分析真题.doc

1、一、单项选择1证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决（ ）的问题。A买卖何种证券B投资何种行业C何时买卖证券D投资何种上市公司2组建证券投资组合时，涉及到（ ） 。A决定投资目标和可投资资金的数量B确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例C对投资过程所确定的金融 资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析D投资组合的修正和业绩评估3用哪一种方法获得的信息具有较强的针对性和真实性？（ ） 。A历史资料B媒体信息C实地访查D网上信息4证券价格反映了全部公开的信息，但不反映内部信息，这样的市场称为（ ） 。A无效市场B弱式有效市场C半强式有效市场D强式有效市场5 “市场永远是对

2、的 ”是哪个投资分析流派的观点？（ ） 。A基本分析流派B技术分析流派C心理分析流派D学术分析流派6我们把根据证券市场本身的变化规律得出的分析方法称为：（ ） 。A技术分析B基本分析C定性分析D定量分析7基本分析的优点有：（ ） 。A能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B同市场接近，考虑问题比较直接C预测的 精度较高D获得利益的周期短8心理分析流派所使用判断的本质特征是：（ ） 。A只具有否定意义B只具有肯定意义C可以肯定也可以否定D只作假设判断，不作决策判断9一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就：（ ） 。A越大B越小C不变D不确定10下列哪一项不属于债券投资

3、价值的外部因素？（ ） 。A基础利率B市场利率C票面利率D市场汇率11贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是：（ ） 。A到期收益率等于票面利率B到期收益率大于票面利率C到 期收益率小于票面利率D无法比较12有如下两种国债：（ ） 。 国债 到期期限 息票率 A 10 年 8% B 10年 5%上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。从理论上说，当利率发生变化时，下列哪项是正确的？A债券 B 的价格变化幅度等于 A 的价格变化幅度B债券 B 的价格变化幅度小于 A 的价格变化幅度C债券 B 的价格变化幅度大于 A 的价格变化幅度D无法比较13下列哪项不是债券基本价值评估

4、的假设条件：（ ） 。A各种债券的名义支付金额都是确定的B各种债券的实际支付金额都是确定的C市场利率是可以精确地预测出来D通货膨胀的幅度可以精确的预测出来14一张债券的票面价值为 100 元，票面利率 10%，不记复利，期限 5 年，到期一次还本付息，目前市场上的必要收益 率是 8%，按复利计算，这张债券的价格是多少？（ ） 。A100 元B93 18 元C107 14 元D10209 元15某公司普通股股价为 18 元，该公司转换比率为 20 的可转换债券的转换价值为：（ ） 。A09 元B1 1 元C2 元D360 元16认股权证价格比其可选购股票价格的涨跌速度要（ ） 。A快B慢C同步D

5、不确定17下列哪组价格属于封闭式基金的价格？（ ） 。A申购价格和赎回价格B申购价格和交易价格C发行价格和交易价格D发行价格和赎回价格18利率期限结构的形成主要是由（ ）决定的。A对未来利率变化方向的预期B流动性溢价C市场分割D市场供求关系19 下列关于证券投资宏观经济分析方法中总量分析法和结构分析法的描述中，正确的是：（ ） 。A总量分析和结构分析是互不相干的B总量分析侧重于对一定时期 经济整体中各组成部分相互关系的动态研究C结构分析侧重于分析经济指标速度的考察D总量分析比结构分析重要20流通中的现金和各单位在银行的活期存 款之和被称作：（ ） 。A狭义货币供应量 M1B货币供应量 M0C广

