1、新疆大学科学技术学院毕业论文（设计）新疆大学科学技术学院College of science 财务风险;规避ABSTRACTIn recent years, Chinas small and medium-sized enterprise development is rapid, have dominated the economic development of China to stand now. At present, our country registration of small and medium-sized enterprises, more than 1000, hav
2、e accounted for more than 90% of the total number of enterprise, the output value and profit tax also separately account for 60% and 40070 or so. This article through to small and medium of the financial risk of characteristics and types, from the small business financing activities, investment acti
3、vities, capital operation and income distribution and so on four aspects to study the small and medium enterprise financial risk the evasion of the method. Key words: small and medium-sized enterprises; Financial risk; avoid新疆大学科学技术学院毕业论文（设计）目录1. 绪论 .11.1 研究背景 .11.2研究目的 .11.3研究方法 .11.4文献综述 .22. 中小型企
4、业的概念 .42.1 中小型企业的界定 .42.2 中小型企业的特征 .53. 中小型企业的财务风险特点、类型 .63.1 中小型企业常见的财务风险概念及特点 .63.1.1财务风险概念 .63.1.2财务风险特点 .63.2 中小型企业常见的财务风险的类型 .73.2.1筹资风险 .73.2.2投资风险 .73.2.3经营风险 .73.2.4收益分配风险 .74.中小型企业常见的财务风险产生的原因 .84.1中小企业筹资环节造成的财务风险 .84.2中小企业投资环节造成的财务风险 .84.3中小企业经营环节造成的财务风险。 .84.4中小企业收益分配环节造成的财务风险 .95.中小型企业常见
5、的财务风险规避的基本措施 .95.1中小企业筹资风险的控制 .95.1.1稳定性原则 .95.1.2适度性原则 .95.1.3低成本原则 .95.2中小企业投资风险的控制 .95.3中小企业经营风险控制 .105.3.1加强企业现金管理 .105.3.2要加强中小企业的资产与债务运营中的风险控制 .105.4中小企业收益分配风险控制 .105.4.1利润的分配应按国家法律的相关规定，按照下列顺序分配 .115.4.2必须坚持以收抵支，保持稳定的分红比例 .115.4.3要适当考虑经营者与职工利益 .116.结束语 .11参考文献 .13致谢.12新疆大学科学技术学院毕业论文（设计）11. 绪论
6、1.1 研究背景企业财务风险的评价与控制是财务领域中的重要研究课题，在过去的近四十年中，财务风险严重影响着企业的运营、金融市场的稳定，甚至整个国家的经济安全。在我国，随着社会主义市场经济的建立，企业财务风险问题也日益突出。在市场经济中，企业面对着极其复杂、不断变化的社会经济环境，企业无法获得其开展经营活动所需要的各种信息，其财务活动面临着不确定性，财务活动的结果也会有风险性和随机性，从而导致企业可能获得收益，也可能蒙受损失，甚至倒闭。我国及世界范围内每年因企业财务风险而导致的破产案屡屡发生，众多大型企业集团陷入危机，给各国社会经济发展造成了巨大的负面冲击。对企业财务风险进行管理，就要对企业的财
