1、证券投资分析名词解释：1 投资：投资是指经济主体为了获得未来的预期收益而投入一定量的货币或其他经济要素以形成资产的经济行为。2 证券投资：证券投资是个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相对称的收益。3.证券投资分析：人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析，以判断证券价值或价格及其变动的行为是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。4.有价证券：指标有票面金额，证明持票人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债券凭证。5.债券：社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的，并且承诺按一定利率定期支付利息和到期
2、偿还本金的债权债务凭证。按一定程序发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。6 股票：股份公司发行的，表示其股东按其持有的股份享有权益、承担义务的可转让的凭证，是股本、股份、股权的具体体现。7.投资基金：将众多投资者的资金聚集起来，交由专门的投资机构经营管理，投资于各种不同的投资领域，投资收益按投资比例分配给原投资者，投资经营管理机构从中获取相应报酬，实现投资资金与投资能力的有效组合。8.证券发行市场：承载和支持政府、金融机构、工商企业等以筹集资金为目的向投资者出售的有价证券的市场。9.公募发行：指发行人向不特定的社会公众广泛的发售证券。私募发行：指面向少数特定的投资者发行证券的方式。10.
3、保证金信用交易：投资者通过交付保证金取得经纪人信用而进行交易的方式。11.证券投资基本分析：指证券投资分析人员根据经济学、金融学、财务管理学及投资学的基本原理，通过对决定证券投资价值及价格的基本因素的分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而提出相应的投资建议的一种分析方法。12.资产负债表：基本财务报表之一，是以资产=负债+所有者权益为平衡关系，反映公司在某一特定时点的财务状况的报表，是一种静态报表。13.利润表：也叫损益表，是反映企业在某一会计期间的盈利状况的报表，仅反映了企业在一定期间的收入、费用、利润的变化情况，是一种动态报表。14.现金流量表：反映企业一定时期内现金收入和现金
4、支出情况的会计报表。15.市盈率：市盈率=每股市值每股盈余 是指股票市场价格与每股收益的比率。16.净资产收益率：是指净利润与净资产的百分比，也叫净值报酬率或权益报酬率。17 技术分析：技术分析是指以证券价格的动态变化和规律性为分析对象，通过对证券市场的分析，预测证券市场未来变动趋势的分析方法。18 移动平均线：移动平均线是利用一定时期内股价移动平均值而将股价的变化曲线化，并借以判断未来股价变化趋势的技术分析方法。19 相对强弱指标：响度强弱指标是以特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价的涨跌幅度显示市场强弱的指标20 心理线：心理线指标是从证券投资者买卖趋向的心理方面，对
5、多空双方的力量对进行探索。21 停损点：停损点全称为“停止损失及转点” ，又称为抛物线指标，SAR 的基本思想是事先确定某个价格，当股票价格向下跌破（向上突破）该价格是必须卖出（买入） ，停损点设立符号的两个要求：停损点并非一成不变，应随股价上上相应提高，每个交易日计算新的停损点。停损点被跌破后，股价会继续下跌，至少不会很快恢复原来的高度22 超买：股价持续上升到一定高度，买方力量基本用尽，股价即将下跌23 超卖：股价持续下跌到一定低点，卖方力量基本用尽，股价即将回升。24.K 线分析：K 线分析是通过 k 线组合来预测市场上多空双方力量对比的强弱，从而预测未来的走势，选择买卖时机的一种分析方
6、法。25 切线分析：切线分析是用画辅助线的方法寻找股价运动规律和未来运动的方向，从而使投资者对股价变动变动趋势进行科学预测，选择买卖时机的一种分析方法26 形态分析：形态分析是利用 k 线组合的形态将股价波动过程中留下的估计描述出来。并运用来进行分析判断多空双方力量对比，进而预测价格未来趋势，选择买卖时机的一种分析方法27 技术分析指标：技术分析指标是按一定的数学方法对行行情数据进行处理，将处理后的得到的技术指标数值用图表描述出来，进而对当前行情进行判断，并预测未来趋势的一种方法。28 操纵市场：操纵市场指某一个组织后个人以获得利益或减少损失为目的，利用其资金信息等优势，或者滥用职权，背离自由
