1、,19941993,2003,2004,1998 1997,1995,93年.引入孟加拉模式 94年.扶贫经济合作社,小额信贷扶贫项目 在16个省48个县/市执行,97年.小额信贷试点 98年.要求“扶贫到户”,中国小额信贷发展研究报告,04年以后政府为了弥补面向中小微金融产品支持的空白，推出一系列支持性政策，大力发展小额信贷,中国小额信贷之父杜晓山（右）,P2P模式,P2P起源,P2P定义,01,02,03,P2P的定义,P2P金融（P2P理财、P2P信贷）。P2P是 peer-to-peer 或 person-to-person 的简写，意思是：个人对个人。 P2P金融指个人与个人间的小额
2、借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。是一种与互联网、小额信贷等创新技术、创新金融模式紧密相关的新生代民间借贷形式，它最大限度地为熟悉或陌生的个人提供了透明、公开、直接、安全的小额信用交易的可能。,peer-to-peer,P2P由一个是尤努斯（又称尤纳斯）教授；另一个是英国的Zopa发起创办,穆罕默德尤努斯提出“微额贷款”服务， 专门提供给因贫穷而无法获得传统银行 贷款的 创业者。“为表彰他们从社会底 层推动经济和社会发展的努力”，他与 孟加拉乡村银行共同获得诺贝尔和平奖。,P2P起源,美国,中国,英国,P2P起源于孟加拉国，发展于英美，创新于
3、中国，流行于全世界。 他们以传统金融与互联网向结合的方式，为微小企业和个人贷款提供了一条全新的快捷融资途径，也为理财人提供了一条理财渠道。 互联网金融解决了中国百姓投资的两大弊病-回报低和流动性不足。,P2P分布,美国网络借贷平台Prosper成立。,行业规范元年 平台成交将超万亿,发展元年 P2P飞速兴起,全球最大P2P平台LendingClub上市,中国最大P2P企业宜信公司成立,全球第一家P2P平台Zopa在英国开始运营。,2016,2005,2006,2006,2013,2014,2015,P2P发展轨迹,2013年800家,2006年兴起,2014年1575家,2011年20家,20
4、12年200家,2012年212亿元,2013年1058亿元,2014年2528亿元,2015年1万亿元（预计）,数据来源：网贷之家,2015年3月22日十二届全国人大三次会议上，李克强在政府工作报告中首次提出“互联网+”行动计划。新闻联播首次头条大幅度正面报道互联网金融，题为互联网+金融 加出融资高效率。新闻报道时长6分钟，阐述了近年来互联网金融在我国的迅猛发展。,李克强,不得搞担保 明确底线,首家护金协会挂牌,首家护金协会挂牌,十大原则,银监会监管思路,2015年3月5日上午，第十二届全国人民代表大会第二次会议在人民大会堂开幕。国务院总理李克强在做政府工作报告时提出，要促进互联网金融健康发
5、展，完善金融监管协调机制，这也是互联网金融首度写入两会政府工作报告。,互联网金融监管政策,互联网金融首度写两会报告,四条红线,李克强,不得搞担保 明确底线,首家护金协会挂牌,首家护金协会挂牌,十大原则,银监会监管思路,P2P借贷四条“红线” 设定业务边界防非法集资4月21日上午，银监会划定P2P网贷四条红线。高法、高检、公安部正式发布关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见。处置非法集资部际联席会议办公室主任刘张君在发布会上表示，一些P2P借贷网站涉嫌非法集资案件，给群众造成了很大的经济损失。P2P要回归平台类中介的本质，提供点对点的服务，不能直接经手资金，不能提供担保，不得建立资金池，
6、不能进行非法集资。,互联网金融监管政策,四条红线,李克强,不得搞担保 明确底线,首家护金协会挂牌,首家护金协会挂牌,十大原则,银监会监管思路,互联网金融监管政策,四条红线,首家省级互联网金融协会广州挂牌5月18日，广东省互联网协会正式在广州挂牌成立。这是继“中国互联网金融协会”成立后，首家省级互联网金融协立，也意味着此前央行提出针对互联网金融提出的“处理好政府监管和自律管理的关系”原则正式在广东落地。此外，广东省金融学院教授丁俊峰表示，金融监管有软监管和硬监管，两种方式形成互补。,李克强,不得搞担保 明确底线,首家护金协会挂牌,首家护金协会挂牌,十大原则,银监会监管思路,互联网金融监管政策,四
7、条红线,P2P监管细逐渐明晰 将以“行为监管”为主6月11日，中国人民银行在所发布中国人民银行年报2013，“P2P的监管会以行为监管、资产保护为核心。监管预计不会采用对传统银行实施的强制性要求。”7月8日，在“中国银行业发展论坛”上，王岩岫首次详细披露了P2P行业的监管思路。其中，监管缺失被认为是P2P平台风险频发的一个重要因素。而最为重要的几项原则是要明确P2P的信息中介地位、对其设置准入门槛、严禁P2P汇集资金、明确收费机制、同时要对投资者风险进行评估。,李克强,不得搞担保 明确底线,首家护金协会挂牌,首家护金协会挂牌,十大原则,银监会监管思路,银监会王岩岫 P2P网贷行业监管的十大原则
