1、设 立 担 保有 限 公 司 可 研 报 告项目名称：设立担保有限公司发起单位：市中小企 业信用担保服务中心法定代表人：编制单位：市中小企 业信用担保服务中心联系电话：编制人员：按姓氏笔画排序目 录市中小企业信用担保服务中心概况设立市中小企业投资担保有限责任公司的目的设立市中小企业投资担保有限责任公司的必要性设 立 公 司 是 投 资 担 保 机 构 实 现 体 制 创 新 的 需 要 设 立 公 司 是 实 现 投 资 主 体 多 元 化 ， 资 本 来 源 多 渠 道 ， 业 务 范 围 多 样 性 的 需 要设 立 公 司 是 规 避 和 降 低 业 务 风 险 、 提 高 防 范 能
2、力 的 需 要 设 立 公 司 是 促 进 全 市 经 济 快 速 健 康 发 展 的 需 要 设立市中小企业投资担保有限责任公司的可行性设 立 公 司 符 合 国 家 政 策设 立 公 司 有 明 确 的 法 律 依 据 设 立 公 司 的 优 势 市 场 分 析 设立公司筹资募股的多方案分析及选择效益分析设立市中小企业投资担保有限责任公司的风险分析设立市中小企业投资担保有限责任公司前景展望设立市中小企业投资担保有限责任公司存在的主要困难及解决的途径设立市中小企业投资担保有限责任公司的步骤245677899101113181921212224为 了 进 一 步 贯 彻 落 实 “十 六 大
3、”精 神 和 “中 小 企 业 促进 法 ”，全 面 建 设 小 康 社 会 ，迎 接 我 国 新 经 济 周 期 的 到来 ，改 善 投 融 资 环 境 ，满 足 企 业 担 保 需 求 ，使 投 资 担 保业 务 实 现 市 场 化 、规 范 化 运 作 ，根 据 国 内 外 中 小 企 业 信用 担 保 体 系 建 设 和 发 展 的 成 功 经 验 ，按 照 原 省 长 关于 我 省 信 用 担 保 体 系 发 展 的 指 示 精 神 ，结 合 我 市 实 际情 况 ，我 们 就 设 立 担 保 有 限 公 司 （以 下 简 称 公 司 ）编 写 了 此 可 行 性 研 究 报 告 。
4、一 、市 中 小 企 业 信 用 担 保 服 务 中 心 概 况市 中 小 企 业 信 用 担 保 服 务 中 心 （以 下 简 称 市 信 保中 心 ）是 市 人 民 政 府 2000 年 初 批 准 设 立 的 专 门 从 事中 小 企 业 信 用 担 保 的 事 业 法 人 单 位 ，隶 属 于 市 经 贸 委 ，实 行 监 管 会 领 导 下 的 主 任 负 责 制 ,法 定 代 表 人 ，现有 法 律 顾 问 2 名 ，财 务 会 计 、评 估 审 计 、金 融 投 资 、经济 管 理 等 专 家 顾 问 十 几 名 ，办 公 地 点 在 市 政 府 第 二 综合 办 公 楼 二 楼
5、 。市 政 府 规 划 资 本 金 5000 万 元 ，已 经 到位 600 万 元 。为 帮 助 和 解 决 中 小 企 业 融 资 担 保 困 难 ，支 持 中 小 企业 发 展 ，市 信 保 中 心 在 市 经 贸 委 、监 管 会 的 直 接 领 导 下 ，在 市 政 府 、省 信 保 中 心 的 大 力 支 持 下 ，坚 持 以 “争 先 晋位 ，加 快 发 展 ”为 指 导 ，以 支 持 服 务 中 小 企 业 发 展 为 己任 ，牢 固 树 立 “诚 实 守 信 、严 谨 认 真 、团 结 高 效 、创 新 发展 ”的 经 营 理 念 ，积 极 为 中 小 企 业 提 供 信 用
