1、基于控股公司股权多元化的风险管理基于控股公司股权多元化风险管理中海油气开发利用公司基于控股公司股权多元化的风险管理无忧商务网（http:/ 1 页 共 21 页无忧商务网（ http:/ .21（一）外部环境的发展变化要求企业注重风险管理 .21（二）多元化产权关系要求必须加强风险管理 .32（三）企业快速发展需要加强风险管理 .43二、基于控股公司股权多元化风险管理的内涵和特点 .54（一）风险管理的内涵 .65（二）风险管理的特点 .76三、基于控股公司股权多元化风险管理的主要做法 .76（一）适应股权多元化，建立风险管理组织体系 .76（二）采取多种有效措施，识别与评估各种风险 .98（
2、三）构筑三道风险防线，积极防范各种风险 .1413（四）整合相关管理体系，健全与 QHSE 相兼容的风险管理制度 1615（五）运用 ERP 系统，构建风险管理的技术平台 .1817（六）加强培训宣传，营造风险管理氛围 .1817（七）建立监督检查改进机制，不断完善风险管理体系 .1918四、基于控股公司股权多元化风险管理的效果 .2019（一）形成了风险防范的长效机制 .2019（二）保证了公司健康、持续、高速发展 .2120基于控股公司股权多元化的风险管理无忧商务网（http:/ 2 页 共 21 页无忧商务网（ http:/ 1999 年 9 月 28 日成立，注册资本 3.2 亿元。油
3、气利用公司现已形成 “中海油 36-1”重交沥青和低含硫型环保燃料油等中下游产品的生产、销售以及石油进出口贸易两大业务板块，是中国海洋石油总公司下游板块的重要业务单元。数年来油气利用公司经营业绩呈快速增长趋势,截至 2006 年底，总资产达到 78.84 亿元。2006 年，累计加工原油 1066 万吨，实现销售收入 441 亿元（占总公司销售收入的 36.5） ，利润总额 23.6 亿元。油气利用公司在山东滨州、江苏泰州、广东湛江、四川泸州等地控股 5 家生产重交沥青或燃料油的公司。在差异化发展战略的指引下， “中海油 36-1”重交沥青已经成长为国产重交沥青的第一品牌，沥青产量占据国产重交
4、沥青30%的份额，创国内重交沥青同行业新纪录。生产的燃料油以其低含硫环保型的特点受到市场的青睐，占据国产燃料油 10%的份额。一、基于控股公司股权多元化风险管理的背景（一）外部环境的发展变化要求企业注重风险管理行业环境的变化，国内外风险事件的不断涌现，给企业的风险管理敲响了警钟。伴随着社会需求的多样性、经济的全球化，技术创新速度的加快，产业间的竞争与企业间的竞争进入超竞争状态，使企业的外部环境更具动态特征和不确定性。进入 21 世纪以来，美国相继发生安然、施乐和世通事件，引起全球企业对风险管理的高度关注。2002 年 7 月 25 日，美国国会通过了2002 年萨班斯奥克斯利法案 。2004
5、年底，国际著名的反虚假财务报告委员会针对国际企业界频繁发生的高层管理人员舞弊现象，废除了沿用很久的企业内部控制报告，颁布了一个概念全新的 COSO 报告：即企业风险管理整体框架（Enterprise Risk Management，简称 ERM） 。 在这份报告中，提出了企业风基于控股公司股权多元化的风险管理无忧商务网（http:/ 3 页 共 21 页无忧商务网（ http:/ 年 6 月 20 日，国务院国有资产管理委员会出台了中央企业全面风险管理指引 （以下简称指引 ） ，明确要求国有企业要加强风险管理，为中央企业建立全面风险管理体系提供了指导。中国海油管理层也多次提出：“我们现在正处于
6、高速高效的经济发展态势中，这种高速度的发展蕴藏着巨大的风险。 ” 提醒其全资或控股子公司在快速发展的过程中要注意风险防范，加强全面风险管理。从 2003 年以来，油气利用公司管理层一直高度关注企业风险管理问题。通过对上述文件的学习与比较，认识到：中央企业全面风险管理指引对我们这种非上市国有控股公司具有非常重要的指导作用，其较国外同类文件更加关注战略和所有股东的利益，而不仅仅是关心小股东利益和财务报表合规性。因此，公司不断跟踪风险管理理论的发展，及时调整风险管理思路。 （二）多元化产权关系要求必须加强风险管理上世纪后期，中国海油在我国渤海海域自营勘探开发出高酸、低硫、环烷基重质原油，当时尚未涉足
