1、4 外汇风险管理综合练习题一、单项选择题1、外汇的折算风险是一种（ C ）A现实风险B潜在风险C账面风险D经济风险*2、下列哪种情况下，一个企业具有双重的外汇风险（ B ）A同时间的相同外币、相同金额的流出、流入B 一种外币流入、另一种外币流出，且流出、流入的时间不同C本币收付D 流入的外币和流出的外币属同种外币、同等金额*3、在同一时期内，创造一个与存在风险的货币相同币种、相同金额、相同期限和资金反向流动的做法，是防止外汇风险中的（ A ）A平衡法B组对法C提前收付法 D拖延收付法4、有外币债权或债务的公司，与银行签订购买或出售远期外汇的合同是哪种保值法？（ B ）A货币期货合同B货币期权合
2、同C即期合同D远期合同*5、某国际企业拥有一笔美元应收账款，且预测美元将要贬值，防止汇率风险可采取下列哪种方法（ C ）A提前收取这笔美元应收账款B推后收取这笔美元应收账款C签订一份买进等额美元的远期外汇合约D签订一份买进等额美元的外汇期货合约6、防止出口收汇风险最好的方法是（ C ）A以预测上浮趋势最强的一种货币作为计价货币B以预测上浮趋势较强的两种货币作为计价货币C以预测具有上浮趋势的多种货币作为计价货币D以欧元作为计价货币*7、防止外汇风险的平衡法是组成与应付（付）外币的（ C ）资金流动A货币种类不同，金额相当，不同时间，相反方向B货币种类相同、金额相同、相同时间、相同方向C货币种类相
3、同、金额相同、相同时间、相反方向D货币种类不同、金额相当、相同时间、相反方向8、防止进口付汇风险最好的方法是（ C ）A以预测下浮趋势最强的一种货币作为计价货币B以预测下浮趋势较强的两种货币作为计价货币C以预测具有下浮趋势的多种货币作为计价货币D以欧元作为计价货币9、外汇风险是（ C ）A因外汇汇率波动而引起的外汇敞口的损失B因利率波动引起的外币资产的减少和负债的增加C因外汇汇率波动而引起的外汇资产减少和负债增加的损失D因外汇汇率波动而引起的外汇敞口损失的可能性*10、外汇风险头寸是（ D ）A全部外汇资产的金额B全部外汇负债的金额C外汇资产与外汇负债之和D暴露于外汇风险之中的那部分资产与负债
4、*11、会计风险是（ B ）A将外币折算成本币的会计处理业务导致的账面金额的变动而引起的风险B因财务会计决策不当而引起的风险C因会计处理方法的变更而引起的风险D在清算、交割时出现的风险12、企业可以通过选择适当的结算方式来降低外汇风险，假设目前可供选择的结算方式有：信用证（即期、远期） 、托收、汇款。下列说法中正确的是（ C ）A即期信用证结算方式下的外汇风险最小B承兑交单结算项下的外汇风险小于付款交单结算项下的外汇风险C信用证结算方式下的外汇风险小于托收项下的外汇风险D即期信用证结算方式下外汇风险大于远期信用证项下的外汇风险13、外汇风险管理方法中，有一种被称为“即期外汇交易法” ，它是（
5、D ）A用与现行风险头寸货币种类不同、金额相当、资金流向相反的外汇交易来消除外汇风险B只能消除协议后两个营业日外汇汇率变动给企业带来的外汇风险C可以消除远期负债带来的远期外汇风险D在使用过程中，企业支付结算的日期与外汇交易的交割日不一定在同一时刻14、企业运用外币期货交易防范外汇风险是通过（ C ）A买卖与风险头寸货币种类相同、金额相同、期限相同、资金流向相同的外币期货合同B买卖与风险头寸货币种类不同、金额相当、期限相同、资金流向相反的外币期货合同C买卖与风险头寸货币种类相同、金额相同、期限相同、资金流向相反的外币期货合同D买卖与风险头寸货币种类相同、金额相同、期限不同、资金流向相同的外币期货
6、合同*15、LSI（提前结汇-即期合同 -投资法）和 BSI 法（借款 -即期合同-投资法）十分相似，其区别在于（ D ）A第二步的做法不同B同一种做法的不同名称C第三步的做法不同D前者要求对方提前支付外汇二、多项选择题*1、外汇风险主要包括以下类型（ ABCD ）A交易风险B折算风险C违约风险D经济风险E支付风险2、外汇风险的防止可以采取下列哪些方法（ ABCD ）A优化货币组合 B签订保值条款C选好结算方式 D投资业务E放弃国外市场*3、既可以消除外汇时间风险也可以消除价值风险的做法有（ BDE ）A借款法 B远期合同法C即期合同法D掉期合同法E期货合同法*4、消除外汇风险的基本方法有 （
7、 ABCD ）A远期合同法 B掉期交易法CBSI 法 DLSI 法E即期合同法5、企业在面临某一类外汇风险时，可能相到的正确的避险方法有（ AE ）A如果预计其外汇多头头寸的汇率即将下跌，企业财务主管应立即卖出该种外汇多头 B当需要对外融资时，借利率低的货币总比借利率高的货币合算C提前收付是一种外汇风险的防范手段 D拖延收付也是一种外汇风险的防范手段E若拥有外汇债权，企业可进入外汇期货市场卖出外汇期货以锁定将来的债权收入*6、外汇风险的构成要素为（ ABCE ）A本币 B外币C时间D空间E结算方式7、企业将面临外汇风险的情形有（ BCDE ）A企业对外收支都使用本币 B企业对外收支都使用外币，
8、且币种相同、金额相同和时间相同C企业在不同时间收支币种相同、金额相同的外汇 D企业在不同时间收支币种不同、金额也不同的外汇E企业在未来相同时间收支币种相同、金额不同的外汇三、判断题*1、经济主体持有的外汇资产与外汇负债金额相等时，就不存在外汇风险。 （错 ）四、名词解释1、外汇风险：一个经济实体或个人在参与的国际经济和贸易、金融等活动的一定经济时期内，其以外币计价的资产（债权）或负债（债务）因外币汇率的变化而引起价值的增减所造成的损失。2、交易风险：交易风险是指由于外汇汇率波动而使经济实体的外汇头寸(因为应收资产与应收债务不等)的实际本币价值发生变化而直接导致损失的可能性。3、折算风险：汇率变
9、动而引起的账面上的损益。4、经济风险：经济风险是指预测之外的汇率变动使企业预期收益蒙受损失的可能性,即企业未来现金流量的下降.五、简答题1、经济风险与交易风险的异同点是什么？答：交易风险，是指某项以外币计价的交易，在交易发生到交易完成的这段时间里汇率发生了变动，其本币价值亦因此而发生变动所导致的风险。交易风险反映的是汇率变动对未来现金流量的直接影响。特点是 1.外汇现金流已经确定2.外汇现金流的发生具有明确的时间段3.现金流发生之时存在货币的兑换4.企业对交易风险的管理往往要借助于银行完成经济风险（长期风险）：指未预料到的汇率变动对跨国公司可获得的现金流量净现值产生的影响，也即对公司盈利能力和公司总价值的影响。经济风险衡量的是，在未来几个月或几年中汇率的变动对企业自身经营以及它对于同行企业的竞争地位的影响。
