1、分时战法研究（二十一）个股从分时上如何辨强弱是我们实战中应该注意的问题，一个分时走势极弱的个股至少就当天来说是没有参与价值的，强势的个股分时上必然有所显露，这就要求做短线的朋友对个股分时盘口要仔细观察和考究。首先我们要明白一个道理，强弱是相对的，强弱的比较的标的一是大盘，二是同板块的个股，这里先把同板块个股方面的比较说一下，至于大盘和个股的比较放在下篇讲。第一，如果一个个股分时走势即便强于大盘，你也不要冒然出击，要仔细观察其所属的板块的强弱，很可能的一种情况就是它虽然强于大盘，但弱于同板块中的大多数个股，甚至低于该板块的平均涨幅，那这样的相对于大盘的强势就没有意义了，因此比较的第一步是通过大盘
2、和板块的比较选出领涨板块。第二，通过板块和大盘的对比以辨强弱，然后通过板块中同类个股的比较以定龙头，短线不就是搞龙头吗？龙头一看 K 线形态，那些 K 线形态率先启动或率先调整完毕的个股才能作为龙头；二看分时，那些分时呈现出上涨极大放量而下跌极度缩量的就是强势品种，而且就上涨幅度来看，涨幅居前的才能作为龙头，而且就启动来说，往往是涨停启动的才能做龙头。当然龙头股往往还有一些其它特征，比如股本一般适中，大多在 10 亿股本以下，股价在 10-15 元之间等，当然如金融板块股本都很大，这里股本大小也是板块中同类个股比较出来的，大体要在同类板块中股本居中甚至以下为好。实战范例：比如最近市场热炒的三板
3、股票或者说是创投股票，我们首先要通过板块和大盘的比较可以定性这个板块是远远强于大盘的，这个通过涨幅就可以很明显的看出来，然后要比较的是该板块中个股的强弱：我们通过个股 K 线形态比较来看，该板块 2011 年 2 月 10 日启动（图中都已经用青色方框标志出来了），其中只有中关村当日强势涨停，这就成了，敢为天下先的不就是龙头吗，由于今年新三版上市扩容作为证监会的八大工作之重，所以基本可以断定这必然是今年要被反复炒作的板块，如果次日要买那你去买那个，当然是买龙头了。注意实盘中要必然面临仓位配置的问题，比如中关村次日到底能否继续涨停，这个是不必然的，是没有任何理论可以保证其次日必定涨停的，但基本可
4、以断定这个涨停板不是行情的重点，次日可以以四层仓位投入，如股价有回调继续加仓即可，冒然全仓买入也是欠妥当的。作为热点板块来说，启动初期要追龙头，龙头调整时要追补涨的个股，比如中关村三个板后出现了小阴线那就是调整的信号，此时你可以去埋伏还没涨的苏州高新或中国高科等其他滞涨股票，这是节奏把握的问题。分时战法研究（二十二）要寻找强势个股一般首先要通过大盘和板块的比较找出强势板块，然后在从强势和热点板块中找出龙头个股，在这牛市中是极为理性的操作方法，但生活哪能尽如人意，股市中一半时间是属于熊市的，熊市或震荡市中热点的持续性往往很短，有时甚至无热点板块，更多的是个股无厘头式的短线炒作，所谓熊市炒题材、做
5、短线、打游击就是这个道理，对这种情况就必须对个股和大盘进行直接的比较以辨强弱。第一，个股形态不能太差，如果主要均线都处于空头系列，那该形态下无论个股分时多强，都没有参与的价值，对个股形态的最低要求是五日均线和十日均线完成金叉。第二，个股分时的强势有以下三种情况：A：大盘处于跌势，个股逆势拉升B：大盘处于跌势，个股横盘抗跌。C：大盘横盘，个股飞扬。实战范例一：002413，常发股份，2011 年 3 月 14 日，该股从 K 线形态看均线已处于多头序列，波段行情蓄势待发，受日本地震影响大盘早盘开盘后 45 分钟一直处于下跌趋势中，但该股却呈现出抗跌横盘状态，注意该股的这个横盘是很有讲究的，即低点
6、不破十日操盘线，高点接触五日攻击线，随后该股放量站上五日线这是第一买点。该股放量站上前期 K 线盘整高点 25.89 元是第二买点。做短线时要心无旁骛，凝神静气，这是最基本要求，静静的感受走势，要放弃主观的东西，这样才能与主力融为一体。实战范例二：600200，江苏吴中，2011 年 3 月 14 日，早盘大盘快速下探，该股逆市飞扬，显然这是个股最强的一种态势，随后的回调分时均价线就是买点。有朋友会问那这会不会是诱多？一般来说逆势上涨投入的资金非常大，既然大盘下跌能逆市飞扬，那大盘企稳时它会逆势下跌吗，当然没理论保证这一点，但一般来说主力极少爱这么玩的，杀敌五百自损三千，这不符合常理，当然，如
