1、第二十一章 经济增长理论,增长与波动 对经济增长的一般认识 增长理论 增长核算 促进经济增长的政策,增长与波动,谷底,第一节 认识经济增长,前途是光明的。国民收入在周期性波动中呈现向上增长趋势。 中国经济增长一枝独秀，成为令世人瞩目的焦点。为什么会这样？ 经济增长到底好不好？,经济增长的含义,（一）表现为GDP总量或人均量的增加，不考虑社会福利以及个人幸福。 （二）经济增长的必要条件是技术进步 无之必不然，有之未必然 一部经济增长史就是一部技术进步史 在幼儿园领先，就永远领先吗？,经济增长特征,人均产值和人口增长率高。 生产率的增长速度很高。 经济结构的变化速度很快。 社会结构迅速改变。 增长
2、在世界范围内迅速扩大。 全世界的增长情况不平衡。,经济增长与经济发展,1、经济发展：一国由不发达状态过渡到发达状态，表现为在经济增长基础上出现的社会经济的多方面变化。 （1）投入结构的变化：劳动密集、资本密集、技术密集 （2）产出结构的变化：农业、工业、服务业产出的比例 （3）一般生活水平的变化：人均GDP/分配状况 （4）卫生、健康状况的变化：预期寿命/婴儿死亡率 （5）文化教育状况：适龄儿童入学率、辍学率、大学生比例 （6）自然环境、生态平衡的变化：为什么春天听不到鸟叫 2、二者关系 （1）一个是数量、一个是质量；（2）一个是基础，一个是结果；（3）一个是手段、一个是目的,是否只追求速度？
3、,1、经济效益问题 避免“高增长、低效益”，扭曲产量与成本的关系 2、社会资源的虚耗问题 次品、假冒伪劣产品、供给过剩的产品 3、社会效益问题 负外部效应 4、分配不公问题 40的财富集中于少数人之手，40的个人所得税来自于工薪阶层。 Gini系数为0.45,增长核算,一、增长核算方法Y=AF(N,K) Y/Y=(N/N)+(K/K)+(A/A) 产出增长=劳动份额*劳动增长+资本份额*资本增长+技术进步,资本,1、物质资本 有形资本，如厂房、设备、存货。 19091940年，美国，资本对经济增长的贡献为11%。 罗斯托认为：经济起飞的必要条件资本占国民收入的1015% 2、人力资本 无形资本
4、，包括劳动者的文化技术水平、健康状况等。,劳动,1、内容 劳动者数量的增加；劳动力质量的提高。 2、索洛的研究 19091940年，美国劳动在经济增长中的贡献为38 3、一组数据 中国每个农业劳动者生产的粮食：供3人消费；美国：62人；法国：36人；英国：70人,技术进步（51%的贡献）,1、人力资源配置的改善 从低生产率部门转移到高生产率部门 2、规模经济 企业规模扩大后，收益增量大于成本增量 3、知识进展 科学技术以及管理科学的发展。经济增长的两个车轮。,我国情况呢？,库兹涅茨理论,（一）经济增长的原因和趋势 1、原因：在人均GDP增长中，25%归因于资源投入量增长，75%归因于要素生产率
5、（效率）提高。 所以，经济增长主要是靠生产效率提高，而不是资源投入数量的增加。 生产效率的提高又是技术不断进步引进的。 科学技术进步是现代经济增长的“源泉”。 2、趋势（二）库兹涅茨效应,经济增长变化趋势 （1）财产收入比重出现下降趋势； （2）劳动收入比重上升。劳动力质量提高。 （3）收入分配差距日益缩小并趋于平等。,库兹涅茨效应,假定收入分配在经济增长之前是平等的 经济增长的初始阶段，收入分配出现不平等。 随着经济不断增长，收入分配不均的状况逐渐缓解， 当经济达到一定水平，各部门劳动生产率和收益差别缩小后，收入分配才从先有利于高收入阶层、再有利于中等收入阶层、最后有利于低收入阶层，依次变得
