1、下午10时42分,2019/5/28,1,华中科技大学经济学院 田新时 ,第III部分 公共支出项目,Public Expenditure Program,下午10时42分,2019/5/28,2,华中科技大学经济学院 田新时 ,第十三章 社会保险,Social Insurance,下午10时42分,2019/5/28,华中科技大学经济学院 田新时 ,3,但是社会保障不同于绝大多数的政府项目，因为它有自己专项的（打了耳记的，Earmarked）工资税。从这个税种获得的岁入直接进入到一个基金，而通过这一基金为受益支出融资。对社会保障最初的设计是以一种自我融资（Self-financing）的方式
2、，即试图由工资税的岁入来覆盖支出。 在所有的社会保险项目中，目前为止最大的要算老人、孤寡和伤残保险（OASDI，Old Age, Survivors, and Disability Insurance），是在1935年发起的。这经常被归结为社会保障，即为老年人、伤残人士提供的最基本生活标准。,下午10时42分,2019/5/28,华中科技大学经济学院 田新时 ,4,表13-1 主要社会保险项目的支出,下午10时42分,2019/5/28,华中科技大学经济学院 田新时 ,5,13.1. 社会保障系统的结构 图13-1 中央为老年人福利的支出：1985年财政年度,下午10时42分,2019/5/2
3、8,华中科技大学经济学院 田新时 ,6,表13-2 社会保障税率和税基在过去的5年里有快速地增长（雇主和每个雇员支出这些税。税率包括了OASDI税和医疗保障税，1987年分别为5.7和1.45，相应的税率为所显示的7.15）,下午10时42分,2019/5/28,华中科技大学经济学院 田新时 ,7,更换率（Replacement rate）有时用来评估社会保障受益的大小。更换率定义为社会保障受益与退休前收入的比率。更换率为1意味着即将退休的个人在收入上不会有任何损失。 表13-3 更换率，1983,下午10时42分,2019/5/28,华中科技大学经济学院 田新时 ,8,13.2. 社会保障、
4、私人保险项目和市场失灵,在1935年以前，私人市场提供着人寿保险但不是退休保险。几乎没有企业会以其他形式提供养老。 大萧条导致了 12.3.1. 高的交易成本 12.3.2. 缺乏指标：私人保险市场对社会风险的不可为性 私人保险策略（品种）和社会保障项目最大的不同是社会保障的得益是指标化了的；如它会随着通货膨胀而增加。最为接近的私人保险品种的是年金，它的受益是与股票市场的业绩挂钩的。当这些保险品种被引入之后，它们可以被认作是一种对通货膨胀的套利。 通货膨胀的风险被归结为一类重要的风险：社会风险（Social Risk）的一个特例。社会风险是社会作为一个整体所面对的。任何一个私人保险企业都很难承
5、受这样的风险。排除一些特殊的情况，如战争，不同个人的死亡是一种“相互独立”的事件。,下午10时42分,2019/5/28,华中科技大学经济学院 田新时 ,9,12.3.3. 逆向选择，差别风险和保险成本,出现在私人保险市场上的第三类主要的问题是事实上不同的个人会有不同的寿命期望。考虑一种人寿保险，它为投保人过世后的遗孀（或遗孤）提供某个固定的支付。（因而这种保险事实上是死亡或遗孤保险）一个销售这种保险产品的企业并不想为那些将要去世的人发行这种保险；如果它了解到他们似乎即将去世，企业会要求更高的保费。对那些超过65岁或是有心脏病的人，保费会尤其的高。在另一方面，对于销售年金的私人企业，这类考虑正
6、好相反：它们仅仅愿意为那些不健康（似乎不久于人世）的人销售年金类保险产品。由于妇女比男人活得长，以往的保险公司往往在人寿保险上对妇女要求较低的保费，而在年金上要求较高（相对于男人）的保费。 如果在某种程度上，个人对于期望寿命值的差别是容易辨识的，则经济有效性要求私人保险公司必须通过不同的保费来反映这一差别。但有人认为这是不公正的：如果某人不幸身体欠佳，但对他的人寿保险要求更高的保费正所谓是雪上加霜（或病辱交加，Adding insult to injury）。 如果私人企业无法辨识出个人的不同风险，另一类重要的问题会出现。在一个竞争的均衡下，保费必须反映那些购买保险产品人的平均风险（对于人寿或