7、果真遇见精神病那就认栽得了。分时战法研究（二十三）”我把这段话的股市含义给大家解释一下，主力操作短线那是极其诡诈和狡猾的，实力强悍的就装孙子让你觉得他是弱庄，形态好的该拉长阳的就先拉高后出货变成长阴，股价马上要启动的却用杀跌恐吓你让你感觉上涨遥遥无期，股价行将下跌的却要长阳诱惑你让你感觉涨势再起，你生气了主力就激怒你，你不自信了主力就给你点甜头骄纵你，在用上述手段把你搞得六神无主的时候就一口气吃掉你，这种吃人手法不是预先设计好的，所谓兵无常势，要“能因敌变化而取胜者，谓之神”。从上面这段话看贪婪、偏好、恐惧等任何人性的弱点都变成了主力的陷阱和打击对象，庄家就是冷血的毫无人性的操作机器人，所谓胜
8、人者有力，自胜者强，散户要想赚钱必须将自己的行为提升至和庄家同等级别，即不要被自己的情绪所左右，不要被自己的贪婪和恐惧所控制，简单一点你要先搞定自己再去搞定庄家。实战范例一：300078，中瑞思创，2011 年 1 月 24 日，当日出现了一个能让所有散户出局的走势，一是该日是一根巨阴线，跌幅近 7%；二是更让人恐怖的是该阴线击破了所有的均线！但你的恐惧就是主力想极力营造的陷阱，该股主力操盘虽然高明，但至少有三点明显的破绽：第一，从该日分时图上看，下跌主要是主力少数单笔大单造成的，从成交明细看很少有大于 100 手的大单，如此情况下大跌，相反的验证了主力已经高度控盘的事实，另一方面也就说明主力
9、是假出货；第二，该日成交量虽然和前几日相比属于放量范畴，但和前期 2010 年 4 月9月的前期支撑平台相比却是大大的缩量，以如此小的量能去击穿前期巨额成交量沉淀的平台是不大现实的，至少股价会有一次强力反弹；第三，大家看 MACD 指标，该股从 2010 年 11 月 26 日开始的下跌有三段，反弹有两段，从 MACD 绿柱变化看，下跌力度一波比一波差，尽管 1 月 24 日该股收巨阴线，但 MACD 却出现了金叉红柱也在延长，这就暗示这是最后背驰段的急跌，多数个股都是如此制造最后的恐慌。该股次日即 2011 年 1 月 25 日开盘涨停，无数散户悔之晚矣。实战范例二：下图是 2011 年 1
10、 月 20 日的上证大盘 K 线图，该日大盘暴跌近 3%，很恐怖的那一种，但细心的读者一看就知道简直和实战范例一的诱空手法一模一样，这是非常标准的教科书般的急跌诱空走势，杀跌出货者甚纵，不知为主力捐出宝贵筹码的人中是否有你。实战范例三：000931，中关村，2011 年 1 月 25 日，这最后一个案例留给读者朋友思考，如果看了案例一二你连这个图都看不明白那我就白讲了。祝大家投资愉快！分时战法研究（二十四）所谓“诡道”就是诡诈之道的意思，诡道这个词可能为很多正人君子所不齿，但实际上这个词本身是中性的，从孙子兵法的作者本意看这个词相当于智慧的意思，用在股市上可以理解为技术，当然涉及到内幕交易的刻
11、意操纵股价的行为要严厉打击，但当下市场就是这样，这种行为我们也见怪不怪了。市场中我们经常见到很多股票发布天大的利好时，股价当天本该大涨甚至涨停的，但恰恰相反，很多股票发布利好之日却是股票大跌之时。这里的原因大体上有三个：第一、股价阶段性见顶。实战范例一：300024，机器人，2011 年 2 月 25 日，机器人公布年报每股收益 0.8 元，并且10 送 5 转 7 派 1，这是个超级的送股方案，但公布利好当日，该股低开 5%开盘，收盘接近跌停！并且从分时图上看是比较有力度的杀跌波，股票很可能会陷入大幅度的调整或长时间的盘整。为什么会这样？我们来分析一下该股日线图：该股自 2010 年 9 月
