1、,商学院,本章学习要求,本章要求掌握电子货币及其特点、种类、属性,第二章 电子货币概述,商学院,本章教学内容,第一节 电子货币的产生与特点第二节 电子货币的种类第三节 电子货币的性质与职能,第二章 电子货币概述,商学院,第一节 电子货币的产生与特点,一、电子货币的产生自二十一世纪六十年代开始，科学技术突飞猛进，特别是世纪末全球计算机、信息产业和网络技术的广泛应用，网络经济这一新的经济形态的出现，电子商务这一刚刚兴起的最先进的商品贸易形式迅速地融入了人类社会经济生活的各个方面，与之相随的在线支付系统和电子化结算工具的需要也变得越来越迫切，而正是在这种条件下，一种新型的货币形式电子货币应运而生。,
2、第二章 电子货币概述,商学院,电子货币的出现满足了网络经济和电子商务对支付手段和结算工具的需要，它抛弃了传统币材的实物形态，取而代之以无形的数字标识，这种数字形式的货币更容易与其它资产相互转换，提高了资产的流动性，降低了转换成本与持有成本，企业和个人可以减少手持现金比例，增加储蓄和投资比例而获利更高。这种非实物形态的电子货币在支付时能任意分割，自动进行不同币种的换算，免除了兑换的麻烦，大大方便了跨国消费，使得货币在传输与转移上的优越性远远超过了传统的纸币。,第二章 电子货币概述,商学院,从实物货币、金属货币到纸币和中央银行的出现，再到电子货币，是适应商品经济的发展，提高货币流通效率、降低货币流
3、通费用，从而降低商品交易费用的货币制度安排的变迁过程。在整个变迁过程中，货币形式经历了两次标志性的变革。第一次是中世纪纸币取代金铸币，打破了国家作为货币供给单一主体的格局，逐步形成了以中央银行为核心的银行货币创造体系。第二次变革就是电子货币的出现。这一变革是信息技术和网络经济发展的内在要求和必然结果，它对现有银行货币体系提出了挑战，并对中央银行的地位、货币政策及传统金融监管都将产生直接或间接的影响。,第二章 电子货币概述,商学院,二、电子货币的定义 电子货币是指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在公开网络上执行支付的“储值”和预付支付机制。 “储值”是指保存在物理介质（硬件
4、或卡介质）中可用来支付的价值，如智能卡、多功能信用卡等。当其储存的价值被使用后，可以通过特定设备向其追储价值。“预付支付机制”是指存在于特定软件或网络中的一组可以传输并可用于支付的电子数据，通常被称为“数字现金”，由一组组二进制数据和数字签名组成，可以直接在网络上使用。,第二章 电子货币概述,商学院,三、电子货币的特点,1、电子货币作为信用货币的特点 （1）电子货币是一种价值符号 （2）可兑换性：兑换成价值物的能力，其兑换性的实现有两种： 机构兑换：顾客要求其发行人兑换，转变为现金、银行存款，电子货币回到出发点，完成使命并退出流通领域。社会兑现：顾客利用电子货币购买商品，则直接实现对价值物的占
5、有。这样电子货币就停留在流通领域，成为商品交换的媒介。电子货币的信用等级越强，社会兑现（购买商品、支付债务等）的可能性越大，相反，机构兑换的可能性越大。,第二章 电子货币概述,商学院,2、与纸币、硬币、支票等支付工具相比，电子货币的主要特点在于：,（1）以计算机技术为依托，进行储存、支付和流通； （2）不借助有形实体而通过密码等方式来确认交易，保护数据的真实与完整。 （3）无需实体交换，从而简化异地支付手续，节省了流通费用，特别是节省了处理现金，支票的人力和物力。 （4）从现行开发的多数方案中， 电子货币一经收益人接收机不再基于同一交易而转让。,第二章 电子货币概述,商学院,第二节 电子货币的
6、种类,与纸币取代金铸币后，各类银行券不断兴起的情况相似，目前的电子货币基本上是各个发行者自行设计与开发的产品，其种类较多。目前已经基本成形并在国际上流行的有四种类型的电子货币： 储值卡型的电子货币 信用卡应用型电子货币 存款利用型电子货币 现金模拟型电子货币,第二章 电子货币概述,商学院,一、储值卡型的电子货币 是最简单的电子货币，一般以磁卡或IC卡形式出现。其发行主体有：电信部门（普通电话卡、IP电话卡）IT企业（上网卡）商业零售企业（各类消费卡）政府机关（内部消费卡）学校（校园IC卡）等等。发行主体预收客户资金后发行等额储值卡，在客户消费时以扣减方式支付费用。可使现金和活期储蓄需求减少。,