6、义货币供应量 M2D准货币 M2-M1R21恶性通货膨胀是指年通胀率达（ ）的通货膨胀。A10% 以下B两位数C三位数以上D四位数以上22在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，直至某个低谷，说明经济变动处于：（ ） 。A繁荣B衰退C萧条D复苏23当出现高通胀下 GDP 增长时，则：（ ） 。A上市公司利润持续上升，企业经营环境不断改善B如果不采取调控措施，必将导致未来的“滞 胀” ，企业将面临困境C人们对经济形势形成了良好的预期，投资积极性得以提高D国民收入和个人收入都将快速增加24当经济衰退至尾声，投资者已远离 证券市场，每日成交稀少的时候，可以断定：（ ） 。A经济周期处于衰退期

7、B经济周期处于下降阶段C证券市场将继续下跌D证券市场已经处于底部，应当可以买入25下列关于通货膨胀对证券市场影响的看法中，错误的是：（ ） 。A严重的通货膨胀是很危险的B通货膨胀 时期，所有价格和工资都按同一比率变动C通货膨胀有时能够刺激股价上升D通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性26以下哪一点不是税收具有的 特征？（ ） 。A强制性B无偿性C灵活性D固定性27收入政策的总量目标着眼于近期的：（ ） 。A产业结构优化B经济与社会协调发展C宏观经济总量平衡D国民收入公平分配28股票市场资金量的供给是指：（ ） 。A能够进入股市购买股票的资金总量B能够进入股市的资金总量C二级市场的资金总量

8、D一级市场的资金总量29道-琼斯分类法把大多数股票分为：（ ） 。A三类B五类C六类D十类30在国际标准行业分类中，对每个门类又划分为：（ ） 。A大类、中类、小类BA 类、B 类、C 类C甲类、乙类、丙类D类、类、类31一般地，在投资决策过程中，投资者应选择（ ）行业投资。A增长型B周期型C防御型D初创型32按经济结构划分，行业基本上可分为：（ ） 。A完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断B公平竞争、不公平竞争、完全竞争、不完 全竞争C完全竞争、垄断竞争、完全垄断、部分垄断D完全竞争、不完全竞争或垄断竞争、寡头垄断、完全垄断33石油行业的市场结构属于：（ ） 。A完全竞争B不完全竞争C寡

9、头垄断D完全垄断34某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。那么这一行业最有可能处于生 命周期的哪一阶段？（ ） 。A幼稚期B成长期C成熟期D衰退期35在遗传工程、医疗服务、超级市场、采矿四个行业中，投资者应选择哪个行业投资？（ ） 。A遗传工程B医疗服务C超级市场D采矿36下列哪项不在区位分析的范围内：（ ） 。A区位内的自然和基础条件B区位内政府的产业政策和其他相关的经济支持C区位的地理位置D区位内的比较优势和特色37市场占有率是指：（ ） 。A一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例B一个公司的产品销售收入占该 类产

10、品整个市场销售收入总额的比例C一个公司的产品销售利润占该类产品整个市场销售利润总额的比例D一个公司生产的产品量占该类产品生产总量的比例38用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是：（ ） 。A利息支付倍数B流动比率C速动比率D应收账款周转率39用以反映短期偿债能力的指标是：（ ） 。A利息支付倍数B流动比率C速动比率D应收账款周转率40下列哪些会计处理不是按会计准则编制的？（ ） 。A将公司投资于其他公司所得收益计作公司资本公积金的来源B报表数据未按 通货膨胀或物价水平调整C非流动资产的余额，是按历史成本减折旧或摊销计算的D无形资产摊销和开办费摊销基本上是估计的，但这种估计未必正确41股 票在会计

11、上被分类为流动资产，是基于它的（ ） 。A波动性B流动性C风险性D收益性42股份回购属于：（ ） 。A扩张型公司重组B收缩型公司重组C调整型公司重组D控制权变更型公司重组43某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，一般而言其应收帐款数额可能会：（ ） 。A大幅上升B大幅下降C基本不变D无法判断44反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是：（ ） 。A每股净收益B每股净资产C股东权益收益率D本利比45财务比率（现金+ 短期证券+应收款净额） /流动负债 被称为：（ ） 。A超速动比率B主营业务收入增长率C总资产周转率D存货周转率46射击之星，一般出现在：（ ） 。A顶部B中部C底部D任意处

