1、专业能力: 第一章现 金 规 划E-mail: ,2009.5： 现金规划：专业能力 6分,现金规划：是指现金及现金等价物,持有方式：各种存款、货币市场基金等,融资方式：信用卡融资、保单质押融资典当融资等,本章主要内容,现金规划考虑的因素p2,一、现金规划需要考虑的因素（一）现金规划的动机：1、交易动机：进行正常的交易活动。2、谨慎动机或预防动机：预防意外支出持有部分现金。 （二）持有现金或现金等价物的机会成本高流动性意味着收益率低（与企业相反）二、流动性比率：=流动性资产/每月支出流动性与收益性成反比。参考值为3。,现金规划工具p7,一、现金规划的一般工具（存在形态）1、现金：流动性最强，由
2、于没有收益，所以应尽量减少持有量。甚至会贬值。2、相关储蓄品种:（两个问题：每种存款方式的特点，分别适用哪些群体）活期储蓄。一般用于日常资金周转，即交易性动机。银行按季度结算利息。使用所有人群。注意“一本通”：具有人民币和外币活期储蓄的全部基本功能，同城使用，必须预留密码，可用做交水费、电费等,定活两便储蓄。介于整存整取和活期储蓄之间，以备不时之需。即有活期之便，又有定期之利。 注意：利率的计算。如：存期半年以上不满1年的，按照存期半年的利率6折计算。起点为50元。 适合那些有较大额度的余额，但在不久的将来需要随时全额支取的客户,整存整取定期储蓄。利率高，收入稳定，可提前支取。日常百姓处于谨慎
3、性动机而持有。起点50元 零存整取定期储蓄。逐月 按约定固定金额存入，到期支取本息。每月有固定收入的职工，但收入中等。中途漏存，次月补存。如果不补，到期时按照实际存款和存期计算。适合刚参加工作，需逐步积累每月结余的客户。 整存零取储蓄。整笔金额一次存入，分期平均支取本金。计划中将来定期支付的业务。起点：1000元。适合有整笔较大款项并且需要在一定时期内陆续支取的客户。,存本取息储蓄。一次存入本金，分次支取利息，到期支取本金。起点：5000元。适合有款项在一定时期内不需要使用，只需要定期支取利息以作生活零用的客户。 个人通知存款。不约定存款，本金一次存入，一次或分次支取。预计有一笔金额较大的支出
4、。是大额资金的管理方式。分为1天通知存款和7天通知存款。开户最低金额5万元，最低支取5万元。 个人支票储蓄存款。集储蓄与消费于一体，适用于个体工商户。,特色存款,定额定期双定存单、定活通、礼仪存单喜庆存单等。 绿色存款：将现金或存款利息捐赠给中华环境保护基金会，用于环境的生态建设。,贡献了！,货币市场基金：投资于货币市场的基金p13,内容：现金、1年以下银行定期存款、大额存单、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、期限一年以下的中央银行票据等。,但下列金融工具不属于货币市场基金： 股票。风险大。 可转化债券。不能随时收回。 剩余期限超过397天的债券。不易流通。 信用等级AAA以下的企业
5、债券。信用度比较差。 证监会、人民银行禁止投资的其他金融工具。,货币市场基金的特点p13,1、本金安全。期限比较短，一般一年以内，风险最低。 2、收益比活期银行存款高，如国债等。相对安全稳定、流动性强。净收益率一般2-3%。 3、资金流动性强。有类似于活期存款的便利，资金到账时间短，T+1或T+2天就可以到账。 4、投资成本低。免收手续费、申购费、赎回费等。,5、分红免税。多数市场基金收益天天计算，复利计算。而银行存款是单利。 6、最低起点：申购或认购基金的起点要求1000元。追加投资也是1000元的整数。 7、收益率指标：1、 7日年化收益率：过去7天的盈利水平 2、每万份基金单位收益 5、
6、基金单位资产净值固定不变：一个基金单位是1元。这是与其他基金最主要的不同点。,影响货币市场基金收益率的因素p14,1、利率：利率的调整会影响市场工具，进而对收益率产生影响。 2、规模因素。超过一定规模，单位收益率下降。 3、收益率趋同。由于市场的作用，趋向于社会平均利润率。,与银行存款的区别：,利息税：货币市场基金收入免税。 流动性、收益性：活期存款利息低、定期存款流动性差。货币市场基金流动性收益性都比较高。 单利、复利：银行活期储蓄按年计算复利，货币市场基金按日计算复利。,现金规划的融资工具,（一）信用卡融资(p16)：消费贷款，适合于有良好信用、有自控力的人 1、内容：广义信用卡、准贷记卡