12、底至年报公布当日有四波上涨，在图上大家可以清楚的看到1+盘整+2+盘整+3+盘整+4，从上升的力度看，显然,14，所以第四段上涨属于很明显的背驰段，所以股价当天收盘一旦发现跌破操盘线就必须先大幅减仓，很多朋友会说那没见到机器人这几天怎么跌啊，这是后话了，机器人当日大跌首先要预防的是随后的深度调整，至于股价最终选择了长时间盘整来代替深度调整那是同期大盘走势相对较好的原因，至于当下的处理大幅减仓总是没错的。第二、阻力中枢前的诱空。实战范例二：002225，濮耐股份，2011-03-18 刊登了司收购海城市琳丽矿业有限公司 100%股权的公告，对这个超级利好股价当天不涨反跌，其实主力不弱，不过遇到了
13、前期密集成交的套牢中枢，所以股价跌幅超过 3%，从分时走势看，首先，杀跌力度很小并未出现明显的持续的放量，二是全天量能也不是很大，次日股价碰了下十日线就一飞冲天了。这是大家经常遇到的一种情况，在重大利好钱为啥股价还下跌，往往就是碰到了前期密集成交的套牢中枢，此时追涨被套的概率是非常大的。第三一些长线庄是非常不喜欢短线客打扰的。由于其控盘程度极深，所以每逢利好就大跌，遇到利空反而会大涨，这种逆向操作的手法就是为了绞杀短线客，这样的股票多了去了，最典型的就是贵州茅台，3 月 21 日推出 10 送 1 派 23 元当日就大跌，随后几日继续小幅度调整，但这个股票是个典型的长线牛股，没有耐心的投资者最
14、好别碰。实战范例三：下图分析起来很简单，分时并无明显的杀跌波和攻击性量能出现，从 K 线图看成交量也不大，这种利好大跌的走势对某些短线客来说可能会感觉十分恶心，这就对了，恶心死你股价就涨上去了。分时战法研究（二十五）股市中我们经常碰到很多股票瞬间涨停或跌停的事情，对这些特异现象的处理结果很多都是不了了之，作为散户我们势单力薄，不公正的市场秩序一直延续着，呐喊不公也改变不了什么，能做的似乎就是仔细研究秒杀背后的主力动向和市场含义了。实战范例一：000783，长江证券，公司定于 2011 年 3 月 4 日以 12.67 元的价格增发 6 亿股，可停牌增发前一日即 3 月 3 日来事了，股价在最后
15、三分钟被 88554 手的卖单砸至接近跌停的位置，全天几乎都在 13 元上徘徊的价位瞬间被砸至 12 元收盘，这样就以远低于增发价收盘。拿这个案例说事是因为它太经典了，这是个典型的机构博弈的实盘战例。第一，定向增发的对象是特定的机构和自然人，这必然会伤害到没获得增发机会的机构或大户的利益，因为增发价离现行股价（13 元以上）约有 5%的收益，凭什么无端端让他人获利，不满和怨愤最终使这些人尾盘酿制了如此大的阴谋，那就是让敢去申购的人统统无利可图。从这一点看场内机构大获全胜，原本打算增发 6 亿股最终申购的只有 2 亿股。第二，增发由于增加了股本必然会摊薄未来的每股收益，这对中短线庄家显然是不利的
16、。从长江证券增发的用途看将具体投向四个方向：开展融资融券等创新业务、加大对子公司的投入、进一步加强营业网点建设，择机收购证券类资产、适度提高证券投资业务规模。这些项目见效至少需要两三个会计年度，中短线主力显然无法等待那么长时间。想在未来短时间内让公司收益配合自己的操盘就必然要将增发的数量控制在低点。第三，从纯操盘控制上讲，如果增发 6 亿获利股这必然会增加筹码收集难度，将股价打至低点就让自己处于有利位置，这样就使增发对象处于亏损状态，增发对象要么割肉要么自救，主力这样做无疑打到了自损三百杀敌五千的效果。从追击长江证券一直在 12.67 元下方运行态势看，3 月 21 日解禁的增发股显然没占到便
17、宜，如果卖出去的话连手续费都不够。从上述分析看，长江证券在消化掉这 2 亿股的浮筹后必然会选择向上（非股票推荐仅供参考），不过从机构博弈的过程看，证券市场到处充满了血性，所以短线难就难在这里，从去年不少热衷于短线的私募被清盘中也可见一斑，既然短线高手下场都如此“杯具”，我想成长性投资似乎更适合绝大多数散户，你最需要的是一种能让你长期持续盈利的操作模式，这种模式绝非短线。实战范例二：600546，山煤国际，2010 年 6 月 1 日也来了这么一出，注意当天是儿童节，可见主力是童心未泯，尾盘送了个大礼。尾盘以 130 万股的买单扫货股价瞬间被拉至涨停。这个案例虽看起来和长江证券的跌停似乎是截然相
