 率 =主 营 业 务 利 润 /主 营 业 务 收 入 *100% 四 、 发 展 能 力 状 况 分 析1、 营 业 增 长 率 ， 计 算 公 式 ： 本 期 营 业 增 长 额 / 上 年 同 期 营 业 收 入 总额 2、 资 本 积 累 率 ， 计 算 公 式 ： 本 期 所 有 者 权 益 增 长 额 / 年 初 所 有 者 权益 3、 总 资 产 增 长 率 ， 计 算 公 式 ： 本 期 总 资 产 增 长 额 / 年 初 资 产 总 额 4、 固 定 资 产 成 新 率 ， 计 算 公 式 ： 平 均 固 定 资 产 净 值 / 平 均 固 定 资 产原 值