6、较为平等。 这一规律被称为“库兹涅茨效应” （Kuznets Effect），为“倒U曲线”。,库兹涅茨曲线,引申：环境库兹涅茨曲线（EKC） 将基尼系数换为人均环境污染水平,现代经济增长理论的发展,（一）20世纪4050年代，建立模型 背景：各国经济高速增长。需探索经济长期稳定增长的途径 代表：哈罗德、多马、索洛、斯旺、卡尔多 （二）60年代，分析影响因素 背景：50年代以来，各国增长了，美国落后了 代表：丹尼森、库兹涅次 （三）70年代，研究经济增长极限 背景：环境污染问题日益突出，社会问题也开始出现 代表：麦多斯（毁灭论）、米香（代价论） （四）80年代以来，知识外溢长期增长模式 技术是
7、经济增长模型的内生变量 代表：罗默 （五）90年代，新制度经济学 制度也是内生变量 代表：科斯、诺斯、斯蒂格勒,哈罗德-多马模型,假设： 全社会使用两种生产要素只生产一种产品 生产过程仅仅使用资本和劳动两种生产要素，两种要素不能替代，使用固定比例 资本-产出比保持不变 储蓄率即储蓄在收入中所占的比重保持不变 不存在技术进步，也不存在资本折旧 人口按照一个固定速度增长,哈罗德-多马模型,这意味着生产函数为： Y=AminL/a,K/b v表示资本-产出比K/Y s表示储蓄率S/Y 经济增长率为： G=s/v,经济稳定增长的条件,实际的经济增长率：gA=s/vA 意愿的经济增长率： gW=s/vW
8、 人口增长率n 经济稳定增长条件： gA= gW=n,新古典经济增长模型,前景果真如此黯淡？20世纪50年代，黄金时代真的来临了。 一、基本方程 （一）方程式 （二）解析 （三）经济涵义 （四）稳态分析：经济的长期均衡增长 二、黄金规则（Golden Rule) （一）引言 (二）研究的内容：如何分割消费与积累 （三）黄金分割率推导 （四）内容 （五）延伸：最优经济增长途径,社会储蓄函数：,宏观生产函数（不考虑技术进步）：,规模报酬不变：,资本、产量和储蓄（投资）之间 的相互依赖关系,资本存量,产出/收入,资本存量的变化,储蓄/投资,新古典增长模型的基本方程,基本方程解析,注释：大写字母总量；
9、小写字母人均量 k人均资本增量 kK/L,人均资本，按人口平均的资本设备 sS/Y,储蓄率 yY/L,人均产量 sy（S/Y）（Y/L）S/L 人均储蓄 n人口增长率 资本折旧率，0 1 nk为增加的人口配备的资本 k用于折旧的资本,新古典经济涵义,资本深化=人均储蓄资本广化 或者：人均储蓄=资本深化+资本广化1、资本深化：k为现存的每人配备更多的资本设备，即实现内含型经济增长 2、资本广化：（ n+） k为每一增加的人口配备应得的资本设备，并替换报废的资本（报废的资本用折旧资本来表示）。即实现外延型经济增长。,经济增长的稳态分析,稳态条件：,虽然人均投资和人均产出不变，但只要资本存量与劳动人
10、口保持同样比例增长，总产出就可以长期按相同的比例增长。,y,0,k,经济增长的稳态,yA,syA,kA,稳态分析,增长理论研究的是经济的长期行为。换句话说，我们要通过理论模型来确定出经济的长期发展路径，而与经济的长期发展路径密切相关的一个概念是稳定性。试想，如果我们已经通过模型分析知道了经济的长期发展路径，但是这条路径却是不稳定的，即初始状态的稍有不同都会导致将来结果的巨大偏差，那么，基于这样的长期发展路径所做出的各种预测又有什么意义呢？因此，现代大多数的增长理论都着重分析经济增长的“稳态（Steady State）”和“平衡增长路径（Balanced Growth Path）”。,简言之，“
