1、 一个股市，一个楼市，是老百姓最关心的两种理财，但今年走势都还很“纠结”。昨天，扬子壹财经讲堂携手炼金术投资教育集团走进苏州无锡，国家发改委特聘研究员、深圳大学金融研究所所长国世平教授深度剖析股市楼市，他语出惊人：今年一定要卖掉多余的房子买股票！今年将是房地产变盘的一年，而股指区间是 2800-3200 点之间，正确的投资理念，一定要卖掉高位的资产，去买低位的资产。 “唱空”房市 今年房地产跌一半很正常 现在买房就成“最后一棒” 在他看来，房市将何去何从？国世平曾经预测 1997 年香港房价会下跌 30%，那时没人当真，最后跌了 80%。“2007 年的时候，我号召深圳居民把多余的房子卖掉 ”
2、，而当时北京一教授说房子还要涨 20 年。最后，2008 年深圳房价跌了 30%。 昨天，国世平再度“唱空”房市：“ 今年房地产会走得差，甚至跌一半也很正常。无锡这样的城市会跌到 5000 元，南京房价也不可能不跌。”他认为，今年房地产“变盘”很快要见分晓。 比较：日本、中国香港房市相似，顶峰掉下后一跌多年 国世平说，一般房市一跌就要跌五年，但中国大陆的房市，在 2002 年开始涨，一线城市房价在 2007 年达到了顶峰。在 2009 年 3 月跌到谷底，由于“救市”措施，很快就出现过一波反弹。2010 年以后的走势，他画了两条虚线：一条向上，一条向下。究竟向哪边呢？ 他比较了日本、中国香港和
3、中国大陆的房价走势，存在惊人的相似：日本在 1982 年房价开始上涨，在 1987 年达到了最顶峰，当时说日本房价降都没有人相信，而 1993 年就跌到了谷底，1994 年出现反弹，但到 1995 年又开始下跌，暴跌了 70%。香港在 1992 年房价上涨，1997 年达到了顶峰，2003 年到了谷底，2004 年反弹，2005 年又开始跌。从这些相似走势看，今年房价向下可能性大得多。 预计：房产税明年铺开不能再靠投资房子赚钱 “现在很多人认为房价不会跌，房地产商也不认为会跌”，国世平说，然而，现在是温水煮青蛙，逐渐加大投资成本，当然，调控不会希望房价直线掉下来，而是慢慢地掉。如果明年存量优惠
4、取消，再加三次息，贷 100 万加上利息约要 200 万。 另外一个“重拳”就是房产税，房产税在国外一推出，没有一个国家靠房子赚钱，房子投资价值基本没了，法国、德国都是如此，“在东京，到处看到空置房改成停车场，因为不用交房产税。在美国底特律，300 平方米的房子卖到了 10 美元，我当时就心动了。但同行的人说，你每个月交物管费、房产税都要交死”。他表示，房产税征收标准在 0.6%-6%之间。一旦征收，整个房市格局发生变化，“重庆的别墅在试点后价格掉下来，上海高档住宅也跌了”，今年深圳和北京也很可能要试点，针对中档住宅，年底广州、杭州试点。他预计明年一定会征房产税。“房产税一铺开，房子价格会应声
5、而落。”缴税在打击房价同时，也可以增加地方政府收入。 提醒：有人买了 680 套房子现在应观望一下 “中国投资者最坏的一个毛病是哪个贵买哪个，现在房子贵，就拼命买房子，我有一个学生在东莞买了 680 套房子”，中国老百姓投资典型特征是，越跌越不买，越涨越买。对这种投资，他不认同。“现在开餐馆的、做服装的，也搞房地产开发，全国的钱都流到了房产业”，国世平建议，一般投资者，现在千万不要买房，不然很可能成为最后的一棒，要替别人“站岗”的。现在买房要观望一下。应该等到跌下来再去“抄底”。 股市“好做” 形势不明朗时就买农业股 今年 B 股或将波澜壮阔 不看好房市的同时，国世平却认为，按照他“一定要卖掉
