1、企业日常 财务管理实务技巧 陈卫萍 （企业日常财务管理的52个难题破解）,关于财务管理 一财务部门财务管理的误解与盲点 误解：传统企业财务管理理论与现实“该”做的做不了 盲点：财务就是会计“能”做的没能做到（监督职能）财务部门找不到自己的位置 财务人员日常财务管理的定位利用财务分析报告在企业高管与财务搭起一座桥梁,1 以企业管理的视角从报表中发现企业现实的管理问题 2 以高管的思维方式撰写财务分析报告让管理者看懂报表 只在办公室是做不到！ 二 值得注意的两个基本前提 财务管理的目标 财务管理的环境,第一部分 以企业管理的视角从报表中发现企业日常管理问题,会计报表再认识什么核心会计报表 关于资产
2、负债表 资产负债表是综合反映企业一定日期财务状况的会计报表，它综合反映了企业在某一日期的资产、负债及其所有者权益总额及其构成，可了解企业有关资产分布、资本结构、偿债能力是一张“静态”报表，反映结果。,第一部分 以企业管理的视角从报表中发现企业日常管理问题,会计报表的再认识 为什么所有企业的报表是一样的？会计报表作用？企业管理中的报表作用是什么？谁来发现问题？会计报表的特点财务人员机会！ 什么是企业的核心报表？,关于资产负债表 资产负债表是综合反映企业一定日期财务状况的会计报表，它综合反映了企业在某一日期的资产、负债及其所有者权益总额及其构成，可了解企业有关资产分布、资本结构、偿债能力是一张“静
3、态”报表，反映结果。,货币资金项目:A 现金既库存现金,指按现金管理制度由企业,企业开户行及企业资产管理委托方三方,根据企业零星开支的需要及距银行距离之远近核定的,企业持有的现钞量B.银行存款就是指企业存放在银行结算帐户上的存款.,C.其它货币资金指除现金和银行存款以外的货币资金.如银行本票存款,银行汇票存款,外埠存款,在途资金等. 注意:不包括诉讼中冻结存款和专项存款,一 货币资金1 现金的管理问题关于库存现金狭义现金 实务中的现金开支范围现金的日常管理核心问题安全 实务中的日清月结 牵制制度 2 银行存款的管理 财务人员银行存款问题-结算办法,3关于其他货币资金 4货币资金的分析 判断规模
4、是否适当报表数据与企业资金需求 资金需求分析 -现金计划 资金余缺管理,二 交易性金融资产,交易性金融资产 指企业购入的各种能随时变现,持有时间不超高一年的有价证券以及在一年内就准备变现的对外投资.其形成的主要原因是企业为使暂时闲置不用的资金获得尽可能多的资金价值.,企业在作此类投资时,通常会考虑在不影响本企业生产经营资金需要的情况下作出投资,故企业通常选择一些具有高变能力的投资方式. 关注交易性金融资产的投资目的性 分析交易性金融资产的计价方法:公允价值变动损益,三 应收帐款,应收帐款反映企业因销售产品或提供工业性劳务等而应向购货单位收起的各种款项.由于这种商业信用具有一定的风险, 企业到期
5、可能无法收回应收帐款,即发生坏帐损失,因此企业应估计,坏帐损失,预先计提坏帐准备.“应收帐款”减去“坏帐准备”后得到“应收帐款净额”. 关注其规模大小 经营方式 行业特点贸易背景信用政策,应收账款与应收票据的分析,应收账款的质量账龄分析债务人结构分析大部分集中于小部分客户债务人变化分析稳定的客户相对风险较小分析分期应收款、应收款、应收票据的不同风险,应收帐款与应收票据的比例,形成债权的内部经手人的构成分析 坏账准备的提取提取标准及其变化、核销与冲回 应收账款管理问题1 应收账款的形成与内容2 应收账款与企业销售3 应收账款与企业资金效率 4 信用政策的制定,5 坏账准备计提与否与企业的财务战略
6、6 坏账的处理 7 应收账款与应收票据的质量应收账款的账龄 债务人结构与变化 坏账、账龄与经手人情况,四 预付帐款 1 预付账款的形成 2 供应情况 3 财税变通 待摊费用的处理 预付保险费、经营租赁的预付租金、预付报刊杂志费 一次交纳数额较大的印花等税金税 固定资产修理费用,五其它应收款是指企业除上述应收款项之外的,对其他单位和各人的应收款和暂付款.它形成的原因包括从事其他业务形成的债权,也包括非从事经营活动形成的债权.1其他应收款的内容 2 其他应收款形成 3 其他应收款与其他业务,4 债务人结构与变化 5 税务问题 企业的资金管理情况,六存货反应企业期末拥有所有权的在库,在途和加工中的各
7、项存货实际成本,包括原材料,包装物,低值易耗品,半成品,产成品,分期收款发出商品等. 存货的分析,分析实物量足量、完好无损、时效 分析存货的存量规模及变化 分析存货品种结构的构成 分析日常管理 分析计价发出计价,期末计价(跌价准备的计提),存货管理 1存货质量与规模：清查 2 企业资金使用效率-存货结构 3 存货与盈利 4 存货的日常管理,七可供出售金融资产 是指初始计量即被指定为可供出售的非衍生金融资产. 关注持有目的 关注企业资金持有情况 关注其期末计价:公允价值变动进入资本公积及减值测试的资产减值确认及转回的处理,1 资产的分类 2 企业财务业绩与可供出售金融资产,八持有至到期投资是指到
