1、信息博弈与企业人力资源管理,陈方英,泰山学院旅游与资源环境学院,第六章,主要内容,一、博弈论与信息经济学 二、信息经济学的基本分类 三、人力资源管理中的逆向选择问题 四、人力资源管理中的道德风险问题,一 博弈论与信息经济学,买主,卖主,非对称信息： （asymmetrical information）：是指在博弈中，某些参与人拥有但另一些参与人不拥有的信息。也称为信息不对称，不对称信息，不完全信息。这里的信息指的是能够影响局中人支付的信息 不完全信息博弈：至少有一个参与人不知道其他参与人的支付函数 完全信息博弈所有参与人的支付函数为共同知识,诺贝尔经济学奖2001,The prize was
2、awarded jointly to Jeorge Akerlof、Michael Spence and Joseph Stiglitz for their pioneering analysis ofasymmetrical market information （非对称信息市场分析）,乔治.阿克尔洛夫George A. Akerlof 1940-，美国加州大学伯克莱分校教授,迈克尔斯宾塞（A. Michael Spence ）生于1943年，美国加州斯坦福大学教授,约瑟夫斯蒂格利茨（Joseph E. Stiglitz）生于1943年，美国纽约哥伦比亚大学教授,一 博弈论与信息经济学,二手
3、车市场： 阿克洛夫：买卖主对于要交易的“旧车”存在信息不对称，买主通常不愿意出高价，这样持有好车的买主只好退出市场，市场上都剩下“坏车”，买主则越来越不愿意光顾，旧车市场萎缩直至消失。,一 博弈论与信息经济学,斯宾斯：人才市场上，由于信息不对称，雇主愿意开出的是较低的工资，除了平庸的“柠檬”外根本不能满足精英人才的需要。出现了劣币驱逐良币的现象。,一 博弈论与信息经济学,保险信贷市场 斯蒂格利茨：信贷市场上，由于信息不对称，贷款人只好确定一个较高的利率，结果好的本分的企业退避三舍，而坏的压根就不想还贷的企业蜂拥而至。,赫维茨（1917-）,马斯金（1950-）,迈尔森（1951-）,2007年
4、诺贝尔经济学奖机制设计理论,The prize was awarded jointly to Leonid Hurwicz、Roger B. Myerson、Eric S. Maskin for their pioneering analysis of having laid the foundations of mechanism design theory（机制设计理论）,博弈中不拥有私人信息的参与人 交易中没有信息优势的一方,博弈中拥有私人信息的参与人 交易中有信息优势的一方,二、信息经济学的基本分类,委托人,代理人,法律上，当A授权B代表A从事某种活动时，委托-代理关系就产生了，A为委
5、托人，B为代理人。 经济学上的委托-代理关系泛指任何一种涉及非对称信息的交易，交易中有信息优势的一方称为代理人，另一方称为委托人。 这样的定义背后隐含的假设是：知情者的私人信息影响不知情者的利益，或者，不知情者不得不为知情者的行为承担风险。,二 信息经济学的基本分类,非对称信息发生的内容,非对称信息发生的时间,非对称发生在事前（签约前），逆向选择模型； 非对称发生在事后（签约后），道德风险模型。 研究不可观测行动的模型称为隐藏行动模型； 研究不可观测信息的模型称为隐藏信息（或知识）模型,隐藏行动的道德风险,委托人,代理人,提供合同,代理人,接受,不接受,选择行动,努力或不努力,自然,高,低,某
6、些可 观测的 结果,代理人：代理人的行动和自然状态一起决定某些可观测的结果。,委托人：不能观测到代理人行动本身和自然本身，只能观测到结果。,委托人的问题是：设计一个激励合同以诱使代理人从自身利益出发选择对委托人最有利的行动。,签约时信息是对称的,隐藏行动的道德风险,例子：雇主与雇员雇主不能观测到雇员是否努力，但可以观测到其任务完成得如何因此雇员的报酬应该与他完成任务的情况有关。,委托人：雇主,代理人：雇员,隐藏信息的道德风险,委托人,代理人,提供合同,代理人,接受,不接受,消息,行动努力,自然,状态,状态,代理人：自然选择状态（可能是代理人的类型），代理人观测到自然的选择，然后选择行动（如向代
