1、1 财 务 管 理 期 末 复 习 资 料一 、 单 选 题 ： （ 每 小 题 1 分 ， 共 10 分 ）1 放 弃 现 金 折 扣 的 信 用 成 本 的 大 小 与 (B)。A 折 扣 百 分 比 呈 反 方 向 变 化 B 信 用 期 呈 反 方 向 变 化C 折 扣 期 呈 反 方 向 变 化 D 折 扣 百 分 比 、 信 用 期 均 呈 同 方 向 变 化2 净 现 值 与 现 值 指 数 相 比 ， 其 缺 点 是 （ D） 。A、 考 虑 货 币 时 间 价 值 B、 考 虑 了 投 资 风 险 性 C、 不 便 于 投 资 额 相 同 的 方 案 的 比 较 D、 不 便
2、 于 投 资 额 不 同 的 方 案 的 比 较3 投 资 者 甘 愿 冒 着 风 险 进 行 投 资 ， 是 因 为 （ C） 。A、 进 行 风 险 投 资 可 使 企 业 获 得 报 酬B、 进 行 风 险 投 资 可 使 企 业 获 得 等 同 于 资 金 时 间 价 值 的 报 酬C、 进 行 风 险 投 资 可 使 企 业 获 得 超 过 资 金 时 间 价 值 以 上 的 报 酬D、 进 行 风 险 投 资 可 使 企 业 获 得 利 润4 股 份 有 限 公 司 申 请 其 股 票 上 市 时 ， 向 社 会 公 开 发 行 股 份 须 达 到 公 司 股 份 总 数 的 （
3、C） 以 上 。A、 15% B、 20% C、 25% D、 30%5 协 商 价 格 的 上 限 是 （ A） 。A、 市 价 B、 市 价 减 去 销 售 费 用 和 税 金 C、 单 位 制 造 成 本 D、 单 位 变 动 成 本6 可 用 于 企 业 财 务 状 况 趋 势 分 析 的 方 法 是 （ B） 。A、 比 率 分 析 法 B、 比 较 分 析 法 C、 杜 邦 分 析 法 D、 财 务 比 率 综 合 分 析 法7 企 业 又 收 到 投 资 者 投 入 资 本 200,000 元 ， 则 本 期 负 债 与 股 东 权 益 比 率 （ B） 。 A、 提 高 B、
4、下 降 C、 保 持 不 变 D、 可 能 提 高 也 可 能 下 降8 下列各项中，不会对预计资产负债表中存货金额产生影响的是（C） 。 A. 生产预算 B.材料采购预算 C. 销售费用预算 D. 单位产品成本预算 9 信 用 标 准 一 般 可 用 （ A） 表 示 。A、 坏 账 损 失 率 B、 信 用 期 限 C、 折 扣 期 限 D、 赊 销 额10 下 列 各 项 中 ， 属 于 长 期 投 资 决 策 静 态 评 价 指 标 的 是 （ B） 。A、 现 值 指 数 B、 投 资 利 润 率 C、 净 现 值 D、 内 部 收 益 率11 财 务 管 理 的 最 优 目 标 是
5、 （ D） 。A、 利 润 最 大 化 B、 每 股 利 润 最 大 化 C、 风 险 最 小 化 D、 企 业 价 值 最 大 化12 资 金 时 间 价 值 的 实 质 是 （ B） 。A、 利 息 率 B、 资 金 周 转 使 用 后 的 增 值 额 C、 利 润 率 D、 差 额 价 值 13 下 列 各 项 中 ， 不 属 于 商 业 信 用 的 是 （ D） 。A、 应 付 帐 款 B、 应 付 票 据 C、 预 收 货 款 D、 应 收 帐 款214 每 股 利 润 无 差 异 点 是 指 在 两 种 筹 资 方 案 下 ， 普 通 股 每 股 利 润 相 等 时 的 （ D）
6、。A、 成 本 总 额 B、 直 接 费 用 C、 资 金 结 构 D、 息 税 前 利 润 15 下 列 各 项 预 算 中 ， 称 为 总 预 算 的 是 （ C） 。A、 日 常 业 务 预 算 B、 专 门 决 策 预 算 C、 财 务 预 算 D、 产 成 品 预 算16 按 照 （ A） 分 ， 财 务 控 制 可 分 为 收 支 控 制 和 现 金 控 制 两 类 。A、 控 制 的 对 象 B、 控 制 的 手 段 C、 控 制 的 依 据 D、 控 制 的 主 体17 对 现 金 持 有 量 产 生 影 响 的 成 本 不 涉 及 （ D） A、 持 有 成 本 B、 转 换