12、47OBV 线表明了量与价的关系，最好的买入机会是：（ ） 。AOBV 线上升，此时股价下跌BOBV 线下降，此时股价上升COBV 线 从正的累积数转为负数DOBV 线与股价都急速上升48四支股票出现了不同的换手情况，最应该买入的是（ ） 。A连续多日平均换手率在 7%-8%的 水平上B突然有一日换手高达 20%，随后几天交投清淡C连续两周换手频繁，行情发动以来已经上涨将近 30%D十个交易日均保持较高换手，换手率不断 有所增加49某股上升行情中，KD 指标的快线倾斜度趋于平缓，出现这种情况，则股价：（ ） 。A需要调整B是短期转势的警告讯号C要看慢线的位 置D不说明问题50一般情况下，公司股

13、票价格变化与盈利变化的关系是：（ ） 。A股价变化领先于赢利变化B股价变化滞后于赢利变化C股价变化 同步于赢利变化D股价变化与赢利变化无直接关系51MACD 指标出现顶背离时应（ ） 。A买入B卖出C观望D无参考价值52早晨之星通常出现在（ ） 。A上升趋势中B下降趋势中C横盘整理中D顶部53外盘大于内盘，通常股价会（ ） 。A上涨B下跌C盘整D无法判断54费波纳奇数列正确的排列是（ ） 。A1,3,5,7 B2,4,6,8 C2,3,5,8 D1,2,3,6 55波浪理论的最核心的内容是以（ ）为基础的。AK 线理论B指标C切线D周期56下面指标中，根据其计算方法，理论上所给出买、卖信号最可

14、靠的是（ ） 。AMABMACDCWR%DKDJ57下列情况下，最不可能出现股价上涨(继续上涨)情况的是（ ） 。A低位价涨量增B高位价平量增C高位价涨量减D高位价涨量平58描述股价与移动平均线相距远近程度的指标是（ ） 。ARSIBPSYCWR%DBIAS59在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是（ ） 。AMACDBBIASCRSIDPSY60传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是：（ ） 。A证券组合的期望收益率B证券组合的风险C证券组合的投资目标D证券组合的分散化程度61构建证券组合的原因是：（ ） 。A降低系统性风险B降低非系统性风险C增加系统性收益D增加非系统性收

15、益62证券组合管理的具体内容包括：（ ） 。A计划、选择、执行、监督B计划、分析、选择、监督、评价C计划、分析、选择时 机、修正、评价D计划、选择时机、选择证券、监督63在马柯威茨均值方差模型中，由四种证券构建的证券组合的可行域是：（ ） 。A均值标准差平面 上的有限区域B均值标准差平面上的无限区域C可能是均值标准差平面上的有限区域，也可能是均值标准差平面上的无限区域D均值标准差平面上的一条弯曲 的曲线64根据资本资产定价模型理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么：（ ） 。A甲的最优证券组合比乙的好B甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大C甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高D甲的最优证券组合的

16、风险水平比乙的低65证券间的联动关系由相关系数来衡量，的取值总是介于-1 和 1 之间，的值为正，表明：（ ） 。A两种证券间存在完全的同向的联动关系B两种证券的收益有反向变动倾向C两种证券的收益有同向变动倾向D两种证券间存在完全反向的联动关系66证券的系数大于零表明：（ ） 。A证 券当前的市场价格偏低B证券当前的市场价格偏高C市场对证券的收益率的预期低于均衡的期望收益率D证券的收益超过市场的平均收益67假定不允许构 造证券组合，并且证券 1、2、3、4 的特征如下表所示：（ ） 。 证券 期望收益率（ %） 标准差（%） 1 15 12 2 13 8 3 14 7 4 16 11 那么，对