7、务风险产生的原因进行分析、对财务风险进行识别和度量，即企业财务风险的评价是基础；对企业的财务风险进行管理，其目的是通过采取经济合理的控制策略，规避和分散风险，使企业避免损失，即企业财务风险的控制是关键。然而，从目前我国企业实践和理论研究的情况来看，我国对于如何有效地进行企业财务风险的评价和控制仍然有很大的欠缺。1.2 研究目的对中小企业财务风险进行有效的评价并进而采取相应的控制措施，是我国现代中小型企业制度建设中的重要问题，也是目前企业普遍面对和急需解决的问题。在上述研究背景下，本文的研究目的主要有以下几个方面：1、对我国中小型企业有一个界定，在了解中小型企业特征的情况下来明确其存在的财务风险
8、。2、明确中小型企业的财务风险及类型，明确之后从中分析出解决方法，来使得我国中小型企业最大化的规避其存在的财务风险。3、明确我国中小型企业财务风险现状，从中提出与之对应的解决及规避方法。4、提出规避措施，用我国大部分中小型企业都适用的方法来使企业规避其财务风险。1.3 研究方法经济活动的高风险迫使企业必须识别所面临的财务风险，了解风险的性质以及风险事故发生可能造成的损失后果，并在此基础上制定与实施对自己最有效的风险防范措施，尽量避免可能出现的不利后果，减少可能的损失，维持企业正常的经营活动。新疆大学科学技术学院毕业论文（设计）2对企业财务风险进行系统深入的理论研究，并在此基础上建立相应的风险控
9、制系统，对防范和化解企业财务风险，保持企业健康、稳定、快速的发展，具有极为重要的现实意义。本文主要是从企业财务风险定义入手，通过对我国中小型企业财务风险表现的认识，分析我国中小型企业财务风险的形成原因，并探求防范企业财务风险的方法对策，降低企业财务风险。本文中，我们会了解到中小型企业的财务活动，一般分为筹资活动、投资活动、资金营运和收益分配四个方面，而我们研究的中小型企业财务风险的规避方法也自然从这几点能够造成财务风险的财务活动来入手，来最大程度上的降低财务风险。1.4 文献综述一、 中小型企业的风险现如今我国大力发展中小型企业，在中小型企业的经营过程中，企业必然要承担一定的风险，一般情况下，
10、企业的风险分为经营风险和财务风险，经营风险就是指由企业生产经营过程中存在的不确定性带来的风险，其主要来自生产成本、生产技术、销售价格、市场需求、外部环境的变化等各个方面。企业经营的财务成果与其财务目标相偏离的状况就是企业的财务风险，财务风险是由于多种因素的作用，使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节，对企业生产经营产生重大影响。广义的财务风险包括了企业在进行财务活动过程中的融资风险、投资风险、资金收回风险和收益分配风险等。狭义的财务风险，是指企业举债融资时所产生的风险，因此又称为融资风险，即企业负债经营时面临的到期无法还本付息的财务危机及
11、资不抵债的破产危机等。二、 财务风险的特征薛仰全副教授发现财务风险具有很明显的特征：1、客观性和不确定性。企业外部环境极其变化是客观存在的，企业整个财务系统风险也是客观存在的财务风险发生的可能性极其影响是不可预知的 ，所以具有不确定性。2、与企业存货、融资、投资的相关性。 企业在经营过程中要筹集资本，融通资金。筹集的资金是否到位，负债资金在总资产中的比例，资金的流动性，对内、对外投资的可行性等，都与财务风险有密切联系。3、收益性与损失性并存。我们都知道，高风险高收益，财务一旦失控，会破坏企业生产经营的连续性，经济效益的稳定性和企业生产的安全性。4、可控性。财务风险具有不确定性，但他的发生不是纯
12、粹的“意外” ，也有规律可循。企业完全可以根据以往类似事件的统计资料及其他相关信息，并运用一定的技术方法，对可能产生的财务风险的发生时间、范围和程度进行预测，并采用相关的措施防范和控制。三、中小型企业财务风险的现状我国的中小型企业从运营开始，就会承担很大的财务风险，首先，原始资本投入不足，资金积累能力不强。民营企业在创业时原始资本的投入，主要靠发起人的资本力量。据世界银行国际金融公司（IFC）的一项调查表明，我国中小企业 90%以上的原始资本来自业主、合伙人或家族。不难想象，这部分资新疆大学科学技术学院毕业论文（设计）3本力量十分有限，往往与企业经营目标所需的资金规模极不匹配。同时，民营企业的