8、期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的一项非衍生金融资产。 关注持有目的 关注债券质量 关注减值准备的计提及转回,九投资性房地产是指企业持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产。 注意投资性房地产的计量模型：成本模型分建筑物和土地使用权分开处理。提折旧和摊销。 投资性房地产以公允价值模型计量的不提折旧、不摊销，期末确认公允价值变动损益。,1 投资性房地产的归类 2 投资性房地产的财税影响,十 长期股权投资投资规模、投资方向核算方法成本法与权益法成本法改权益法无需增加所得税投资质量投资收益、分配模式、投资风险对货币资金的影响,1长期股权投资的目的 2 长期股权投
9、资与财税安排 十一 其他长期资产 指不具备固定资产的特性,又不能及时耗用或变现的资产.如特种物资储备,诉讼中资产等. 其他长期资产 虚置 财税安排,十二固定资产 指企业使用周期在一年以上,价值在规定标准以上,价值逐渐转移,且始终保持原有实物状态的资产. (1) 固定资产原值 反映企业的各种在用固定资产的历史成本.融资租入固定资产原值也包括在内. (2) 累计折旧 反应在用固定资产累计转移出来的价值.融资租入固定资产的累计折旧也包括在内.,(3) 在建工程 反映企业期末各项未工程的实际支出,包括交付安装的设备价值,未完建筑安装工程已经耗用的材料,工资和费用支出,预付工程出包的价款,已经建筑安装完
10、毕但尚未交付使用的固定资产成本等. (4) 工程物资 反映企业各项工程尚未使用的工程物资的实际成本.,（4）固定资产清理 反映企业因出售,毁损,报废等原因转入清理但尚未清理完毕的固定资产的净值,以及固定资产清理过程中所发生的清理费用和变价收入等各项金额的差额. 固定资产投资规模分析规模数量、完整、成新率结构各项资产结构、战略性与战术性,固定资产投资质量分析使用效率开工率、投资收益率结构调整结构变化与战略方向一致 固定资产折旧方法变更固定资产折旧政策是最常见的利润操作手法原因：价值比重大影响因素多，容易找到变更理由,弹性较大，准确估计难 固定资产减值准备计提是否充分 1 固定资产 2 固定资产与
11、企业规模 3 固定资产质量与企业盈利 4 固定资产与盈利安排 5固定资产结构,十三 无形资产 1无形资产：是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。主要包括：专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等。 无形资产：企业拥有和控制的能为企业带来超额利润的能力与权力。,一般只充分计量了外购无形资产 无形资产的折余价值,未充分的表现无形资产的价值 无形资产的质量主要体现在企业内部利用价值和对外投资或转让的价值上 损益调整:费用处理,2 无形资产的特点 3无形资产的会计确认 4 无形资产的价值 5 无形资产的财税运用,表外资产与或有资产的分析,表外资产已经提足折旧，但企业仍然继续使用
12、的固定资产；企业正在使用但已经作为低值易耗品一次摊销到费用中去、资产负债表尚未体现价值的资产；已经成功的研究和开发项目的成果；,人力资源；商誉等。 或有资产是指过去的交易或事项形成的潜在资产，其存在需通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实、其特点：或有资产由过去的交易或事项产生或有资产的结果具有不确定性,十四 短期借款 反映企业从银行或其他金融系统借入的尚未到期归还的一年期以下(含一年)的借款. 企业资信 企业资产流动性 企业综合财务状况 注意:沉淀,十五应付帐款 反映企业应取得生产要素或接受劳务服务而应付未付款项. 分析 短期商业信用,应适当使用. 企业对现金流的控制能力:与应收款项的关系
13、 与应付票据的比例结构结构,债权人结构及变化 票据的贴现与转让 偿债压力与企业产品质量,十六 预收帐款 反映企业预收购买单位的款项. 分析 企业收入形成 偿债压力:无或很低 合同与经营风险 企业的财务政策,十七 应付利润:反映企业已经宣告但未发放的现金股利. 分析: 会有调整: 现金压力 当期收益,十八其他应付款:是企业应付,暂收其他单位或个人的款项,如应付租入固定资产和包装物的租金,存入保证金等. 类似于其他应收款 经营性 非经营性 企业财务灵活性 损益状况:收入确认问题,十九 长期借款:反映企业从银行或其他金融机构取得的期限在一年以上借款的本息. 用途 :一般用于固定资产购建、修理及流动资