7、、借记卡狭义贷记卡共同点：刷卡消费不用付费不同点：信用卡可以免息透支，国外消费 国内还准贷记卡透支付费借记卡不能透支准贷记卡、借记卡实际上是储蓄卡，可支取现金，不付手续费。,2、信用卡的功能p17：账务记录、预借现金、循环信用、理财功能 3、消费信贷的主要形式：住房消费信贷、汽车消费信贷、新用途卡消费信贷 4、信用卡的理财功能有以下内容p18：,第一、免息透支：,例如：张先生的账单日为每月的5日，到期还款日为23日。张先生在3月30日消费人民币1000元。张先生在4月23日之前偿还全额还款1000元，不会产生利息。 相当于从银行获得一笔无息贷款，解决了张先生的资金紧张问题，实现提前消费,第二、
8、免息分期付款：一次性大额消费时，可以平均分为若干期数来偿还，且不用支付任何额外的利息 第三、调高临时透支额度：最高额度5万元，30天内有效 第四、预借现金：银行提供的小额现金借款，24小时柜员机自由取现 第五、循环信用：,循环信用：免息期和利息的计算p23,例如：张先生的账单日为每月的5日，到期还款日为23日。张先生在3月30日消费人民币1000元，最低还款额100元。两种选择： 第一，张先生在4月23日之前偿还全额还款1000元，不会产生利息。 第二，在4月23日之前只偿还100元，在5月5日的账单中就有17.4元的利息。 3.30 4.5 4.23 5.5 （17.4=1000*0.05%
9、*24+900*0.05%*12） 24=3月30日到4月23日 12天=4月23日到5月5日,注意：,1、日利率：万分之五 2、免息期的计算：决定免息还款期的因素：客户消费日期、银行对账单日期、指定还款日期例如：上例中，免息期为3.30-4.23日，共24天。如果在4月4日消费，免息还款期为4-23日之间，19天；如果在3月6日消费，免息还款期为当月6日-下月23日，48天。3.6 4.5 4.25,第六（理财功能）支出记录与分析。 第七、支出管理。可利用同一银行不同类型的卡、不同银行发行的卡,注意问题：p22,1、超额透支不能享受免息待遇。即不要超过银行规定的信用额度。 2、部分偿还不能享
10、受免息待遇。对于张先生只偿还100元，有的银行仍然按1000元计算利息，即没有了免息期；有的银行按照例题中计算，总之有利息。 3、不要用信用卡提取现金。不享受免息待遇，且手续费高。 4、不能当作存折使用。没有利息收入。即不鼓励存款消费。 5、年费并非年年免。,其他银行融资方式（没有良好信用、需要抵押等手段） p27,1、贷款方式：适合个人家庭使用有凭证式国债质押贷款、存单质押贷款等。 2、优缺点：最可靠、获得资金最多、服务便捷。 3、提示：客户手中保留存单、国债等。,（三）保单质押融资p24,含义。以保单作为抵押物，按照保单现金价值一定比例获得短期资金。两种情况： 保单直接质押给保险公司，从保
11、险公司获得贷款：如果借款人不能履行债务，当贷款本息达到退保金额时，保险公司终止保险合同。 保单直接质押给银行：如果借款人不能履行债务，由保险公司偿还贷款本息。,并不是所有保单都可以质押。（要具有现金价值）可以质押： 养老保险、投资分红型、年金保险等（储蓄功能）不可质押：医疗保险、意外伤害（损失补偿性） 贷款期较短不超过6个月。 贷款额度低保险公司70%左右，银行达到90%。,需要证件：户口、身份证原件及复印件、保单正本及近期缴费证明等。 优缺点：手续便捷，可以在资金困难是获得资金。但对保单有规定，分红性质的保单可能会享受不到分红。 投资人寿保险非常重要，切不可为了应付资金周转而退保,（四）典当
12、融资p25,1、 典当期限：不超过6个月，最低5天。超过6个月，要双方同意可以续当。不足5天的，按照5天收费。 2、典当内容： 汽车典当：四证齐全（行车证、完税证、机动车登记证、已交养路费凭证），赎回时的费用=当金+利息+其他费用（如停车费） 房产典当：贷款额度在50%以下。P34注意证件 股票典当：期限1-6个月。未流通股不典当，ST股票不点当。对蓝筹股、大盘股和指标股有偏好,3、典当的优缺点：p24,优点：信用要求为零；而银行则要求比较高。动产、不动产均可，而银行只抵押不动产。物品起点低，所以更注重对个人和中小企业服务。手续便捷，银行比较繁琐。 缺点：综合费用高、利息比较高，超过贷款支出，
