1、,中外商业银行非利息收入构成,1,2,3,目录,光大银行非利息构成,美国富国银行收入结构,存在的问题及成因,4,发展中间业务的措施、建议,光大银行利润表项目,下表列示2012年上半年光大手续费及佣金净收入的主要构成：,29.88%,132.90%,61.85%,信用卡业务规模增长,基金托管业务收入增长,下表列示其他收入主要构成：,报告期内，光大其他收入为2.34亿元，同比减少0.16亿元，下降6.40%。投资收益减少，主要是利率衍生品投资收益下降。汇兑损益减少，主要是人民币汇率出现一定程度贬值，结售汇收益下降；部分外汇掉期合同到期，已实现收益减少。公允价值变动损益增加，主要是因美元远期汇率升值
2、预期增强、利率下行，导致汇率衍生品、利率衍生品及固定收益率债券公允价值收益增加。此外，因衍生品到期，三项收入的结构将发生此增彼减的变化。,报告期内，本集团实现营业收入304.80亿元，同比增加75.50亿元，增长32.93%，主要来源于净利息收入和手续费及佣金净收入的增长。报告期末净利息收入占比83.03%，同比上升0.70个百分点；净手续费及佣金收入占16.20%，同比下降0.38个百分点,小结,各指标增减变动幅度及其原因,美国Wells Fargo,富国银行是一家提供全能服务的银行，业务范围包括社区银行、投资和保险、抵押贷款、专门借款、公司贷款、个人贷款、房地产贷款等富国银行存款的市场份额
3、在美国的17个州都名列前茅，是美国第一的抵押贷款发放者，第一的小企业贷款发放者，拥有全美第一的网上银行服务体系是美国唯一一家被穆迪评级机构评为Aaa级别的银行可以不夸张地说，富国银行是美国最好的银行。,美国Wells Fargo,如此骄人的财务指标和股东回报足以让人刮目相看，但是我们更应该发现，富国银行的增长动力来源于其非息增长房产抵押银行贷款，即Mortgage banking。,利息收入,非利息收入,美国Wells Fargo,非利息收入,中国商业银行业中间业务：意为通过中介或代理等活动获得的、且不构成商业银行表内资产与负债的收入。而美国商业银行业 通常归为 非利息收入。随着外部经营环境的
4、变化,中国的商业银行业正在寻求经营方式与增长模式的变化。,通过大力发展中间业务推进业务转型成为中国商业银行业的共识。而且,美国商业银行常被用做中间业务发展的参照系。于是,全面深入的了解美国商业银行过去20年的非利息收入可以为中国商业银行业发展中间业务提供有益的参考。,美国发展非利息收入的动因,过去20年美国商业银行业经历了一段重要的变革时期。市场的变化、监管的放松与技术的进步使得严峻的挑战与难得的机遇并存。,首先,资本市场成为了金融市场的主导。商业银行通过扮演资金媒介依靠存贷利差来生存的模式难以为继。贷款脱媒迫使商业银行寻求新的盈利模式,通过提供金融服务来获取非利息收入则成为了可行的选择。例如
5、,商业银行可以通过提供备用信用收费来补偿企业发行商业票据代替贷款所减少的利息收入,还可以通过对贷款证券化、贷款分销收费来补偿直接零售贷款减少而损失的利息收入。,美国发展非利息收入的动因,其次，放松监管拓宽了商业银行的发展空间。一是存款利率上限条例(Regulation Q)的逐步淘汰使得商业银行可以市场化的确定存款利率。二是1994年的RiegleNeal法案消除了商业银行跨洲经营的限制。三是1999年的Gramm-Leach-Bliley法案允许商业银行混业经营。商业银行迅速扩展到保险销售、股票经纪、证券承销等产生非利息收入的业务领域。,美国发展非利息收入的动因,最后,技术进步丰富了商业银行
6、的非利息收入。一是信息与通讯技术的进步创新了分销渠道(如网上银行、自动柜员机等)、降低了交易成本、增加了客户方便性,拓展了商业银行获取非利息收入的手段。通过为客户提供网上银行服务,商业银行可对客户愿意支付的“方便贴水”收费。二是金融技术的进步扩展了金融市场与工具(如高收益债券、金融衍生产品、贷款证券化等),拓展了商业银行非利息收入的来源。例如,快速发展的信用衍生市场使商业银行可通过担当担保或收益人来收费。,贷款脱媒、监管放松与技术进步迫使商业银行更加倚重非利息收入。管理得当的银行通过改善成本与收入效率来积极应对竞争压力。,从而,使得美国商业银行的非利息收入在过去的20年得到了稳步的发展。非利息