7、第二章 电子货币概述,商学院,二、信用卡应用型电子货币 有现金支付和非现金支付两种支付系统：,第二章 电子货币概述,1、非现金支付系统 （1）银行POS （point of sales,销售点）系统：POS系统是商业零售者设置在零售店或饮食店内的配有条码或光字符阅读器，并具有现金出纳功能的POS终端，与网络中心主机连接，对销售点的商品零售进行实时管理的系统。主要是对商品交易提供数据服务和管理功能。,商学院,第二章 电子货币概述,银行POS 是将流通商业的POS系统与银行的计算机电子资金移动系统联网，通过使用信用卡转账结算以支付款项的非现金消费系统。也是将两者结合起来的电子资金支付系统。实际上就
8、是消费者刷卡消费。银行POS 作为小额支付使用的新型支付工具，有逐步代替现金、支票等的可能性。银行POS虽然也是计算机网络系统，但不是基于因特网网络虚拟空间的支付系统，所以只能作为电子货币的初级阶段。,商学院,第二章 电子货币概述,（2）第一虚拟因特网支付系统（First Virtual Internet Payment System,Http:/) 该系统是从1994年5月开始试运行，10月开始正式营业，只要是因特网用户均可享受该系统提供的服务，是因特网上最早开展结算服务的系统。已经设置了Internet通信的环境，并持有维萨卡或万事达卡，即可将自己的信用卡号和电子邮件的地址等用电话或传真通
9、知第一虚拟并登录，接着第一虚拟便发送一个称为“虚拟个人识别码”的ID号给每一位顾客。顾客在因特网上购物时，无需信用卡号，只需将自己的ID号提供给商家。,商学院,2、计算机现金安全因特网支付服务（http:/) 计算机现金于1994年8月创立，1995年4月开始提供服务。计算机现金几乎已成为网上结算方法的代名字，知名度不断上升。计算机现金cybercash是使用信用卡进行结算的。使用功能强大的加密软件。,第二章 电子货币概述,客户,商家,Cybercash 服务器,银行,商学院,三、存款利用型电子货币 是一种电子化支付方法，其主要特点是通过计算机通信网络安全移动存款货币以完成结算。移动存款的电子
10、结算方法根据使用的计算机网络不同，可分为封闭式网络的转账结算和开放是网络的转账结算两种。,第二章 电子货币概述,商学院,1、封闭式网络（即专用网络）的转账结算金融机构通过自己的专用网络、设备、软件及一套完整的用户识别、标准报文、数据验证等规范化协议完成数据传输，从而控制安全性的电子资金清算系统。目前国际上主要有三种电子资金清算系统：,第二章 电子货币概述,商学院,（ 1）SWIFT系统：环球银行金融通信系统，是环球银行金融通信协会组织建设和管理的全球金融通信网络系统，是为实现国际银行间金融业务处理自动化而开发的。它是一个国际银行同业非盈利性的国际组织，总部设在比利时首都布鲁塞尔。其服务内容有：
11、全世界金融数据传输；文件传输； STP(straight through process);撮合、清算和净额支付服务；操作信息服务；软件服务；认证技术服务；客户培训和24小时技术支持。,第二章 电子货币概述,商学院,（2）Fedwire电子资金转帐系统Fedwire是由美国联邦储备委员会管理与担保的资金转帐服务系统，主要用于国内交易的资金转帐支付。是一个实时的交叉清算系统，由高速的全国性传输网络FEDNET连接金融机构和拥护，所有交易记录、基金管理均实现了计算机化管理。,第二章 电子货币概述,商学院,（3）CHIPS系统CHIPS (the clearing interbank payment
12、s system) 是美国主要的大额电子支付系统之一，由纽约清算系统协会拥有并管理。其成员来自30多个国家在纽约设立了分支机构的200多家银行，包括美国国内银行在纽约设立的机构。如果一个非参与单位要通过CHIPS传输资金，它必须委托一家参与机构进行传输活动。CHIPS的清算方式为“轧差清算”。目前，全世界银行同业间的美元清算的98%以上是通过CHIPS进行。,第二章 电子货币概述,商学院,2、Internet开放式网络的转账结算以上介绍的电子资金清算系统均是银行相互之间，或者是银行与专用终端之间，在封闭式网络中的电子资金移动，尚不属于通过金融机构通过Internet开放式网络授受银行间转账指令