18、反，但也很经典。第一，大家从 14.59 分的大单看，前 3000 手应该是明显的扫除其他用户挂的卖单的，后面的 9887 手应该是明显的利益输送。如果同是机构席位的话那去大宗交易平台交易就行了，还能省去不少交易费用，但从该股收盘后的情况看这9887 手的卖方非常分散，应该是属于暗庄、游资之类，不去大宗交易平台很明显是怕自己操纵股价的行为败露。那是哪个傻帽愿去以涨停的价格去买货，这很明显二者之间有明确的私下协议，买入者应该能获得不菲的补偿。第二，另一方面看，股价拉至涨停后会使股价较长时间维持在相对高位，从随后几天的换手激增看，买入机构快速完成了建仓，这当然是卖方给予买方的对倒。随后股价以一个缩
19、量坑砸出了历史大底，这个底属于明显的趋势背离，详细分析大家可以看我的诡道上篇，随后股价在三个月快速翻倍，由 16 元涨至40 元。第三，从股价运作看，主力从建仓到拉升仅仅 4 个月，可见其时间之紧迫，在拉至 40.50 元的前几个交易日出现了两个近乎一字涨停的走势，可见其出货的急迫性，这个主力资金来源应该有问题，我猜测应该属于高息借贷资本。这也从另一方面验证了 6 月 1 日的涨停板扫货应该属于急切建仓的一部分。上述故事情节简单概括起来就是：两个主力一个熬不下去急切出货，另一个急切建仓，二者狼狈为奸各得所需，在证券市场上就演绎了这么一出似乎让人看不懂得秒杀闹剧，让人感到更为闹剧的是这两起秒杀最
20、后的处理结果都是不了了之。分时战法研究(二十六)孙子兵法虚实篇有这样一句话“出其所必趋，趋其所不意”，翻译过来就是说行兵打仗要攻击敌人所必经之地，而自己的行军布阵要选择敌人意想不到的方式，说的再简单一点就是要让你的敌人按套路出牌，而自己却穿着美特斯邦威的 T 恤衫不走寻常路，就是致人而不至于人的意思，而做到如此的关键就是通过虚实的拿捏从而掌控住战略的主动权，主力把这招用在股市上也同样能起到出奇制胜的效果。实战范例一：000034，深信泰丰，该股自 2011 年一月份的一波拉升越过了前期阻力中枢（2010 年 11-12 月），随后股价开始回调，2011 年 3 月 30 日股价再次试探 3月
21、15 日和 17 日的低点，从技术分析看这次比较严重，股价前日已经击穿了生命线，攻击线和操盘线已属于死叉状态，按正常的思路将股价应该顺势回调至下方的 60 日决策线和 120 日趋势线，但实际上会这么样吗？我们先来看看这个主力留给我们的破绽：第一，3 月 30 日和 29 日该股成交是缩量的，这属于缩量击穿 30 日生命线，缩量击穿自然需要三个交易日的确认，因此还有待下一个交易日的确认。第二，该股自 2011 年 1 月的上升趋势以来第一次试探 30 日生命线的支撑，注意是第一次，而且试探的是笔挺的生命线，如果诸位稍有些经验就会知道上升趋势中第一次试探重要的均线有 90%以上的概率会构成买点，
22、但注意是第一次试探，第二次构成买点的概念就低一些，第三次第四次往往就不具备支撑作用了。第三，我们来看看 3 月 30 日该股的走势图，早盘大盘下跌该股横盘抗跌，下午大盘拉升创新高该股横盘抗涨，抗跌抗涨那自然是主力在吸筹了。如果再仔细观察一些分时并无密集型杀跌波出现，大多都是单笔大单打压所致。第四，注意，该股 2010 年三季度就大幅盈利了，也就是马上就脱帽了，我曾经给大家分析过脱帽后个股往往都会有波行情。当日我去参加亲人的婚礼，晚上用我朋友的笔记本给我的一位学生做了如上简单回复，结果 4 月 1 日愚人节该股也好好的把散户愚弄了一把，高开一波涨停，这两天又连续大涨，出局者只能独自哀伤。实战范例
23、二：600765，中航重机，这是个教科书般的案例，该股一波上升后三次试探重要的均线即生命线、决策线、趋势线，我们说了首次试探往往都会构成陷阱式的买点。看下述分析：一，在上图第一个椭圆中，该股 2010 年 11 月 19 日股价第一次回落到 30 日生命线，分时上出现了明显的短线抄底盘，这是短线买点，我们说过了首次回探是有效的，随后股价反弹至 11 月 25 日，但随后股价于 11 月 30 日第二次试探生命线即有效跌破了。二，该股 2010 年 12 月 28 日首次缩量击穿 60 日决策线，注意这就是虚的，这就是陷阱，首次缩量击穿笔挺的决策线往往都是陷阱，我们看下面的分时：这个股和 11
