1、1.定题分析因为我是学旅游管理，学习的主要是管理方面的内容，所以对企业涉及管理方面的内容比较感兴趣。而目前中国市场上中小型企业较多，作用也很大。这些中小型企业在管理方面存在很多问题，首当其冲的便是融资问题。融资不成，企业难以扩展，也难以展开一些日常的经营活动。对融资问题进行研究，了解问题出在哪儿，就方便解决，促进中小型企业的发展。2.浅析中小企业融资困难问题原因秦瑛（江苏技术师范学院常州 226001）摘要：中小企业发展面临着许多企业自身难以克服的经济、制度以及法律等方面的矛盾和问题。其中，其中尤为突出的是融资难的问题，资金紧张、融资问题更是首当其冲，成为人们高度关注的一个问题。关键字：中小企
2、业 金融 融资困难 信用担保一、我国中小企业融资困难的原因分析（一）中小企业自身原因 1.中小企业运作不规范，经营风险较大 我国中小企业多属民营或私营企业，其经营权和所有权一般都集中在企业主手里，经营运作缺乏长期发展战略，企业寿命不长。这样企业就具有较大的经营风险，而金融机构出于风险考虑，也不愿对其轻易放贷。2.财务制度不健全，信用度低 许多中小企业的财务管理制度不健全，加上其管理层缺乏必要的财务管理素养，导致企业财务管理水平不规范，提供的财务信息不准确，缺乏外部认可的财务报表。这种不规范由此产生的信息不透明和信息失真，使金融机构对企业的风险承受能力无法真实辨认，对贷款的监督也无法顺利进行，从
3、而严重影响金融机构的信贷决策抑制了金融机构的放贷积极性。 （二）社会金融环境因素 1.缺乏专门为中小企业服务的金融机构和政策 目前我国金融体制中处于主导地位的仍是国有金融机构，其主要服务对象是国有大中型企业，而专门为中小企业服务的中小金融机构极为匮乏。同时，制度化的扶持中小企业发展的金融政策体系尚未真正建立起来，政府在制定金融政策时出于提高资源配置效率和资金趋利性方面考虑，会把有限的资金投入到效益好、安全性高的企业，在资金和政策方面对中小企业支持力度不足。 2.直接融资门槛高，多层次的资本市场尚未形成 我国资本市场虽已初具规模，但发展还不成熟，资本市场进入壁垒较高，国家对股票和债券发行的许多硬
4、性规定使中小企业很难通过资本市场实现融资目的，专门为中小型企业服务的中小企业板还不完善。另外，多层次的资本市场尚未形成，使得资本市场几乎只有交易所一个层次，无法发挥市场资源配置的功能。3.金融机构和中小企业之间信息不对称 信息不对称导致的后果主要表现为“逆向选择”与“道德风险” ，即中小企业获得信贷资金后，可能会改变原来的承诺，从事偏离银行利益的活动，使投资者面临的风险和不确定性增大，投资者就会谨慎考虑其投资项目。在给中小企业放贷前， 金融机构会非常谨慎地对待其融资要求，采取种种限制和防范措施，尽可能降低逆向选择风险，此外还要加大监管力度防范道德风险。潜在的“逆向选择”与“道德风险”会使金融机
5、构产生“惜贷”或“惧贷”心理。 （三）从金融业的特殊性来看 1.金融业实行的谨慎原则，不利于风险性较高的中小企业的融资。金融业是特殊产业，经营的是资金这样一种特殊的产品。由于资金或货币在经济生活中的重要性、涉及面的广泛性以及其对国民经济影响的全局性，各国都对金融业制定了较为严格的经营规则，保证其安全性、有效性及流动性，以有效避免金融危机给整个国民经济及社会带来的不利后果。事实上，这也是广大从事金融服务业的人员和机构自身的要求。谨慎原则对国民经济的健康发展非常重要，但在客观上也给风险性较高的中小企业的融资带来极为不利的影响，往往会使一些非常有前途的中小企业丧失极好的发展机会。 2.金融企业融资手
6、续繁琐，耗时耗精力，影响了中小企业的融资积极性。如前所述，中小企业融资量少、频率高，需要简单快捷的服务。然而，金融部门为安全起见，必须有一套完整的融资手续，这就难以满足中小企业融资简单快捷的要求。繁琐耗时耗力的融资手续，无数有意融资的中小企业望而却步。 二、我国中小企业融资困难采取的对策和措施（一）从中小企业自身的角度看，应该不断完善中小企业制度，健全治理结构 1建立规范的现代企业制度和不断进行产业结构调整2提高企业经营管理水平，树立良好形象，强化信用观念（二）银行以及各金融机构应从各个方面采取有利于中小企业融资的措施1.完善企业资信评级制度。2.金融机构建立数据库，采用信息识别技术。3.与企业客户保持长期联系与合作（三）政府应采取的必要措施1加强中小企业金融支持的法律法规建设，完善法律和市场环境2进一步健全中小企业信用担保体系3建立专门的中小企业金融机构，鼓励中小企业间建立互助金融组织。（四）对中小企业推行优惠的税收政策和财政补贴政策。 1必要的税收优惠政策。2必要的财政补贴参考文献：1杜沔：我国证券市场逆向选择与道德风险的探讨J，南开管理论,2008（3）. 2杨宗昌、田高良：浅析中小企业融资难的原因与对策J，会计研究,2007（4）. 3张维迎：企业理论与中国企业改革M，北京大学出版社,2009.
