1、北京中冶投资有限公司福建省建业农林综合投资有限公司关于红豆杉精深加工项目合作开 发方 案北京中冶投资有限公司二零一二年十二月一、项 目 背 景（一、红豆杉的种植概况：红豆杉是第三世纪遗留植物，被称为植物王国里的“活化石” ，因其资源稀少，被列为世界珍稀树种加以保护。红豆杉集药用、材用、观赏于一体，具有极高的开发利用价值。红豆杉全身是宝，因此红豆杉树又被称为“黄金树” 。红豆杉属珍稀名贵树种，其材质坚硬，密度高，木质细腻，心材紫红色，原木呈现橘红色，有一丝淡淡怡人的清香,是高级家具和工艺品的特种用材。红豆杉制品表面光洁明亮，纹理清晰，细密，纹线弯曲盘绕，处处流溢着纯真，自然的美。红豆杉具有极其耐
2、腐的特点，且其外形稳定，不易变形，因而倍受收藏爱好者的青睐；具有极高的收藏价值。近年来，红豆杉备受我国专家青睐，已被纳入最有开发价值的植物“排行榜“。国家林业局对红豆杉繁育基地对繁育、种植红豆杉进行了多年系统研究，发现并掌握了红豆杉无性系苗木的生长发育规律，现在人工种植树龄达 14 年的红豆杉高达 2-3 米。此外，种植红豆杉在园林绿化，室内盆景开发方面也有十分广阔的发展前景。（二） 、紫杉醇市场前景分析 从红豆杉树皮和枝叶中提取的紫杉醇是世界上公认的抗癌药用于治疗晚期乳腺癌、肺癌、卵巢癌及头颈部癌、软组织癌和消化道癌。红豆杉枝叶用于治疗白血病、肾炎、糖尿病以及多囊性肾病。目前抗癌药物销售份额
3、约占世界医药市场的 15%，在畅销的植物来源抗癌药中， “紫杉醇”无疑独占鳌头。紫杉醇的开发利用正赢得越来越多的关注。自 90 年代后期开始，我国逐渐成为美国的紫杉醇原料药供应国之一。中国的紫杉醇原液产量虽然有 50 公斤左右，却只有很少一部分用于国内的患者，主要出口了欧洲、美国和日本。由于中国是人口大国，中国国内的紫杉醇需求量，保守估计每年应该在 1,000 公斤以上，所以就目前的原料来源和紫杉醇医药产品，还远远不能满足国内市场的需要。所以在中国不断扩大内需的政策下，仅国内的紫杉醇生产和红豆杉基地建设，就蕴藏着巨大的市场商机。据国外最新公布的统计资料，2000 年世界紫杉醇原料药市场总销售额
4、为 1.47 亿美元，紫杉醇制剂市场约为 13 亿-14 亿美元，其中美国大约消耗掉 90%95的紫杉醇原料药。就数量而言，2000年全球紫杉醇原料药总产量约为 370kg，且基本上当年产量全部消耗掉（无库存产品） 。由于目前国际市场对紫杉醇原料药需求坚挺，紫杉醇原料药的销售量将在现有基础上翻一番，达 700kg 以上。届时紫杉醇原料药市场总销售额将达 2 亿美元左右。 红豆杉人工培育及紫杉醇提取项目是医药行业新兴的重点发展项目。紫杉醇是世界上公认的治疗癌症首选药物，功效奇特，在国内外医药市场上需求量大，供不应求，经济价值很高。而生产紫杉醇的原料红豆杉，野生资源濒临灭绝。培育红豆杉提取紫杉醇项
5、目，市场前景十分广阔，发展潜力巨大。二、公 司 基 本 状 况（一） 、北京中冶投资有限公司（详见公司网站）（二） 、福建省建业农林综合投资有限公司是一家以红豆杉基地建设及红豆杉精深加工，红豆杉产业化综合开发为主，集农林业产品生产、生物制药、新产品研发与推广为一体的农林业加工带动型企业。注册资金 9200 万元。专业技术人员398 人，其中高级职称 12 人，中级职称 26 人，专业种植养护工 360多人。现有红豆杉、油茶标准化基地 3.8 万亩，其它名贵树种示范基地 3000 亩，五星级乡村农业旅游观光基地占地 12000 亩。2011年公司年产值 9.37 亿元。公司遵循“以农林为基础，以
6、科研为推手，以市场为导向，以品质为核心”的宗旨，致力于推动山区农业综合开发。公司先后被评为宁德市农业产业化龙头企业、福建省林业产业化龙头企业及福建省农业产业化龙头企业。福建省重点上市后备企业。公司投资建设的“红豆杉和油茶农工贸一体化项目”被福建省政府列为 2011、2012 年度重点项目。公司法人代表林寿水， 1967 年 8 月生，大学本科文化，工程师，1988 年参加工作。1988.31989.5 任福建省第五建筑公司科员、项目负责人；1989.61995.1 任福建省第五建筑公司采购部经理、项目经理；1995.21998.5 任福建省第五建筑公司副总经理。在1998 年 6 月以锐利的眼
7、光看到房地产及钢贸市的前景确定投资开发商业地产及钢材贸易， 1998.6 -2006 年在浙江省、福建从事商业地产开发及在上海从事钢材贸易，经历 8 年的商业地产开发和钢材贸易。2000 年开始了解中央对农林政策的倾斜和技术密集型行业发展的后劲，经过对国家政策进行详细了解及多方论证，2001 年与朋友合作种植红豆杉，2006 年转型投资农业及药业行业。目前在福州、宁德等地拥有房产。其本人名下有注册资金 2000 万元的福建康乐养老服务有限公司，现经政府批准并已征地 168 亩在福建省中国电机出口基地、造船基地、茶叶坦洋功夫发源地福安建一所集老人康复、娱乐、运动为一体，床位达 5250 张，建成