24、月 19 日的图真像，同样的试盘波同样的抄底盘，当然也起到了同样的效果，随后股价展开了反弹，该反弹延续到 2011 年 1 月 6 日，但股价随后1 月 7 日第二次试探 60 日决策线时就当即击穿了此线，这时就是实的。三，该股 2011 年 1 月 25 日首次击穿 120 日趋势线，同样是缩量，再看看下面的分时图也同样如出一辙，但抄底力度更大，说明这波反弹的力度可能会更强！随后股价的反弹延续到 2 月 21 日，持续了一个月之久，反弹幅度 30%！总结一下实战范例二的关键词：缩量，首次试探，抄底盘。实战范例三：实战范例三也是经典的如教科书般的典型走势，参照实战范例一和二就由大家自己来分析吧
25、。分时战法研究（二十七）先说一些题外话，有的读者告诉我，我发表在内参上的系列文章先后被百度文库、中华文库网、新浪网、老钱庄等知名网站转载使用，更有甚者这些网站竟然拿我的文章卖钱，我也是无可奈何，中国的知识产权保护都到了这份上还有啥可说的，文章本就是写给大家看的，传播侵权可以原谅，毕竟这还能让人受益我就不计较了，但还要以此牟利就说不过去了，奉劝这些人好自为之，人在做，天在看，等我有时间会把这些侵权牟利的网站和个人一一送上法庭。前面一篇说了股价首次缩量击穿重要均线大多都会有反弹，其实股价大幅下挫后首次缩量攻击重要的均线也多多少少会有阻挡。注意这里有四个前提条件：第一， 股价大幅下挫，已被所有的均线
26、压制。第二， 股价缩量攻击，至少是不放量攻击该重要均线。第三， 缩量攻击的是大角度向下倾斜的均线。第四， 必须是首次攻击，首次攻击遇阻的概率最大，第二次攻击及以后攻击遇阻概率越来越小。实战范例一：000537，广宇发展，股价大幅下挫后，首次攻击 30 日生命线遇阻，首次攻击60 日线遇阻，首次攻击 120 线遇阻，首次攻击 250 线即昨日也同样遇阻。（注：上面红箭头代表首次攻击该均线的情况，蓝箭头代表第二次攻击重要均线的情况。）我们一起分析一下上面几次攻击时的分时走势图：第一，2010 年 12 月 21 日，上面 K 线图第一椭圆处，该股第一次攻击 30 日生命线，从分时走势看，该股当日量
27、能逐步放大，但到最后一步即攻击 30 日线时量能变的非常单薄，分时上股价出现了尖角型的逆转，从量能看此后空方也嚣张起来，从形态看该股当日并没放量，量能跟其 6%的涨幅并不匹配，MACD 仍然只是 0 轴下的死叉，这一切都暗示这只是弱势反弹罢了。注意该股第二次攻击30 日生命线（第一蓝色箭头处）同样受阻，第二次攻击无论从分时走势还是量能看都如出一辙。第二，2011 年 2 月 14 日，第二红色椭圆处该股第一次攻击 60 日决策线，从该日分时看冲击波建仓迹象很明显，但同样盘中浮筹较多，既然 60 日线遇阻，但回档整理自然是最合适不过的了，股价在 2 月 21 日即第二蓝色箭头处成功冲上60 日线
28、。这里说一下分时量能图上红色代表向上攻击性量能，绿色代表向下攻击性量能，通过二者面积的对比可以看出多空双方当日的强弱。第三，2011 年 3 月 1 日该股第一次冲击 120 日趋势线，分时看很明显，120 线处出现了明显的大单打压，分时看空方狙击是非常强势的，随后的回调那自然是情理之中的事情了，形态看该股收了一个放量流星线，这是短线见顶信号。第三蓝色箭头处是该股第二次冲击 120 线，成功越过。第四，2011 年 4 月 8 日，该股下跌后首次攻击 250 日年线，从分时图看该股出现了明显且很强势的大单砸压，下午大盘创新高，但该股却力度衰竭，随后几日股价回调那是再自然不过的事情了。实战范例二：下面的实战范例二是广宇集团的，我在分时图上做了注解，由于案例图片所占篇幅太大就不在一一分析了，请大家试着自己去分析。