14、金. 类似于短期借款 财务风险:债权人过度集中,二十 应付债券:反映企业发行的尚未到期的公司债券的期末置存值(不一定是面值) 债券的溢价与折价 筹资难度:政策因素 到期还本付息压力,二十一其他长期应付款:指企业以除以上二种筹资方式以外的方式筹得的债务资本.如补偿贸易、融资租赁等. 资本市场介入情况:筹资思路 税收问题 资本成本 二十二其他长期负债:出以上以外的长期负债.如专项应付款,表外负债与或有负债的分析,表外负债业在资产负债表中未予以反映的负债直接表外负债是指企业以不转移资产所有权的特殊日借款形式直接负债，如经营租赁、代销商品、来料加工等。 间接表外负债是指由另一个企业的负债代替本企业负债
15、，使本企业表内负债保持在合理限度内。,如某公司自有资本1000万元，借款1000万元，该公司想要追加借款，但再以本公司名义借款已不可能，于是该公司以500万元投资于新公司新公司又以本公司名义借款500万元。 新公司实质上是母公司的一个车间但车间改为公司后。具有了法人资格，可以独立向外借款。这样母公司实际的负债比例不再是50，而是60。因为，两个公司实际资产总额为2 500万元有500万元是母公司投给子公司的不应重复计算在内。两个公司共向外借人1 500万元，其中，在母公司报内只反映1000万元的负债，另外500万元反映在子公司报表内，但这500万元却仍为母公司服务。,转移表外负债表内的项目转移
16、到表外的负债。 应收票据贴现。它实质上是一种以应收票据作为抵押的借款，尤其当企业将商业承兑汇票予以贴现时，企业基本形成了一种或有负债，但会计处理并不把它作为负债处理，而是冲减应收票据。,出售有追索权的应收账款。它实质是一种以应收账款抵押的借款，与应收票据贴现同样性质。大多数企业直接冲减应收账款。一般而言，应收账款抵押借款比应收票据贴现成为真实负债的可能性更大。美国施乐公司将一部分应收账款销售出去，纪录为销售收入。,资产的回租。企业在资金短缺时，为获取急需的资金，可将其使用中的一部分设备出售给其他单位，以获得流动资金，同时再签订一份租赁协议，租回该设备。 或有负债指过去的交易或事项形成的潜在义务
17、，其存在需通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实；或过去的交易或事项形成的,现实义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠地计量。具体形式有：商业票据背书转让或贴现、未决诉讼、未决仲裁、产品质量保证、担保、应收账款抵押等。,企业的或有负债有可能同时满足以下三个条件： 1)该义务是承担的现实义务，而非潜在义务；2)该义务的履行很可能导致经济利益流出企业(很可能指发生的可能性“大于50但小于或等于95%”)；(3)该义务的金额能够可靠地计量。在此情况下，或有负债可以按预计负债项目在资产负,债表中确认。对于其他的不能同时满足以上三个条件的或有负债，均不得在会计报表中确认,
18、二十三 实收资本 反映企业实际收到的投资者实际入资总额. 分析: 注册资本与实收资本 新公司法 企业发起人实力 企业安全性,二十四资本公积:反映企业累计形成的资本积累.形成原因有投资附加、股本溢价、同一控制下控股合并形成的长期股权投资、长期股权投资采用权益法核算的，在持股比例不变的情况下，被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，企业按持股比例计算应享有的份额。自用房地产或存货转换为采用公允价,值。模式计量的投资性房地产，按照“投资性房地产”科目的相关规定进行处理，相应调整资本公积、可供出售金融资产的后续计量等 分析: 企业成长情况 企业资产良性化状态 与企业效益,二十五盈余公积:反映企业累
19、计形成的盈余公积 主要来源：法定盈余公积金（税后利润的10%） 法定公益金（税后利润的5%10%） 任意盈余公积金(由董事会或股东大会决定比例)主要用途：弥补亏损-税前利润；税后利润；盈余公积,增加资本或股本分配红利 二十六 未分配利润:反映企业已经形成但尚未分配的利润. 分析: 企业获利能力与分配政策,二十七 财务人员财务管理的重要工具-对内附表 对外报送的附表:所有者权益增减变动表、部分资产表(地区、行业)、应交增值税明细表等. 对内报送的附表,二十八主营业务收入(产品或商品销售收入):是指企业由于销售产品和提供工业性劳务等所形成的收入. 分析: 应是企业稳定的、主要的收入 收入形成方式:
20、现收和应收 收入来源:产品、地区、性质（是否涉及关联关系、及政府干预等）,销售折让:指企业由于合同理行中存在问题而向对方给予的价格让渡. 分析 管理水平 税负问题,二十九主营业务成本（产品或商品销售成本）：是指企业销售的产品的制造成本等。 分析： 成本的构成：变动与固定成本 成本与收入的变化关系 毛利水平,三十 主营业务税金及附加：是指企业日常活动负担的税金及附加、具体包括：营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税及教育附加。 分析 收入的确认 税收的筹划,主营业务利润 三十一 其他业务收入:指企业除从事主营以外的经营活动形成的收入. 分析: 其他业务活动目的 收入形成质量:现收比例
21、 其他业务支出:指为其他业务收入形成有关的一切费用总和.,三十二其他业务利润: 分析 与战略的关系营业费用:是指企业在实现产品价值或提供服务过程中的相关费用. 分析: 费用类型 费用与收入的关系,三十三 管理费用:指企业职能管理部门为组织企业生产经营活动而发生的相关费用. 分析 费用内容 费用控制情况 财务费用 :指企业债务资本融资筹资成本及银行结算费用.,分析 企业筹资规模 费用弥补营业利润 三十四 投资净收益:企业对外投资的最终结果. 分析 收益形成方式:稳定性问题 税负及对现金流的影响,三十五 营业外收入:指企业与经营活动无关的收入. 分析 形成原因 相关影响 注意:不可重复 三十六 营
22、业外支出:指企业与经营活动无关的费用.,分析 管理问题 效益问题:不管一定重复 三十七 财务人员的财务管理工具 1 外报附表 2 企业自制附表,案例 间断亏损 缓兵之计,案例目标 了解企业调整亏损的表现 资料另付 案例分析要求 1 你认为形成间断亏损正常吗? 2 形成间断亏损的手段主要有哪些? 3 从报表分析角度如何识别调节间断亏损?,三十八经营活动现金流量经营活动是指企业投资和筹资以外的所有交易和事项. 经营活动流入的现金 1 销售商品、提供劳务收到的现金：包括本期销售商品和提供劳务收到的现金，以及前期销售和提供劳务本期收到的现金及本期预收的帐款，减去本期退回本期及前期的销售支付的,现金。此
23、外，企业销售材料和代销业务收到的现金也包括在本项目中。 2 收到的税收返还：包括收到增值税、消费税、营业税、所得税、教育附加返还等。3 收到的其他与经营活动有关的现金：反映企业除以上各个项目以外的现金，如罚没收入、流动资产损失中有个人赔偿的现金收入等。,按照准则规定，如其他现金流入金额较大应该单独列项反映。 经营活动流出的现金 1 购买商品、接受劳务支付的现金：包括本期购买和本期接受支付的现金也包括本期支付以前购买和接受支出的现金，和本期预付款。本期因购货退回而收到的现金则从本项目中减去。,2 支付给职工及为职工支付的现金：包括本期支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等，以及为职工支付的其他
24、现金。不包括支付给离退休人员和在建工程人员的工资等。支付给离退休人员的在“支付其他与经营活动有关的现金”项目中反映，支付给在建工程人员的工资在“购置固定资产、无行资产和其他长期资产所支付的现金”项目反映。,按准则规定为职工支付的各种统筹保险及福利按工种在“支付其他与经营活动有关的现金”或 “购置固定资产、无行资产和其他长期资产所支付的现金”项目反映。 3 支付的各种税费：包括本期发生并支付以及本期支付以前各期发生的税费和预交税金。不包括计入资产成本和本期退回的增值税、所得税,税，本期退回的增值税、所地税在“收到的税收返还”项目反映。 4 支付其他与经营活动有关的现金：反映除上述外支付的与经营活
25、动有关的各种现金，如罚没支出、差旅支出、业务招待支出等。 经营活动产生的现金流的分析 主要关注经营活动现金流量的充足度。 企业经营活动现金流的主要用途：,1补偿固定资产折旧与无形资产摊销及其他长期资产摊销费用。 2 支付现金股利 3 支付利息费用 4 为扩大再生产提供资金支持 企业经营活动产生的现金流量情况：,1 经营活动产生的现金流量小于零。意味着企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量不足以支付因上述经营活动而引起的货币流出。 企业正常经营活动所需的现金支付还需通过以下方式解决：消耗现存的货币积累；挤占本来可以用于投资的现金，推迟投资活动；进行额外贷款融资； 拖延债务,支付或加大经营
