1、第二章 证券投资基金的类型一、单项选择题1、关于交易型开放式指数基金(ETF)，以下 说法不正确的是 ( )。A.以某一选定的指数所包含的成份证券为投资对象B.可以 进行套利交易C.本质 上是一种指数基金D.会出现折价或溢价交易2、关于保本基金，以下说法不正确的是( ).A.保本期越长，投资者承担的机会成本越高B.常见 的保本比例介于 80100之间C.其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险 性资产的比例也较低D.保本基金往往会对提前赎回的基金的投资者收取 较高的赎回费3、偏股型混合基金中股票的配置比例一般为( )。A.1030B.50 70C.20 40D.70904、在基金的风险分析指
2、标中， ( )将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。A.贝塔值B.持股集中度C.标准差D.行业投资集中度5、在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是( )。A.久期B.已实现 收益C.基金分 红D.净值增长率6、符合条件的境内基金管理公司和证券公司， 经中国证监会批准，在 ( )募集资金可以进行( ) 证 券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。A.境内，境外B.境内，境内C.境外，境外D.境外，境内7、在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金为( )。A.离岸基金B.在岸基金C.国内基金D.国际基金8、关于股票基金说法正确的
3、是( )。A.投资风险小，回报率低B.适合 长期投资C.无法抗御通货膨胀D.投资于短期金融工具9、( )是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。A.增长型基金B.混合型基金C.平衡型基金D.收入型基金10、以下基金类型中，不是从基金的投资目标来划分的是( )。A.增长型基金B.收入型基金C.平衡型基金D.混合型基盒11、( )是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。A.收入型基金B.增长 型基金C.开放式基金D.平衡型基金12、保本基金通常将大部分资金投资于( )。A.股票B.
4、衍生金融工具C.货币 市场工具D.与保本期一致的债券13、子基金之间可以进行相互转换的基金是( )。A.货币市场基金B.债券基金C.股票基金D.系列基金14、不追求取得超越市场表现基金是( )。A.公募基金B.被动 型基金C.积极成 长基金D.灵活配置基金15、收入型基金以追求( )为基本目标。A.稳定的经常性收入B.资本的 长期增值C.现金收益D.将资金分散投资于股票和债券16、基金资产( )以上投资于债券的为债券基金。A.40B.60C.90D.8017、增长型基金的投资目标是( )。A.将资金分散投资于股票B.取得 现金收益C.资本增 值D.将资金分散投资于股票和债券18、货币市场基金以
5、( )为投资对象。A.股票B.债券C.货币 市场工具D.其他证券投资基金19、根据中国证监会对基金类别的分类标准， ( )以上的基金资产投资于股票的为股票基金。A.55%B.60%C.90%D.80%20、根据( )的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金等。A.运作方式B.投资对 象C.组织 形式D.投资理念21、( )是评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标。A.标准差B.贝塔 值C.净值 增长率D.费用率22、( )对基金的分红、已实现收益、未 实现收益都加以考虑，因此是最能有效反映基金经营成果的指标。A.标准差B.贝塔 值C.净值 增长率D.持股集中度23、根据股票( )的不
6、同，通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。A.性质B.投资风 格C.市值 的大小D.行业24、( )以某一国家的股票市场为投资对象，以期分享该国股票投资的较高收益，但会面临较高的国家投资风险。A.单一国家型股票基金B.区域型股票基金C.洲际 型股票基金D.国际股票基金25、( )以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同，存在一定的汇率风险。A.国内股票基金B.国外股票基金C.全球股票基金D.联合股票基金26、与房地产一样，( )是应对通货膨胀最有效的手段。A.股票基金B.债券基金C.货币 市场基金D.ETF27、( )年我国推出了首批 QDII 基金。A.2009B.2007C.2008
