1、“国有资产流失”纵横谈裴中阳（深圳市金海湾企业管理咨询有限公司董事总经理）引 子2004 年仲夏，知名学者郎咸平教授发动了声讨“国有资产流失”的系列攻势，矛头直指 TCL、格林柯尔和海尔等知名企业，杀手锏就是“国有资产严重流失” 。时过却未境迁，重提此事并非有关论战仍未尘埃落定，而是如果对相关问题不能正本清源，从基本理论概念和社会历史高度加以全面考量和彻底厘清，那么正反双方就仍停留在粗浅层面上，社会也就不可能真正得以进步，善良的人们就仍然被善良的欺骗误导着。一、从社会剩余财富到国家的产生显然，没有国家也就不存在国有资产，而国家也绝非“人之初”就存在的。那么国家是如何产生的呢？洪荒时代，人类的生
2、存环境是纯自然环境，即衣食住行皆来自天赐，所谓“举起手来摘果子、捡起石头打野兔” ，人类根本没有、也无法储备剩余财富。由于自然灾害的发生，天然资源的减少，一定环境中的人口消耗与自然储备发生失衡， “不劳而获”的时代一去不复返，人们被迫逐步学会了对有限的自然资源进行人工开发，这就出现了农牧渔业等第一产业。第一产业解了人们生存资源之困，并带来了剩余财富，并使之可以储存。同时，社会分工也随之产生。有了剩余财富和社会分工，人们自然要互通有无，商品交易随之而来。且慢，剩余财富的出现难免招致贪婪和掠夺，盗贼滋生、土匪横行。为了“攘外安内” ，人们发明或接受了国家这一权力机器，而国家机器的运转需要财富支撑，
3、捐税便纳入议事日程。显而易见，国家及相应捐税原是人们迫不得已的选择，国家实际上只不过是比盗贼文明些的“坐地强盗” ，捐税本质上是一种“保护费” ，但它带来了国家占有或使用财富的机会。当然，具有一定强势或喜欢穷兵黩武的国家也会掠夺别国的财富，这也会带来本国财富的增加。资源短缺国家机器攘外安内社会分工财富剩余图 1 国家的产生过程图示注意，我们所使用的概念是“国家” （剩余）财富，而非“国有” （剩余）财富，因为财富本身是社会（捐献）的，只是被以国家（名义）占有支配和使用而已。因此， “国家剩余财富”本质上由国家集中保管或使用的“社会剩余财富” 。反之，在没有社会剩余财富的时代，国家也就没有存在的
4、经济基础。显而易见，国家剩余财富来源于下列等式：对内捐税+对外掠夺国家机器运转费用（财政支出） = 国家剩余财富如果对内捐税与对外掠夺之和小于国家机器运转费用，就会出现财政赤字；反之，就会产生国家剩余财富。那么，国家财富出现剩余该如何处置呢？从理论上讲，国家剩余财富只能有三种命运和安排：第一，用之于民，为国民提供有效的警察、军队等治安服务，现代社会还要满足（义务）教育和医疗保险等社会需求。第二，被部分贪官污吏化公为私。这种监守自盗者可能将财富挥霍一空，也可能用于私人投资经营。前者是社会财富的净流失、净损失，而后者却有可能继续使社会财富增殖虽然其所得是不道德的、非法的，但总比前者更有利于社会文明
5、的进步。第三，部分国有剩余财富被以国家的名义用于商业性投资运营。我国自汉武帝时代起，就实行盐铁官营、酒专卖，武器制造、宫廷所用各种物品如丝绸等，也大多由官府经营。国有资产就这样出现了。二、国有资产的“原罪”由此可以看出，只有在国家财富满足国民基本需求而出现剩余后，国有资产才有可能出现。但可能并不等于必然，剩余国家财富要成为营运性国有资产，还必须满足以下前提：（一）社会剩余财富是如此之多，以至于不得不寻求除直接改善国计民生之外的其他用途。这一前提在古今中外均闻所未闻。即使社会剩余财富在不断增加，但国民的公共需求也将同步增长甚至超前放大。因此，世界上最民富国强的美国，也是世界上国债规模最大的国家；