7、竞争或供求关系，人为的控制证券价格，制造证券市场的假象，诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况下做出证券投资的决定，扰乱证券市场秩序的行为29 内幕交易：内幕交易指公司董事，监事，经理，职员，主要股东，证券市场内部人员或市场监管人员以获取利益或减少损失为目的，利用地位，职务等便利，获取发行人未公开的，可以影响证券价格的重要信息，进行证券交易，或泄漏该信息的行为。30. 信息投露制度：信息披露制度是上市公司为保障投资者利益，接受社会公众的监督而依照法律规定必须将其自身的财务变化，经营状况等信息和资料向证劵管理部门和证劵交易所报告，并向社会公开或公告，以便使投资者充分了解情况的制度。简答：1.直
8、接金融投资与间接金融投资的区别？最根本的区别在于投资者与筹资者之间建立了不同的经济关系。在直接金融投资活动中，投资者和筹资者之间是直接的所有权关系或债权债务关系，投资者必须直接承担投资风险，并从筹资者处取得股息或利息收益。证劵机构作为中介人，以承销商或经纪人的身份提供中介服务，并不直接介入融资活动。在间接金融投资活动中，投资者和筹资者之间是一种间接的信用关系，商业银行是存款人的债权人，又是贷款人的债权人，投资者无需直接承担贷款风险，投资收益是商业银行支付的存款利息。2.证劵投资学的基本任务 ？基本任务是揭示市场的内在规律，指导投资者以最有效的方法和最安全的途径从事证劵投资，以获得最大的投资收益
9、。3.有价证劵的基本特征？1）产权性 2）收益性 3）流通性 4）风险性 5)期限性4 债劵的特征？1）偿还性 2）流通性 3)安全性 4）收益性 5）期限性5 股票的特征？1) 不返还性 2)流通性 3）风险性6 股票价值的判断方法？1) 注意收入 2）留意现金流量 3)检查资产负债表1）贴现现金流量法 2） 可比公司分析法 （市盈率法，市净率法）7 投资基金的特征？1）集合理财，专业管理 2)组合投资，分散风险 3)利益共享，风险共担 4)严格监管，信息透明 5)独立托管，保障安全8 金融衍生工具的基本特征？1)跨期交易 2）杠杆效应 3）不确定性和高风险 4）套期保值和投机套利并存9 债
10、券.基金与股票投资收益的不同？（1） 债券投资收益主要体现在两个方面：一是到期可以获得本金和固定的利息，二是可以在证劵市场上买卖，赚取差价收入。（2） 投资基金的收益来源主要由三部分构成：即买卖差价，债券利息收入和股息收入。因此，基金投资者获取的收益主要包括在二级市场的买卖差价和定期获得的基金红利。（3） 股票投资的收益主要有四部分组成：一是在股票市场上买卖差价收益，二是每年股利，三是新股的认购权益，四是无偿增资收益，其中，股票买卖差价收益是投资者最关注的收入来源。10 证劵市场的特征？1) 证劵市场的交易对象是股票，债劵等有价证劵，而非具有不同使用价值的商品。2) 证劵市场上的股票，债券等具
11、有多重市场职能 3) 证劵市场的证劵价格，其实质是所有权让渡的市场评价，或者说是预期收益的市场货币价格 4) 证劵市场的风险较大，影响因素复杂，具有波动性和不可预期性11 证劵发行市场的特征？1）无固定场所 2）无统一时间 3）发行价格接近票面价格12 影响股票发行价格确定因素？1）净资产 2）盈利水平 3）发展潜力 4）发行数量 5）行业特点 6）二级市场的环境 13 债券发行目的？1） 筹集稳定资金 2）灵活运用资金 3）转移通胀风险 4）维持对企业的控制 5）满足多渠道筹资需求14 证券流通市场的基本职能？1）为投资者提供在需求现金时按市场价格变现的场所 2）为不断增加的新投资者提供投资
12、，投机机遇15 创业板市场的功能？1) 为有前景的中小创业企业的持续发展筹集资金 2）|为风险投资提供退出机制 3）有利于提供中小企业建立良好的激励机制16 影响行业兴衰的主要因素？1) 技术进步 2）政府对行业的支持和态度 3）居民消费倾向 4）市场结构 5）经济全球化17 影响公司会计数据质量的因素？1)会计准则 2）预测的偏差 3）经理人员通过影响会计数据来达到自己的目的18 财务报表分析的主要功能？1） 通过分析资产负债表，了解公司的财务状况，对公司的偿债能力，资本结构是否合理，流动资金充足性等作出判断2） 通过分析利润表，了解公司盈利状况，盈利能力，经营效率，对公司在行业中的竞争地位
