1、理财规划基础,理财规划基础,理财规划的内容和流程,理财规划概述,理财规划与理财规划职业,职业道德与操守,理财规划师职业发展概况,理财规划师国家职业资格,道德和职业道德,理财规划师职业道德标准,理财规划师职业纪律规范,违反职业道德规范的制裁措施,本章重点与难点：1、生命周期理论与家庭模型（难点）2、理财规划的目标与原则3、理财规划的内容与流程4、理财规划师的道德准则,第一节 理财规划与理财规划职业 一、理财规划职业发展概况最早出现于美国，经历三个阶段： 1、初创期一般认为起源于20世纪30年代美国保险业 1929年的经济危机中，保险发挥了社会稳定器的作用。保险营销员被称为“经济理财员”,2、扩张
2、期1969年是现代理财业发展的标志性年份，在美国芝加哥的一次聚会上提出“关注客户的需求和目标比关注单一的金融产品销售更重要”。开始推广“理财规划”的概念和方法，随后创立了首家理财团体I-AFP第一家以普及理财知识、促进理财发展为目的的社会团体。,3、成熟、稳定发展期业务范围由销售金融产品、提供服务获取佣 金，扩充到通过一个规范的个人理财服务流 程来实施理财建议防止客户利益受损。1990年国际注册理财规划师协会正式成立， 标志理财规划有了国际标准。各国各类规划 师 陆续推出,二、国外主要理财规划师资格介绍 1、CLU特许人寿理财师美国三大理财认证之一，寿险最高级别的资 格认证，始于1927年，考
3、八门课程。可与其 他相关证书互认。 2、ChFC特许理财顾问师1982年由美国学院创立，考试难度高，后续 培训完善，侧重实务操作而获得广泛认可 3、CFP注册理财规划师 1972年美国首批CFP诞生，在美国广受认可,4、IFP独立财务顾问师英国的理财规划职业资格，属于独立的财务 顾问，取得是以是否已经取得相关的职业资 格而不是考试以上的“洋”证书，目前还没有得到我国政 府认可。,三、我国理财规划师国家职业资格认证发展 理财告别无证时代， 2002年国家职业技能鉴定中心委托人大金融学院立项研究，制定标准； 2003年，国家劳动和社会保障部公布的第五批53项职业标准中，理财师正式被纳入了国家职业大
4、典中，同时于2003年1月23日施行标准； 2005年8月，国家技鉴中心委托东方华尔金融咨询和人大金融学院在北京举办首次理财规划师试点培训班，考试合格者将获得中华人民共和国投资理财师职业资格证书，证书全国通用； 2006年对标准做了全面修订,四、理财规划师国家职业资格特点 1、社会认可度高（政府推动，国家技鉴） 2、富有本土化色彩技鉴中心在充分考察他国的经验上，结合国情来制定国家职业标准、职业准则、认证考试及后续培训 3、注重实务操作培训、考试方面加重专业知识和实务操作的比重,五、理财规划师国家职业资格认证标准 1、什么是理财规划师运用理财规划原理、方法、工具，为客户提供理财规划服务的专业人士
5、 2、认证标准 通过职业资格考试取得 3、理财规划师的主要工作 运用理财规划流程，帮助客户设计和规划资 产配置，实现其理财目标,第二节 理财规划概述 理财规划：指运用科学的方法和特定的程序 为客户制定切实可行的综合性方案，使客户 不断提高生活品质，最终达到终生的财务安 全、自主和自由的过程。是一种全方位、多 层次、个性化服务。 一、理财规划目标 （一）理财规划目标的两个层次实现财务安全，追求财务自由,1、财务安全：指个人或家庭对自己的财务现状有充分信 心，认为现有财富足以应对未来财务支出和其他生活目标的 实现，不会出现大的生活危机。衡量指标：1）是否有稳定、充足的收入 2）个人是否有发展潜力
6、3）是否有充足的现金准备 4）是否有适当的住房 5）是否购买了适当的财产保险和人身保险 6）是否有适当稳定的投资 7）是否享受社会保障 8）是否有额外的养老保险计划,2、财务自由： 指个人或家庭收入主要来源于主动投资而不 是被动工作。投资收入可以完全覆盖个人或 家庭发生的各项支出时，就达到了财务自 由，个人或家庭的生活目标相比财务安全层 次有了更强大的经济保障。假设将收入分为投资收入和工薪类收入 总收入、工薪类收入、投资收入与支出关系 如图：,总收入、工薪类收入、投资收入与支出的关系图,货币,时间,A,B,T总收入（投资收入、工薪收入）,I投资类收入,C支出线,L工薪收入线,（二）理财规划目标