6、 担 保 ，不 断拓 展 融 资 渠 道 ，成 功 地 为 中 小 企 业 和 金 融 机 构 之 间 架起 了 一 条 相 互 促 进 、共 同 发 展 的 信 用 桥 梁 。市 信 保 中 心成 立 以 来 ，为 我 市 经 济 快 速 发 展 发 挥 了 重 要 作 用 ，其 经济 杠 杆 作 用 日 渐 显 现 ：有 力 地 支 持 了 我 市 投 融 资 环 境 的 改 善 ，截 止 2002年 底 已 累 计 为 16 户 企 业 办 理 融 资 担 保 业 务 31 笔 ，融资 金 额 4424 万 元 ；有 力 地 支 持 了 我 市 就 业 与 再 就 业 空 间 的 拓 展
7、 ，截止 2002 年 被 保 企 业 职 工 就 业 3623 人 ，比 被 保 前 职 工就 业 人 数 新 增 998 人 ；有 力 地 支 持 了 我 市 财 政 增 收 及 财 源 建 设 ，截 止2002 年 被 保 企 业 当 期 实 现 利 税 5214 万 元 ，其 中 实 现 税金 3135 万 元 ，比 被 保 前 同 期 新 增 利 税 3474 万 元 ，其 中税 金 1880 万 元 ；有 力 地 支 持 了 我 市 经 济 发 展 和 出 口 创 汇 ，截 止2002 年 被 保 企 业 当 期 实 现 销 售 67889 万 元 ，其 中 出 口创 汇 1500
8、 万 美 元 ，比 受 保 前 同 期 新 增 销 售 26350 万 元 ；有 力 地 支 持 了 我 市 招 商 引 资 ，截 止 2002 年 通 过 与省 信 保 中 心 联 保 ，引 进 郑 交 行 资 金 2700 万 元 。二 、设 立 市 中 小 企 业 投 资 担 保 有 限 责 任 公 司的 目 的由 于 市 信 保 中 心 实 际 到 位 的 资 本 金 与 政 府 规 划 的资 本 金 相 差 太 大 ，又 受 资 本 金 来 源 渠 道 等 多 种 因 素 的限 制 ，三 年 来 市 信 保 中 心 担 保 资 本 金 仅 仅 600 万 元 ，资本 金 少 、担 保
9、 能 力 弱 ，远 不 能 达 到 企 业 的 担 保 需 求 ，制约 了 市 信 保 中 心 的 业 务 发 展 。因 此 ，广 开 资 金 来 源 渠 道 、壮 大 资 本 实 力 、提 高 担 保 能 力 ，规 范 机 构 运 作 、降 低 财政 风 险 、满 足 企 业 担 保 需 求 、改 善 融 资 环 境 是 设 立 公 司的 目 的 所 在 。1、 按 照 公 司 法 规 定 ，建 立 产 权 清 晰 、责 权 明 确 、管 理 科 学 、政 企 分 开 的 现 代 企 业 制 度 ，形 成 决 策 、执 行 、监 督 三 位 一 体 的 法 人 治 理 结 构 ，按 照 商
10、业 化 运 作 、企 业化 经 营 ，使 投 资 担 保 业 务 稳 定 、健 康 、快 速 发 展 ，是 设立 公 司 的 目 的 之 一 。2、实 现 投 资 主 体 多 元 化 、资 本 来 源 多 渠 道 、业 务范 围 多 样 性 ，是 设 立 公 司 的 目 的 之 二 。3、信 用 担 保 是 高 风 险 行 业 ，公 司 在 扩 充 资 本 、规避 担 保 业 务 风 险 、降 低 财 政 风 险 上 更 能 发 挥 其 作 用 ，是设 立 公 司 的 目 的 之 三 。三 、设 立 市 中 小 企 业 投 资 担 保 有 限 责 任 公 司的 必 要 性市 信 保 中 心 作