7、 成 本 C、 短 缺 成 本 D、 储 存 成 本18 信 用 政 策 的 主 要 内 容 不 包 括 （ B） 。A、 信 用 标 准 B、 日 常 管 理 C、 收 账 政 策 D、 信 用 条 件19 其 他 条 件 不 变 ， 单 价 提 高 ， 则 保 本 点 （ C） 。A、 提 高 B、 不 变 C、 下 降 D、 不 一 定20.某 股 票 的 市 价 为 10 元 ， 该 企 业 同 期 的 每 股 收 益 为 0.5 元 ， 则 该 股 票 的 市 盈 率 为 （ A） 。 A、 20 B、 30 C、 5 D、 10 二 、 多 选 题 ： （ 每 小 题 2 分 ，
8、共 20 分 ）1 财 务 预 算 的 内 容 具 体 包 括 （ ABCD） 。A、 现 金 预 算 B、 预 计 损 益 表 C、 预 计 资 产 负 债 表 D、 预 计 财 务 状 况 变 动 表2 以 利 润 最 大 化 作 为 企 业 财 务 管 理 的 总 体 目 标 ， 其 弊 病 是 （ ABCD） 。A、 没 有 考 虑 资 金 时 间 价 值 B、 没 有 考 虑 风 险 因 素C、 容 易 造 成 企 业 行 为 短 期 化 D、 没 有 反 映 利 润 与 投 入 资 本 之 间 的 关 系3 在 企 业 持 有 现 金 的 动 机 主 要 有 （ ABD） 。A、
9、交 易 动 机 B、 预 防 动 机 C、 存 货 动 机 D、 投 机 动 机4 预 计 财 务 报 表 的 编 制 基 础 包 括 （ ABC） 。A、 日 常 业 务 预 算 B、 专 门 决 策 预 算 C、 现 金 预 算 D、 人 员 培 训 预 算5 分 析 企 业 资 金 周 转 状 况 的 指 标 有 （ CD） 。A、 速 动 比 率 B、 已 获 利 息 倍 数 C、 应 收 账 款 回 收 期 D、 固 定 资 产 周 转 率6 反 映 企 业 短 期 偿 债 能 力 的 指 标 主 要 有 （ BCD） 。A、 资 产 负 债 率 B、 流 动 比 率 C、 速 动
10、比 率 D、 现 金 比 率7 反 映 企 业 营 运 能 力 的 主 要 指 标 是 （ ABD） 。A、 应 收 账 款 周 转 率 B、 存 货 周 转 率 C、 销 售 利 润 率 D、 资 产 周 转 率8 当 新 建 项 目 的 建 设 期 不 为 零 时 ,建 设 期 内 各 年 的 净 现 金 流 量 可 能 （ AB） 。A、 小 于 0 B、 等 于 0 C、 大 于 0 D、 大 于 1 9 下 列 各 风 险 中 ， 不 能 用 多 角 化 投 资 来 分 散 的 风 险 有 （ ABD） 。3A、 市 场 风 险 B、 系 统 风 险 C、 公 司 特 有 风 险 D
11、、 市 场 利 率 风 险10 债 券 投 资 的 优 点 主 要 有 （ ABD） 。A、 本 金 安 全 性 高 B、 收 入 稳 定 性 强 C、 投 资 收 益 较 高 D、 市 场 流 动 性 好11 财 务 管 理 的 基 本 内 容 包 括 （ ABCD） 。A、 筹 资 活 动 B、 投 资 活 动 C、 资 金 营 运 活 动 D、 资 金 分 配 活 动12 财 务 管 理 的 环 境 包 括 （ ACDE） 。A、 经 济 体 制 环 境 B、 经 济 结 构 环 境 C、 财 税 环 境 D、 金 融 环 境 E、 法 律 环 境13 企 业 吸 收 直 接 投 资 的
12、 出 资 形 式 有 （ ABCD） 。A、 吸 收 现 金 投 资 B、 吸 收 实 物 投 资 C、 吸 收 专 利 权 投 资 D、 吸 收 非 专 有 技 术 投 资14 在 存 货 的 ABC 分 类 管 理 中 ， 对 存 货 进 行 划 分 的 标 准 有 （ AD） 。A、 存 货 的 金 额 B、 存 货 的 类 别 C、 存 货 的 大 小 D、 存 货 的 品 种 数 量15 财 务 预 算 中 的 预 计 财 务 报 表 包 括 （ CD） 。A、 预 计 收 入 表 B、 预 计 成 本 表 C、 预 计 损 益 表 D、 预 计 资 产 负 债 表 16 投 资 中