7、的具体内容 1、必要的资产流动性（考虑持有现金的动机） 2、合理的消费支出（个人理财目标的首要目的不是个人最大化，而是财务状况稳健合理，有时省比赚更有效） 3、实现教育期望（自身及子女的教育比重越来越大） 4、完备的风险保障 （风险管理和保险规划） 5、合理的纳税安排（税务筹划） 6、积累财富（减少支出和工薪收入有限，靠投资实现） 7、安享晚年（青壮年时投资规划老有所养。投资养老规划 8、有效的财产分配与传承（规划师应选择遗产管理工具、制定遗产分配方案）,二、理财规划原则（七项） 1、通观全盘，整体规划原则全方位、多层次、个性化服务的特点，理财规划包括：现金 规划、投资规划、税收规划、退休养老
8、规划、风险管理规 划、遗产规划等具有综合性。 2、客户家庭类型不同核心策略不同原则 青年家庭抗风险能力强，核心策略为进攻型； 中年家庭抗风险能力中等，核心策略为攻守兼备型 老年家庭抗风险能力弱，核心策略为防守型,3、建立现金保障原则 现金储备的目的： 1）日常生活覆盖储备（保障正常生活） 2）意外现金储备（重大疾病、意外灾难、突发事件） 3）家族支援现金储备（应对亲友的重大意外事项） 4、风险管理优先于追求收益原则（考虑财富保值增值） 5、消费、投资与收入相匹配原则 1）消费和投资规模与收入相匹配 2）投资和消费支出的安排与现金流状况相匹配 6、开源与节流原则 开源：建议客户开展第二职业、闲置
9、资金用于投资 节流：建议客户减少不必要的开支和税务筹划 7、未雨绸缪，早作规划原则（复利滚动收益可观）,第三节 理财规划的内容与流程 一、生命周期理论与家庭模型概述 每个家庭的财务状况、性格特征各具特色，但其生命周期现象相同：相同生命周期阶段的客户往往有相似的理财目标、收入状况、风险承受能力。规划师需要针对不同阶段设计有针对性策略。 （一）生命周期理论 从理财角度分为：单身期、家庭与事业形成期、家 庭与事业成长期、退休前期、退休期 1、单身期。经济收入低花销大，应广开财源、积极寻找高薪职位努力工作。（一般为28年）,2、家庭与事业形成期（结婚到新生儿诞生，一般13年）经济负担加重，收入有了一定
10、的增加，生活开始稳定，财力蒸蒸日上 3、家庭与事业成长期（子女出生到子女完成大学教育） 家庭成员的年龄增长，经济收入增加花销同时增加，生活趋 于稳定。（一般为1822年） 4、退休前期（子女参加工作到退休之前，一般1015年） 家庭资产逐渐增加，负债逐渐减少。事业处于颠峰状态，但 身体开始下滑。 5、退休期 安度晚年，安排身后事。 （二）家庭模型（分为青年、中年、老年） 家庭收入主导者的生理年龄在35岁以下（青年家庭） 家庭收入主导者的生理年龄在55岁以上（老年家庭）,二、不同生命周期、不同家庭模型下的理财规划,三、理财规划的主要内容 1、现金规划 （核心是建立应急基金，是理财规划的基础 2、
11、消费支出规划基于一定的财务资源下，对消费水平和消费结构规划，达到适度消费，稳步提高生活质量的目标。 3、教育规划 在了解客户的教育需求信息、分析教育费用的变动趋势估算 教育费用的基础上为客户准备适当的方式及工具 4、风险管理与保险规划 对客户经济状况和保障需求的深入分析，帮助客户选择最合 适的风险管理措施规避风险。即以尽量小的成本去争取最大 安全保障和经济利益的行为,5、税收筹划充分利用税法提供的优惠和差别待遇，减轻税负，实现税后 利润最大化 6、投资规划 根据客户的理财目标和风险承受能力，制定不同客户或不同 时期的投资产品 7、退休养老规划 退休规划的核心在于进行退休需求分析和退休规划工具的
12、选 择，退休规划工具包括：社会养老保险、企业年金、商业养 老保险等。 8、财产分配与传承规划 规划师应协助客户对财产合理分配，满足家庭成员在不同阶 段产生的各种需求；帮助客户设计遗产传承方式，必要时的 遗产管理和传承遗产。,四、理财规划流程 分为六步： 1、建立客户关系沟通方式、沟通技巧，但投资回报率指标不应给出过分确 定的承诺避免法律责任 2、收集客户信息 规划是否成功其中关键的一步，即对客户的财务信息、与理 财相关的非财务信息和客户的期望目标充分了解。 3、分析客户的财务状况分析现在是为了预测未来，包括资产负债表、现金流量表以 及相关比率,4、制定理财方案 在掌握相关信息、弄清客户的理财目