8、年收入在 1.5 亿元服务中心。福建省汉田高科技有限公司注册资金 1000 万元作为福建省建业农林综合投资有限公司全资公司专门生产紫杉醇原料药，预计年产值 15 亿元。三、合 作 方 案 设 计近年来国家部委相继出台了鼓励多元化投资的配套文件和实施办法，旨在鼓励和引导民营经济健康发展。福建省建业农林综合投资有限公司在红豆杉的种植上已具有一定的规模和实力，但由于缺乏稳定、大额的资金支持，红豆杉精加工项目目前处于停滞和缓慢发展状态，企业仅靠自身实力难以在短期内做大做强。我公司在以上基础上根据国家对民营企业的扶植政策，利用品牌优势，整合资源创新融资机制和融资模式大幅度提高企业的市场竞争力，抢占行业和
9、市场先机，赢取市场份额，快速建立行业领头羊的地位。在现有基础上本着：资源整合共享、资产各自管理、尊重灵活机制、合作共同受益的原则，针对本项目情况，设计了关于红豆杉精深加工项目的合作方案：1、由我公司负责筹措资金 5000 万元，与福建省建业农林综合投资有限公司共同组建北京中冶建业投资控制有限公司。2、我公司持有北京中冶建业投资控制有限公司 70%股份，负责对其全面地管理工作。福建省建业农林综合投资有限公司持有北京中冶建业投资控制有限公司 30%股份，负责生产原料的组织和生产。3、北京中冶建业投资控制有限公司负责药厂建设、药品开发、产品的生产和推广工作。4、福建省建业农林综合投资有限公司向我公司
10、转让一定比例的公司股份，我公司不参与建业农林综合投资有限公司的经营管理。转让股份比例在详细计划中确定。上市规划： 为提高企业筹措资金能力，抗风险能力；优化企业结构；构造融资平台；提升公司价值，进入资本市场。上市公司经营多元化，运作便利，加上股权的刺激，有利于吸引更多社会各界人才。新特药医药企业通过上市一般可使资产净值迅速增值 10-50 倍（市净率）。 北京中冶建业投资控制有限公司注册资本 5000 万元，净资产为 5000 万元，按动态估值，上市前企业净资产预计能达到 5亿元，预计每股净资产为 1 元，上市可发行新股 50000 万股，发行价为 10 元，可迅速筹集资金 20 亿元以上，其净
11、资产迅速提升为 50亿元，资产质量大大改善。建立现代企业的运行机制 企业进行股份制改组和上市，通过企业股份制改组，可以实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系，建立起以股东大会、董事会、监事会为特征的公司组织机构体系。通过企业上市建立起企业竞争机制、激励机制和管理结构，以促进企业的发展。 四、SWOT 分析福建省建业农林综合投资有限公司的人工大面积红豆杉的种植，为提取紫杉醇提供了大量优质原料。原料林培育的基础性产业形成后，和我公司在投融资方面的形成合作，使红豆杉精深加工项目的上马将成为产业的必然趋势，但同时还有其他的许多因素影响着在这一问题的决策。 （一）、优势： 1、中冶的品牌效应、资金管理能
12、力和企业成功运作的管理经验。 2、福建省建业农林综合投资有限公司现有的红豆杉种植面积是的对紫杉醇提取的原材料供应的保证。劣势: 1、进入一个全新的行业，前期投入较大。2、企业的异地建设，增加企业管理和人才引进成本。 机会: 1、紫杉醇是新型抗癌药，目前年消耗量约为5000千克（每年还在以20%的增速递增） ，而实际每年只能生产约500千克，严重供不应求，存在需求缺口，发展空间巨大。 2、紫杉醇的实验室人工合成于年代后期完成，但专家预测，若形成工业化合成生产规模，年之内解决不了比从植物中提取的成本更低的问题。 3、国家相关单位的大力扶持和政策优惠机会。威胁： 1、目前，国内相关提练和制药的大型企业为 8 家左右总产量在40kg 左右，约占全球紫杉醇总产量的 10。紫杉醇的市场将形成一定程度上的竞争。2、随着中国、印度等国紫杉醇产量的提高以及出口量的增加，国际市场上紫杉醇原料药价格将形成一定程度的下跌。五、结论从以上的分析中可以看出，红豆衫原料林培育是一项基础性产业，以资源培育为基础，精深加工能力为带动，形成新的生态经济型产业。我公司依据丰富的资源优势和融资能力，以及资金管理经验，通过与福建省建业农林综合投资有限公司的合作，开展红豆杉精深产品开发，延长产业链，实现多次产业增值。因此开发红豆杉精深产品，建设紫杉醇提取企业，在一定时期内将成为公司获益的新的增长点。