13、 心 的 业 绩 考 核 重 点 应 放 在 （ CD） 。A、 收 入 B、 利 润 C、 剩 余 收 益 D、 投 资 利 润 率17 下 列 各 有 关 项 目 中 ， 公 司 股 利 分 配 的 制 约 因 素 有 （ ABCD） 。A、 法 律 因 素 B、 股 东 因 素 C、 公 司 的 因 素 D、 债 务 考 虑18 常 用 的 商 品 定 价 方 法 有 （ ABCD） 。A、 成 本 加 成 定 价 法 B、 撇 脂 性 定 价 法 C、 渗 透 性 定 价 法 D、 边 际 贡 献 定 价 法19 债 券 投 资 的 优 点 主 要 有 （ ABD） 。A、 本 金 安
14、 全 性 高 B、 收 入 稳 定 性 强 C、 投 资 收 益 较 高 D、 市 场 流 动 性 好20 预 算 的 内 容 具 体 包 括 （ ABCD） 。A、 现 金 预 算 B、 预 计 利 润 表 C、 预 计 资 产 负 债 表 D、 预 计 现 金 流 量 表三 、 判 断 题 ： （ 每 小 题 2 分 ， 共 20 分 ）1 现 金 预 算 的 现 金 余 缺 只 能 通 过 归 还 短 期 借 款 或 取 得 短 期 借 款 解 决 。 （ X）2 投 资 利 润 率 能 反 映 投 资 中 心 的 综 合 盈 利 能 力 ， 但 不 具 备 横 向 可 比 性 。 （
15、X）3 资 金 周 转 速 度 越 快 ， 资 金 利 润 效 果 就 越 好 ， 企 业 经 济 效 益 就 会 提 高 。 （ ）4 投 资 企 业 与 被 投 资 企 业 之 间 是 一 种 债 务 债 权 关 系 。 （ X）5 邮 政 信 箱 法 是 企 业 加 快 现 金 回 收 的 一 种 方 法 。 （ ）6 在 编 制 零 基 预 算 时 ， 应 以 企 业 基 期 成 本 费 用 水 平 为 基 础 。 （ X）7 资 产 负 债 率 大 于 1 时 ， 说 明 企 业 有 较 好 的 偿 债 能 力 和 负 债 经 营 能 力 。 （ X）8 若 内 含 报 酬 率 大
16、于 资 金 成 本 率 ， 则 投 资 方 案 不 可 行 。 （ X）9 政 府 债 券 的 风 险 较 少 。 （ ）410 只 有 在 股 权 登 记 日 后 在 公 司 股 东 名 册 上 登 记 的 股 东 才 有 权 分 享 股 利 。 （ X）11 财 务 管 理 是 基 于 人 们 对 生 产 管 理 的 需 要 而 产 生 的 。 （ ）12 现 金 是 企 业 主 要 的 支 付 手 段 ， 又 是 一 种 非 盈 利 性 的 资 产 。 （ ）13 财 务 预 算 能 够 综 合 反 映 各 项 业 务 预 算 和 各 项 专 门 决 策 预 算 ， 因 此 称 为 总
17、预 算 。 （ ）14 催 收 应 收 账 款 的 最 佳 选 择 是 通 过 法 律 途 径 。 （ X）15 所 有 者 最 关 心 的 是 企 业 的 偿 债 能 力 ， 债 权 人 是 关 心 的 是 企 业 的 盈 利 能 力 . （ X）16 风 险 程 度 越 大 ， 其 收 益 率 也 必 然 越 高 。 （ X）17 划 分 长 期 投 资 与 短 期 投 资 的 基 本 依 据 是 看 其 投 资 回 收 期 是 否 超 过 1 年 。 （ X）18 因 为 成 本 中 心 的 范 围 最 大 ， 所 以 承 担 的 责 任 也 最 大 。 （ X）19 永 续 年 金 是