13、标和要求、保证客户当 前的财务安全情况下制定 5、执行理财方案遵循：准确性、有效性、及时性注意：1）积极主动的与客户进行沟通和交流2）执行时要获得客户的执行授权3）妥善理财计划的执行记录 6、持续的理财服务 理财规划师需据新情况不断地调整方案，帮助客户更好的适 应环境，达到预定的理财目标。包括：定期对理财方案进行 评估及不定期的信息服务和方案调整,第四节 职业道德与操守 一、道德与职业道德 1、道德 2、职业道德 3、职业道德的意义 “受人之托，忠人之事”理财师必须恪守的准则，否则社会将 对规划师行业失去信心。 4、理财规划师职业道德规范的构成 我国尚无成文规范，参考欧美、香港、台湾的相关文件
14、，归 纳为两部分： 1）职业道德准则具有倡议性 2）职业纪律规范“积极要求”、“禁止性”，非倡议性,二、理财规划师职业道德准则 职业道德准则分为：一般原则和具体规范。 1、正直诚信原则及相关具体规范要求规划师诚实不欺，不能为个人利益而损害委托人利益 但非主观故意而导致错误，或与客户有分歧，且该分歧不违 法，此种情况与正直诚信不违背 2、客观公正原则及相关具体规范 “客观”指规划师以自己的专业知识判断，不带感情色彩。 “公正”指规划师在执业中应对客户、委托人、合伙人或所在 机构持公正合理的态度，执业中发生或可能发生的利益冲突 随时向有关方面进行披露,3、勤俭谨慎原则及相关具体规范 勤俭要求规划师
15、工作中要干练与细心，对提高的专业服务事 前作好准备和计划、事后要进行合理的跟踪与监控；谨慎要 求规划师始终保持严谨、审慎、注意细节、忠于职守，在合 法前提下最大限度的维护客户利益 4、专业尽责原则及相关具体规范 要求规划师与客户沟通时保持尊严和礼貌；实务操作中必须 保持严谨的工作态度，谨守业内规章从专业角度审慎判断； 并且有责任与客户沟通，以尽责敬业精神，维护声誉和公众 形象,5、严守秘密原则及相关具体规范规划师不得泄露执业中知悉的客户信息，除非取得客户明确 同意，或在适当的司法程序中，司法机关要求必须提供。 执业中如果知悉客户违法或犯罪事实，是否应该严守秘密而 不予举报呢？ 6、团队合作及相
16、关具体规范 理财规划业务是一个系统的过程，需要掌握很多知识，需要 团队合作，集思广义，融合保险、投资、税务、法律、财务 等领域的专家建议，针对客户目标制定最合适的理财规划方 案。,三、理财规划师职业纪律规范 1、规划师不得利用提供服务的契机从事或帮助客户从事违 法行为 如果客户委托规划师设计违法的理财方案或客户的理财需 求、目标违反法律，应拒绝客户委托。如果在办理业务的过 程中发现客户所委托事项违法，应向客户说明，并停止办理 2、理财规划师不得以虚假的信息或广告欺骗或误导客户 如有上述行为，不仅违反了职业道德，可能构成民法上的欺 诈，可能被追究侵权责任。,3、理财规划师在执业中不得侵占或窃取客
17、户的财产 规划师严格遵守授权文件的规定，不得越权随意处置客户财 产。应当备置完整的记录，确保客户财产与自己或机构的财 产区分清楚 4、理财规划师应以客观公正的态度维护客户利益以维护客户合法利益为核心 5、理财规划师应随时向客户披露存在或可能产生利益冲突 规划师在向客户推荐某一个或某一类金融产品时，必须向客 户说明自己是否受雇于销售该金融产品的公司或行业等情况,6、理财规划师不得随意公开或使用客户的秘密信息 7、理财规划师应维护行业整体形象，禁止任何形式的不正 当竞争不得采取任何方式贬损或攻击其他的规划师，不得为争揽 客户，向客户作出不合理承诺或提供自己无资格提供的服务 8、理财规划师应勤勉尽责，严格履行对客户的承诺合同签订前，认真分析仔细研究。合同签订后应该严格履行 合同,四、违反职业道德规范的制裁措施 1、行业自律机构的制裁措施 1）非执业规划师违反职业道德，制裁措施是取消规划师资格，严重者可能终生无法再取得或无法执业 2）执业规划师，通常的制裁措施包括：警告、暂停执业、 罚款和吊销执照 2、法律责任 法律责任有：民事法律责任、行政法律责任、刑事法律责任,