17、不知足且厌恶风险的投资者来说，具有投资价值的证券是：A1 和 2B2 和 3C3 和 4D4 和 168下列说法正确的是：（ ） 。A证券投资分析师应当将投资分析中所使用和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证、保存期应自投资分 析、预测或建议作出之日起不少于两年B证券投资分析师在执业过程中所获得的未公开重要信息不得泄露，但可建议投资人或委托单位买卖C证券投资分析师在 十分确定的情况下，可以向投资人或委托单位作出保证D证券投资分析师应当对投资人和委托单位根据其资金量和业务量的大小区别对待69通常，认为证券市 场是有效市场的机构投资者倾向于选择：（ ） 。A市场指数型证券组合B收入型证券组合C平

18、衡型证券组合D增长型证券组合二、多项选择1主要的投资分析流派有哪些？（ ） 。A基本分析流派B技术分析流派C市场分析流派D心理分析流派E学术分析流派2投资证券的预期收益率与风险之间的关系是：（ ） 。A正向互动关系B反向互动关系C预期收益率越高，承担的 风险越大D预期收益率越低，承担的风险越大E证券的风险收益率特性会随着各种相关因素的变化而变化3基本分析流派的理论假设是：（ ） 。A市 场包含一切信息B股票的价值决定价格C股票的价格围绕价值波动D任何金融资产的内在价值等于这项资产所有者的所有预期收益流量的现值E市场是弱有效的4基本分析的内容有：（ ） 。A宏观经济分析B行业分析C区域分析D公司

19、分析E行情数据分析5公司分析的侧重点主要包括：（ ） 。A公司竞争能力分析B公司盈利能力分析C公司经营管理能力分析D发展潜力和潜在风险分析E财务状况和经营业绩分析6关于弱式有效市场的描述中，正确的是：（ ） 。A证券价格完全反映了包括它本身在内的过去 历史的证券价格资料B技术分析失效C投资者不可能战胜市场D如果不运用进一步的价格序列以外的信息，明天价格最好的预测值是今天的价格E内幕信息无助于改善投资绩效7下列哪几类属于技术分析理论：（ ） 。AK 线理论B切线理论C形态理论D市场理论E波动理论8影响债券投资价值的外部因素有：（ ） 。A税收待遇B基础利率C票面利率D市场利率E市场汇率9债券的收

20、益率曲线有：（ ） 。A正常的B相反的C水平的D拱形的E波浪形的10影响股票投资价值的外部因素有：（ ） 。A投资者对股票价格走势的预期B公司净资产C货币政策D经济周期E公司 每股收益11下列关于公司股份分割说法正确的有：（ ） 。A股本增加B净资产增加C投资者持股占总股本的比例不变D每股利润下降，投资者得到 的股利总额减少E每股净资产减少12封闭式基金的价格可以分为：（ ） 。A发行价格B申购价格C交易价格D赎回价格E成交价格13宏观经济分析的意义是：（ ） 。A把握证券市场的总体变动趋势B判断整个证券市场的投资价值C为投资组合提供指导D掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向E为决策部门

21、服务14GDP 变动有如下哪几种变动情况？（ ） 。A持续、稳定、高速的 GDP 增长B高通胀下的 GDP 增长C宏观调控下 GDP 减速增长D波动形的 GDP 调整E转折性的 GDP 变动15财政政策的手段主要包括：（ ） 。A国家 预算B税收C国债D财政补贴E转移支付16利率水平的变化会影响人们的哪些行为？（ ） 。A储蓄B就业C投资D消费E预期17一国汇率会因该国的（ ）等的变化而波动。A国际收支状况B通货膨胀率C就业率D利率E经济增长率18财政政策的种类大致可以分为：（ ） 。A扩张性B紧缩性C中性D弹性E偏松19中央银行进行间接信用指导的具体手段包括：（ ） 。A规定利率限额与信用配