6、最接近共产主义理想社会的北欧，同样存在相对贫困或需要国家救济的社会阶层。另外，在越来越经济社会一体化的全球，任何富裕国家都不能完全封闭起来自我享受，总要承担一些国际责任。普遍富裕的共产主义社会，必然是国家消亡的时代，这是马克思主义的基本原理。国之不存，国有资产焉附？（二）国民对国家机器监督失控、或同意国家挪用社会财富于投资经营。实际上，即使前提（一）成立，国有资产要成为现实还必须满足前提（二）：社会剩余财富要转变为国有资产，要么是政府得到了社会公众的授权许可（至于具体采取何种形式另当别论） ，要么是政府在社会监督失控条件下的自行其是。显然，后一种现象本身就是非法的，不管有关政府官员是否中饱私囊
7、。换句话说，在未得到社会公众授权许可的前提下，将社会公共财富用于商业运营实际是一种集体贪污。再进一步，如果奉献了几十年的退休老工人领不到基本的退休金（要求并不高） 、下岗职工得不到应有的社会救济（并非象欧美人一样挑肥拣瘦） 、边远山村的孩子上学还要靠国际罕见的“希望工程”资助（其间还有无数贪官围追堵截和贪污挪用） 、8 亿农民实际被国家财政完全排除在外（同时要为即将免除的农业税感激涕零） ，在这样的社会环境中，社会公众有无可能同意将为数有限的公共财富（绝不是剩余财富）用于投资经营呢？当然，强势政府认为没有必要征求“愚民”意见自有它的现实合理性，而强奸民意也是同一回事。应当承认，在发生战争等特殊
8、状态下，从国家整体利益（实际是民族利益）出发，国家也可以搞一些军工企业。二战中，英国就征用了数百家民营军工厂；但战争结束后就将这些企业发还民间了，而且还要给予适当补偿。（三）某些特殊领域不适合民营，只能由国家来经营。人类的文明程度毕竟是与时俱进的，其中包括良民、也包括盗贼。讲究领导艺术的、也可以说是负责任的政府，会孜孜不倦地劝导民众：民间资本无力介入的行业，如电力、航空和石化等规模经营领域，只能有国家来经营。在买辆自行车都要用掉一年工资的 20 年前，上述道理绝对成立。但不论是刚刚轰然倒塌的德隆国际、还是依然健在的希望集团，还有没有他们家族企业无力投资的领域存在呢（航天事业暂时例外）？如果说唐
9、氏四兄弟还是靠资本运营暴发，而刘氏四兄弟勤劳致富却是不争的事实。这时候，会有博士生导师或“国务院特殊津贴专家”诲人不倦：某些自然垄断性行业需要国营，比如电信、煤气、自来水等，搞两个网络岂不是资源浪费、重复建设？对此，我们只要回顾一下电信体制改革的情况就明白了：有了联通，移动通信的费用才大幅度下滑；有了网通、铁通等固定电话运营商，中国电信的“霸王”条款才在社会舆论和竞争对手的巨大压力下逐步缩减。上述竞争虽然也是在国有企业之间展开的，但有无竞争却是天壤之别。我们实在是百思不得其解，在什么行业只有“一家独霸”才最有利于技术创新和社会进步？才最大限度地利国利民？（四）国有资产的运营效率高于民间资本，国
10、家最会赚钱。奇怪得很，持此论点的不仅有“土鳖” ，也有“海龟” ；不仅有观点，而且有实证。据说有研究结果证明，新加坡国有控股公司的运营效率高于民营企业；而香港市民热捧“H 股” ，则是有目共睹。在海外上市的大陆电信、石化和电力等行业垄断性国企股票，的确赢利能力不仅出众，而且是屡屡刷新纪录。但不要忘了，以上赢利能力是建立在对市场游戏规则的破坏、对民众经商纳税精神的摧残基础之上的；而且，这些垄断性国企的核心竞争力乏善可陈，在行业保护撤除后，对外来资本的冲击毫无招架之功。他们葬送的不仅是我们辛辛苦苦积累起来的社会财富，而且是将大好市场拱手相让。这才是最后的“盛宴狂欢”！近年来，还有谁比中国的一汽、二