13、的虚拟空间的结算。（1）SFNB的资金结算账户服务。采用的是顾客在Internet上直接对银行发出转账指令，然后移动存款的结算方式。（2）FSTC的电子支票系统。由金融服务技术国际财团实施的电子支票项目。其基本内容是使用密码技术将支票内容加密后，用电子邮件授信进行结算。,第二章 电子货币概述,商学院,四、现金模拟型电子货币是网上电子货币的新型种类，又称电子现金。是适用于因特网支付和清算的以数字化形式存在的现金货币。目前主要有智能卡形式的支付卡和数字方式的现金文件。电子现金支付有其特殊性，目前已有三种实用系统开始使用：,第二章 电子货币概述,商学院,（1） DigiCash:是由荷兰的企业求索现
14、金（Dig cash bv/inc.) 研究开发的电子货币。由美国密苏里州的Marktwain于1995年开始提供的电子现金与实际的通货之间的兑换业务。特点:无条件匿名,是通过数字记录现金，集中控制和管理现金，是一种足够安全的电子交易系统。可以用于个人之间的支付。（不仅可用于虚拟商店的支付）。,第二章 电子货币概述,商学院,（2） Mondex:是由英国的企业MondexUK研究开发的电子货币。是以IC卡为基础的电子货币。与现钞一样，在个人、商店之间辗移动，可无限次换手。具备了与现金货币及其相似的特征。但因脱离了银行的监控，容易发生伪造事件，而且难以发现伪造行为，这是Mondex存在的突出问题
15、。,第二章 电子货币概述,商学院,第三节 电子货币的性质与职能,电子货币作为一种货币非常类似于通货。在使用范围上，它与通货基本一样，主要用于小额的交易。在商品交易支付中，它也一样具有交易行为的自主性、交易条件的一致性、交易方式的独立性和交易过程的可持续性等通货应具有的特征。同样电子货币也可被分割、易于携带。与通货相比电子货币与以下几个方面的属性：,第二章 电子货币概述,一、电子货币的属性,商学院,（1）电子货币的发行机制与通货有所不同。从目前的情况看，电子货币的发行既有中央银行，也有一般金融机构，甚至非金融机构，而且更多的是后者。,第二章 电子货币概述,商学院,（2）带有个性特征，不具有强制接
16、受性。传统通货是以中央银行和国家信誉为担保的法币，是标准产品，由各个货币当局设计、管理和更换，被强制接受和广泛使用。而目前的电子货币大部分是不同的机构自行开发设计的带有个性特征的产品，其担保主要依赖于各个发行者自身的信誉和资产，风险并不一致。其使用范围也受到设备条件、相关协议等的限制。如果缺乏必要的物理设备，即使是中央银行代表国家发行的电子货币，也不可能强制人们接受。,第二章 电子货币概述,商学院,（3）一般来说，通货既不是完全匿名的，也不可能作到完全非匿名，交易方或多或少地可以了解到使用者的一些个人情况，如性别、相貌等。电子货币则要么是非匿名的，可以详细记录交易、甚至交易者的情况；要么要匿名
17、的，几乎不可能追踪到其使用者的个人信息。,第二章 电子货币概述,商学院,（4）电子货币不受境域的限制。在欧元未出现以前，货币的使用具有严格的地域限定，一国货币一般都是在本国被强制使用的唯一货币。电子货币打破了境域的限制，只要商家愿意接受，消费者可以较容易地获得和使用多国货币。 (5)传统货币的防伪可依赖于物理设置，而电子货币的防伪只能采取技术上的加密算法或认证系统来实现。,第二章 电子货币概述,商学院,二、电子货币的职能,就现阶段而言，大多数电子货币以既有的实体货币（现钞或存款）为基础而存在的，是与实体货币之间以1比1的比率交换。但电子货币只能在特定的系统或条件下使用，如个人间的支付就难以使用：,第二章 电子货币概述,商学院,1、只有电子货币在任何时候都能与实体货币之间以1比1的比率交换的条件下，电子货币才能完全执行价值尺度和储藏手段 职能2、取得电子货币的特约商户和单位个人还须向其发行者银行或信用卡公司等机构收取实体货币，才能完成款项的回收，所以，单用电子货币本身，并不能完全执行流通手段、支付手段职能。,第二章 电子货币概述,