7、理人报告自然的状态）。,委托人：能观测到代理人的行动，但不能观测自然的选择。,委托人的问题是：设计一个激励合同以诱使代理人在给定自然状态下选择对委托人最有利的行动（如真实报告自然的状态）。,签约时信息是对称的,隐藏信息的道德风险,例子：企业经理与销售人员销售人员知道顾客的特征，企业经理不知道，但能观测到销售人员对顾客的行动。因此企业经理设计的激励合同是要向销售人员提供刺激以使后者针对不同的顾客选择不同的销售策略。,委托人： 企业经理,代理人： 销售人员,逆向选择,委托人,代理人,提供合同,自然,代理人、委托人：自然选择状态-可能是代理人的类型，代理人观测到自然的选择，知道自己的类型，委托人不知
8、道，委托人和代理人签定合同。,接受,不接受,逆向选择,例子：卖者和卖者-买的没有卖的精卖者对产品的质量、进价等信息比买者知道得多。,委托人：买者,代理人：卖者,信号传递模型,委托人,代理人,提供合同,接受,不接受,消息,自然,状态,状态,代理人：知道自己类型，为了显示自己的类型，代理人选择某种信号传递自己的类型给委托人。,委托人：不知道代理人的类型，但能观测到代理人传递的信号，在观测到信号后与代理人签定合同。,代理人,发送信号,信号传递模型,例子：雇主与雇员雇员知道自己的能力，雇主不知道；为了显示自己的能力，雇员选择接受教育水平；雇主根据教育水平支付工资。,委托人：雇主,代理人：雇员,信息甄别
9、模型,委托人,提供合同,接受,不接受,消息,自然,状态,状态,代理人：知道自己类型，委托人不知道。,委托人：不知道代理人的类型，委托人提供多个合同供代理人选择，代理人根据自己的类型选择一个最适合自己的合同，并根据合同选择行动。,代理人,代理人,发送信号,信息甄别模型,例子：保险公司与投保人投保人知道自己的风险，保险公司不知道；因此保险公司针对不同类型的潜在投保人制定了不同的保险合同，投保人根据自己的风险特征选择一个保险合同。,委托人： 保险公司,代理人： 投保人,二 信息经济学的基本分类,非对称信息发生的内容,非对称信息发生的时间,非对称发生在事前（签约前），逆向选择模型； 非对称发生在事后（
10、签约后），道德风险模型。 研究不可观测行动的模型称为隐藏行动模型； 研究不可观测信息的模型称为隐藏信息（或知识）模型,委托-代理理论应用模型,二 信息经济学的基本分类,隐藏行动的道德风险 隐藏信息的道德风险 逆向选择模型 信号传递模型 信息甄别模型需要说明： 1. 信号传递模型和信息甄别模型是逆向选择模型的特例，或者说，信号传递模型和信息甄别模型是解决逆向选择问题的两种不同的方法。2. 习惯上，委托代理理论只是“隐藏行动道德风险”的别称，一般说的委托-代理理论仅指这类模型。 3. 故将模型简化为两类：委托代理模型和逆向选择模型。,逆向选择模型,委托代理模型,三、人力资源管理中的逆向选择问题,委
11、托人,代理人,提供合同,自然,代理人、委托人：自然选择状态-可能是代理人的类型，代理人观测到自然的选择，知道自己的类型，委托人不知道，委托人和代理人签定合同。 应聘者（代理人）如何让企业了解自己的才能？ 招聘者（委托人）如何真正了解代理人的实际才能？,接受,不接受,三、人力资源管理中的逆向选择问题,应聘者（代理人）如何让企业了解自己的才能？好的外形 高的学历 过去的工作经历 个人信誉,三、人力资源管理中的逆向选择问题,招聘者（委托人）如何真正了解代理人的实际才能？人才信息库（学历、证书验证） 人才识别机制（设计复杂的人才招聘程序） 建立阶段性契约制度,公益广告：广告如何表现诉求，打动顾客？ 演
12、出营销：场地营销，演出营销，关系营销 超级汽车秀：营销管理者组织与协调能力大考验 文化营销梦回长安：文化创造产品价值 世界杯套餐：产品创意与宣传销售，4P组合 公益大使：通过公共关系提高产品的附加价值 轩逸新车上市推广秀新产品上市策略,绝对挑战东风日产招聘营销总监（百万年薪）,新加坡旅游局招聘中国管理培训生,彭创，北京大学经济学院学生，大四 杨怡莘 ，上海财经大学统计系 ，大三结束即将进入大四 蒋浩，西安建筑科技大学人文学院，学生会干部，保送读研,三、人力资源管理中的逆向选择问题,招聘者（委托人）如何真正了解代理人的实际才能？人才信息库（学历、证书验证） 人才识别机制（设计复杂的人才招聘程序）