11、 为 市 政 府 经 济 调 控 的 工 具 和 手 段 ，发挥 着 不 可 或 缺 的 作 用 ，但 也 存 在 着 一 定 的 局 限 性 。一 是经 营 目 标 受 到 限 制 。市 信 保 中 心 是 以 提 供 担 保 服 务 为最 终 目 标 ，不 以 盈 利 为 目 的 的 事 业 法 人 组 织 ，很 难 适 应市 场 规 律 的 要 求 ，无 法 实 现 市 场 化 运 作 。二 是 扩 充 资 本金 受 到 限 制 。由 于 市 信 保 中 心 的 经 营 目 标 限 制 ，资 本 金扩 充 渠 道 只 能 是 政 府 一 家 ，加 之 我 市 财 力 有 限 ，按 现 在
12、财 政 每 年 划 拨 200 万 元 的 扩 充 速 度 ，达 到 政 府 规 划5000 万 元 还 需 要 20 多 年 。这 与 国 家 即 将 出 台 的 担 保机 构 发 展 规 范 意 见 规 定 的 “城 市 担 保 机 构 资 本 金 规 模不 低 于 5000 万 元 ”的 要 求 相 差 太 大 ，与 满 足 企 业 的 担保 需 求 相 差 太 大 。三 是 经 营 范 围 受 到 限 制 。担 保 机 构 属于 “准 金 融 ”机 构 ，它 的 经 营 范 围 相 当 广 泛 ，其 产 品 也 相当 多 。国 内 大 多 数 担 保 机 构 普 遍 采 取 的 经 营
13、 范 围 是 ：投资 、担 保 、中 介 “三 位 一 体 ”，使 之 相 互 匹 配 、相 互 补 充 、相 互 促 进 ，以 达 到 担 保 机 构 业 务 规 模 的 扩 张 和 风 险 防范 的 目 的 。而 市 信 保 中 心 的 服 务 对 象 和 经 营 范 围 仅 限定 在 中 小 企 业 担 保 上 ，使 投 资 、中 介 、咨 询 等 业 务 开 展受 到 影 响 。四 是 一 定 程 度 上 难 以 避 开 行 政 干 预 。由 市 信 保 中 心 等 单 位 发 起 设 立 公 司 能 够 扬 长 避 短 、克 服 自 身 的 局 限 性 ，实 现 经 营 机 制 转
14、换 ，加 快 投 资 担 保业 务 的 发 展 ，更 大 地 发 挥 其 经 济 “杠 杆 ”作 用 是 十 分 必要 的 。1、设 立 公 司 是 投 资 担 保 机 构 实 现 体 制 创 新 的 需 要 。目 前 ，从 全 国 来 看 ，中 小 企 业 信 用 担 保 机 构 有 企 业法 人 、事 业 法 人 和 社 团 法 人 等 多 种 组 织 形 式 。组 织 形 式的 不 同 决 定 了 其 运 作 方 式 的 不 同 ，主 要 表 现 在 资 金 来源 、经 营 决 策 、财 务 体 制 、劳 动 用 工 以 及 政 府 扶 持 和 管理 政 策 等 方 面 存 在 较 大
15、差 异 。根 据 我 国 现 实 情 况 ，如 果担 保 资 金 仍 然 采 取 行 政 手 段 运 作 ，将 难 以 避 免 过 去 政府 直 接 投 资 和 发 放 财 政 周 转 金 的 覆 辙 。近 年 来 的 担 保实 践 已 经 证 明 ，真 正 按 照 企 业 化 管 理 和 实 现 市 场 运 作的 担 保 机 构 ，才 能 实 现 良 性 运 营 。只 有 按 照 现 代 企 业 制 度 要 求 ，实 行 政 企 分 开 、健 全法 人 治 理 机 构 ，依 法 理 顺 政 府 、出 资 人 和 担 保 机 构 之 间的 关 系 ，将 经 营 决 策 、风 险 责 任 、机