26、活动负债。 一般说来，企业在生命周期的初始阶段，经营活动现金流量往往表现为“入不敷出”状态。 2 经营活动产生的现金流量等于零。企业经营活动现金流量处于“收支平衡”状态。企业正常经营活动不需要额外补充流动资金，企业经营活动也不能为企业的投资活动以及融资活动贡献现金。,但是，在企业的成本消耗中，有相当一部分属于非现金消耗性成本，显然，如果经营活动现金流量等于零，企业经营活动产生的现金流量是不可能为这部分非现金消耗性成本的资源消耗提供货币补偿的。 从长期来看，经营活动现金流量等于零，不可能维持企业经营活动的货币“简单再生产”。,3 经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期非现金消耗成本。说明在
27、补偿当期的非现金消耗性成本后仍有剩余。此时意味着，企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流人量不但能够支付因经营活动而引起的货币流出、而且还有余资补偿全部当期的非现金消耗性成本，但要注意的是，经营活动现,金流量仅仅大于零，但不足以或仅能补偿当期的非现金消耗性成本，企业只能维持短期简单再生产而不能扩大再生产。 4 经营活动产生的现金流量大于零并恰能补偿当期的非现金消耗性成本。 企业能维持长期简单再生产。,5经营活动产生的现金流量大于零并在能补偿当期的非现金消耗性成本还有剩余。 企业能从事扩大再生产。 （二）投资活动现金流量分析 投资活动指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围在内的投资及处
28、置活动。,投资活动流入的现金 1 收回投资所收到的现金:企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的短期投资、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权投资本金收到的现金，不包括长期债权投资收回的利息以及收回的非现金资产。 2取得投资收益所收到的现金：股息及利息，不包括股票股利。,3 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金。 4 收到的其他与投资活动有关的现金：除以上各项以外的与投资活动有关的现金流入，按准则规定价值较大的需单独列项反映。如收到购买股票和债券时已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息投资活动流出的现金,1 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现
29、金：注意不包括为购建固定资产而发生的借款利息资本化部分，以及融资租入固定资产支付的租金（在筹资活动现金流中反映）。 2 投资所支付的现金：不包括购买股票和债券时已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息（在其他中反映）。,3 支付其他与投资活动有关的现金：除以上各项以外的与投资活动有关的现金流出，按准则规定价值较大的需单独列项反映。如支付括购买股票和债券时已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息。 投资活动现金流量分析 1 投资期的分析,净现金流量小于零 投资方向 投资方式 资金来源 2 非投资期分析 净现金流量小于零，投资效益 净现金流量大于零，现金来源,（
30、三）筹资活动的现金流量分析 筹资活动产生的现金流量 筹资活动是指导致企业资本及债务规模和结构发生变化的活动。 筹资活动流入的现金,1 吸收投资所收到的现金：发行收入减去支付的佣金等发行费用后的净额。2 借款所收到的现金：3 收到的其他与筹资活动有关的现金：除以上以外的各项。如接受现金捐赠。 筹资活动流出的现金,1 偿还债务所支付的现金：反映企业以现金偿还债务的本金。企业偿还借款利息、债券利息不在这反映在下边项目中反映。 2 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金：反映企业实际支付的现金股利及支付给其他投资单位的利润和支付的借款利息、债券利息等。,3 支付的其他与筹资活动有关的现金：反映企业除以上各项以外的现金支出。如捐赠、融资租赁固定资产支付的租赁费等。 筹资活动的现金流量分析 如何与经营活动现金流量和投资活动现金流量配合,第二部分 财务人员财务管理工具-财务分析报表的写作技巧,1 突出报告核心-提炼财务数据背后管理问题2 提升报告价值-警示管理问题背后的财务风险3 完善报告功能-回避财务风险、解决财务问题的建议 案例,