13、特征决定着其只能从事与大企业的配套协作生产或对规模要求不高的行业的生产经营，加上缺乏专业管理人才和采用先进技术、设备的能力，新产品开发能力又有限，所以其经营能力无法与国有大中型企业相比，这也在很大程度上决定了其利润率水平较低，资本增值的速度较慢，企业规模在短期内难以达到较高的水平。其次，生产资金短缺，融资困难，目前困扰中小民营企业发展最主要的问题就是生产经营所需资金严重短缺，内外部融资困难。而融资困难的原因有以下几个：1、绝大多数民营企业不具备从银行取得贷款的能力，而且企业规模越小，申请贷款的难度越大。据农业部对江苏武进个体私营企业的调查显示，年收入500万元以上的民营企业认为从银行取得贷款难
14、的占 45.1%，年收入在 500万元以下的民营企业认为从银行取得贷款难的高达 86.5%。事实上，我国小企业贷款申请失败的概率约为 23%，中型企业申请失败的概率约为 22.13%，而大企业失败的概率仅为 12%。又据国家信息中心和国务院中国企业家调查系统委员会等机构的调查显示，我国 60.5%的中小企业没有 13 年的中长期贷款，即使能获得，仅 16%能满足全部需要，52.7%只能满足部分需要，31.3%不能满足需要。从贷款金额上看，据中国人民银行 2000年 4月的一项金融调查表明，截止2000年 3月底，全国共发放短期贷款 65 E?56.07亿元，其中私营企业及个体贷款为 593.2
15、4亿元，仅占全部短期贷款额的 0.91%。2、中小民营企业直接融资渠道和手段严重匮乏。目前我国直接融资仍然偏向国有大中型企业，中小民营企业很难获得进入机会。据了解，我国沪深两市的上市公司，民营企业不到 6%，其中很多还是通过“买壳”上市。而经国家认定的高薪技术企业上市数量只占总量的 1%左右。第三，内部融资遇到了严峻挑战。传统上我国中小民营企业一般都高度依赖内部融资，如私人借贷资金、职工保险金等，但民营经济的发展加剧了竞争，使得这部分资金的融资更加困难。第三，投资渠道单一，资本运营水平低下。由于中小民营企业的资本、人力及技术等方面的原因，使得大多数企业的投资渠道过于单一、投资风险较大，投资收益
16、不高。而且，大部分企业不重视或不懂得资本经营，这在一定程度上也制约着企业的扩张。 第四，财务制度不健全，财务管理水平不高。与国有企业相比，目前中小民营企业的会计基础工作薄弱，财务制度普遍不够健全，白条抵现金、财务管理混乱，往往缺乏严密的资金使用计划。而且企业内部往往只重视会计职能，而忽视财务管理职能的发挥，所以在存货库存管理和现金交易结算等方面缺乏必要的内部控制和审计制度，财务预测、财务决策、财务控制、财务预算、财务分析和财务考核等财务环节薄弱，资金筹措和营运能力十分有限。这些都极大地制约着企业的进一步发展。当我们发现这些问题之后，就应该解决这些问题，从而达到最大程度上的避免企业的损失，规避中
17、小型企业的财务风险，我们首先就应该了解我国财务风险的现状产生的原因有什么，而产生我国中小型企业财务风险的原因有以下几点：（一）国有商业银行的运行机制导致对中小民营企业服务难。首先，国有商业银行长期担负着为国有经济提供金融服务的任务，把在国民经济占主导地位的国家基础产业、支柱产业、大型企业等作为服务重点，而对民营企业普遍新疆大学科学技术学院毕业论文（设计）4采取歧视态度。其次，国有商业银行经营注重稳健性、集约性和效益性，不愿向民营企业提供贷款。第三，国有商业银行的机制缺乏灵活性，对民营企业的贷款门槛较高。第四，金融服务水平低，缺乏适应中小民营企业特点的多样化的融资方式 。（二）证券市场基本未向中
18、小民营企业开放。证券市场是企业获得发展所需资金的最佳来源，然而，目前我国证券市场主要是重点扶持国有大中型企业上市融资，绝大部分民营企业受各种条件的影响，与公司法规定的上市条件相差很远。虽然深圳中小企业板块的出台，为民营企业提供了资本运作和资产重组的舞台，有利于民营企业获取和整合内外资源，实现规模扩张和提升核心竞争力。但由于受各种条件的限制，只能有少数企业才能进入二板市场，而且中小企业板是在主板市场全流通问题未获解决的情况下出台的，原有市场股权分置所带来的一系列问题在中小企业板市场上也可能出现，因此，中小企业板市场的潜在风险仍然很大，另外，我国不够稳定及不景气的股市，也直接影响着中小企业板市场的