7、D.200628、在二级市场的净值报价上，ETF 每( )提供一个基金参考净值报价。A.15 秒B.20 秒C.35 秒D.1 分钟29、( )基金份额可以通过跨系统转托管(即跨系统转登记)实现在场外市场与场内市场的转换。A.ETFB.LOFC.ETF 联接基金D.基金中的基金30、从性质上看，可以将 ETF 联接基金看作是一种指数型的( )。A.伞型基金B.基金中的基金C.保本基金D.股票基金31、ETF 联接基金投资于目 标 ETF 的资产不得低于基金资产净值的( )，其余部分应投资于标的指数的成份股和备选成份股以及中国证监会规定的其他证券品种。A.50B.60C.80D.9032、( )
8、是将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的 ETF，密切跟踪标的指数表现，采用开放式运作方式，可以在场外申购、赎回的基金。A.ETFB.LOFC.基金中的基金D.ETF 联接基金33、我国第一只 ETF 成立于 2004 年年底的( )。A.南方积极配置基金B.汇丰晋信 2016 基金C.上证 50ETFD.国投瑞银瑞福基金34、( )的申购是用一篮子股票换取其份额，赎回时则是换回一篮子股票而不是现金。A.ETFB.LOFC.ETF 联接基金D.基金中的基金35、根据基金的( )不同，可以将基金分为在岸基金和离岸基金。A.投资对象B.投资 目标C.投资 理念D.资金来源和用途36、依据(
9、)的不同，可以将基金分为主动型基金与被动（指数）型基金。A.投资目标B.投资对 象C.投资 理念D.运作方式37、跟据( )的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。A.投资对象B.投资 目标C.运作方式D.投资理念38、混合基金的风险( )股票基金，预期收益则要( )债券基金。A.低于，高于B.高于，低于C.低于，低于D.高于，高于39、债券基金的波动性通常要( )股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。A.等于B.大于C.小于D.不确定40、根据( )的不同，基金可以分为契约型基金、公司型基金等。A.运作方式B.法律形式C.投资对 象D.投资目标41、QD
10、II 基金应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的( ) 。A.15B.10C.25D.2042、( )机制的存在将会迫使 ETF 二级市场价格与份 额净值趋于一致，使 ETF 既不会出现类似封闭式基金二级市场大幅折价交易、股票大幅溢价交易现象，也克服了开放式基金不能进行盘中交易的弱点。A.套利B.套期保 值C.跨系 统转登记D.实物申购、赎回43、( )机制是 ETF 最大的特色。A.现金申购、赎回B.实物申 购、赎回C.跨系 统转登记D.完全复制或抽样复制44、安全垫是风险资产投资可承受的( )损失限额。A.最低B.最高C.最优D.最小45、固定比例投资组
11、合保险策略是一种通过比较投资组合( )，从而动态调整投资组合中风险资产与保本资产的比例，以兼顾保本与增值目标的保本策略。A.现时净值与价值底线B.现时 市值与价值底线C.现值 与安全垫D.现时净值与价格底线46、货币市场基金可以投资于剩余期限小于( )但剩余存续期超过( )的浮动利率债券。A.180 天， 180 天B.365 天，365 天C.367 天，367 天D.397 天， 397 天47、我国法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过( )。A.180 天B.200 天C.1 年D.1 个会计年度48、从最近 7 日年化收益率指标看，按日 结转份额的最近 7
12、日年化收益率相当于( )。A.按单利计息B.按复利 计息C.贴现D.折现的利率49、从最近 7 日年化收益率指标看，按日 结转份额的最近 7 日年化收益率相当于按复利计息，因此在总收益不变的情况下，其数 值要( )按月结转份额所计算的最近 7 日年化收益率。A.小于B.远大于C.高于D.小于等于50、根据中国证监会发布的货币市场基金信息披露特别规定，货币市场基金在计算和披露最近 7 日年化收益率时，会由于( )的不同而有所不同。A.收益分配时间B.收益分配 频率C.收益分配 规模D.收益分配水平51、久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响，但当利率变动幅度较大时，则会产生较大的误差