18、 指 无 限 期 等 额 收 付 的 特 种 年 金 ， 即 期 限 趋 于 无 穷 的 普 通 年 金 。 （ ）20. 市 场 风 险 对 于 单 个 企 业 来 说 是 可 以 分 散 的 。 （ X） 四 、 简 答 题 ： （ 每 小 题 10 分 ， 共 20 分 ）1 简 述 财 务 分 析 的 基 本 方 法 ？ 财 务 分 析 的 方 法 有 很 多 种 ， 主 要 包 括 ：1) 比 较 分 析 法2) 比 率 分 析 法3) 趋 势 分 析 法4) 因 素 分 析 法2 企 业 在 财 务 管 理 活 动 中 有 哪 些 财 务 关 系 ？ 1) 企 业 与 投 资 者
19、之 间 的 财 务 关 系2) 企 业 与 债 权 人 、 债 务 人 之 间 的 财 务 关 系3) 企 业 与 受 资 者 之 间 的 财 务 关 系4) 企 业 与 内 部 各 单 位 之 间 的 财 务 关 系5) 企 业 与 职 工 之 间 的 财 务 关 系6) 企 业 与 政 府 管 理 部 门 之 间 的 财 务 关 系3 简 述 利 润 分 配 的 基 本 原 则 ？ 1) 遵 守 国 家 法 律 ， 履 行 企 业 的 社 会 责 任2) 处 理 好 分 配 与 积 累 的 关 系 ， 增 强 企 业 后 劲3) 兼 顾 职 工 利 益 ， 提 高 各 方 面 的 积 极
20、性4) 坚 持 公 开 、 公 平 、 公 正 原 则5) 坚 持 以 丰 补 歉 ， 保 持 稳 定 的 分 红 比 例4、 简 述 普 通 股 与 优 先 股 筹 资 的 优 缺 点 ？1) 普 通 股 筹 资 的 主 要 优 点 是 股 利 负 担 不 固 定 ； 主 要 缺 陷 体 现 在 ： 股 东 有 经 营 参 与 权 ， 对 公 司 的 经 营5自 主 权 有 一 定 的 影 响 。2) 优 先 股 筹 资 的 主 要 优 势 是 能 增 强 公 司 筹 资 弹 性 和 保 持 公 司 股 东 控 制 权 ； 主 要 缺 陷 在 于 ： 当 公 司 大 量 发行 优 先 股 时
21、 ， 会 给 公 司 形 成 较 大 的 股 息 偿 付 负 担 ， 影 响 正 常 偿 债 ， 若 延 期 支 付 又 会 对 公 司 形 象 造 成不 利 影 响 。五 、 实 务 题 ： （ 每 小 题 10 分 ， 共 30 分 ）1 恒 晖 公 司 持 有 A、 B、 C 三 种 股 票 构 成 的 证 券 组 合 ， 其 系 数 分 别 是 1.8、 1.5 和 0.7， 在 证 券 组合 中 所 占 的 比 重 分 别 为 50%、 30%和 20%， 股 票 的 市 场 收 益 率 为 15%， 无 风 险 收 益 率 为 12%。 P129要 求 ： 计 算 该 证 券 组
22、合 的 风 险 收 益 率 。解 ： =1.8*50%+1.5*30%+0.7*20%=1.49Rf=1.49*(15%-12%)=4.47%2 甲 企 业 预 计 2011 年 A 产 品 单 位 变 动 成 本 为 6 万 元 ， 固 定 成 本 为 2000 万 元 。 当 年 生 产 的 产 品 当 年销 售 ， 销 售 业 务 量 的 有 效 变 动 范 围 为 700-1100 台 ， 同 一 销 售 业 务 量 下 其 售 价 分 别 是 10 万 元 和 11万 元 。 要 求 ： 采 用 因 素 法 推 算 出 按 100 台 为 业 务 量 间 隔 时 ， 该 企 业 20
23、11 年 A 产 品 利 润 预 算 数 额 。2011 年 A 产 品 弹 性 利 润 预 算单 位 ： 万 元销 售 量 （ 台 ）700 800 900 1000 1100售 价 10 11 10 11 10 11 10 11 10 11销 售 收 入 7000 7700 8000 8800 9000 9900 10000 11000 11000 12100变 动 成 本 4200 4200 4800 4800 5400 5400 6000 6000 6600 6600固 定 成 本 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000利 润