13、，持续发展能力做出判断3） 通过分析现金流量表，可以了解公司获得现金和现金等价物的能力，判断公司的支付能力和偿债能力，以及公司对外部资金的需求情况，了解公司当前的财务状况，并据此预测企业未来的发展前景19 使用每股收益指标分析上市公司盈利能力需要注意的问题？1） 每股收益不反映股票所含有的风险 2）股票是一个“份额”概念，不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同即换取等股收益的投入量不同，限制了每股收益的公司间比较 3）每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司股利分配政策20 公司财务分析的原则？1) 要从实际出发，坚持实事求是，反对主观臆断，结论先行，搞数字游戏 2）要
14、全面看问题，坚持一分为二，反对片面地看问题 3）应注意事物的联系，坚持相互联系地看问题，反对孤立地看问题 4）要发展地看问题，反对静止地看问题 5）要定量分析与定性分析相结合，坚持定量为主21 进行公司财务分析应注意的问题？1) 财务报表数据的准确性，真实性和可靠性 2) 根据经济环境和经营条件的变化来及时调整财务分析结果 3) 对具体的现实进行分析 4) 认真仔细地阅读会计报表附注22 应用技术分析应注意的问题？1）单纯依靠技术分析是不全面的，技术分析必须与基本面分析结合起来使用，才能提高准确度。2）注意多种技术分析方法的综合研判，切勿片面的使用某一种技术分析结果。3）前人和别人得出的结论要
15、通过自己时间验证后才能放心地使用。23 趋势线的含义及其作用？含义，趋势线是表现证券价格波动去世的直线，它是将一段时间内股价波动的低点或高点依次相连，形成一条向上或向下倾斜的直线。作用：（1）对股价的未来的变动起约束作用（2）对股价的走势起到反转作用，趋势线被有效突破后，就预示着股价的下一步走势要反转方向24 影响支撑线和压力线强弱的因素？（1）股价在这个区域停留时间的长短（2）股价在这一区域伴随的成交量大小(3)这个支撑或压力区域发生的时间距离当前时期的远近。25 波浪理论的基本特点？（1）股价（指数）的上升和下降将会交替进行。 （2）推动波浪和调整波浪是价格波动的两大基本形态：推波浪（即与
16、大势走向一致的波浪）可分割成五个小浪。一般用第一浪，第二浪，第三浪，第四浪和第五浪来表示；调整浪可分割为三个小浪，通常用 A 浪 B 浪 C浪表示。 （3）在上述八个波浪（五升三降）完毕后，一个循环即告完成，走势将进入下一个波浪循环。 （4）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会按照其基本形态发展，波浪可以拉长，也可以缩细，但基本形态永恒不变。26 MACD 的应用法则？（一）DIF 和 DEA 的取值和相对取值：（1）DIF 和 DEA 均为正值时，属多头市场，DIF 向上突破 DEA 是买入信号；DIF 向下突破 DEA 只能认为是回落，作为获利了结。 （2）DIF 和 DEA 均为负
17、值时，属空头市场。DIF 向下突破 DEA 是卖出信号，DIF 向下突破 DEA 只能认为是反弹，作暂时补空。 （二）指标背高原则：如果 DIF 的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号，至于是买入还是卖出，要DIF 的上升或下降而定。27 威廉指标的计算及其应用（提出投资建议：买或卖）？计算公式：w%R(n)=(Hn-C)/(Hn-Ln) *100% C当天的收盘价 H最近几日内（包括当天）出现的最高价 Ln最近几日内（包括当天）出现的最低价论述题1 证券投资的步骤?1)确定投资政策(涉及到决定投资目标和科投资资金数量)2)进行投资分析（涉及到所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具
18、体特征分析，可运用技术分析，基本分析，心理分析）3）组建证券投资组合（涉及到确定具体的投资资产和各种资产的比例）4)投资组合修正（投资者需要卖掉现有组合的一些证券和买入新的证券形成新的组合）5）投资组合业绩评估（定期评价投资表现，发现偏差及原因，反馈调整，是投资达到预期目标）2 证券交易程序？1)委托：一般包括客户开设账户，客户发出委托指令和证券商填写委托书三个环节。2）成交：双边拍卖，竞价成交。 “时间优先，价格优先”原则。有“集合竞价”和“连续竞价”两种方式。3）清算：将买卖统一证券的金额相互抵消，然乎通过证交所交割净差额或价款的过程，一般有专门的清算公司进行。4）交割：卖方向买方交付证券