11、汽和上汽等更乐不可支呢？但欧洲籍日产汽车 CEO 的批评真叫“煞风景”：中方对合资企业的贡献率为零！换个角度，如果说“国企运营效率高于民企”现象成立，那就会出现以下逻辑悖论：其一，如果国家最能赚钱，那它只能是赚老百姓的钱。国家为什么要赚老百姓的钱？国家存在的合理性、合法性在哪里？垄断性国企提供、或强迫我们接受的垄断性价格，本质上就是国家政府对我们的“二次征税”！其二，它使得捐税本身没有了意义。政府挪用国家财富（是否真正剩余还是个未知数）投资经营，就是用纳税人的钱投资经商，势必发生与民争利现象，那么老百姓为什么还要纳税？再者，既然国企效率高，就不如干脆消灭民营企业；如果消灭了民营企业，国营企业又
12、要回到利润上缴时代，税收就没有了概念基础；在国有企业一统天下的经济体中，由于不存在不同经济主体之间的竞争和交换，也就不存在经济发展的动力和前提这就是中国封建、后封建社会长期停滞不前的根源所在。其三，国家不应有独立的经济利益存在，国有资产本身不应该增殖保值，其赢利应该来之于民、用之于民，需要保值增殖的是社会财富。总之，国有资产从诞生之日起就是非法的，是社会财富（并非剩余、而是有限甚至是稀缺财富）的流失，这就是国有资产的“原罪” ；国有资产的保值增殖在逻辑上不成立，至于通过举债（如发国债）方式搞活大中型国有企业，在理论上则更为荒谬。自从国家产生后，国家（或以国王为代表的政府）与社会大众的矛盾就集中
13、体现在对社会财富的征集与支配上。双方“博弈”关系的排列组合，构成了不同的社会文明制度。由于长期受到西班牙的奴役压迫，因而荷兰获得自由后，便始终注意限制国王的权利，不给其干预社会经济生活的机会。同时制订相关法律，强调保护私有经济和商业自由，给予其各种特许权和免税优惠政策。1531 年，世界上第一个商品交易所大厦在安特卫普正式开放，在这里交易的不是实物而是商品凭证。在欧洲到印度的航海贸易线打通之后，荷兰政府不是由国家直接专营、与民争利，而是把专营权授予东印度公司，并派兵提供军事保护。1605 年，东印度公司成立了世界上第一个董事会。在素以中央集权闻名的欧洲大陆国家法国，则是另外一种情形。自 17
14、世纪中叶开始，法国进入了专制主义时代。 “朕即国家”的含义就是：如果国家的钱太少，它就应该设法获取；国家机构的任务，就是为国王增加财富。当然，这种逻辑的后果就是社会动乱、农民暴动。“重商主义”的出发点本是“为国（王）分忧” ，但其指导思想毕竟前进了一大步：增加税赋而又不引起暴动，只能靠政府发展经济。因此，法国早在 17世纪便开始取消道桥收费，建立大型手工工场，制定质量标准，鼓励生育，少进口、多出口。当然，这难免导致对内与民争利，对外频发贸易保护争端，甚至发生战争。但穷奢极欲的国王总是入不敷出。1789 年，处于经济政治危机中的路易十六召开已关闭了 175 年的“三级会议” ，逼迫社会最低层的平
15、民拿出钱来填平政府赤字。法国“大革命”终于爆发了，路易国王走上了断头台。三、发达国家何以发达？西方发达国家的文明史不乏“血腥味” 。发达国家何以发达？是依靠战争掠夺、贩卖奴隶吗？否！因为战争掠夺只是使社会财富发生了转移或集中，但并没有创造出新的社会财富；奴隶本身如果不与生产资料相结合，也创造不出新的社会财富。甚至包括航海贸易，它也只是使社会财富发生了交换或增殖。因而，战争等手段只是完成了“强盗国家”的原始积累，但不能使其成为真正的强国。 “海盗”国家西班牙、葡萄牙的兴衰史，就是例证。换言之，只有在限制王权、保护和促进民间资本发展的制度建设方面走在前列的国家，才能真正建立起社会财富的增殖模式，成
