1、下一代中国新能源汽车消费者洞察研究报告每 日 免 费 获 取 报 告1、 每 日 微 信 群 内 分 享 7+最 新 重 磅 报 告 ；2、 每 日 分 享 当 日 华 尔 街 日 报 、 金 融 时 报 ；3、 每 周 分 享 经 济 学 人4、 行 研 报 告 均 为 公 开 版 ， 权 利 归 原 作 者所 有 ， 起 点 财 经 仅 分 发 做 内 部 学 习 。扫一扫二维码关注公号回复：研究报告加入“起点财经”微信群。 很难想象 ， 在政策扶持下迅速崛起的新能源汽车产业 ， 竟在政策红利缩小之际 ， 迎来 “柳暗花明“的新生机 。自 2010年 ， 被国务院确定为战略性新兴产业以来
2、， 新能源汽车作为一项全新产业结构正式走入了中国汽车行业的舞台 。 在国家 “补贴 ”政策的扶持和消费者 “刚性 ”支持之下 ， 近十年来 ， 新能源汽车一路高唱凯歌 ， 进入了规模化发展道路 。然而 ， 2019年新能源补贴政策的 “腰斩 ”， 再次将新能源汽车推到了风口浪尖 。 看似政策给新能源车市场带来的沉重一击 ， 实则是将其放归自然市场 ， 在 “野蛮 ”生长之中 ， 为真正重视发展敢于提高核心技术水平 ， 勇于贴合未来消费者需求的新能源汽车企业 ， 开辟出了生存空间 。这个急速变化更迭着的市场 ， 谁将会是下一波买单主力 ？ 为此 ， 腾讯 广告发布 了这份 下一代中国新能源汽车消
3、费者洞察 报告 ， 旨在通过一系列数据 ， 勾画未来中国新能源车的消费者 ， 以及他们的需求引导整个市场不断朝前发展与进化的过程 。 通过这些数据 ， 你将看到一个愈发贴近市场的新能源车行业 ， 也将看到一批与过往大相径庭的新玩家 。 而埋藏其中的机遇 ， 正慢慢浮出水面 。2导读0.1 新能源车的春天 ， 刚开始未来 5年 ， 中国新能源汽车市场持续保持40%的复合增长率 ， 到 2022年达到年销量约 300万台 。0.3 更有钱的车主 +中高端车型混合动力 、 SUV、 合资进口新能源车占比将显著提升 。新能源车消费者更愿意承担品牌溢价 ， 偏好进口 /合资品牌 。普遍偏好的价格区间是
4、20-40万人民币 。0.5 高规格的配置标准除了关注基础续航和充电要求外 ， 未来新能源车主越来越看重舒适度 、 高科技和智能化 。0.2 政策驱动转向产品驱动供给端：主流传统车企 ， 尤其是合资品牌 ，将在未来几年内加大 PHEV的投放 。需求端：消费者对新能源汽车接受程度提升 ， 并且由于电池成本的降低 ， 在补贴退坡的情况下 TCO的劣势将逐步被弥补 。政策支持：不再单纯通过补贴 ， 而是更多借助双积分 、 限牌限行和基建等行政手段来持续推动 。0.4 多元化的出行目的新能源车 = 通勤 + 家庭出行 + 城际旅行+ 商务出行 + 0.6 更显著的触媒习惯社交媒体和专业媒体渠道成为他们
5、获取新能源车信息的重要途径 。3401 中国新能源乘用车市场趋势万辆 注： 1） NEPV指代新能源乘用车（包括纯电动与混动），渗透率指代新能源汽车销量占整体乘用车销量的比例； 2） CAGR为年复合增长率资料来源：安永 腾讯新能源汽车洞察报告 2013-2018中国新能源乘用车市场年复合增长率达 115%主要为政策导向型增长， 2018市场规模达到约 105万辆5中国新能源乘用车的市场规模（ 2013-2018）NEPV1整体渗透率0.1% 0.4% 1.1% 1.5% 2.4% 4.4% CAGR13- 18115%2013年到 2018年，中国新能源乘用车的年复合增长率约为 115%，主
6、要驱动因素为：政府大量补贴部分城市限牌政策免购置税政策2 72134601052013 2014 2015 2016 2017 20182022预计2019预计20182017 2021预计2020预计注： 1） NEPV指代新能源乘用车； 2） CAGR为年复合增长率资料来源：安永 腾讯新能源汽车洞察报告 预计中国新能源乘用车市场将保持较快速增长2022年将达近 317万辆，年复合增长率约 40%，并由政策驱动转为产品驱动型市场6中国新能源乘用车的市场规模预计（ 2017-2022预计）NEPV1整体渗透率2.4% 4.2% 5.5% 7.3% 8.8% 11.0%40%1056014620