6、高位的资产，去买低位的资产”这一理念，其实今年股票倒是很“好做”的。 今年区间在 2800-3200 点 他预计，今年指数是 2800-3200 点之间，“股民是不可能鱼头鱼尾都吃到的 ”，最傻瓜的办法，就是大盘一到 3080 点，不要贪、一刀切了跑掉，一到 2890 点就建仓，开始买。他还提醒，最容易赔钱的是熊市，熊市就是有利好消息不涨，有利空必跌。所以一定要买没利空的板块。他一到熊市、一旦形势不好，就坚决买进农业股，因为农业股永远没有利空消息。散户总是把低的卖掉买高的股票，其实应买最不会跌的股票。还有一点，去年投资股市有板块轮动，而今年机会在中小板块，“哪个跌得多就买哪一个”。不过他觉得不
7、要买 ST 股，风险很高。 “国字号”、银行、资源股都别碰 看来今年股市箱体震荡，散户如何避开“雷区”？建议几种股票不要买：一是“国字号”，因为盘子太大，拉不动；二是银行股，存款准备金率调到 20%以上后，银行业绩不会很好；第三种是房地产股票，不要以为跌到头了，在今年年底还会变盘；第四种是资源股，因为可能要征收资源税；还有新能源、新材料，虽然现在获支持，但上世纪九十年代全世界都支持网络科技，结果网络股没有业绩支撑，还是跌了。如果兼有以上五种中的几种情况，最好回避。 今年 B 股会有大行情 国世平教授说，现在他的个人资产中大部分是股票，35%是外汇基金。他很看好今年B 股，“ 马上国际板推出，
8、B 股将波澜壮阔”，而且深圳、上海 B 股全加起来还没有中石油一个多，筹码很小。 花絮 今年小心资源泡沫暴跌，黄金、白银都可能跌 “为什么现在油价高，因为美元掉到底下了”，谈到资源时，国世平表示，所有资源都是用美元定价。1990-2000 年，美元非常贵，一桶石油却便宜到只有 10 美金，一盎司黄金35 美元。美国卖掉高位资产，去买了 170 天的油。欧洲则用美元买黄金，比利时买了 1600吨黄金。2000-2010 年，美国一方面拼命借钱，再开动印钞机，突然把美元贬值 1/3. 不过，他觉得，现在很快就要变盘。美国很快可能会宣布加息，所有投行拉美元，那资产就会下跌。“建议大家今年小心资源泡沫
9、很快要灭”，他说最近国际投行小试牛刀，白银就跌了 30%。如果美国加息，黄金将从 1000 美元跌到 700。白银可能要跌 80%。高盛的一份报告说，有可能一桶油跌到 30 美元。他也觉得资源很快要暴跌。一般投资者现在要坚决卖黄金、白银。 个人自住房子都想卖掉，“抄底”股票、外汇 交流中，国世平教授还透露了自己的投资理念与资产配置：“世界上没有一个只涨不跌的资产。资产涨久了必跌，跌久了必涨。这是一个前提”，国世平说，他的投资理念就是最安全卖掉高位的资产，去买低位的资产。 “我的房子都卖光了” ，2007 年开始，他一共卖了 5 套房子，本来想把自住的也卖掉，“抄底”股票、外汇，因家里人不同意而
10、作罢。 投资语录炒股“武当派”最后打赢“少林派” 1997 年世界上最大的做空专家索罗斯，到中国香港上班，做空亚洲。去年底，索罗斯又重新到中国香港上班，带了 8 个基金，全世界所有的做空专家，都已经到中国香港上班。如果在十年前，我们主要是担心信用泡沫，现在是担心资产泡沫。 我在 5000 点时不敢买股票，因为背后是万丈深渊。而在 2000 多点时，背后只是小水沟而已。 炒股分为两种派别，一种是技术派即“少林派”，每天都操作；一种属于基本面派，即“武当派”。前者又是蚂蚁式的赚钱方式，后者则为狮子派的赚钱方式，一口就把一年吃的解决了。一开始“武当派” 打不过“ 少林派”，但到后来“武当派”功力会很深厚。