13、 建立阶段性契约制度,四、人力资源管理中的道德风险,隐藏行动道德风险 隐藏信息道德风险,委托人：雇主,代理人：雇员,隐藏行动的道德风险,委托人,代理人,提供合同,代理人,接受,不接受,选择行动,努力或不努力,自然,高,低,某些可 观测的 结果,代理人：代理人的行动和自然状态一起决定某些可观测的结果。,委托人：不能观测到代理人行动本身和自然本身，只能观测到结果。,委托人的问题是：设计一个激励合同以诱使代理人从自身利益出发选择对委托人最有利的行动。,签约时信息是对称的,隐藏行动的道德风险,例子：雇主与雇员雇主不能观测到雇员是否努力，但可以观测到其任务完成得如何因此雇员的报酬应该与他完成任务的情况有
14、关。,委托人：雇主,代理人：雇员,隐藏信息的道德风险,委托人,代理人,提供合同,代理人,接受,不接受,消息,行动努力,自然,状态,状态,代理人：自然选择状态（可能是代理人的类型），代理人观测到自然的选择，然后选择行动（如向代理人报告自然的状态）。,委托人：能观测到代理人的行动，但不能观测自然的选择。,委托人的问题是：设计一个激励合同以诱使代理人在给定自然状态下选择对委托人最有利的行动（如真实报告自然的状态）。,签约时信息是对称的,隐藏信息的道德风险,例子：企业经理与销售人员销售人员知道顾客的特征，企业经理不知道，但能观测到销售人员对顾客的行动。因此企业经理设计的激励合同是要向销售人员提供刺激以
15、使后者针对不同的顾客选择不同的销售策略。,委托人： 企业经理,代理人： 销售人员,四、人力资源管理中的道德风险,隐藏信息道德风险建立约束机制 管理制度建立与完善 督导机制建立与完善,隐藏行动道德风险建立激励机制 物质激励 精神激励,约束力偏离目标行为约束产生推力 激励产生拉力目标行为拉力推力偏离目标行为,被管理者,组织目标,激励机制与约束机制,在企业管理中，激励是以人为中心的，它追求管理活动的人性化。 约束是以企业目标为中心，它追求的是企业效益的最大化。 而机制则是以制度为导向的，它追求管理活动的制度化与规范化。 建立良好的激励与约束机制，就是为了达到员工个人目标与企业目标的统一，追求企业管理
16、活动人性化与制度化的统一。,激励机制与约束机制,激励机制：管理者依据法律法规、价值取向和文化环境等，对管理对象之行为从物质、精神等方面进行激发和鼓励以使其行为继续发展的机制。 约束机制：约束机制是为了规避代理人活动过程中所出现的偷懒行为、短期行为、保守行为和控制行为,对委托人的行为加以必要的控制，以制约人性的弱点，使代理人为委托人设计的目标而努力工作。主要包括制度约束和监督两方面。通过制度设计，委托人明确规定代理人应该做什么，不应该做什么；同时，委托人通过各种途径，根据对代理人的各种行为的监察结果,对代理人做出适时、公正、无情的奖惩决定。所以，通过约束机制，有助于减少信息的不对称和减少代理成本
17、，增加代理人的努力程度。 建立以代理人利益为核心激励机制，有效激发其努力程度 建立约束机制规避代理人的“道德风险”，增加其努力程度,为什么要激励?,没有激励20%,通过激励激发潜能80%,美国学者威廉詹姆斯通过大量的研究表明:具有高度工作动机的员工，既满足自己工作需要，同时也实现公司目标。,激励的作用,促进员工业绩提升，增加员工收入，满足员工的生理需要，促进组织的发展。 促进员工业绩稳定，满足员工安全需要。 增进员工的归属感。 使员工感到受重视。 使员工发挥充分潜能，不断实现自我提升，自我突破。,7个管理激励理论,1.人性假设理论 2.期望理论 3.需求层次理论 4.双因素理论 5.目标设置理
18、论 6.强化理论 7.公平理论,激励的货币性工具本薪 / 津贴 / 奖金 / 分红 / 股权（股份） / 无息贷款 / 员工消费折扣 / 子女奖学金 / 旅游 / 互助基金 / 相对保险金 / 相对退休金 / 住房优惠 / 给与交通工具 。,物质激励需要花钱的胡萝卜,工资 奖金 福利 .,物质激励需要花钱的胡萝卜,金钱在什么情况下能带来激励？ 不是最需要的时候 不够多的时候 与预期相去甚远的时候 干的比自己差的人拿的比自己多的时候 干的多拿的少时候 不知为什么的时候 遥遥无期的时候,金钱在什么情况下能带来激励？ 公平的时候 最需要的时候 钱不仅仅是钱的时候 达到或超越期望的时候 与绩效相关联的