7、1247317万辆 预测中国新能源乘用车未来 5年年复合增长率约为 40%，主要驱动因素包含：政策目标的驱使与支持车型投放和产品数量的提升消费者接受度的增强值得注意的是，未来中国新能源乘用车将由政策驱动转变为产品驱动型市场，主要原因有：政策补贴的下滑双积分制的要求消费者更高的产品性能要求CAGR17-22预计8% 9% 14%15% 17% 18%17%29%28% 30%31% 31%75%62% 57% 54%51% 50%其中，中高端新能源乘用车的渗透率将从目前的 9%左右，快速增长至 2022年的 20%左右7入门级车型 将继续在中国新能源汽车市场占据 主要份额本土主机厂的巨额投资与大
8、量产品供应对本土品牌的政策支持预计自 2018年起 ,主流与高端车型的市场份额开始增加合资公司电动车型的本地化（例如大众，尼桑）造车新势力的出现（例如蔚来、威马、小鹏等）中国新能源乘用车市场预测 - 基于价格区间29%万辆 CAGR17-22预计2022预计2019预计20182017 2021预计2020预计100%入门主流60 105 146 201 247 317高端豪华57%66%57%1) 价格区间定义 (补贴后 ): 小于 10万 (入门 ); 10-25万 (主流 ); 超过 25万（高端和豪华）资料来源：安永 腾讯新能源汽车洞察报告 由于传统车企在 PHEV车型上的供给加强以及
9、消费者偏好PHEV在未来 5年内市场份额将不断增加8中国新能源乘用车市场预测 - 基于动力类型20% 26%41% 44% 48%50%80% 74%59% 56% 52%50%2022预计2019预计20182017 2021预计2020预计100%BEVPHEV27%67%注： *CAGR为年复合增长率资料来源：安永 腾讯新能源汽车洞察报告 PHEV占比逐步增高 ， 到2022年将达到约 50%的市场份额 ， 其增长主要驱动力为合资和进口主机厂拥有 较为强劲的 PHEV产品规划消费者对于 BEV存在里程焦虑 ， 对 PHEV的接受度更高长期来看 ， 受国家政策支持以及电动车经济成本下降的驱
10、动 ， BEV仍具有更大潜力58 105 146 201 247 317万辆 CAGR*17-22预计新能源 SUV车型增长最为强劲，市场份额将在 2022年快速上升至 52%，取代 A级车成为新能源汽车市场主导9中国新能源乘用车市场预测 - 基于车身类型6% 6%19%42% 44%46% 50% 52%8% 10%10% 13%69%45% 39%34% 30%26%2022预计2019预计20182017 2021预计2020预计万辆 58 105 146 201 247 3173% 4% 5%5%7%2%6%3% 3%4% 5%4%100%A级轿车B级轿车15%CAGR*17-22预计
11、71%C级轿车SUVMPV 53%73%56%注： *CAGR为年复合增长率资料来源：安永 腾讯新能源汽车洞察报告 * A级 : 轴距 160Wh/kg的车型 提高了补贴门槛 与 关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知 规定门槛相比， 0.8x、 1.0x、 1.1x补贴给能耗水平分别提高 10%-20%、 20%-35%、 35%的车型BEVPHEV PHEV (R300km的 BEV补贴金额技术门槛提升：纯电动工况法续驶里程下限从 100km上调至 150km；电池包能量密度门槛从 95Wh/kg 提升至 105Wh/kgPV PHEV补贴金额降低车型积分设置方面， PHEV车型
12、保持 2分 /辆不变，而 BEV车型积分为线性，其中续航里程和百公里耗电是最重要的两个指标19同时，中国政府将利用不同的政策调节工具推动新能源汽车市场发展，补贴退坡将不会影响宏观趋势关键目标和新能源汽车市场的政策支持重要启示： 早期阶段通过补贴拉动需求 ， 然后通过新能源汽车积分推动供给 增强对 BEV的关注将推动 OEM逐步掌握核心的电动汽车技术 ， 防止出现 ICE同样的情况 平衡国内外利益相关方的相关利益 ，稳定新能源汽车总销量苗圩 (中国工信部部长 , 2017)“ 新能源汽车积分政策与交易制度是作为 2020年财政补贴结束后的后续政策 ”1) CAFC： Corporate Aver