16、构 生 存 与 发 展 等 权 、责 、利 集 中 于 担 保 机 构 ，才 能 实 现 担 保 机 构 依 法 自 主 经营 和 市 场 化 运 作 ，使 其 自 我 约 束 、自 我 发 展 。这 就 应 该依 据 公 司 法 将 担 保 机 构 设 置 为 有 限 责 任 公 司 或 股 份有 限 公 司 。结 合 我 市 实 际 情 况 ，设 立 有 限 责 任 公 司 比 较现 实 。2、设 立 公 司 是 实 现 投 资 主 体 多 元 化 ，资 本 来 源 多渠 道 ，业 务 范 围 多 样 性 的 需 要 。担 保 机 构 的 公 司 化 运 作 ，其 经 营 目 标 明 确
17、，追 求 利润 最 大 化 ，更 能 拓 宽 资 本 来 源 渠 道 ，吸 引 更 多 的 投 资 者 ，更 能 改 变 市 信 保 中 心 投 资 主 体 单 一 、融 资 渠 道 狭 窄 、资本 积 累 缓 慢 、担 保 能 力 弱 的 弊 端 ；其 经 营 范 围 广 泛 ，能够 科 学 合 理 地 分 配 投 资 、担 保 、中 介 等 业 务 比 例 ，最 大限 度 地 盘 活 资 本 金 ，使 资 本 金 发 挥 最 大 效 益 。3、设 立 公 司 是 规 避 和 降 低 业 务 风 险 、提 高 防 范 能力 的 需 要 。投 资 担 保 是 高 风 险 行 业 ，控 制 和
18、防 范 风 险 是 投 资担 保 机 构 的 一 项 重 要 职 责 。创 立 公 司 可 以 更 有 效 地 规避 和 降 低 风 险 ，其 一 公 司 化 运 作 后 ，可 减 少 不 必 要 的 行政 干 预 ，其 二 公 司 各 股 东 之 间 实 行 的 是 “风 险 共 担 、利益 共 享 ”原 则 ，有 利 于 调 动 经 营 者 的 责 任 心 ，激 励 其 更加 关 注 自 己 的 经 营 业 绩 。即 便 公 司 出 现 风 险 损 失 ，市 信保 中 心 作 为 投 资 人 之 一 ，尽 以 出 资 为 限 承 担 有 限 责 任 。改 变 了 市 信 保 中 心 目 前
19、 所 承 担 的 无 限 责 任 。其 三 降 低风 险 关 键 在 于 对 单 一 客 户 承 保 余 额 占 资 本 总 额 的 系 数 ，公 司 成 立 后 ，资 本 金 规 模 增 大 ，实 力 增 强 ，更 能 “符 合大 数 定 律 ”要 求 ，即 使 一 旦 出 现 一 些 风 险 ，其 风 险 系 数较 小 ，对 公 司 生 存 不 会 造 成 大 的 影 响 。4、设 立 公 司 是 促 进 全 市 经 济 快 速 健 康 发 展 的 需 要 。我 市 中 小 企 业 约 占 全 市 企 业 总 数 的 99%，就 业 人 数约 占 全 市 从 业 人 员 的 70.7%，产
20、 值 占 全 市 总 产 值 的85.7%。在 我 市 国 民 经 济 和 社 会 发 展 中 占 有 重 要 的 地 位 ，对 全 市 经 济 和 社 会 发 展 影 响 重 大 。加 快 我 市 投 资 担 保事 业 的 发 展 ，进 一 步 改 善 中 小 企 业 的 投 融 资 环 境 ，显 得更 为 迫 切 和 重 要 ，其 作 用 表 现 如 下 ：一 是 具 有 “四 两 拨 千 斤 ”经 济 杠 杆 作 用 。美 国 和 欧 洲的 担 保 机 构 基 金 放 大 系 数 是 25 至 40 倍 ，日 本 、新 加 坡 、台 湾 、韩 国 等 一 些 亚 洲 国 家 和 地 区 担 保 机 构 的 基 金 放大 系 数 为 60 倍 ，我 国 规 定 担 保 机 构 的 放 大 系 数 为 10倍 ，我 省 及 市 政 府 规 定 市 信 保 中 心 的 放 大 系 数 为 5 倍 。从 各 国 和 地 区 担 保 机 构 资 本 金 的 放 大 系 数 看 ，虽 然 有大 有 小 ，各 不 相 同 ，但 都 是 放 大 的 ，充 分 体 现 和 说 明 了