19、发展前景。与股票市场相似，目前我国的债券市场也基本未向民营企业开放，大部分中小民营企业不具备发行企业债券的资格和条件，所以通过债券融资十分困难。（三）市场准入壁垒。市场准入也是当前制约中小民营企业发展最重要的因素之一。目前，国有投资和经营遍布各行各业，涉及领域多达 80多个，国家允许外资进入的领域也多达 60多个，而允许民间资本进入的领域只有 40多个。民营企业在将近 30个产业领域存在着不同程度的“限进”情况，尤其在基础设施、大型制造业、金融、保险、通讯、科教文卫、旅游等社会服务业以及国有产权交易领域的投资进入很少，这使民营企业的投资结构呈现出严重的不均衡，影响了企业的发展.2. 中小型企业
20、的概念2.1 中小型企业的界定中小企业不是一个绝对的概念，而是一个相对大企业而言的概念。中小企业一般是指规模较小的或者处于创业阶段和成长阶段的企业，包括法人企业不仅仅是一个概念问题，而是一个如何界定企业规模的时间问题。各国因其经济发展情况不同，对中小企业确定的标准和办法也不同。有的以资产总额来确认，有的以雇员人数来确认，有得以营业额来确认，有得以实收资本来确认，也有的采取两个以上的指标来确定。有的国家以法律形式规定中小企业确认标准，有的国家没有统一的确认标准，只有在制定相关政策时加以规定。采用雇员人数、实收资本、营业额三项指标确定的由我国的台湾地区；采用营业额和雇员人数两项指标确定的有美国、英
21、国、法国、加拿大等国家；采用实收资本额和雇员人数两项指标确认的由日本等国；采用雇员人人数一项指标确认的有法国、意大利、澳大利亚、瑞士等国家。我国中小企业的确认情况比较复杂。1986 年，为解决企业工资改革所涉及新疆大学科学技术学院毕业论文（设计）5的划分企业类型问题，我国的国务院企业工作研究小组下设划分企业类型协调小组。1988 年由原国家经委、原国家计委、国家统计局、财政部、原劳动部、原人事部联合下发了关于发布（大中小型工业企业划分标准）的通知 ，划分企业类型的对象主要是工业企业，划分企业的依据主要是生产能力和固定资产原值，企业划分为四类六档：特大型、大型（大型一、大型二） 、中型（中型一、
22、中型二） 、小型，具体标准共计 150 个行业标准。文件规定大型企业由国家划分企业类型协调小组认定，中小企业按隶属关系分别由部位和省认定。目前继续执行原标准，尚未出台新的企业规模确定标准。如何科学、正确地确认中小企业，与政府采取和实施的政策措施密切相关。政府制定中小企业标准目的，是为分析把握企业的规模结构，了解不同规模企业的情况，为制定和实施政策提供依据。从世界各国的通行做法和中国的实际情况出发，我国中小企业是指在企业规模在规定限额下的，依法注册并取得法人资格的企业和雇员在 8 人以上的私营独资企业、合伙企业、联营企业等。制定中小企业确认标准不宜采取分行业的按生产能力和固定资本等指标划分，可以
23、在资产总额、营业额、实收资本和职工人数等四项指标中任选两项。在具体制定时，应该考虑以下几点：（1）产业划分宜粗不宜细，只分工业企业和非工业企业，既便于统计，也便于实施政策；（2）实收资本应该是指企业投资者以现金或实物财产出资并经法定中介机构验资后，工商管理部门核准的注册资本；（3）营业额（销售收入）应该是指本企业自营业务的销售额，不包括所属子公司的销售额；（4）职工人数应是指本企业在职在岗的职工人数，不包括离退休职工和下岗职工；（5）鼓励中小企业发展壮大。我国建立的市场经济体制是有中国特色社会主义市场经济体制，要依靠国有大型企业来保持国有经济在在国民经济中的主导作用。所以，按照中央的“抓大放小”的方针，在制定我国现阶段的大中小型企业确认标准时，可以采用“定两头”的方针。所谓“大头”即由国务院有关部门负责制定大企业确认标准并采取审批制度来确认大企业名单；所谓“小头”即由国务院负责中小企业工作的部门起草制订小企业确定标准并采取统计确认方式进行确认，凡没有审批为大企业的视为中小企业。项目 全国平均 中型企业 小型企业资产总额 万元/户 2300 9900 790实收资本 万元/户 590 2400 260营业额 万元/户 1454 5700 630职工人数 人/户 190 830 96注：根据国家统计局 2003 年统计年鉴计算。