13、， 这主要是由债券所具有的( )引起的。A.敏感性B.期限性C.凸性D.风险性52、债券所具有的凸性是指( )是一种凸线型关系。A.债券价格与利率之间的反向关系B.债券面 值与利率之间的反向关系C.债券票面利率与市场利率之间的反向关系D.债券价格与利率之间的正向关系53、( )是指当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债券。A.利率风险B.信用 风险C.提前 赎回风险D.通货膨胀风险54、( )是指债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险。A.利率风险B.信用 风险C.通货 膨胀风险D.提前赎回风险55、债券的价格与市场利率变动关系是( )。A.正方向
14、变动B.反方向 变动C.无关D.随机56、债券基金没有固定到期日，所承担的利率 风险将取决于所持有的债券的( )。A.平均利率B.平均票面价值C.平均到期日D.久期57、关于费用率的计算，以下公式正确的是( ) 。A.费用率= 基金运作费用基金 总资产100 B.费用率 =基金运作费用基金平均净资产100 C.费用率 =基金运作费用基金税前利润100 D.费用率= 基金运作费用基金税后 净资产100 58、( )通过对基金买卖股票频率的衡量，可以反映基金的操作策略。A.持股集中度B.净值 增长率C.基金股票周转率D.标准差59、以下属于基金运作费用的是( )。A.前端或后端申购费、赎回 费B.
15、托管 费C.投资 利息费用D.交易佣金60、( )是指在一只基金内部通过结构化的设计或安排，将普通基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类(级)或多类(级) 份额并可上市交易的一种产品。A.ETFB.LOFC.分级 基金D.基金中的基金二、多项选择题1、货币市场基金面临的风险有( )。A.利率风险B.购买 力风险C.信用 风险D.流动性风险2、以下反映货币市场基金风险的指标主要有( )。A.投资组合平均剩余期限B.收益的 标准差C.融资 比例D.浮动利率债券投资情况3、货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括( )。A.剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券B.1 年以内 (含
16、 1 年)的银行定期存款、大额存单C.期限在 1 年以内(含 1 年)的债券回购D.期限在 1 年以内(含 1 年)的商业银行票据4、货币市场基金不得投资的金融工具有( )。A.股票B.可转换债 券C.剩余期限超过 397 天的债券D.信用等级在 AAA 级以下的企业债券5、关于货币市场基金，以下说法不正确的是( ) 。A.与银行存款类似，没有投 资风险B.风险 低，流动性好C.以短期 货币市场工具为投资对象D.增长潜力大，适合长期投 资6、依据资产配置的不同，混合基金可分 为( ) 。A.偏股型基金B.灵活配置型基金C.股债 平衡型基金D.偏债型基金7、债券基金与单一债券的区别主要表现为(
17、)。A.债券基金的收益不如债券的利息固定B.债券基金可以确定一个准确的到期日C.债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测D.所承担的投资风险不同8、依据股票基金所持有的全部股票的( )等指标可以对股票基金的投资风格进行分析。A.平均市值B.平均市盈率C.平均市 净率D.净值收益率9、反映股票基金风险大小的指标主要有( )。A.行业投资集中度B.贝塔 值C.持股集中度D.标准差10、反映股票基金投资业绩的指标主要有( )。A.已实现收益B.基金分 红C.净值 增长率D.净值增长率标准差11、系列基金的特点主要表现在( )。A.多个基金共用一个基金合同B.子基金独立运作C.又称
18、 为伞型基金D.子基金之间可以进行相互转换12、公募基金具有的主要特征有( )。A.遵守基金法律和法规的约束，并接受 监管部门的严格监管B.基金募集 对象不固定C.投资 金额要求低，适宜中小投资者参与D.可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广13、平衡型基金具有( )特点。A.兼具增长与收入双重目标B.既注重 资本增值又注重当期收入C.风险 、收益介于增 长型基金与收入型基金之 间D.与增长型基金相比，风险 大、收益高14、增长型基金具有( )特点。A.较少考虑当期收入B.以追求 资本增值为基本目标C.主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象D.与收入型基金相比，风险 小、收益也较低15、根据募