19、时候,给士兵加几个法郎的薪水，他不会为你好好打仗，可是如果指挥官与士兵间能有情绪的激励，他会为你战死在沙场上。-拿破仑,精神激励不花钱或花钱较少得胡萝卜,表扬激励 关怀激励 成长激励 荣誉激励 形象激励 期望激励 危机激励,激励与约束机制的有机结合,我是狮子和绵羊的扮演者。我有的时候要像狮子，有的时候要像绵羊，我的全部成功秘密在于我知道什么时候我应当是狮子，什么时候我应当是绵羊。拿破仑,作业,什么是信息不对称？简述信息经济学的基本分类？ 什么是逆向选择？试分析如何解决人力资源管理中的逆向选择问题。 什么是道德风险？试分析如何解决人力资源管理中的道德风险问题。,委托-代理理论,一 博弈论与信息经
20、济学 二 信息经济学的分类 三 委托-代理理论的分析思路和框架 四 对称信息下的最优合同,委托-代理理论,委托人,代理人,提供合同,代理人,接受,不接受,选择行动,努力或不努力,自然,高,低,某些可 观测的 结果,代理人：代理人的行动和自然状态一起决定某些可观测的结果。,委托人：不能观测到代理人行动本身和自然本身，只能观测到结果。,委托人的问题是：设计一个激励合同以诱使代理人从自身利益出发选择对委托人最有利的行动。,签约时信息是对称的,委托-代理理论,经济活动和社会活动中有很多委托人代理人关系，有明显的，也有隐蔽的。工厂和工人、店主和店员、客户和律师、市民和政府、基金购买者和基金管理人等都是。
21、 委托人代理人关系的关键特征：不能直接控制，监督不完全，信息不完全，利益的相关性 委托人代理人涉及问题：激励机制设计、机制设计理论，委托合同设计问题等,委托-代理理论的分析思路和框架,设计一个激励合同s（x），根据观测到的x对代理人的功劳进行奖惩。风险规避或中性。 问题是：s（x）应具备什么特征？ 效用函数：v（ -s（x）,A：表示代理人所有可选择行动的组合；风险规避或中性 a是代理人的一个特定行动； 效用函数：u（s（x）-c(a),委托人,代理人,自然,外生变量， ：是的取值范围；,X（a,）由a, 决定的一个可观测结果。 （a, ）由a，决定的一个可观测货币收入（产出）。 是和a的严格
22、增函数，即工作越努力，边际产出越高，较高的较有利的自然状态。,委托-代理理论的分析思路和框架,假定的分布函数G（）、生产技术x（a，）和 （a，）以及效用函数都是共同知识，就是说，委托人和代理人在有关这些技术关系上的认识是一致的。 x（a，）是共同知识意味着，如果委托人能观测到，也就可以知道a，反之亦然。 委托人的期望效用函数为：,委托人的问题是选择a和s（x）最大化上述期望效用。 委托人这样做时面临来自代理人的两个约束： 参与约束 激励相容约束。,委托-代理理论的分析思路和框架,参与约束：代理人从接受合同中得到的期望效用不能小于不接受合同时能得到的最大效用。代理人不接受合同时能得到的最大期望
23、效用由他面临的其他市场机会决定，可以称为保留效用，用 表示。参与约束又称为理性约束：,委托-代理理论的分析思路和框架,委托人的问题是选择a和s（x）最大化期望效用函数（P），满足约束条件（IR）、（IC），即：,状态空间模型化法,一个委托-代理模型,生产博弈 参与人：委托人与代理人 博弈顺序： （1）委托人提供给代理人工资w。 （2）代理人决定接受或者拒绝合同。 （3）如果代理人接受，他将提供努力e。 （4）产出等于q（e）。 支付： 如果代理人拒绝合同，则 如果代理人接受合同，则,一个委托-代理模型,在博弈的第一种形式中，每个行动都是共同知识并且合同为函数w（e）。 求解均衡的方法为：给定代