13、且 贷款规模小。 适用情况：适用于小额度的周转资金，短期、临时，不适用于长期典当。,1、持有现金的目的：交易动机、谨慎动机 2、持有多少现金：3-6倍 3、以哪种方式保持：存款、货币市场基金等 4、融资方式：信用卡融资（免息期、利息计算）、银行贷款、保单质押、典当等。,练习题,1、关于货币市场基金不正确的说法是（ ）。 货币市场基金的流动性很好，甚至比银行7天通知存款的流动性还要好。 货币市场基金的风险小。 货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金。 一般来说，申购和认购货币市场基金没有最低资金要求。,2、关于现金规划中的交易动机说法不正确的是（ ）。 满足支付日常的生活开支而持有现金的动机
14、。 个人的收入水平越高，交易数量越大，所以日常开支的货币量就越大。 为了预防意外支出而持有现金的动机。 出于交易动机而持有的货币量水平决定于收入水平、生活习惯等。,3、张先生突然有一笔没有预期到的支出，额度为50 000元 ，下列最不可行的解决支出的方式是（ ）。 在二级市场出售已经跌至谷底的股票。 采用信用卡透支的方式，解决一部分需要。 将股票质押到典当行进行贷款。 利用保单借款。,4、（ ）不能作为现金等价物。活期存款 货币市场基金各类存款 股票 5、根据货币市场基金的规定，（）是货币市场基金可以投资的对象。一年以内的银行存款、大额存单股票剩余期限超过397天的债券信用等级在AAA级以下的
15、企业债券,6、流动性比率的公式是（）。 流动性资产/每月支出 净资产/总资产 结余/税后收入 投资资产/净资产 7、某客户信用卡的对账单日期为每月10日，指定还款日每月28日，如果客户在本月5日消费2000元，则（）。无论什么时候还款，都可享受免息期没有免息期如果28日之前还款，可以享受免息期如果28日以后还款，也可以享受免息期,8、典当期限由双方决定，最长不超过（）。6个月 12个月 18个月 24个月 9、如果客户每月收入、支出情况都非常稳定，那么理财规划师通常会建议其流动性比率应保持在（ ）左右。（A）1 （B）3（C）6 （D）10 分析：流动性比率=流动资产/每月支出 留足一个月的支
16、出，二个月的备用金,高女士拥有一张招商银行的信用卡,该发卡行规定每月的对帐单日为5日,指定还款日为23日.如果高女士在当月4日消费2000元,免息还款期为( )天。(A)19 (B)56(C)50 (D)30（4日-23日） 如果高女士在当月5日消费2000元，免息还款期为（ ）天。（A）48 （B）30（C）20 （D）56（ 5日第二个月的5日30天，还有5日-23日的时间18天）,王女士想拥有中信银行信用卡，对帐日每月日，指定还款日每月日。如果王女士在日消费4000元，免息还款期（ ）天A B C D,10、关于典当的说法不正确的是（ ）。 （A）典当对客户的信用要求几乎为零 （B）典当
17、手续便捷 （C）所有股票都可以典当 （D）所有符合条件的不动产可以典当 分析：典当期不能超过六个月，未流通股票不可以典当,12、个人活期存款按（ ）结算利息。月 季 半年 年 13、下列关于个人通知存款的说法不正确的是（）。 根据客户提前通知时间的长短，分为1天和7天通知存款两个档次 最低起存金额5万元 最低支取金额5万元 支取时不需要提前通知金融机构,14、关于个人通知存款说法正确的是（）分为1天和7天通知存款最低起存金额5万元最低支取金额5万元存款人需要一次性存入，可以一次或分次支取存款人可以多次存入，一次或分次支取 15、通常情况下，客户的个人现金流量表分为三栏，分别是（）。收入 支出
18、结余 资产 负债,16、流动性与收益性是评价金融资产的指标，下列说法不正确的有（）。 对于金融资产，通常流动性与收益性是呈反方向变化的，高流动性意味着收益率较低 现金和现金等价物的流动性较强，收益率也相对较低 由于货币时间价值的存在，持有收益率较低的现金和现金等价物就等于丧失了持有收益率较高的投资品种的货币时间价值 对于金融资产，通常流动性与收益形势呈同方向变化的,17、现金是现金规划的重要工具，下列说法正确的是（）。 现金在所有的现金规划工具中流动性最强 持有现金的收益率低 持有现金的收益率高 通常情况下，由于通货膨胀现象的存在，持有现金不仅没有收益率，反而会发生贬值,18、关于现金规划的说