16、为完全意义上的民富国强这就是英国之所以成为世界上第一个资本主义国家的真正背景。（一）英国的历史贡献 1553 年，英国以公开招股方式成立莫斯科尔公司，1581 年成立凡特利公司。开始时，每次航行回来就返还股东投资和分红，其后改为将资本留在公司内长期使用，从而产生了普通股份制度。1661 年，股票开始任意转让，购买股票的人就具有了公司股东资格。1680 年，此类公司已达 49 家，英国在世界上率先确立了公司作为独立法人的制度。在很大程度上，资本主义的理想和精神追求是通过股份制来体现的：股份制是自由的，买谁的股票、买多少完全是个人的事；股份制是平等的，你有多少股票，你就有多少发言权，不涉及任何出身
17、、血统和社会地位；股份制是民主的，你可以对公司经营进行举手表决，也可以抛售股票一走了之。1689 年，举世闻名的英国“光荣革命”爆发，国王被迫向议会妥协，通过了划时代的权利法案和王位继承法：未经议会同意，国王不得下令废止法律；不得任意征税；不得任意招募军队及维持常备军；王位继承要经国会讨论通过；国王必须是新教教徒。自此，英国通过“君主立宪制”跨上了资本主义的快车道， “日不落帝国”迅速形成。总之，真正的财富是创造出来的，是在国家势力相对开明或让步条件下，制约国家（剩余）财富的生成与使用，放任社会资本、民间资本创新进取带来的。（二）美国的“十大财团”后起之秀的美国更加来势凶猛。1902 年，美国
18、钢铁公司设立，创纪录地募集股本金高达 14 亿美元。经过不断的扩张、兼并，到上世纪 20 年代，美国形成了十大财团，并垄断了国民经济的命脉。1.十大财团均为家族性企业。摩根、洛克菲勒、杜邦与梅隆等主流财团，均属于典型、清晰的单一家族制企业；而克利夫兰、芝加哥、加利福尼亚、德克萨斯和波士顿等次一级的财团，则属于泛家族制企业，即由当地若干个家族企业组成的利益集团。表1 美国十大财团一览表编码名称 投资领域控制金融机构 控制工矿公司 控制其他企业A 洛克菲勒 金融石油航空军火大通曼哈顿，及纽约化学银行、都会人寿保险、公平人寿保险等上百家美国最大16家石油公司中的8家，如埃克森、德士古；独立或联合控制
19、最大的5家航空公司，包括联航、泛美和美航麦克唐纳道格拉斯，斯佩里兰德，马丁马里埃塔公司、威斯汀豪斯电气（均与C合控）等军工企业B 摩根 金融计算机电气军火J.P.摩根，纽约银行家信托，西北银行，谨慎人寿保险，纽约人寿保障等IBM，汉诺威，美国钢铁公司与通用汽车（与D合控）通用电气、通用动力、格鲁曼飞机公司等军工企业。AT&T、美国电话电报、南方公司等公用事业C 梅隆 金融铝业钢铁橡胶石油梅隆国民银行，匹兹堡国民银行，通用再保险公司美国铝公司，海湾石油公司，阿姆科钢铁公司（与A、H 合控） ，国民钢铁公司（与H合控） ，固特异橡胶轮胎（与H等合控）罗克韦尔国际公司，威斯汀豪斯电气（与A合控）D
20、杜邦 化工汽车依附于B等其他财团杜邦公司，通用汽车、美国钢铁公司（与B合控）E 第一花旗银行金融石化电子第一花旗银行 大西洋里奇菲尔德、菲利普斯石油（均与B合控），施乐公司，明尼苏达波音、联合飞机等军工企业彭尼公司（与B合控）军火 采矿与制造公司，履带拖拉机（与B、D合控） ，国民现金出纳机公司珠宝商店（与G合控）F 波士顿金融轻工宇航电子波士顿第一国民银行，约翰汉科克互惠人寿，马萨诸塞互惠人寿特克斯特隆公司，雷锡昂公司，波拉罗伊德公司贝尔宜升飞机公司（直升机）G 芝加哥金融农产品加工与机械制造零售大陆伊利诺伊（与B合控） ，第一芝加哥（与A合控） ，哈里斯银行，北方信托，美国银行公司；CAN