7、年金，对应于平均的期望寿命）。但是这事实上意味着“好风险”在补贴“坏风险”。如在年金，那些在年青时就去世的人补贴了那些活的更久的人；在人寿中，那些活的更久的人补贴了那些年青就去世的人。也可以说，对于“好风险”，一般来说从保险公司拿回来的少于它们放进去的。对他们来说，保险并不是一种值得的博彩。如果这类个人不是过分风险厌恶的话，他们就不会去买保险。当“好风险”的人不再去买保险的话，保费必然会增加。这一过程（即只有最坏的风险购买私人保险）称之为逆向选择（Adverse selection）。逆向选择对于年金要求高保费可能只提供了一种部分的解释。然而政府可以强迫所有的人购买保险，因而可以避免逆向选择问
8、题。在这样做的同时，它包括了某些再分配；好风险支付多于他应该支付的，而坏风险则支付少于他应该支付的。,下午10时42分,2019/5/28,华中科技大学经济学院 田新时 ,10,12.3.4. 道德风险与社会保障,私人保险市场经常仅能提供十分有限的品种。保险会减少参保人的激励去尽量避免参保事件发生；人们经常将这归结为道德风险（Moral hazard）。 个人在盘算他真实退休后的生活来源时会面临两种重要的风险来源。第一是他并不知道在他退休以后他还能活多久。没有购买年金的个人必须会对自己的资源精打细算；他必然会担心如果他的寿命久于平均寿命的情况。对于这种风险的投保，并没有显著的道德风险问题。 但
9、是对于第二种确实会出现道德风险问题。对于社会保障提供保险，个人并不了解他自己在62、65或70岁时还是否有能力继续工作。某些人很健康而且他们的技能也不一定会过时，他们可能继续工作到70岁以上。另一些人却没有能力工作；或是他们身体不允许。但是年纪在6265岁之间更多的人是处于一种中间状态；他们身体力行，但是发现工作渐渐变得困难、缺乏乐趣和效率低下。而当他们年青时，这些个人愿意选择为他们落在这段灰色的时期（并不是身体上那样的无能，而是不再可能工作的那样好）而购买保险。社会保障提供了这样的保险：它使那些愿意在62岁退休的人能够实现这样的愿望。但是保险项目越“好”（即社会保障所更换的工作收入的比例越大
10、），则对工作的激励就越弱。如果是完全更换，即使有很好身体和很高的产出率的个人也会经不住诱惑而要求退休。这是社会保障所关联到的最为中心的道德风险问题。 私人市场无法提供完整的保险品种不应该看作是贪婪的保险公司试图剥削那些不幸顾客们的反复无常的结果，而是对关键经济问题（起码对投保人能够提供某些激励）的理性反馈。在某种程度上这给出了对私人市场提供保险的局限性的一种解释。没有理由能够相信政府可以做的更好。减少风险和激励之间的权衡仍然保持相同。换句话说，考虑到道德风险问题给出了提供保险程度的局限性，无论是私人还是公共提供。,下午10时42分,2019/5/28,华中科技大学经济学院 田新时 ,11,13
11、.3. 社会保障系统所面临的问题,13.3.1. 1983年社会保障危机的原因,下午10时42分,2019/5/28,华中科技大学经济学院 田新时 ,12,图13-2 老年人口的增长，实际的和预测的。来源：美国参议院，老年人口特别委员会,下午10时42分,2019/5/28,华中科技大学经济学院 田新时 ,13,图13-3 每一个社会保障受益人对应的工作人数：每一个社会保障受益人对应的工作人数有了明显地下降。来源：,下午10时42分,2019/5/28,华中科技大学经济学院 田新时 ,14,图13-4 OASDI（老人、贫困和伤残保险）利益的支出占GNP的比例，1957和1977：相对于其他国
12、家，美国的比例最少（占GNP的比例）。比利时和法国的数据并不包括残疾人的得益,下午10时42分,2019/5/28,华中科技大学经济学院 田新时 ,15,13.3.2 对1983年社会保障危机的反映 13.3.3. 当前在设计社会保障中的公平性问题 13.3.3.1. 跨代的公平性 13.3.3.2. 跨代的收入分配问题 13.3.3.3. 当代的分配 13.3.3.4. 个人社保账户 13.3.4. 当前的效率问题,下午10时42分,2019/5/28,华中科技大学经济学院 田新时 ,16,13.5. 小结,由于市场失灵才导致了由政府来提供社会保险。这些市场失灵包括：无法为个人所面对的许多最为重要的风险提供保险、私人市场提供保险的高额交易成本、无法针对社会风险提供保险、以及无法应对在市场无法区分不同个人所面对的不同风险时出现的逆向选择问题。 社会保障中的退休项目服务于三个功能：它是一个强行的储蓄项目；它是一个保险项目；它也是一个收入转移项目。 社会保障项目对劳动力供给产生影响（比如它对提早退休的影响），以及对资本形成产生影响（譬如通过它对储蓄的影响）。关于这些影响的显著性存在有许多争论。 出生率和死亡率（Life expectancy）的改变、不同年龄劳动力的参与的改变和生产率增长的改变都对近年社会保障体系所面对的金融危机产生作用。,