13、age Fuel Consumption，乘用车企业平均燃料消耗量资料来源：安永 腾讯新能源汽车洞察报告 20CAFC和 NEV积分政策出台将进一步推进新能源汽车发展，同时实现中国汽车行业能源消耗目标CAFC) 和 NEV 积分管理2015 2020预计 2025预计 2030预计政府目标 : 工业平均燃料消耗(2015-2030预计 ) L/100公里 措施 : 积分管理 (2015-2020预计 ) 到 2025年的趋势6.95.04.03.2CAFC积分NEV积分对总分为负或 NEV积分为负的 OEM的惩罚措施：推迟不能达到燃料消耗标准的新产品批准如果目标不能完成， OEM将被罚款影响：
14、为了达到积分目标， OEM需要：调整产品组合 ，例如在中国发展 /本土化新能源汽车车型提升节能车型的占有量提升发动机的油耗效率2020年后，政府预计施行更激进的管理措施 ，来保证完成更严格的能源消耗目标1) 乘用车企业平均燃料消耗量资料来源：安永 腾讯新能源汽车洞察报告 21政府对 CAFC和 NEV积分政策进行了微调惩罚门槛及措施都有一定程度的降低旧政策 新政策 启示新积分 一辆 BEV将根据里程得到 2,3,4,5积分PHEV得 2分 一辆 BEV将根据里程依照线性公式得到 2-5分PHEV 得 2分 在相同积分范围内促进车来提升里程，防止 OEM利用政策漏洞谋利技术要求 只有里程要求 附
15、加耗电（ BEV和 PHEV） 和燃料消耗（ PHEV） 要求 通过扣除不符合标准汽车的积分，鼓励汽车技术提升惩罚推迟不符合标准的新产品批准（ CAFC惩罚）和一些高燃料消耗车型生产（ CAFC和 NEV惩罚）只推迟不符合标准的新产品批准（ CAFC惩罚）推迟一些高燃料消耗的 ICE车型生产（ NEV惩罚）惩罚变弱，但是工信部的裁决会提升，因为评定标准变得模糊NEV CAFC 只有在 2016和 2017年， NEV积分可以被用作 CAFC积分 NEV积分一直可以被用作 CAFC积分 明确 NEV积分等同于 CAFC积分，使得 OEM估分更容易计算方法 同种车型的燃料消耗计算过于简化，会导致不
16、准确 根据不同构造分别计算真实的燃料消耗和客观燃料消耗 燃油消耗结算更切实际政府部门 工信部 工信部，财政部 , 商业部 , 海关总署 , 国家质检总局 更多政府管理部门会带来更多行政资源，但是会使得合作更困难小规模 OEM 给平均年增长超过 6%和 8%的小规模 OEM提供福利 有条件地放宽小规模企业的燃料消耗量达标要求 1） 降低要求的标准会降低小规模 OEM的压力1） 乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法 中未明确规定具体放宽标准资料来源：安永 腾讯新能源汽车洞察报告 22NEV正积分可以抵扣 CAFC负积分凸显了 NEV积分的重要性和政府对 NEV行业的支持CAFC 和
17、 NEV的积分转换CAFC 积分实际 CAFC 积分 目标 CAFC 积分正积分 负积分选择 1: 计入下一年，有效期 3年 . (2016-18年结转值按 80%计， 2019年及以后按 90%）选择 2: 把积分 25%份额给相关公司选择 1: 用去年的积分选择 2: 用相关公司的积分选择 3: 用自己的 NEV积分选择 4: 购买的 NEV积分CAFC: 所有 ICE需要满足 CAFC的要求，预期小规模OEM年生产小于 2,000 NEV 积分实际 NEV 积分 目标 NEV 积分正积分 负积分唯一选择 :* 将多余积分对外出售（不能计入下一年）唯一选择 *: 购买积分（不能计入下一年）
18、NEV: 所有年生产 /进口量高于 30,000的 OEM需要满足 NEV积分要求*2019-20年积分合并考核： 2019 年度产生的 NEV 正积分可以等额结转一年； 2019 年度产 生的 NEV 负积分，可以使用 2020 年度产生的 NEV 正积分进行 抵偿资料来源：安永 腾讯新能源汽车洞察报告 新政策显示 NEV积分可以 长期等同于 CAFC积分 ， 进一步提升了 NEV积分的重要性NEV正积分能够被用于 抵扣CAFC负积分 ， 反之不行CAFC正积分在三年有效期内可以进行结转CAFC负积分能通过多种方式抵扣 ， 但 NEV负积分 只能通过交易抵扣在假设 2020年补贴尚存的前提下