22、额B信用条件限制C道义劝告D窗口指导E直接干预20下列关于中央银行执行货币政策的描述正确的有：（ ） 。A当中央银行采取紧的货币政策时，股价将下跌B中央银行提高 法定存款准备金率，货币供应量减少C中央银行提高再贴现率，货币供应量增加D中央银行在公开市场上买入有价证券，证券价格将下跌E中央银行执行松的 货币政策通常使证券市场价格上涨21货币政策的调控作用表现在：（ ） 。A通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡B通过调控利率和货 币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定C通过货币政策来改变经济运行趋势D调节国民收入中消费与储蓄的比例E引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置22在通货膨

23、胀之初，其引起的哪 些效应可能刺激股价上升？（ ） 。A财富效应B税收效应C负债效应D存货效应E波纹效应23国际金融市场剧烈动荡对我国证券市场的影响主要通过下列哪些途径：（ ） 。A通过资本市场资金流动影响我国证券市场B通过人民币汇率预期影响证券市场C通过外汇市场影响证券市场D通过对居民的心理影响间接影响证券市场E通过宏观面和政策面间接影响证券市场24股票市场需求的决定因素中，政策因素包括：（ ） 。A市场准入B利率变动状况C银证合作前景D资本市场的逐步开放E证券公司的增资扩股及融资渠道的拓宽25下列哪些属于上证分类指数：（ ） 。A工业类指数B农业类指数C商业类指数D金融类指数E其他类指数2

24、6完全垄断市场可以分为：（ ） 。A自然完全垄断类型B政府完全垄断类型C机构完全垄断类型D市场完全垄断类型E私人完全垄断类型27汽车制造业属于：（ ） 。A完全垄断型市场B不完全竞争市场C寡头垄断市场D衰退型行业E成熟期行业28受经济周期影响较为明显的行业有：（ ） 。A耐用消费品B钢铁C生活必需品D石油E公用事业29完全竞争型产品市场的特点包括：（ ） 。A生产者众多且各种生产资料可以完全流动B产品都是同质的C生产者对其产品的 价格有一定的控制能力D企业是价格的接受者而非制定者E资本密集30完全垄断市场类型的特点有：（ ） 。A垄断者能够根据市场的供需情况制定理 想的价格和产量B垄断者在制定

25、产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的C产品同种但不同质D企业是价格的接受者E生产者可以自由进入这个市场31公司经营管理能力分析包括：（ ） 。A公司管理人员的素质和能力分析B公司管理风格及经营理念分析C公司业 务人员素质和创新能力分析D公司管理人员的管理知识水平分析E公司业务人员的业务能力分析32财务报表分析的方法主要有：（ ） 。A与国民经济 相关指标之间的比较分析B与其他行业之间的比较分析C单个年度的财务比率分析D不同时期比较分析E与同行业其他公司之间的比较分析33公司财务 比率分析包括：（ ） 。A偿债能力分析B资本结构分析C经营效率分析D盈利能力分析E投资收益分析34反映公司偿债

26、能力的指标有：（ ） 。A流动比率B股东权益比率C速动比率D主营业务收入增长率E 利息支付倍数35计算存货周转天数的公式包括：（ ） 。A360/（平均存货/销货成本）B360/ 平均存货C360 平均存货 /销货成本D360/存货周转率E 360存货周转率36下列哪些会计处理是合乎规范的？（ ） 。A将公司投资于其他公司所得收益计作公司资本公积金的来 源B报表数据未按通货膨胀或物价水平调整C非流动资产的余额，是按历史成本减折旧或摊销计算的D无形资产摊销和开办费摊销基本上是估计的，但这种估 计未必正确E研发和广告支出在发生时已列作了当期费用37上市公司配股后，下面的哪些财务指标是下降的？（ ）