24、 总 额 800 1500 1200 2000 1600 2500 2000 3000 2400 35003 甲 企 业 的 全 部 流 动 资 产 为 600,000 元 ， 流 动 比 率 为 1.5。 该 公 司 刚 完 成 以 下两 项 交 易 。 购 入 商 品 160,000 元 以 备 销 售 ， 其 中 80,000 元 为 赊 购 。 购 置 运 输 车 辆 一 部 ， 价 值 50,000 元 ， 其 中 30,000 元 以 银 行 存 款 支 付 ， 其余 开 出 3 个 月 期 的 应 付 票 据 一 张 。要 求 ： 计 算 每 笔 交 易 后 的 流 动 比 率
25、。解 ：1) 流 动 负 债 =600000/1.5=4000002) 流 动 比 率 =【 （ 160000-80000） +600000】 /（ 80000+400000） =1.423) 流 动 比 率 =【 （ 160000-80000） +60000-30000】 /（ 80000+400000+20000） =1.364 恒 晖 公 司 计 划 利 用 一 笔 长 期 资 金 投 资 购 买 股 票 。 现 有 A 公 司 股 票 和 B 公 司 股 票 可 供 选 择 ， 恒 晖 公司 只 准 备 投 资 一 家 公 司 股 票 。 已 知 A 公 司 股 票 现 行 市 场 价
26、 为 每 股 9 元 ， 上 年 每 股 股 利 为 0.15 元 ，预 计 以 后 每 股 以 6%的 增 长 率 增 长 。 B 公 司 股 票 现 行 市 价 为 每 股 7 元 ， 上 年 每 股 股 利 为 0.6 元 ， 股 利分 配 政 策 将 一 贯 坚 持 固 定 股 利 政 策 。 恒 晖 公 司 所 要 求 的 投 资 必 要 报 酬 率 为 8%。 要 求 ： 利 用 股 票 估 价 模 型 ， 分 别 计 算 A、 B 公 司 股 票 价 值 ； 代 恒 晖 公 司 作 出 股 票 投 资 决 策 。解 ：1) 计 算 两 公 司 股 票 价 值 ：A 公 司 股 票
27、 价 值 =0.15*（ 1+6%） /（ 8%-6%） =7.95（ 元 ）B 公 司 股 票 价 值 =0.60/8%=7.5（ 元 ）2) 分 析 与 决 策 ： 由 于 A 公 司 股 票 现 行 市 场 价 为 9 元 ， 高 于 其 投 资 价 值 7.95 元 ， 故 A 公 司股 票 目 前 不 宜 投 资 购 买 ； B 公 司 股 票 现 行 市 场 价 为 7 元 ， 低 于 其 投 资 价 值 7.5 元 ， 故 B公 司 股 票 值 得 投 资 ， 恒 晖 公 司 应 购 买 B 公 司 股 票 。5 甲 企 业 需 投 资 150 万 元 引 进 一 条 生 产 线
28、 ， 该 生 产 线 有 效 期 为 5 年 ， 采 用 直 线 法 折 旧 ， 期 满 无 残 值 。该 生 产 线 当 年 投 产 ， 预 计 每 年 可 获 净 利 润 6 万 元 。 如 果 该 项 目 的 行 业 基 准 贴 现 率 为 8%。 注 ；（ P/A， 8%， 5） = 3.993 ( P/F, 8%, 5 ) = 0.6806要 求 ： 计 算 其 净 现 值 并 评 价 该 项 目 的 可 行 性 。 解 ： 原 始 投 资 额 =150（ 万 元 ）每 年 折 旧 额 =150/5=30（ 万 元 ）则 投 产 后 各 年 的 现 金 净 流 量 =6+30=36（
29、 万 元 ）从 而 ， 净 现 值 =-150+36*（ P/A， 8%， 5） =-150+36*3.993=-6.252（ 万 元 ）由 于 该 项 目 的 净 现 值 小 于 0， 所 以 该 项 目 不 可 行 。6. A 成 本 中 心 生 产 某 产 品 ， 预 算 产 量 为 700 件 ， 预 算 单 位 成 本 150 元 ； 实 际 产 量 900 件 ， 实 际 单 位成 本 130 元 。要 求 ： 计 算 A 中 心 的 成 本 降 低 额 和 降 低 率 。解 ： 成 本 降 低 额 =900*150-900*130=18000（ 元 ）降 低 率 =18000/（ 900*150） =13.33%