19、，买方向卖方交付价款，交割过程由经纪商交割和为客户送达确认书 5）过户：证券所有权从旧的所有者转移到新的所有者所为记录的过程。3 股票发行的目的？1）为新设立的股份公司发行股票（发起设立，募集设立）2)上市公司发行新股增加资产，扩大经营调整公司财务结构满足证券交易所上市标准巩固公司经营权维护公司股东利益其他证券转换，股票拆细，股票合并，公司合并等。4 证券上市对公司的好处和不足？好处：有利于公司融通资金，有利于公司今后增资扩股，为发行新证券创造条件，也有利于降低筹资成本。有力提高公司信誉和知名度，产生广告效应。有利于大众持股和股权分散，扩大公司资金来源和渠道，也是公司经营者有更大的自主权。缺点
20、：不利于保守公司的商业机密。上市公司的信息披露制度与保守公司的商业秘密之间是矛盾的。这也是上市公司必须付出的代价。上市公司应遵守股权分散的要求，大股东必须以某种方式出卖部分公司股权。上市公司也面临证券市场上的恶意收购，不利于大股东对公司的控制。5 中央银行实施的货币政策对证券市场的影响？1）紧的货币政策，是指减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制。如果市场物价上涨，需求过度，经济过度繁荣，秩序混乱，被认为是社会总需求大于总供给，这时中央银行采取紧缩的货币政策以减少需求。2）松的货币政策，是指增加货币供应量，降低利率，放松信贷控制。如果市场产品销售不畅，经济运转困难，资金闲置，被认为是社会总需求
21、小于总供给，中央银行则会采取扩大货币供应的办法增加总需求。3）总体上说，松的货币政策使证券市场价格上扬，紧的货币政策是证券市场价格下跌6 财务分析的局限性？1）财务报表本身的局限性以历史成本报告资产不代表资产的现行成本或变现价值假设壁纸不变，不按通货膨胀率或物价水平调整稳健原则要求预见损失而不预见收益，容易夸大费用，烧鸡资产和收益按年度、半年度、分期报告，是短期陈报，不能提供反映长期潜力的信息2）报表的真实性问题只有分析真实的财务报表才能得出正确的结论，财务分析通常假定报表是真实的，报表的真实性问题要靠审计来解决，财务分析不能解决报表的真实性问题3）企业会计政策的不同选择影响可比性对同一会计事
22、项的财务处理，会计准则允许使用几种不同的规则和程序，企业可自行选择。虽然财务报表会对会计政策的选择有一定的表述，但报表是用人未必能完成可比性的调整工作。4）比较的基础问题：横向比较使用同业标准，同业的平均数，只起一般的指导作用，比一定有代表性，不是合理的标志；趋势分析以历史数据作比较基础，历史数据代表过去，并不代表合理性；实际与计划的差异分析，以计划预算作比较基础，有时是预算不合理造成的。7. 技术分析与基本分析的联系与区别？联系：技术分析弥补了短期分析中基本面分析的不足，在实践中，宜采用“长看基本，中看政策，段看技术”的综合分析手段：长看基本-宏观经济对证券市场的长期走势起决定性影响和强有力
23、的支撑作用。中看政策-政策因素往往会在一定程度上改变证券市场的先前运行轨迹，但不会改变证券市场的最终走向。短看技术-技术分析方法对目前中小投资者占相当比例的中国证券市场的心理面影响显著。区别：1）技术分析主要研究影响证券供给需求两种力量的变动因素，以作为决定证券实质价值的参考。2）技术分析主要是通过图表或技术指标的记录，研究市场过去及现在的行为反应，以预测未来价格的变动趋势，但不在乎变动的理由。3）基本分析是替投资者选择值得投资的证券，而技术分析是高所投资者买卖的时间。8技术分析的三个假设条件？1） 市场行为涵盖一切信息， （该假设认为影响证券价格的所有因素都会在市场行为中得到反映，并在证券价
24、格上得以体现，这一假设是技术分析的基础）2） 证券价格沿趋势移动， （主要思想是证券价格的变动是有规律的，证券价格具有保持原来方向运动的惯性，该假设是进行技术分析最根本最核心的因素）3） 历史会重演， （从统计学与人的心理因素方面考虑，当时市场出现于过去市场相同或相似的情况时，投资者会根据过去成功经验或失败教训来做出相应的投资选择，市场行情和证券价格走势会历史重演）10. 我国现行证券监管存在的问题及完善措施？问题：1）证券法制建设呈明显的滞后性，且执法不严，监管不力。与市场发展速度相比，出台的法规因不能及时修正而丧失部分效力，法规间缺乏配套与衔接，法规内容上的整体性和统一性程度偏低，许多法规可操作性不够，执执法是一件迫切的任务。2）信息披露不真实及内幕信息泄漏现象严重。信息披露不真实，内幕信息泄露已到了为所欲为的境界，证券市场的公信力正受到前所未有的挑战。3）形式上的集中与实际上存在的多级监管主体，难以做到公平与效率的统一。利益制衡过程中，会干扰监管政策，损害证券市场效率和公平目标的实现。措施：1）证券市场要有法可依，执法必严。证券市场要有完整的法律体系，提供全面法律依据，要通过加大执法力度，扭转违规现象，营造良好市场环境。2）加强证券市场会计监管，强化信息披露。 3）构建有序高效的链式市场监管体系。