27、 。A资产负债率B股东权益比率C资本化比率D资本固定化比率E固定资产净值率38上市公司的资产重组方式主要有：（ ） 。A公司扩张B公司调整C公司所有权转移D公司控制权转移E公司资产租赁39对公司的分析可以分为：（ ） 。A基本分析B财务分析C市场分析D行业分析E投资项目分析40趋势的方向包括：（ ） 。A上升方向B下降方向C水平方向D垂直方向E无趋势方向41下列属于技术分析理论的有：（ ） 。A随机漫步理论B切线理论C相反理论D道-琼斯理论E资产组合理论42三角形形态是一种重要的整理形态，根据图形可分为：（ ） 。A对称三角形B等边三角形C直角三角形D上升三角形E下降三角形43证券市场里的投资

28、者可以分为：（ ） 。A多头B空头C机构D持股观望者E持币观望者44在百分比线中，下列哪些线最为重要：（ ） 。A1/4B1/3C1/2D2/3E 3/845在甘氏线中，最重要的三条线是：（ ） 。A2625 度线B33 75 度线C45 度线D5625 度线E 6375 度线46具有明显的形态方向且与原有的趋势方向相反的整理形态有：（ ） 。A菱形B三角形C矩形D旗形E楔形47波浪理论考虑的因素主要有下列哪些？（ ） 。A股价走势所形成的形态B股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置C股价移 动的趋势D波浪移动的级别E完成某个形态所经历的时间长短48在关于指数量价关系分析的一些总结性描述中，

29、正确的有：（ ） 。A价涨量增顺势推 动B价涨量减快速拉升C价涨量跌呈现背离D价跌量增赶快卖出E价跌量增有待观察49在使用技术指标 WMS 的时候，下列哪些经验性的结论是正确的？（ ） 。AWMS 是相对强弱指标的发展BWMS 在盘整过程 中具有较高的准确性CWMS 在高位回头而股价还在继续上升，则是卖出信号D使用 WMS 指标应从 WMS 取值的绝对数以及 WMS 曲线的形状两方面考虑E WMS 在单边行情中具有较高的准确性50下列哪些是以传统组合管理方式构思证券组合资产时所应遵循的基本原则：（ ） 。A收益最大化原则B风险最小化原则C基本收益的稳定性原则D谨慎原则E多元化原则51传统的证券

30、组合管理的基本步骤有：（ ） 。A确定投资政策B实施证券投资分析C构思证券组合资产D修订证券组 合资产结构E对证券组合资产的经济效果进行评价52增长型证券组合的投资目标是：（ ） 。A追求股息和债息收益B追求未来价格变化带来的价差收 益C追求资本利得D追求基本收益E追求股息收益、债息收益以及资本增值53构建平衡型证券组合的方法包括：（ ） 。A选择收入型证券和增长型 证券构建组合，并使二者达到投资者所要求的平衡水平B同时持有一个收入型证券组合和一个增长型证券组合C在投资期的前半段时期内全部持有增长型证券组 合，在投资期的后半段时期内全部持有收入型证券组合D选择既能带来基本收益，又具有增长潜力的

31、证券构建证券组合E在构建时要考虑本金购买力的无损性54增长型证券组合一般会选择具有下列哪些特征的股 票？（ ） 。A收入和股息稳步增长B收入增长率非常稳定C高派息D高预期收益E高收益，高风险55现代证券组合理论为多元化投资提供了有应用价值的建议，比如：（ ） 。A构建证券组合时应考虑证券的收益与市 场平均收益之间的相关关系B构建证券组合时应考虑公司的盈利能力C构建证券组合时应考虑不同证券的收益之间的相关关系D构建证券组合时应考虑税收的影响E构建证券组合时应考虑公司的增长性56假设证券市场上的借贷利率相同，那么有效组合具有的特性包括：（ ） 。A在具有相同期望收益率水平的组合中，有效组合的风险水