19、集方式的不同，基金可分为( ) 等类别。A.公募基金B.被动 (指数)型基金C.主动 型基金D.私募基金16、根据法律形式的不同，基金可以分为( ) 。A.契约型基金B.公司型基金C.开放式基金D.封闭式基金17、根据基金运作方式，基金可以分为( ) 。A.封闭式基金B.开放式基金C.增长 型基金D.收入型基金18、基金分类的意义在于( )。A.有助于投资者作出正确的投资选择与比较B.有助于投 资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握C.有助于基金资产评估的公平公正D.有助于实施更有效的分类监管19、按投资市场分类，股票基金可分为( ) 。A.国内股票基金B.国外股票基金C.全球股票基金
20、D.联合股票基金20、以下关于 LOF 申购、赎回和场内交易的说法，正确的有( )。A.LOF 的净值报价频率要比 ETF 低，通常 l 天只提供 l 次或几次基金净值报价B.LOF 的申购 、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行C.LOF 是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金D.LOF 的申购、赎回是基金份额与现金的对价21、以下关于 ETF 申购、赎回和场内交易的说法，正确的有( )。A.ETF 的申购、赎回通过交易所进行B.ETF 与投资者交换的是基金份额与一篮子股票C.只有 资金在一定规模以上的投资者(基金份额通常要求在 50 万份
21、以上)才能参与 ETF 的申购、赎回交易D.ETF 通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标22、LOF 所具有的( ) 制度安排，使 LOF 不会出现封 闭式基金的大幅折价交易现象。A.赎回时是换回一篮子股票B.转托管机制C.在交易所二级市场买卖D.可以在交易所进行申购、赎回23、LOF 结合了( ) 的销售优势， 为开放式基金销售开辟了新的渠道。A.财务公司B.基金 销售人员C.交易所交易网络D.银行等代销机构24、ETF 联接基金投资的 对象为( )。A.目标 ETF 的资产B.标的指数的成份股C.备选 成份股D.中国证监会规定的其他证券品种25、与公募基金相比，私募基金不能进行
22、公开的发售和宣传推广，投 资金额要求高，投资者的( )常常受到严格的限制。A.人数B.资格C.资金 实力D.投资经验26、不同的投资目标决定了基金的( )，以适应不同投资者的投资需要。A.基本规模B.基本的投 资策略C.基本 结构D.基本投向27、除中国证监会另有规定外，QDII 基金可投资于( )等金融产品或工具。A.银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具B.政府 债券、公司 债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券C.与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品D
23、.远期合约、互换及经中国 证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品28、下列关于 QDII 的说法不正确的是( )。A.是经中国证监会批准可以在境外募集资金进行境内 证券投资的机构B.是在我国人民币没有实现可自由兑换、 资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排C.目前除了基金管理公司和证券公司外，商 业银行等其他金融机构也可以 发行代客境外理财产品D.QDII 基金只可以人民 币为计 价货币募集29、ETF 与 LOF 的区别有 ( )。A.申购、 赎回的 标的不同B.基金投 资策略不同C.对申 购、赎回限制不同D.申购、 赎
24、回的 场所不同30、以下关于保本基金的说法不正确的是( )。A.投资者在保本期到期前赎回，可能遭受 亏损B.保本基金中债券的比例较高，收益上升空 间有限C.保本基金抗御通货膨胀能力较强D.保本基金没有利率风险31、境外保本基金提供的保证类型有( )。A.红利保证B.收益保 证C.本金保 证D.流动性保证32、交易型开放式指数基金的主要特点包括( )。A.是被动操作的指数型基金B.在锁 定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报C.具有独特的实物申购、赎 回机制D.实行一级市场与二级市场并存的交易制度33、以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金，比如( )。A.资源类股票基金B.科
