1、第四章 金融机构体系(1),第一节 金融机构体系概述,一.金融机构体系的形成 （一）银行的产生,货币兑换业,货币经营业,银行（原始银行）,* 现代银行的产生：1694年 英格兰银行,支付利息/不再具有十足的现金准备/客户的存款/利率下降/工商业,票号和钱庄！1848年，东方银行；中国通商银行，1897年“南四行” 、“北四行”,（二）金融机构的多元化发展* 信托遗赠业务 信托投资公司；* 证券交易所和证券公司；* 保险：1347年，第一张海运保险单； 劳埃德咖啡馆 劳合社（Lloyds）,1805年， “广州保险会社 ”；1865年， 上海义和保险行； “仁济和”,* 财务公司、租赁公司 *
2、协调管理机构与监控系统 - 中央银行瑞典银行、英格兰银行（ 1844 ）,逐步形成了一个以中央银行为核心，众多商业银行为主体，多种金融机构并存发展的现代金融机构体系。,二. 金融体系的构成,中央银行 商业银行 专业银行 非银行金融机构,（一）中央银行,干预经济、管理金融（二）商业银行存贷业务/货币周转/同其它金融机构密切联系/多种服务,* 盈利：* 经营对象：* 资产：较高的流动性 / “盈” 、“安” 、“流” 的结合,（三）专业银行开发、储蓄、进出口、不动产抵押、农业、投资银行等,业务：1、证券承销；2、证券交易；3、公司并购；4、项目融资；5、风险资本投资等。 区别：市场定位 / 融资方
3、式 / 业务重心 / 基本收入,美国五大投行全线落马：贝尔斯登；雷曼兄弟公司； 美林公司；高盛、摩根士丹利,（四）非银行金融机构信托、保险、租赁公司、信用合作社等。,* 唯一能吸收活期存款/一般不能 * 多种业务/狭窄和专门化,三. 我国的金融机构体系,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银行,中国人民银行,一个总行,上海总部、9个大区分行、2个营业管理部,中心支行,县支行,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银行,中国人民银行,商业银行,大型商业银行：,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银行,中国人民银行,商业银行,大型商业银
4、行：,股份制商业银行：中信恒丰、浙商、渤海,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银行,中国人民银行,商业银行,大型商业银行：,股份制商业银行：,城市商业银行 农村商业银行,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银行,中国人民银行,商业银行,大型商业银行：,股份制商业银行：,城市、农村商业银行：,外资商业银行：,外商独资银行、合资银行、外国银行分行,在华外资银行资产（20032009）,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银行,中国人民银行,商业银行,大型商业银行：,股份制商业银行：,城市、农村商业银行：,外资商业银行：,政策性银行: 开发、农业发展、进出口,基本特征：由政府设立或参股
5、或担保不完全以盈利为目标具有确定的业务领域和对象 特殊的融资原则 有独自的法律依据,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银行,中国人民银行,商业银行,大型商业银行：,股份制商业银行：,城市、农村商业银行：,外资商业银行：,政策性银行,合作银行：,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银行,中国人民银行,商业银行,城市、农村商业银行：,外资商业银行：,政策性银行,合作银行 储蓄银行：住房储蓄银行、邮政储蓄银行,2004年2月，中德住房储蓄银行三种类型：商行贷款/强制性住房储蓄/合同,先存后贷，低存低贷，固定利率！,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银行,商业银行,政策性银行,非银行类
6、,合作银行 储蓄银行：住房储蓄银行、中国邮政储蓄银行,中国邮政储汇局个人：储蓄、汇兑、代理业务、承销兑付政府债券。 不得发放贷款！,邮储银行市场定位：以零售业务和中间业务为主，为城市社区和广大农村地区居民提供基础金融服务，与其他商行形成互补关系,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银行,商业银行,政策性银行,非银行类,合作银行 储蓄银行,村镇银行,由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自然人出资，在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务的 最大股东或惟一股东必须是银行业金融机构。,金 融 机 构 体 系,银 行 类,中央银行,商业银行,政策性银行,非银行类,信
7、托公司,合作银行 储蓄银行 村镇银行,信托：委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，进行管理或处分的行为。投资、出售、存放同业、租赁、贷款等方式进行手续费或佣金！,资金信托、动产、不动产和其他财产信托等单独管理 / 集合集合资金信托计划：单个信托计划的自然人人数不得超过50人 （合格投资者 ）,资金信托与银行存款：不能保证本金不受损失（最低收益）；不属于信托投资公司的负债。,信托与委托代理：1、当事人：2、财产的所有权变化：3、掌握的权限：、期限的稳定性：,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,信托公司,保险公司,保险公司财产险， 5