8、 9月27日，2014中国互联网金融创新与发展论坛在深圳召开。提出P2P网贷行业监管有十大原则：1.P2P的发展要坚持业务本质，不得建资金池；2.落实实名制原则，资金流向要清晰；3.P2P要清晰业务边界，区别于其他法定金融业务，打击冒名非法经营；4.P2P要有行业门槛；5.贷款人和投资人的资金要进行第三方托管，不能以存管代替托管；6.P2P自身不担保，引入的担保机构要有资质，不能承担过多担保倍数；7.要有明确的收费机制，力求长期的发展，不能盲目追求高收益；8.应充分进行信息披露，既要披露自身和运营信息，也要进行风险提示；9.要加强行业自律组织的建设、推动行业标准化和信息共享，打击伪P2P；10
9、.坚持小额化、普惠金融、支持个人和小微企业 。,互联网金融监管政策,四条红线,李克强,不得搞担保 明确底线,首家护金协会挂牌,首家护金协会挂牌,十大原则,银监会监管思路,央央行副行长 P2P平台不得搞担保 要明确底线11月26日，中国人民银行副行长潘功胜透露，目前人民银行正在牵头制定促进互联网金融健康发展的指导意见，将按照“适度监管、分类监管、协同监管、创新监管“的原则，建立和完善互联网金融的监管框架。”同时他补充，要坚持开放、包容的理念，冷静观察新的金融业态，在明确底线的基础上，为行业发展预留一定空间;要坚持监管规则的公平性，不论金融机构还是互联网企业，只要做相同业务，监管的政策取向、业务规
10、则和标准就应大体一致，不应对不同市场主体的监管标准宽严不一，引发监管套利。,互联网金融监管政策,四条红线,李克强,不得搞担保 明确底线,首家护金协会挂牌,首家护金协会挂牌,十大原则,银监会监管思路,3月5日上午，第十二届全国人民代表大会第二次会议在人民大会堂开幕。国务院总理李克强在做政府工作报告时提出，要促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，这也是互联网金融首度写入两会政府工作报告。,互联网金融监管政策,互联网金融首度写两会报告,四条红线,金融机构信用+担保机构担保模式,FICO评分+小额贷款担保模式,平台保证模式,P2P平台六大保障方式,房产抵押+第三方兜底模式,风险备用金模式,担保
11、机构担保模式,one,two,three,six,four,five,_,网民7亿,P2P理财模式,P2P 资金保障模式,垫付,抵押,担保,风险准备金,P2P资金保障模式,2006年尤努斯受邀来到中国，受到温家宝及时任中国人民银行副行长吴晓灵女士的热情会见,尤努斯表示“对中国发展小额信贷很有信心”,定义：能有效、全方位为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系，实际上就是让所有老百姓享受更多的金融服务，更好地支持实体经济发展。,P2P是目前国内实现普惠金融这一理念最有效的实施渠道。,2015年1月20日，银监会部门重组，新设银行业普惠金融部，确定对互联网金融、对P2P等行业进行监管。,2015年3
12、月5日，十二届全国人大三次会议在人民大会堂开幕，国务院总理李克强作政府工作报告：大力发展普惠金融，让所有市场主体都能分享金融服务的雨露甘霖。,2015年3月22日，央视新闻联播：互联网+金融加出融资高效率，再次正面报道P2P,并将互金纳入普惠金融渠道。,2015年7月18日，央行等十部委发布关于促进互联网金融健康发展的指导意见悬空近两年的监管细则终于落地。强调P2P受银监会监管，第三方支付受央行监管,1、线上线下相结合的模式是主流，会趋向线上模式。 2、发挥资源优势的垂直细分领域将是未来P2P的生存方向。,01,03,02,05,06,04,P2P趋势,趋向线上 垂直细分,大数据风控 IT技术
13、,界定资金托管 兼并合作同步,资本投资 上市步伐加快,互联网思维 移动p2p,全国普及 内陆扩张,01,03,02,05,06,04,P2P趋势,趋向线上 垂直细分,大数据风控 IT技术,界定资金托管 兼并合作同步,资本投资 上市步伐加快,互联网思维 移动p2p,1、大数据征信是发展线上模式的前提 2、IT技术是大数据征信坚强后盾,全国普及 内陆扩张,01,03,02,05,06,04,互联网思维 移动p2p,界定资金托管 兼并合作同步,趋向线上 垂直细分,大数据风控 IT技术,P2P趋势,资本投资 上市步伐加快,1、界定第三方资金托管 2、P2P间的兼并收购合作成趋势,全国普及 内陆扩张,0
14、1,03,02,资本投资 上市步伐加快,05,06,04,互联网思维 移动p2p,趋向线上 垂直细分,大数据风控 IT技术,界定资金托管 兼并合作同步,P2P趋势,1、运用互联网思维加速P2P的发展 2、移动P2P将家喻户晓,全国普及 内陆扩张,01,03,02,05,06,04,资本投资 上市步伐加快,趋向线上 垂直细分,大数据风控 IT技术,界定资金托管 兼并合作同步,互联网思维 移动p2p,P2P趋势,1、P2P会继续受到资本市场的青睐 2、争当上市“第一人”,全国普及 内陆扩张,01,03,02,05,06,04,全国普及 内陆扩张,P2P趋势,资本投资 上市步伐加快,趋向线上 垂直细分,大数据风控 IT技术,界定资金托管 兼并合作同步,互联网思维 移动p2p,全国普及P2P，并向内陆扩张。,只要站在风口 猪也能飞起来,雷军,大力发展普惠金融，让所有市场主体都能分享金融服务的雨露甘霖。,李克强,提问 答 疑,