25、技股基金C.金融服 务基金D.房地产基金34、债券的分类标准一般有( )。A.发行者不同B.债券收益的不同C.债券到期日的长短不同D.债券信用等级的高低不同35、由于在岸基金的( )均处于本国境内，所以基金监管部门比较容易运用本国法律法规及相关技术手段对其投资运作行为进行监管。A.基金托管人B.基金管理人C.投资 者D.基金的投资市场36、关于 QDII 基金的投资风险，下列说法正确的有( )。A.国际市场投资会面临国内基金所没有的汇率风险B.QDII 基金申购、 赎回的时问要长于国内其他基金C.国际 市场投资将会面临国别风险、新 兴市场风险 等特别投资风险D.尽管进行国际市场投资有可能降低组
26、合投资风险 ，但并不能排除市 场风险37、除中国证监会另有规定外，QDII 基金不得有下列( )行为。A.购买不动产B.购买实 物商品C.购买 房地产抵押按揭D.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证38、基金收益与标的指数收益之间的偏离程度可以用( )来衡量。A.折(溢 )价率B.跟踪 误差C.跟踪偏离度D.周转率39、用于分析 ETF 运作效率的指 标主要有( )。A.折(溢 )价率B.周转 率C.费用率D.跟踪偏离度40、用于分析 ETF 的收益指 标包括( )。A.跟踪偏离度B.二级 市场价格收益率C.基金 净值收益率D.折(溢 )价率41、国际上比较流行的保本基金投资组合保险策略主要有(
27、)。A.固定并长期持有策略B.对冲保 险策略C.套期保 值策略D.固定比例投资组合保险策略42、以下关于货币市场工具说法正确的有( )。A.到期日不足 1 年B.是短期金融工具C.也称 为现金投资工具D.通常由政府、金融机构以及信誉卓著的大型工商企业发行43、久期综合考虑了( )，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。A.债券的票面利率B.市场 利率对债券价格的影响C.债券 现金流D.到期时间44、债券基金投资风格主要依据基金所持债券的( )来划分。A.平均到期日B.久期C.信用等 级D.平均利率45、基金运作费用主要包括( )。A.前端或后端申购费
28、B.投资 利息费用C.基金管理 费、托管费D.基于基金资产计提的营销服务费46、基金分红是基金对基金投资收益的派现，其大小会受到( )的影响，不能全面反映基金的实际表现。A.税收B.已实现 收益C.基金分 红政策D.留存收益47、系统性风险包括( )等。A.政策风险B.利率 风险C.信用 风险D.经营风险48、非系统性风险是指个别证券特有的风险，包括企业的( )等。A.汇率风险B.财务风险C.经营风险D.信用风险49、股票基金所面临的投资风险主要包括( )。A.非系统性风险B.系统 性风险C.委托代理 风险D.管理运作风险50、以下属于价值型股票的有( )。A.低市盈率股B.蓝筹股C.收益型股
29、票D.防御型股票51、国外股票基金可分为( )。A.单一国家型股票基金B.区域型股票基金C.洲际 型股票基金D.国际股票基金三、判断题1、2004 年 7 月 1 日开始施行的证券投资基金运作管理办法中，首次将我国基金分为股票基金、债券基金、混合基金、 货币市场基金等基本 类型。 ( )Y.对N.错2、根据投资对象的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金、ETF 、LOF等。 ( )Y.对N.错3、与单个债券的久期一样， 债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。 ( )Y.对N.错4、当市场利率降低时，持有附有提前赎回权债券的基金将不能再获得高息收益，而且还会面临
30、再投资风险。 ( )Y.对N.错5、债券基金的价值会受到市场利率变动的影响， 债券基金的平均到期日越短， 债券基金的利率风险越高。 ( )Y.对N.错6、单一债券的信用风险比较集中， 债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险。 ( )Y.对N.错7、如果一只股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率，可以 认为该股票基金属于增长型基金；反之，该股票基金则可以被归为价值型基金。 ( )Y.对N.错8、标准差将一个股票基金的净值增长率与股票的某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。 ( )Y.对N.错9、基金净值增长率的波动程度可以用数学上的贝塔值来计量。( )Y.对N.错10、股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险，但却不能回避非系统性投资风险。 ( )Y.对N.错