21、金融公司，各州保险公司埃斯马克，联合食品，国际收割机、履带拖拉机（与A合控） ，迪尔，印第安纳标准石油公司、德士古石油公司（与A合控）西尔斯娄巴克公司，联合百货公司，珠宝商店（与E合控） ，马歇尔费尔德公司等商业企业H 克利夫兰 钢铁橡胶铁路克利夫兰信托等5家（实力较弱）共和、莱克斯扬斯顿、阿姆科（与C 、A合控）及国民等钢铁公司，固特异、费尔斯通轮胎公司（均为合控）I 加利福尼亚金融军火美洲银行，西方银行，安全太平洛克希德，利顿工业，诺斯罗普公司等军工洋，韦尔斯法戈，克罗克国民公司等企业J 德克萨斯 金融石油军火达拉斯第一国民银行等 4 家银行，3 家保险公司坦尼科公司（与 A 合控） ，德
22、克萨斯仪器公司LTV 公司，休斯飞机公司等军工企业1871年，JP 摩根在其父资财的基础上，与人合伙创办了德雷克塞尔摩根公司，从事投资与信贷等银行业务。1894年合伙人逝世，由其独资经营，1895年更名为J P 摩根公司，并以该公司为大本营，迅速向金融、钢铁、铁路及公用事业等领域扩张。1912年，摩根财团控制金融机构13家，合计资产总额逾30亿美元，被称为“银行家中的银行家” 。2.十大财团均为跨行业经营的控股性财团。有无举足轻重的银行、保险公司等金融机构，成为十大财团经营实力的关键标志，实力稍弱的还要在资金融通上依附于其他强势财团。普遍的跨行业经营，使得各财团之间在相互竞争的同时，又相互妥协
23、和彼此渗透，以至于（不得不）共同控制一些行业内的领先企业。如洛克菲勒财团，与梅隆财团共同控制了马丁和威斯汀豪斯电气两大军火商；与芝加哥财团携手掌握着印第安纳标准石油公司、德士古石油公司等两大石油巨头，以及国际收割机公司和履带拖拉机两家跨国公司，如此等等。3.财团本身的社会影响力日渐弱化，而其核心企业的地位迅速上升。十大财团多靠军火暴富，发的是“不义之财” ，迅速形成以金融机构为核心的、跨行业的财团，以至左右国家政治和社会生活，公众形象不佳，始终是“反垄断”所打击的对象。而财团旗下的核心企业，由于对社会的贡献非常直接和清晰，大多资本公开上市，社会地位不断上升。如摩根财团旗下的国际商用机器（IBM
24、） 、通用电气（GE） ，梅隆财团势力范围内的美国铝公司、海湾石油公司和固特异等跨国公司，全球影响力越来越大；而财团本身日益成为时代的一种象征而已，风光难再。从 1799 年的杜邦火药公司成立，杜邦家族已经历了 4 个世纪、5 代人的苦心经营。虽然公司一直是由家族力量控制，但在董事会中的家族成员比例已越来越小。1967 年和 1971 年，总经理和董事长等关键职务史无前例地相继让给了杜邦家族以外的人员。1997 年，杜邦公司的最大股东已不再是杜邦家族。（三）日本的“六大企业集团”“企业集团”概念是日本发明的。但在日本，公认的企业集团却只有6家，它们均是以金融资本与产业资本相融合为特征的财团型企
25、业集团（其他被称为“独立系企业” ） ，包括三井、三菱与住友等3家旧财团系集团，以及芙蓉、三和与第一劝银等3家新兴财团系集团。表2 日本六大企业集团一览表编码名称 经理会 核心银行综合商社骨干企业其他核心参加企业A 三井 双木会 三井银行三井物产三井不动产东芝电气、丰田汽车、三越、王子制纸、小野田水泥等B 三菱 金曜会 三菱银行三菱商事三菱重工 三菱信托、明治生命保险、东京海上保险、三菱电机、三菱汽车、三菱石油、日本邮船等C 住友 白水会 住友银行住友商事住友化学住友金属重工住友金属矿山、住友重机械、住友电工、日本电气、朝日啤酒、住友水泥、日本板硝子、住友生命保险、住友海上火灾保险等20家D 芙蓉 芙蓉会 富士银行丸红商事日产汽车 日立制作所、日本油脂、安田信托银行、安田火灾海上、安田人寿保险等 77 家E 三和 三水会 三和银行日商岩井、日棉实业日立造船、日本生命保险、帝人公司、日本通运、神户制钢所、日商岩井、日立制作所等44家