11、稳态”是指一种在其中各种经济变量都以不变速率增长的状态。在此状态下，经济的增长路径我们就称之为“平衡增长路径”。 按照这样的定义，我们将会发现，所谓“稳态（Steady State）”和“平衡增长路径（Balanced Growth Path）”不过是一种非现实的理想状态而已。,从更现实的角度出发，索洛认为，如果一个经济的增长行为符合下面所描述的增长特征中的前三种或者前四种，那么我们就可认为经济大致地处于平衡增长路径上：,1人均（或每人时）实际产出在相当长的时期内以大致不变的速率增长。 2粗略地讲，实际资本存量以一种大致不变的速率增长，且这种速度超过劳动投入的增长速度。于是，在长期内，人均资本
12、也以大致稳定的速度增长。 3实际产出的增长率与资本存量的增长率大致上趋于一致。因而，资本产出比并未表现出一种系统化的变化趋势。,4除了由有效需求的急剧变动偶尔引起的强烈变动之外，资本的利润率呈现出水平的趋势。 5人均产出的增长率可以在不同的国家之间呈现出巨大的差异。 6一种经济中，如果利润占收入的比例越较高，则投资占产出的比例也越高。,进一步地，索洛 还认为，“现代经济增长理论的大部分被用来分析稳定状态的特征，以及被用来考察最初未处于稳定状态的经济在按特定的运动规律运行的情况下能否进入稳定状态。”,增长率k/k的变化,k/k0,k/k0,k,k,n+,sf(k)/k,人口增长率的变化 储蓄率的
13、变化,y,0,k,k0,k,A,A,人口增长率提高的影响,储蓄率s的变化,s,y,0,k,k0,k,C,C,储蓄率提高的影响,从短期看，储蓄率的提高可以使资本存量的增长率高于劳动人口增长率，从而使人均资本和人均产出增长。 从长期看，只要储蓄率不再提高，资本存量的增长率和总产出的增长率又会回落到等于劳动人口增长率的水平，人均资本和人均产出将在一个新水平上保持不变。,人均资本存量k的变化,k,人均消费c的变化,c,资本的黄金分割率,虽然储蓄率的提高，可以提高人均资本的和人均产出的稳态水平，但是，当产出一定时，储蓄或积累增加，消费就会减少，因而存在着一个如何处理积累与消费的关系的问题。 黄金分割率要
14、使稳态人均消费达到最大值，稳态人均资本量的选择应当是使资本的边际产品等于劳动的增长率加上折旧率：,黄金分割率推导,y=人均消费人均积累（储蓄） y=C/Lk(n+)k y=人均消费+资本深化+资本广化 C/L=yk(n+)k 令k =0现存每人拥有的资本不变 可以得到：C/L=y (n+)k C/L取得最大值的一阶条件为（C/L）=0 即y= （(n+)k）或者f(k)=n+（对k求一阶导数，因为要考察稳态人均资本量),y,0,k,k*,M,经济增长的黄金分割率,M,k,k“,黄金规则引言,Y是用来做什么的？ 积累和消费是此消彼长的关系。 过去，中国强调积累，导致消费不足。生产成为“无本之木”
15、。 但是，过度消费、奢侈型消费而忽视积累，同样是一种病态。,slowy,sgoldy,shighy,y=f(k),(n+)k,k,klow,Kgold,khigh,加入技术进步的因素,不考虑技术进步因素的索洛斯旺模型：,意义：要保证收入增长率高于劳动人口增长率，则必须使资本增长率大于劳动人口增长率。,考虑技术进步因素的索洛斯旺模型：,意义：只要技术进步是正数，即使资本增长率等于劳动人口增长率，收入增长率仍然可以高于劳动人口增长率。,y,0,k,经济增长的稳态,yA,syA,kA,黄金率,促进增长的政策,改变储蓄率 公共储蓄 私人储蓄 配置投资 促进技术进步,内生增长理论,Romer（1986，1990） Lucas (1988) Aghion and Howitt (1992),内生增长理论,两部门模型,
