1、银行重组概述,中国人民银行银行管理司 刘晓勇电 话：86-10-66059903E-mail：L 北 京 2002年6月11日,基本框架,1、银行重组的基本认识2、银行重组的基本步骤3、银行重组的主要问题4、银行重组的国际经验5、中国的银行重组简介,1、银行重组的基本认识,1-1、银行重组的定义1-2、银行重组的目标1-3、银行重组的作用,1-1、银行重组的定义,两种意义上的银行重组基于市场的个别行为：银行之间的兼并收购政府主导的战略措施：政府为应对危机而对银行业的整体处置,1-1、银行重组的定义（续一）,个别银行之间的重组 在信息科技进步、金融管制放松、金融和非金融市场全球一体化条件下，由于
2、股东对经营业绩要求提高的压力，并出于市场竞争的需要，银行之间进行的兼并和收购行为。,1-1、银行重组的定义（续二）,政府主导的银行重组 政府主导的采用包括宏观经济、微观经济、制度和法律在内的一揽子措施，旨在纠正激励机制，挽救出现问题的银行体系，使其具有可维持的金融清偿能力和盈利能力。,1-2、银行重组的目标,恢复银行的清偿能力和盈利能力改善银行的金融中介能力恢复公众信心,1-3、银行重组的作用,应对银行危机的三个阶段暴发阶段：制止恐慌，稳定银行体系 通过存款全额保证、流动性支持等措施防止危机扩散稳定阶段：银行体系重组 制定和实施重组战略，新的法律、金融、制度框架，资本重组，处理坏帐，加强监管恢
3、复阶段：银行体系恢复正常 国有银行私有化，企业债务重组，坏帐处理完毕，取消存款全额保证,2、银行重组的基本步骤,对问题银行的诊断控制问题银行的亏损问题银行的损失分担重组有盈利能力的银行,2-1、对问题银行的诊断,银行业整体环境分析了解银行问题的严重程度，是个别银行的问题，还是银行体系的问题了解宏观经济特征，宏观经济不稳定是银行危机的最主要原因了解银行体系的特征，如：政策环境，制度环境,2-1、对问题银行的诊断（续）,对问题银行的评估评估重点：评估财务状况和清偿能力评估方法：以CAMEL为基础资本充足率资产质量管理质量盈利性流动性,2-2、控制问题银行的亏损,新的银行管理层新股东临时政府干预：派
4、遣人员，接管制度安排：成立专门政府机构充分估计损失：最初估计的两倍迅速行动监管行动授权,2-3、问题银行的损失分担,决定亏损分摊的关键： 恢复资本充足性，或是清盘？亏损分摊者借款人：处理抵押物股东：冲销股本或丧失控股权其他银行：救助雇员和其他债权人：裁员等存款人外国债权人政府,2-4、重组有盈利能力的银行,重组方案的选择两种方案：依靠市场的解决方案依靠政府的解决方案影响选择的因素：亏损的规模处理亏损的政治考虑立法和制度框架实际经济部门的问题执行机构的相对作用,2-4、重组有盈利能力的银行（续一）,依靠市场的解决方案股东注资破产机构的拍卖或兼并私有化不附有存款赔偿的破产机制,2-4、重组有盈利能
5、力的银行（续二）,依靠政府的解决方案流量法中央银行以补贴利率提供流动性支持允许高利差或使用通货膨胀税放松管制以创造新的收入来源存量法将银行不良资产剥离并集中到一家机构由民间部门或公共部门注入资本清除坏债：“好银行”与“坏银行”,3、银行重组的主要问题,确立适当的制度框架目标、原则、领导机构、法律授权等资本重组的速度呆帐准备金制度最低资本充足率要求处理问题银行机构处理不良资产,3、银行重组的主要问题（续）,银行重组的成本成本大小：泰国等国在1997年亚洲金融危机后银行重组，估计公共成本在GDP的15%-45%之间承担形式：央行流动性支持，政府对国内发行国债条件约束：不仅仅是一个技术问题本地银行业
6、惯例专业人员数量法律上的缺陷政治支持意愿与企业重组的关系,4、银行重组的国际经验,银行重组成功的条件银行重组的经验教训,41、银行重组成功的条件,与企业脱离关系稳定的宏观经济环境强有力的政治意志有效率的重组机构透明的会计准则金融领域健全的法律制度专业人才监管有效，执行有力,42、银行重组的经验教训,基于市场的处理方式通常效率最高，政府承担的损失也最小不能将损失转移给中央银行 必须为处理危机提供必要的融资 让失去清偿力的金融机构继续经营的挽救政策通常是失败的对有问题机构的重组应注重其运营机制的重构恢复银行盈利能力需要股权资本的支撑成立专门的债权管理公司有助于对有问题机构的处理,5、中国的银行重组
7、简介,重组方式资本重组：1997年，2700亿特别国债补充国有银行资本金吸收合并：从1995年起，以城市信用社合并为基础，增资扩股成立了100余家城市商业银行行政关闭：1998年，关闭海南发展银行资产处置：1999年，成立资产管理公司，剥离国有独资商业银行的不良资产,5、中国的银行重组简介（续）,主要问题居民储蓄存款保证支付，但缺乏资金来源，主要由政府或中央银行垫付对不同债权人（国内居民，企业法人，外国债权人等）采用不同清偿顺序，缺乏明确的法律依据银行关闭或破产的法律基础薄弱虽然成立了资产管理公司，但不良资产的损失承担缺乏具体安排会计原则不审慎，银行信息真实性差，一些银行达不到审慎监管要求但难以处置不良资产处置缺乏市场手段，二级市场不完善，中介机构不成熟,