32、平最低B在具有相同风险水平的组合中，有效组合的期望收益率水平最高C有效组合的非系统风险 为零D除无风险证券外，有效组合与市场组合之间呈完全正相关关系E有效组合的 系数大于零57反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模 型包括：（ ） 。A证券市场线方程B证券特征线方程C资本市场线方程D套利定价方程E因素模型58假设表示两种证券的相关系数。那么，正确的结论是：（ ） 。A的取值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向B的取值总是介于-1 和 1 之间C的值为负表明两种证券的收益有反向变动的倾向D=1 表明两种证券间存在完全的同向的联动关系E的值为零表明两种证券之间没有联动倾向59下 列结论

33、正确的有：（ ） 。A同一投资者的偏好无差异曲线不可能相交B特征线模型是均衡模型C由于不同投资者偏好态度的具体差异，他们会选择有效边 界上不同的组合D因素模型是均衡模型E APT 模型是均衡模型三、判断1证券投资分析是通过各种专业性的分析方法和分析手段对来自于各个渠道的、能够 对证券价格产生影响的各种信息进行综合分析，并判断其对证券价格发生作用的方向和力度。2证券投资分析中，技术分析解决的是“买卖何种证券” 的问题。3组建证券投资组合时要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。4投资组合的修正实际上是对以前证券投资步骤的重复，可以忽略不做。5证券投资分析是能否降低投资风险，获得投资成功

34、的关键。6从会计师事务所、银行、咨询机构等处得到的资料属于历史资料。7分析人员最终所提供的分 析结论的准确性，主要取决于占有信息的广度和深度，分析方法和分析手段的作用相对较小。8在有效证券市场分类中与证券价格有关的“可知” 资料分类中，其 关系是：第类资料包含于第类资料包含于第类资料中。9组合管理者在强式有效市场中选择消极保守型投资。10技术分析的主要特征是以价值分析理论 为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段。11具有提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。12利率期限结构的形成 主要是由对未来利率变化方向的预期决定的，流动性溢价和市场分割可起一定作用。13某公

35、司普通股股票当期市场价格为 10 元，那么该公司转换比率为 15 的 可转换债券的转换价值是 150 元。14债券的利率期限结构是指债券的到期收益率与债券的已持有时期之间的关系。15用现金流贴现模型计算股票内在价值 时，当计算的内部收益率（必要收益率）时，可以考虑购买这种股票。16认股权证的杠杆作用是指认股权证价格的小幅波动能够引起可选购股票价格的大幅波 动。17确定基金价格最根本的依据是其盈利水平和市场利率。18可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之下。19宏观经济因素是影 响证券市场长期走势的唯一因素。20总量分析完全是一种动态分析。21在统计 GDP 时用到的“长住居民”

36、，包括居住在本国的公民、暂居外国的本国公民 和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。22GDP 增长，必然有证券市场指数的增长。23当社会总需求不足时，使用扩张性财政政策，将促使证券市场 价格上涨。24中央银行提高再贴现率，将提高货币供应量。25汇率上升，本币贬值，出口型企业的盈利将增加。26当处于高通货膨胀时，即便 GDP 在增长，也必须实行紧缩政策。27通货膨胀通常对经济造成破坏，而通货紧缩将会使实际经济总量增加。28一国经 济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率变化影响越大。29在完全竞争的市场类型中，所有的企业都无法控制市场的价格和使产品差异化。30公用事业、稀有金属矿藏开

37、采业等属于寡头垄断的市场类型。31周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，既当经济处于上升时期，这些行业会收缩； 当经济衰退时，这些行业会扩张。32有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。33成熟期的行业盈利很大，投资风险也相对较高。34食品 业和公用事业在经济衰退时，其收入仍相对稳定。35处于产业生命周期初创阶段的企业适合投资者投资，不适合投机者。36市场占有率指标是企业市场营销 战略的核心。37资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告。38企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。39资产负债比率 是资产总额除以负债总额的百分比。40关联交易属于内幕交易的范畴。