7、炼油业，而大的国有企业炼厂不加工这种原油。为了解决这个难题，中海油气开发利用公司应运而生。在差异化发展战略的指引下，油气利用公司研究出利用重质原油加工高等级道路沥青的技术。根据沥青单储、单炼、单运的质量保障特点以及经济合理的运输半径，油气利用公司作为中国海油的投资防火墙和具有法人资格的经营实体，通过兼并收购，与 10 个不同资本性质的股东合作，在全国建立起加工销售网络。这 10 个股东既有国有企业、民营企业，也有外资企业。其背景、文化理念、战略目标、管理方式和追求利益点各不相同。股东之间沟通渠道不通畅，致使股东间相互不理解，企业面临着决策风险。决策风险的发生，将最终对国有资产的保值增值产生巨大
8、的影响。另外，控股子公司员工有 94.8%未纳入中国海油的管理体系。员工用工形式不同，所处地域也不同，造成了企业文化、思维方式、价值取向的不同，群体利益容易冲突，凝聚力比较弱，执行能力不强。油气利用公司深刻意识到，做为国有独资公司，有义务也有责任保证国有资产的保值增值。多元化的产权关系极大地增加了控股子公司的管理难度，作基于控股公司股权多元化的风险管理无忧商务网（http:/ 4 页 共 21 页无忧商务网（ http:/ 1800 万吨，这就要求在今后 5 年内销售收入复合增长率要在 24.5以上。油气利用公司越来越感到管理体系要创新，以重点解决发展思路不清晰，权力过度分散，责权利不对等，管
9、理环节过多，效率低下等问题，使生产、销售、财务及管理等所有环节风险可控。为此，油气利用公司从 2003 年开始，就自发自觉地逐步开展企业的风险管理，见图 1。1、风险管理的初级阶段（2003-2005 年）2003-2004 年是整合年。为了规避整合重组过程中的风险，油气利用公司整合各方股东资源，宣贯中国海油企业文化，统一战略目标和发展思路，完善产业布局，扩展公司业务，培育核心竞争力。基于控股公司股权多元化的风险管理无忧商务网（http:/ 5 页 共 21 页无忧商务网（ http:/ 年是管理年。油气利用公司依据“完善管理、营销先行”的原则，再造业务流程，建立健全管理制度，加强基础管理和培
10、训，使生产、科研、营销管理上了新台阶。2、风险管理的全面推进阶段（2006 年）2006 年是执行年。2006 年底，完成了公司全面风险管理体系的建设，基本达到中央企业全面风险管理指引的要求，初步探索出将国企政治优势转化为企业核心竞争力的新途径。3、风险管理的继续完善阶段（2007 年）2007 年是持续改进年。在整个集团良好的风险管理氛围下，重点监督检查各管理体系之间、管理体系与 ERP 平台之间是否无缝连接和流畅运行。图 1：油气利用公司风险管理探索进程二、基于控股公司股权多元化风险管理的内涵和特点中央企业全面风险管理指引要求“风险管理的首要目标就是确保将风险控制在与总体目标相适应并可承受
11、的范围内” 。每个企业的目标都各不相同，所承受的范围也各有特点，加之每个企业的管理模式的差异，这就使得全面风整 合 年宣 贯 中 国 海 油 企 业 文 化统 一 战 略 目 标 和 发 展 思 路完 善 产 业 布 局扩 展 公 司 业 务 再 造 业 务 流 程建 立 健 全 管 理制 度加 强 基 础 管 理和 培 训成 立 风 险 与 投资 管 理 部编 制 了 体 系 文件编 制 了 公 司产 权 体 系 管 理手 册 稳 步 推 进 风 险管 理 技 术 平 台ERP建 设找 准 党 委 在 风险 管 理 体 系 中的 定 位推 进 风 险 管 理体 系 的 建 设 。重 点 监
12、督 检查 体 系 之 间是 否 无 缝 连接 和 流 畅 运行发 现 体 系 运行 中 存 在 的问 题落 实 改 进 措施。 。 。 。 。203 204 20720520619 管 理 年 执 行 年 持 续 改 进 年初 级 阶 段 全 面 推 进 阶 段 继 续 完 善 阶 段基于控股公司股权多元化的风险管理无忧商务网（http:/ 6 页 共 21 页无忧商务网（ http:/ 2003 年以来，公司围绕这一特点，逐步树立和明确了全面风险管理的重点：降低由于控股子公司股权结构的多元化和管理区域分散带来的企业运营决策风险。公司通过优化公司治理结构、建立集团化管控模式、构建全面风险管理体