19、， BEV的生命周期成本将比 2017年更低，但在没有补贴的情况下依然缺乏竞争优势某车型 ICE与 BEV版本 TCO 比较 上海 , 2017 耗电 = 15 kWh/100kmICE的保险为汽车价格的 4%； EV的保险为汽车价格的 3%ICE 日常维护 = 640 元 T; ICE PT 维护 = 1500 元 /T ； BEV 日常维护 = 440 元 /T1 价格 = 初始 MSRP2 购置税 = 10% x MSRP / (1 + VAT%)2017年补贴 = 国家 + 地方 = 44 + 2232020年补贴 = 国家 + 地方 = 34 + 17 456ICE版本 成本持平一次
20、性成本 年运营成本BEV版本一次性成本 年运营成本5年成本ICE BEV6.19.915.3 0.0153.0 168.2 4.3 20.30.0 66.0279.6 213.68.4 1.31.511.2 270 269 5年2年7年4.35.88.418.514.5 0.0144.8 159.30.051.0227.7 176.71.26.8 1.3 9.3 252 2230.014.5144.8 159.3 5.8 4.38.418.5 0.0 0.0227.7 227.7 6.8 1.3 9.31.2274252价格购置税补贴总计燃料保险维护总计燃料保险维护总计价格购置税补贴总计-1-
21、29+221)上海当地 NEV补贴示例 2)根据不同循环工况而定；注：金额均以人民币为货币单位 资料来源：安永 腾讯新能源汽车洞察报告 23千元 当电芯单位价格降至 0.7元 /Wh之际，预计 BEV相对于PHEV将具备单车成本优势，当进一步降低至 0.5元的时候，可与 ICE竞争1)动力总成 2) 按 2020年的补贴退坡速度从目前国家补贴总量中去除，作为 PHEV和 BEV补贴；注：金额均以人民币为货币单位资料来源：安永 腾讯新能源汽车洞察报告 引擎10.0电池变速箱传感器5.5 9.5电机13.0减压阀10.0其他动力总成18.0总成本7.573.57.58.5引擎 传动 其他动力总成
22、1)总成本9.525.5电机10.0 5.0电控1.0减压阀7.5其他动力总成72.0电池 总成本95.5ICEPHEVBEV5060401200301020708090100110130元 / Wh1 0.4千元1.6 1.4 1.2 0.8 0.6PHEV 补贴价 2)PHEVICEBEVBEV 补贴价 2) 电池价格 :0.7元 /Wh 电池价格 :1元 /Wh 电池价格 :0.5元 /Wh不同车型动力总成成本分解 动力总成成本根据电池价格 &补贴变化的趋势 以某自主品牌车型为例 千元 2017当电池价格下降到 0.7元 /Wh时 ， BEV的动力总成成本与PHEV持平无论电池价格为多少
23、 ， ICE的动力总成成本总是最低的当电池价格下降到 0.7元 /Wh时 ， BEV的动力总成成本与PHEV持平无论电池价格为多少 ， ICE的动力总成成本总是最低的无补贴条件下补贴条件下24锂电池包的售价正在快速下降， 0.7元 /Wh的价格预计 2022年就能实现，到 2030年将进一步下降，促进新能源汽车经济性提升锂电池包的成本预测 (2017-2030预计 )注：金额均以人民币为货币单位资料来源：安永 腾讯新能源汽车洞察报告 元 / Wh 锂电池包的成本在未来将进一步下降 ， 预期 2022年即可实现成本低于0.7元 /Wh， 而 2030年降低至 0.5元/Wh以下 ， 主要的驱动因