38、41净资产倍率越小，说明股票的投资价值越低；反之，投资价值越高。42上市公 司经过配股融资后，公司的资产负债率将降低。43公司从银行借来一笔款项，总资产增加，资产负债率降低。44实质性重组一般要将被并购企业超过 60% 的资产与并购企业的资产进行置换。45甲、乙两公司无业务往来，但两者共同组建一新公司，则甲乙公司被视为关联方。46股价随着成交量的递增而上涨， 是市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。47当股价随着成交量的递减而回升，成交量却逐渐萎缩，则股价有反转的可能。48目前 世界上所有证券交易所的价格指数的计算方法都是源于道氏理论。49市场中的所有投资者都可以分为多方和

39、空方两种。50在波浪理论考虑的因素中，形态是最为重要的。51旗形和楔形都有明确的形态方向，并且和原有的趋势相反。52头肩形是一种反转形态，但也可被视 为整理形态。53切线为我们提供了很多价格移动可能存在的支撑线和压力线。但是，支撑线、压力线有被突破的可能，它们的价位只是一种参考，不能把它当成 万能的工具。54古典量价关系理论认为当价跌时，如果成交量放大，则会继续下跌。55AR 指标与 BR 指标的最大区别在于 AR 指标可能出现负值，而 BR 指标永远不会出现负值。56收入型组合的投资者不仅限于中等收入或低收入阶层，作为一种投资目标，高收入阶层也可能有此需要。57证券组合管理的主要内容包括：计

40、划、选择时机、选择证券、修正、评价。58组合理论关于多元化原则的建议是：要有效的降低证券组合的标准差，证券 组合中至少应包含 10 种证券。59市场组合的系数等于 1。60指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。61马柯威茨的均值方差选择模 型研究了单期投资的最优决策问题。62特征线模型是描述证券的实际收益率与市场组合实际收益率之间关系的回归模型。63证券的系数表示实际市场中证券 的预期收益率与资本资产定价模型中证券的均衡期望收益率之间的差异。64马柯威茨的假设条件明确描述了下述情况的两种组合 A 和 B 之间的优劣：。65当 市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相

41、等。66反映任意证券组合的期望收益率和总风险水平之间均衡关系的模型是证券市场线。67 资本资产套利定价模型是描述证券的期望收益率水平与因素风险水平之间关系的一个均衡模型。68我国证券投资分析师执业的“十六字 ”原则是：独立诚信、谨 慎客观、勤勉尽职、公正公平。69世界各国证券投资分析师自律性组织通常为会员进行资格认证，资格认证必须通过专门的考试确认。70证券投资分析师在 十分确定的情况下，为了自己和客户的利益，可以在进行投资预测时，向投资人或委托单位作出保证。 参考答案： 单项选择：110： CBCCB AACAC1120：BCCDD ACADA2130 ：CBBDB CCAAA3140： A

42、DCCB CAABA4150：BDBBA AADBA5160：BBACD BBDDC6170：BDCCA CACAA 多项选择：1ABDE 2ACE 3BC 4ABCD 5ABCDE6ABD 7ABC 8BDE 9ABCD 10ACD11ACE 12AC 13ABD 14ABCE 15ABCDE16ACD 17ABDE 18ABC 19CD 20ABE21ABDE 22BCDE 23BE 24ABCDE 25AC26BE 27CE 28ABD 29ABD 30AB31ABC 32CDE 33ABCDE 34ACE 35CD 36BCDE 37AC 38ABCD 39ABE 40ABCE41ABC 42ADE 43ABDE 44BCD 45ACE46DE 47ABE 48ACE 49BCD 50CE51ABCDE 52BC 53ABD 54ABD 55AC56ABCD 57ACD 58ACDE 59ABCDE 60ACE 判断：110： 是非是非是 非是非是非 1120：是是是非是 非非非是非2130：是非是非是 是非是是非 3140：非是非是非 是非是非非 4150：非是非非非 是是是非是 5160：是是是非非 是非是是非 6170：是是是非是 非是是非非