13、系来管理和控制各种风险。（一）风险管理的内涵基于控股公司股权多元化风险管理的内涵：以 COSO 的企业风险管理整合框架和国资委发布的中央企业全面风险管理指引为理论依据，遵循四项基本原则，即：“效率和控制统一的原则、全员 1参与和分级负责的原则、总部和控股子公司步调一致的原则、监督和改进相互促进的原则” ，不断优化公司风险管理体系。风险管理部门统一组织，各部门和所属单位共同参与，责任到岗风险到人，落实风险责任制；结合战略管理、产权管理和 QHSE 等管理体系以及党委工作，以 ERP 为技术管理平台，采用线上、线下相结合的风险控制方法，构建有效的三道风险防线，形成一套全面覆盖公司各业务流程的风险识
14、别、评估、控制、监督和改进的管理闭环，使公司全面风险管理体系 2具备自我完善的机制（如图 2 所示） ，实现公司全面风险管理的目标。1全员包括股东、经营管理层和全体职工2公司全面风险管理体系文件主要包括产权体系管理手册（标准版） 、风险管理手册（第一版） 、风险工作手册（第一版） 、管理制度体系框架和制度手册、QHSE 综合管理手册（修订版） 、公司“十一五”战略规划（修订版） 、贸易人员激励方案等。基于控股公司股权多元化的风险管理无忧商务网（http:/ 7 页 共 21 页无忧商务网（ http:/ 2：公司全面风险管理体系图（二）风险管理的特点1、通过创新的、规范的公司治理结构，运用经营
15、权和产权管理，发挥集团化管理的优势，整合了更多股东方的资源，完善了对控股子公司的管理、授权和沟通机制。并且在各方股东的支持下，在全公司内形成良好风险管理氛围，管理和控制了股权多元化的风险。2、坚持“全员参与”的原则，责任到岗，风险到人，落实风险责任制。通过构筑文化、组织和系统三大基石，建立了风险管理的长效机制。3、细化识别、优化评估、及时应对，风险管理覆盖企业各环节。全面管理公司各部门和所属单位（全资、控股和参股的子公司）生产、经营、贸易和管理各环节中的所有风险。4、公司全面风险管理体系以 ERP 为技术管理平台，有机结合了现行的、规范的管理制度和 QHSE 管理体系，采用线上、线下相结合的控
16、制方法，全面监督、防范和控制风险，形成了一个良好的监督、检查、发现、培训、整改的风险管理工作循环机制，避免管理体系各行其道以及制度与执行“两张皮”的现象。基于控股公司股权多元化的风险管理无忧商务网（http:/ 8 页 共 21 页无忧商务网（ http:/ 3 所示） 。基于控股公司股权多元化的风险管理无忧商务网（http:/ 9 页 共 21 页无忧商务网（ http:/ 3：集团化管理模式下产权管理与经营权管理关系图基于以上公司治理和产权管理模式建立风险管理的三道防线：第一道防线：责任到人。第二道防线：风险与投资管理部每年定期进行风险检查，提交年度风险评估报告。第三道防线：控股子公司监事
17、会和董事会下设的审计委员会内部审计、总公司外部审计和监事会的监督构筑了第三道防线。董事会办公室是法人治理结构有效运作的枢纽，同时又作为风险与投资管理部行使风险管理职能部门的作用。油气利用公司党委书记分管风险与投资管理部（董事会办公室） ，使得党委在治理结构建设、风险管理中起到组织、协调、服务的主导作用。这样，真正体现了海洋石油“把国企政治优势转化为企业核心竞争力”的战略思想，发挥了党委作为政治核心的作用。见图 4 所示。+经 营 权 管 理 系 统经 营 权 管 理 系 统 产 权 管 理 系 统产 权 管 理 系 统董 事 会董 事 会股 东 会股 东 会监 事 会监 事 会预 算委 员 会
18、预 算委 员 会 审 计委 员 会审 计委 员 会 薪 酬 考 核委 员 会薪 酬 考 核委 员 会中 国 海 油中 国 海 油油 气 利 用 公 司油 气 利 用 公 司各 地 控 股 子 公 司各 地 控 股 子 公 司产 权 管 理授 权 /责 任授 权 /监 管信 息运 行机 制 结 构职 能制 度流 程董 事 会办 公 室董 事 会办 公 室经 营 权 管 理 系 统经 营 权 管 理 系 统 产 权 管 理 系 统产 权 管 理 系 统董 事 会董 事 会股 东 会股 东 会监 事 会监 事 会预 算委 员 会预 算委 员 会 审 计委 员 会审 计委 员 会 薪 酬 考 核委 员 会薪 酬 考 核委 员 会中 国 海 油中 国 海 油油 气 利 用 公 司油 气 利 用 公 司各 地 控 股 子 公 司各 地 控 股 子 公 司产 权 管 理授 权 责 任授 权 监 管信 息运 行机 制 结 构职 能制 度流 程董 事 会办 公 室董 事 会办 公 室