24、素包括锂电池包的成本在未来将进一步下降 ， 预期 2022年即可实现成本低于 0.7元 /Wh， 而 2030年降低至0.5元 /Wh以下 ， 主要的驱动因素包括251.250.450.00.51.01.52017 2023预计 2030预计0.68现阶段，购买新能源汽车的消费者主要分为三类人群其中大多数用于运营或者获取个人牌照极客潮人 专车司机 个人（限牌城市） 年龄： 20 - 35 年轻白领；互联网行业 高收入 外观炫酷；功能丰富 电量充足；续航里程长 提供专业服务 年龄： 25 40 长途车司机；车队经理 中等收入 续航里程长；能量功耗低 可靠性高；维修费用低 售后服务专业且全面 居住
25、在限牌城市且尚未取得车牌 中等收入 提供车牌支持 性价比高 购买过程便捷社会属性预期收益品牌偏好资料来源：安永 腾讯新能源汽车洞察报告 高端进口、国际新势力 自主品牌 自主品牌、本土新势力26当前新能源汽车消费者超过半数来自非限牌城市并且由于续航焦虑等原因，大多购买插电式混动汽车注：本次问卷调研共收集样本 9,604份，其中有效问卷 3,919份，为更准确反映现有车主特点，选取其中暂无增购置换考虑的新能源车主 (N=99)；金额均以人民币为货币单位资料来源：腾讯营销大数据，腾讯社交平台消费者调研，安永 腾讯新能源汽车洞察报告 年龄分布 月收入分布城市分布 家庭状况分布当前车辆能源类型 当前车辆
26、品牌档次购买价格15% 7% 18% 16% 13% 10% 20%6万以下 30万以上25-30万20-24万15-19万6-9万 10-14万社会属性 拥车现状2731-35岁25-30岁18-24岁36-40岁40岁以上未婚 已婚有子女离异已婚无子女8000元以下2.5-5万元1.5-2.5万元0.8-1.5万元5万元以上合资 自主进口本土初创品牌合资本土传统品牌16%33%22%12%17%26%36%21%7%9%纯电动汽车插电式混合动力电动汽车35%65% 40%18%10%28%3%46% 54%限牌城市非限牌城市5%40%34%21%当前新能源汽车主要用于短途出行成本和刚需是当
27、前新能源汽车消费者购买的主要考量因素注 : * 私家车投入运营：私家车用于专车，比如开专车，顺风车等资料来源：腾讯社交平台消费者调研、安永 腾讯新能源汽车洞察报告 成本：新能源汽车比同平台燃油车能源费用低刚需：新能源汽车在限购城市不用摇号即可获得本地牌照且不限行兴趣：新能源汽车科技配置高如智能系统等 ， 有科技感购买考量因素短途 、 城内出行：新能源汽车的使用场景仍局限于个人及家庭日常城内通勤和代步使用目的因为我原来是外牌 ， 在上海会被限行 ， 所以牌照还是主要原因- 比亚迪唐车主 尚先生其实电也耗不了多少 ， 一年总共 2千块钱到 3千块钱的电费最多了 ， 还能省掉保养费 1万块钱- 蔚来
28、 ES8车主 严先生使用场景问题：您平时使用新能源车的主要目的有哪些？（多选）28启动加速性能好能源费用低获得牌照不限行噪音低最新配置 /功能13%容易驾驶有补贴没有汽油味停车方便15%免征税外观好看 9%其他43%31%21%20%16%15%12%12%11%0%家庭城际旅行个人城际旅行个人日常通勤12%家庭城内出行多人（朋友）城内出行14%58%多人（朋友）城际出行个人城内商务出行个人城际商务出行40%11%27%19%13%购买考量因素问题：您当初购买新能源车的主要考量因素有哪些？（多选）新能源车保值率低续航里程不满足需求其他电池衰减导致续航里程下降充电不方便充电时间过长29%售后不完
29、善电池受温度影响大，低温导致续航下降49%45%43%36%27%26%13%续航和充电不及预期是当前新能源汽车消费者使用体验中的主要问题，也是影响其增换购意愿的重要原因资料来源：腾讯社交平台消费者调研、 腾讯新能源汽车洞察报告 不考虑未来增换购因素问题：以下哪些原因导致您暂时不考虑再新增 /换购新能源车？（多选）现有新能源汽车消费者主要顾虑续航短；寿命短；温度影响大；发生安全事故电池充电桩分布不完善；充电时间过久充电保值率低；残值评估标准不完善；流通渠道缺乏保值产品售后服务不成熟，维修不方便售后我朋友买了个比亚迪 ， 官方续航里程是 300多公里 ， 实际就 200多公里 ，这个季节热空调再一开 ， 起码打折一半 ， 电掉得非常快 ， 空调都不舍得开了 ， 怕到时候返程都困难-比亚迪唐车主 尚先生我之前特斯拉开了三年了 ， 现在的ES8论续航比特斯拉要差 ， 而且也没有特斯拉那样的超充网络- 蔚来 ES8车主 严先生29