24、理人接受合同以及委托人考虑到代理人对合同激励的反应的情况下，委托人寻求最好的可行合同。委托人必须决定他想让代理人做什么以及如何在成本尽可能小的情况下对代理人提供激励。,无不确定性的委托人代理人模型,R(S)-w(S), w(S)-S,R(E)-w(E), w(E)-E,R(0),0,R(0),0,代理人的选择激励相容约束：w(E)-E w(S)-Sw(E) w(S)+E-S,参与约束：,参与约束,委托人的选择,数值例子,12, 2,0,0,0,0,7，1,E=2, S=1, W(E)=4, w(S)=2,有不确定性但可监督的委托人代理人博弈,偷懒： 委托：0.1*20-w(S) +0.9*10
25、-w(S)0 不委托：0.1*20-w(S) +0.9*10-w(S)0,努力 委托： 0.9*20-w(E)+0.1*10-w(E)0 不委托： 0.9*20-w(E)+0.1*10-w(E)0,因为可监督，因此代理人报酬与成果无关，只与努力情况有关。不确定性风险由委托人承担。代理人选择同无不确定性情况。,有不确定性且不可监督的委托人代理人博弈,只能根据成果付酬，w是成果函数，而非努力程度函数。不确定性对代理人利益、选择有影响。,努力： 0.9*w(20)-E+0.1*w(10)-E 0.1*w(20)-S+0.9*w(10-S),接受： 0.9*w(20)-E+0.1*w(10)-E0,委
26、托： 0.9*20-w(20)+0.1*10-w(10)0,激励相容约束,促使代理人努力的激励相容约束、参与约束，以及委托人选择委托的条件,参与约束,对于委托人来说，就是要根据上述两个条件，以及 E、S的值，选择最佳的工资水平w(20)和w(10)，或者它们的差额w(20) -w(10),选择报酬和连续努力水平的委托人代理人博弈,店主和店员的问题,商店的利润 ， 是均值为0的随机变量 店员的负效用 ， 是店员的努力 机会成本为1 店主采用的报酬计算公式 店员的得益 店员期望得益为 店主的得益为,参与约束： 当店员风险中性时 符合其最大利益 店主选择下限 代入得益公式得：，期望得益为 ，易求得令
27、 得 ，再代入参与约束得 ， 求数学期望得 解得 ， 则店主的最优激励工资计算公式是,道德风险问题讨论,存在道德风险时，将可能产生机会主义(opportunism)行为，即代理人以损害委托人为代价来提高自己的收益的行为。当存在资产专用性时，将产生要挟问题。 你能否举出一些道德风险方面的例子？ 讨论：在汽车与行人的事故中谁应承担事故成本？ 讨论：销售中“回扣”现象的博弈分析？ 讨论：怎样减轻代理问题？,道路交通安全法,道路交通安全法(2003),第七十六条 （二）机动车与非机动车驾驶人、行人之间发生交通事故的，由机动车一方承担责任；但是，有证据证明非机动车驾驶人、行人违反道路交通安全法律、法规，
28、机动车驾驶人已经采取必要处置措施的，减轻机动车一方的责任。 交通事故的损失是由非机动车驾驶人、行人故意造成的，机动车一方不承担责任。,道路交通安全法(2007),第七十六条 （二）机动车与非机动车驾驶人、行人之间发生交通事故，非机动车驾驶人、行人没有过错的，由机动车一方承担赔偿责任；有证据证明非机动车驾驶人、行人有过错的，根据过错程度适当减轻机动车一方的赔偿责任；机动车一方没有过错的，承担不超过百分之十的赔偿责任。交通事故的损失是由非机动车驾驶人、行人故意碰撞机动车造成的，机动车一方不承担赔偿责任。,减轻代理问题的方法(1),(1)声誉：根据经理过去的努力以及可信任程度来确定经理的工资和待遇。
29、 (2)风险分担合同：经理不仅得到薪水，而且得到对企业股票的看涨期权(call options)。如果不努力而降低了股票价值，其期权价值也会下降。 (3)油锅合同：如果经理偷懒业绩将会下降，那么可以设置一个警戒线，当业绩低于该警戒线时就解雇经理或给予经理非常低的工资。 (4)全盘出售：经理给予委托人固定费用而买下全部产出，或者经理通过杠杆收购企业。,减轻代理问题的方法(2),(5)效率工资：给予经理一个超过市场出清的高工资，如果他被发现偷懒就将被解雇从而失去该工资。 (6)锦标制度(tournaments)：也叫标尺竞争(yardstick competition)，给予经理的工资高低不仅与自己企业业绩有关而且与其他企业业绩有关，即根据相对表现来确定经理的报酬。(基金排名，副经理间竞争),