8、2 保险公司人身险， 61 再保险公司， 9,财产和人寿保险分业经营！,财产、责任、保证和人身保险四大类。 保险深度：3.32% ； 保险密度：834元,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,信托公司,保险公司,证券公司,2010年8月底，共106家；证券经纪证券投资咨询财务顾问证券承销与保荐证券自营证券资产管理,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,信托公司,保险公司,证券公司,财务公司,以加强企业集团资金集中管理和提高资金使用效率为目的，为成员单位提供财务管理服务的“非”.,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,信托公司,保险公司,证券公司,财务公
9、司,租赁公司,以经营融资租赁业务为主的“非”。第二大融资方式！直接租赁、回租、转租赁、委托租赁等。,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,信托公司,保险公司,证券公司,财务公司,租赁公司,城市信用社,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,信托公司,保险公司,证券公司,财务公司,租赁公司,城市信用社,农村信用社,合作制与股份制：入股方式经营目标管理方式 分配方式,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,信托公司,保险公司,证券公司,财务公司,租赁公司,城市信用社,农村信用社,金融资产管理公司,信达、东方、长城、华融！收购不良贷款，管理和处置因收购形成的资产
10、的国有独资“非” 。“坏帐银行” 或 “过渡银行”！过渡性特征！,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,信托公司,保险公司,证券公司,财务公司,租赁公司,城市信用社,农村信用社,金融资产管理公司,基金管理公司,2010年9月末，基金管理公司62家。是否可赎回：开放式基金（opened-end fund）和封闭式基金（closed-end fund） 。运作机理：1、份额2、期限3、交易方式4、交易价格5、管理难度,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,信托公司,保险公司,证券公司,财务公司,租赁公司,城市信用社,农村信用社,金融资产管理公司,基金管理公司,汽车金融公
11、司,Auto Financing Companies20！为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。主要出资人：汽车企业、非银行金融机构！以“促进汽车销售与购买”为核心：汽车零售贷款业务、批发贷款、汽车融资租赁业务2004年8月，上汽通用,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,租赁公司,城市信用社,农村信用社,金融资产管理公司,基金管理公司,汽车金融公司 货币经纪公司,通过电子技术或其他手段，专门从事促进金融机构间资金融通和外汇交易等经纪服务，并从中收取佣金的“非” 。,境内外外汇市场交易/货币市场交易/债券市场交易/衍生产品交易,电子经纪方式!2005年12月
12、,上海国利,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,城市信用社,农村信用社,金融资产管理公司,基金管理公司,汽车金融公司 货币经纪公司 贷款公司,由境内商行或农村合作银行在农村地区设立的专门为县域农民、农业和农村经济发展提供贷款服务的非 贷款公司不得吸收公众存款。,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,金融资产管理公司,基金管理公司,汽车金融公司 货币经纪公司 贷款公司,农村资金互助社,由乡（镇）、行政村农民和农村小企业自愿入股组成，为社员提供存款、贷款、结算等业务的社区互助性 不得向非社员吸收存款、发放贷款及办理其他金融业务,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非
13、银 行 类,金融资产管理公司,基金管理公司,汽车金融公司 货币经纪公司 贷款公司,农村资金互助社 消费金融公司,Consumer Finance Firms不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。业务：耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款。主要出资人：境内外金融机构。月收入水平的5倍！,消费金融公司 VS. 商业银行：目标客户分销渠道提供的产品风险管理模式,单笔授信额度小审批速度快无需抵押担保服务方式灵活,金 融 机 构 体 系,银 行 类,非 银 行 类,金融资产管理公司,基金管理公司,汽车金融公司 货币经纪公司 贷款公司,农村资金互助社 消费金融公司 典当行,