19、法正确的是（）。 现金规划是为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常现金以及现金等价物和短期融资的活动 现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、各类银行存款以及货币市场基金等 现金规划能使客户所拥有的资产保持一定的流动性 现金规划能使流动性较强的资产保持一定的收益 将资产在现金规划的一般工具中进行配置能够使资产保持较高的收益性,19、关于信用卡说法正确的是（）。 必须有良好的信用记录，银行才愿意核发信用卡 使用信用卡进行短期融资涉及多种费用，如年费、利息、手续费等 持卡人的融资期限最好控制在免息期内 尽量避免采取预借现金的方式进行短期融资 最好采取预借现金的方式进行短期融资,20、下列关于保单质
20、押说法正确的是（） 保单质押贷款，是保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融资方式 投保人可以将保单直接质押给保险公司，直接从保险公司取得贷款 投保人可以将保单质押给银行，从银行取得贷款 所有保单都可以质押 医疗保险和意外伤害保险合同可以质押,2.整存零取是事先约定存期，整数金额一次存入，分期支取本金，到期支取利息的定期储蓄，该储蓄适合（）的客户。（2009.5） A存款在一定时期内不需要动用，只需要定期支取利息作为生活零用 B将闲置资金转为定期存款，如果活期帐户因为消费或支取现金不足时将定期存款自动转为活期存款 C有整笔较大款项收入并且在一定时期内分期陆续支
21、取使用 D有整笔较大款项收入并且在一定时期内全额支取使用,3.定活两便储蓄是一种不约定存期，一次性存入、一次性支取的储蓄存款。老刘春节前取得了30 000元奖金，计划给孩子9月份作为学费用，由于担心投资可能亏损，于是进行了定活两便储蓄，则届时他的利息收入为（）。（2009.5） A根据活期利率实际天数计算B根据定期利率实际天数计算C根据半年整存整取利率计算D根据半年整存整取利率的60%计算,5.为客户建立现金保障是十分关键的，而理财师安排的现金储备中可以不包括（）。（2009.5）A日常生活储备 B 意外现金储备 C投资调剂现金储备 D家族支援储备6.在整个理财规划中，（）规划处于十分重要的地
22、位，该规划是否科学合理影响其他规划的实现，因此，做好该规划是理财规划的必备基础。（2009.5）A投资规划 B 养老规划 C教育保障 D现金保障,7.影响货币市场基金收益的主要因素包括（ BCD ）。 （2009.5）A 政治因素 B利率因素 C规模因素 D收益率趋同因素 E经营因素8.小王购买了1000元的货币市场基金，下列不影响货币市场基金收益率的主要因素是（）。（2008.11）A 成本因素 B利率因素 C规模因素 D收益率趋同因素,9.与银行对借款人的资信条件近乎苛刻的要求相比，典当行对客户的信用要求几乎为零。（ ） （2009.5） 10.下列不属于信用卡功能的是（）。（2008.1
23、1）A符合条件的免息透支 B储蓄存款C预借现金 D免息分期付款,9.信用卡可以临时调高信用额度，但一般在（B）内有效。 （2009.5）A 15 B 30 C 50 D6010.（ D ）是为了预防意外支出而持有一部分现金及现金等价物的动机。 （2009.5）A 交易动机 B投资动机C投机动机 D谨慎动机,11.应对客户家族的亲友出现生活、生产、教育、疾病等重大事件需要的紧急支援储备属于（ B ）。 （2009.5）A日常生活覆盖储备 B意外现金储备 C投资资金储备 D 风险覆盖储备 12.理财规划时进行任何理财规划前首先考虑和重点安排的是（ ）。 （2009.5）A投资规划 B养老保障 C 教育保障 D现金保障,13.可以进行典当动产、不动产等有三种，下列不属于其中之一的是（）。（2008.11）A汽车典当 B房产典当C债券典当 D股票典当,1. 所有的保单都可以质押。(错) 2.医疗保险和意外伤害保险合同可以作为质押物从银行活保险公司进行短期融资。 （ 错 ） 3.股票属于现金规划的工具。 （ 错 ） 4.利用信用卡进行预借现金的利息和手续费不是很高，所以可以经常采用预借现金的方式进行短期融资。（对） 5.医疗保险和意外伤害保险合同可以作为抵押物从银行或保险公司进行短期融资。（错） 6.信用卡、准贷记卡和借记卡共同的特点是，持卡人不必为刷卡付费。（ 对 ）,本 章 结 束！,