7、收入的发展变化美国商业银行业的非利息收入在净营业收入(净利息收入+非利息收入)中的占比从1986年的27.4%攀升到2009年的42.8%。,相比之下： 中国商业银行的非利息收入普遍较低。,各行中间业务现状：,产品同质同类。主要集中于支付结算类、银行卡业务、代理类业务、担保承诺类业务、交易类、托管类等。从产品设计、收费标准、产品功能上都非常相似。涉及业务条线广泛。主要涉及国际结算、公司、零售、银行卡、电子银行等条线。其中，国际结算、银行卡等为着力发展重点。总行管理定价。工行由其总行财务会计部门统一管理，各分行没有定价权。中行总行兼顾地区、客户、竞争等因素，在基准价格的基础上，给予分行一定的浮动
8、比,中国股改大型商业银行中间业务发展存在的问题,业务品种集中且类似。各行中间业务多集中于收入附加值较低的业务，如代理类业务、资金清算等业务。此类业务类似劳动密集型产业，成本较高但回报相对较少。而美国银行业非利息收入业务种类丰富、组合多元化，产品技术含量高，不局限于传统银行所经营的货币市场领域，更多地指向资本市场。,中国股改大型商业银行中间业务发展存在的问题,对利息收入过分依赖，中间业务对于总体收入贡献率较低。利率非市场化使国内的存贷款利差一直处于较高的水平，按目前一年期存贷款利率计算，利差达306个基本点。各行更愿意发展传统的资产负债业务赚取较高的利差收入。中间业务在银行总收入中所占比重较低。
9、例如，2007年，工商银行非利息收入对营业收入占比为11.7%，占有国际结算优势的中国银行为15.46%，都远低于美国银行业40%以上的水平。,中国股改大型商业银行中间业务发展存在的问题,中间业务定价能力较薄弱。各行自主定价能力较弱，定价大多采取市场跟随策略，普遍将减免中间业务收费作为营销客户、拓展资产负债业务的辅助手段。而美国银行业价格管理已经成为其业务发展手段而非单纯的定价工具，定价时关注细分客户、差异化定价、产品组合及捆绑销售定价等，且注重利用大量历史数据，对价格和业务量进行详细分析等。,光大银行中间业务信用卡业务,中国光大银行信用卡中心创始于2003年7月，于2003年底正式成立，短短
10、几年时间里，中国光大银行信用卡业务增势强劲，成为国内信用卡市场的一抹亮色。不仅发卡规模高速增长，而且经营效益同步提高。 光大银行信用卡中心虽然起步较晚，但通过加强产品创新、加强内部管理、完善服务体系、挖掘客户价值，使其在信用卡市场的地位大幅提升，盈利能力大为增强，走在了同行的前列。,光大银行中间业务信用卡业务,光大银行信用卡特点： 密码消费，安全可靠 回报客户，精彩不断 一卡双币，全球通用 境外刷卡人民币结算 境外外币消费，境内人民币还款 境内境外，轻松取现 多种还款方式,建议,1.以“非利息收入”来替代“中间业务收入”的概念。,中间业务是我国的习惯叫法，股改大型商业银行对外信息披露时，一般采
11、用国际上通用的“手续费及佣金收入”口径。今后宜采用“非利息收入”口径来规范国内银行中间业务的统计核算。,建议,2.统一业务范围和口径，提高透明度和可比性。,按照非利息收入各项业务性质(可参照FDIC分类标准)，在银行间对非利息收入业务统一进行适当、准确的归类，如交易类、投资银行类、账户服务收费类等。分类口径既不能过粗(按照业务条线、部门分工分类)，也不能过细(按照具体产品来分类)。,建议,3.及时制定高端业务的发展战略并拟定操作性强的实施计划。,当前，各行都制定了促进中间业务发展的计划并下达相应指标，但这些举措目的大多在于扩大现有产品的市场占有率、进行交叉销售。真正要改变产品同质同类、贡献率低
12、的问题，必须将顾问咨询、投资银行等高端业务纳入长远发展的战略视野，从市场调查、人才储备、业务试水等方面制定切实可行的计划。,建议,4.在政策推进、防范声誉风险的基础上，学习先进技术，有的放矢地制定定价策略。,首先，金融政策层面应推进市场化发展，逐步适当放宽服务定价的自主权，增强各行自主定价能力。其次，各行应积累数据，学习国内外先进经验，针对不同的市场，平衡风险和收益，确立适当价格来争取不同的目标客户群体。切不可以金融危机的出现为由，对国际大银行定价、控险等先进手段皆摒弃不用。最后，银行应充分披露信息，公平合理地对待金融消费者，以汇丰等国际性大银行在英国等地被迫向金融消费者返还历年来不当收费为戒，防范声誉风险。,本文观看结束！,谢 谢 欣 赏！,本文观看结束！,谢 谢 欣 赏！,
